ตลาดปรับตัวขึ้นเป็นวันที่สองติดต่อกันท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับสงครามการค้าที่ผ่อนคลายลง

เมื่อถึงเสียงระฆังปิด Dow Jones Industrial Average เพิ่มขึ้น 419.59 จุด (1.07%) ปิดที่ 39,606.57 S&P 500 เพิ่มขึ้น 1.67% เป็น 5,375.86 ขณะที่ Nasdaq Composite เพิ่มขึ้น 2.50% เป็น 16,708.05 ก่อนหน้านี้ในวันนั้น ตลาดได้เพิ่มขึ้นอย่างมาก โดย Dow เพิ่มขึ้นมากกว่า 1,100 จุดในบางช่วง และ S&P 500 เพิ่มขึ้นมากถึง 3.44%

วาทกรรมการค้าผ่อนคลาย เพิ่มความมั่นใจของนักลงทุน

การชุมนุมของตลาดตามมาด้วยคำแถลงที่บ่งชี้ถึงการลดความตึงเครียดทางการค้าระหว่างสองเศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดในโลก ในวันอังคาร ประธานาธิบดีส่งสัญญาณความเต็มใจที่จะใช้แนวทางที่ไม่เผชิญหน้ามากขึ้นในการเจรจาการค้ากับจีน โดยสังเกตว่าภาษี 145% ในปัจจุบันสำหรับการนำเข้าจากจีนจะลดลง

“สูงมาก และมันจะไม่สูงขนาดนั้น… ไม่ มันจะไม่สูงขนาดนั้น มันจะลดลงอย่างมาก แต่จะไม่เป็นศูนย์” ประธานาธิบดีกล่าวเกี่ยวกับระดับภาษีที่อาจเกิดขึ้น

รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลัง Scott Bessent เสริมเสียงนี้ในวันพุธ โดยแนะนำว่าทั้งสองประเทศมีโอกาสที่จะทำ “ข้อตกลงใหญ่” ในการค้า “ถ้าพวกเขาต้องการปรับสมดุลใหม่ มาทำด้วยกัน” Bessent กล่าว

“นั่นคือสิ่งที่ตลาดเรียกร้อง — แม้แต่คำใบ้ของการผ่อนคลายลงในความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ และจีนเมื่อพูดถึงการค้า” Keith Buchanan ผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอที่ Globalt Investments กล่าว “ตลาดโล่งใจ แน่นอน — การพูดคุยที่แย่ที่สุดหวังว่าจะอยู่เบื้องหลังเรา — แต่เรายังไม่ถึงจุดจบ”

สิ่งพิมพ์ทางการเงินรายใหญ่ยังรายงานเมื่อวันพุธ โดยอ้างเจ้าหน้าที่ทำเนียบขาวว่าฝ่ายบริหารกำลังพิจารณาลดภาษีจีนลงเหลือระหว่าง 50% ถึง 65% อย่างไรก็ตาม เจ้าหน้าที่ทำเนียบขาวชี้แจงในภายหลังว่าการเคลื่อนไหวดังกล่าวจะต้องมีการตอบโต้ โดยจีนก็ลดอุปสรรคทางการค้าลงเช่นกัน

ภาคเทคโนโลยีและหุ้นที่เกี่ยวข้องกับจีนเป็นผู้นำการชุมนุม

หุ้นที่มีการเปิดเผยต่อจีนอย่างมีนัยสำคัญซึ่งก่อนหน้านี้ขายออกไปในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมานำการชุมนุมในวันนั้น ซึ่งรวมถึงบริษัทเทคโนโลยีรายใหญ่ เช่น Apple และ Nvidia ซึ่งเพิ่มขึ้นกว่า 2% และมากกว่า 3% ตามลำดับ

หุ้นของ Tesla พุ่งขึ้น 5% ได้รับประโยชน์จากทั้งแรงกดดันด้านภาษีที่ผ่อนคลายและความคิดเห็นจาก CEO Elon Musk ในระหว่างการเรียกรายได้เมื่อวันอังคารที่บ่งชี้ว่าเวลาของเขาในการบริหารแผนกประสิทธิภาพของรัฐบาลจะลดลง “อย่างมาก” เริ่มตั้งแต่เดือนหน้า

ความมั่นคงของผู้นำธนาคารกลางให้ความโล่งใจ

นักลงทุนยังยินดีกับความคิดเห็นเกี่ยวกับความเป็นผู้นำของธนาคารกลางสหรัฐ ประธานาธิบดีกล่าวว่าเขา “ไม่มีเจตนา” ที่จะถอดประธานเฟด Jerome Powell ซึ่งวาระดำรงตำแหน่งจะขยายไปจนถึงเดือนพฤษภาคม 2026 นี่แสดงถึงการเปลี่ยนแปลงที่โดดเด่นจากวาทกรรมล่าสุด รวมถึงความคิดเห็นเมื่อเร็วๆ นี้เมื่อวันจันทร์ที่เรียก Powell ว่า “ผู้แพ้รายใหญ่” และเรียกร้องให้ลดอัตราดอกเบี้ย

มุมมองของนักวิเคราะห์และแนวโน้มตลาด

นักวิเคราะห์ตลาดบางคนแนะนำว่าความเศร้าหมองของนักลงทุนในปัจจุบันอาจเกินจริง Brian Belski หัวหน้านักยุทธศาสตร์การลงทุนของ BMO Capital Markets เขียนว่า “แม้ว่าเราจะเข้าใจดีว่ามันเป็นสภาพแวดล้อมของตลาดที่ท้าทายในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมาและขอบเขตของการขายออกเมื่อเร็วๆ นี้ทำให้ไม่สบายใจ แต่สิ่งสำคัญคือต้องทราบว่าไม่ใช่ตัวบ่งชี้ตลาดทั้งหมดที่ส่งสัญญาณถึงข้อเสียเพิ่มเติมในเดือนข้างหน้า แม้ว่านักวิจารณ์บางคนอาจแนะนำก็ตาม”

