Mercados registram segundo dia consecutivo de ganhos em meio a preocupações reduzidas com a guerra comercial

Os principais índices registraram seu segundo dia consecutivo de ganhos na quarta-feira, embora tenham fechado bem abaixo de suas máximas da sessão. O sentimento dos investidores melhorou após comentários sugerindo um possível alívio nas tensões comerciais entre EUA e China e a confirmação sobre a continuidade da liderança do Federal Reserve.

No fechamento, o Dow Jones Industrial Average ganhou 419,59 pontos (1,07%) para terminar em