เกี่ยวกับสถานการณ์การค้า นักวิเคราะห์ของ Piper Sandler Andy Laperriere คาดการณ์ “การพักรบระยะสั้นกับจีนที่ทำให้ภาษีต่ำกว่า 145% แต่ยังคงสูงอยู่”

อย่างไรก็ตาม ไม่ใช่นักวิเคราะห์ทุกคนที่มองโลกในแง่ดีนี้ BCA Research เตือนว่านักลงทุนไม่ได้คำนึงถึงความเสี่ยงของการชะลอตัวทางเศรษฐกิจอย่างเต็มที่: “ตัวบ่งชี้ขั้นสูงของสหรัฐฯ สำหรับเดือนเมษายนยังคงเสื่อมโทรม ตอกย้ำตำแหน่งป้องกันของเราเนื่องจากความเสี่ยงจากภาวะถดถอยยังคงไม่ได้รับการประเมิน”

ตัวบ่งชี้ทางเศรษฐกิจแสดงสัญญาณผสม

กิจกรรมการผลิตเพิ่มขึ้นมากกว่าที่คาดไว้ในเดือนเมษายน แม้ว่าภาคบริการจะประสบกับการลดลง ตามการสำรวจผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อของ S&P Global ที่เผยแพร่เมื่อวันพุธ PMI “แฟลช” สำหรับการผลิตแตะ 50.7 สำหรับเดือนนี้ ซึ่งสูงกว่าเกณฑ์การขยายตัวที่ 50 เล็กน้อย ซึ่งแสดงถึงการเพิ่มขึ้นเล็กน้อยจาก 50.2 ที่แก้ไขขึ้นในเดือนมีนาคมและเกินการคาดการณ์ที่ 49.5

ในทางกลับกัน ดัชนีบริการลดลงเหลือ 51.4 ลดลงจาก 54.5 ในเดือนมีนาคมและต่ำกว่าที่คาดไว้ที่ 52.8 ผู้ตอบแบบสำรวจระบุถึงผลกระทบจากเงินเฟ้อจากภาษีศุลกากร โดยเฉพาะอย่างยิ่งในภาคการผลิต บริษัทในประเทศบางแห่งเชื่อมโยงภาษีกับยอดขายที่แข็งแกร่งขึ้น แม้ว่ารายได้จากต่างประเทศโดยรวมจะลดลง

ผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐ Adriana Kugler กล่าวถึงข้อกังวลเรื่องภาษีในสุนทรพจน์เมื่อเย็นวันอังคาร โดยสังเกตว่าภาษีเหล่านี้ก่อให้เกิดความเสี่ยงต่อทั้งเสถียรภาพด้านราคาและการจ้างงาน “ฉันจะสนับสนุนการรักษาอัตราดอกเบี้ยนโยบายในปัจจุบันตราบเท่าที่ความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อที่สูงขึ้นเหล่านี้ยังคงมีอยู่ ในขณะที่กิจกรรมทางเศรษฐกิจและการจ้างงานยังคงมีเสถียรภาพ” Kugler กล่าว

การเคลื่อนไหวของบริษัทที่โดดเด่น

บริษัทใหญ่หลายแห่งมีการเคลื่อนไหวของหุ้นที่สำคัญในวันพุธ:

หุ้นของ Boeing เพิ่มขึ้นกว่า 4% หลังจากรายงานผลขาดทุนที่แคบลงในไตรมาสแรก ผู้ผลิตอากาศยานรายงานผลขาดทุนสุทธิ 31 ล้านดอลลาร์ ซึ่งดีขึ้นอย่างมากจากผลขาดทุน 355 ล้านดอลลาร์ในช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว CEO Kelly Ortberg ระบุว่าบริษัทจะขออนุมัติจาก FAA เพื่อเพิ่มการผลิตเครื่องบิน 737 Max

หุ้นของ AT&T เพิ่มขึ้นมากกว่า 3% หลังจากรักษาคำแนะนำกำไรทั้งปีในช่วง 1.97 ถึง 2.07 ดอลลาร์ต่อหุ้น ไม่รวมบางรายการ ยักษ์ใหญ่ด้านโทรคมนาคมรายงานตัวเลขไตรมาสแรกที่สอดคล้องกับความคาดหวังของนักวิเคราะห์

หุ้นของ Duolingo พุ่งขึ้นกว่า 9% หลังจาก Morgan Stanley เริ่มต้นการครอบคลุมด้วยการจัดอันดับที่มีน้ำหนักเกิน ธนาคารตั้งเป้าหมายราคาสูงสุดใน Wall Street สำหรับแพลตฟอร์มการเรียนรู้ภาษา โดยอธิบายว่าเป็น “สินทรัพย์อินเทอร์เน็ตสำหรับผู้บริโภคที่ดีที่สุดในระดับเดียวกัน”

แม้ว่าจะพลาดความคาดหวังของรายได้ในไตรมาสแรก แต่ Tesla ก็เพิ่มขึ้นประมาณ 7% เนื่องจากนักลงทุนมุ่งเน้นไปที่ความคิดเห็นของ CEO Elon Musk เกี่ยวกับการลดบทบาทของเขาในรัฐบาล

หุ้นของ Enphase Energy ลดลง โดย CEO ของบริษัทเทคโนโลยีพลังงานแสงอาทิตย์ Badri Kothandaraman ระบุว่าภาษีจะส่งผลกระทบต่อธุรกิจแบตเตอรี่ของบริษัท ซึ่งจัดหาชิ้นส่วนจากจีน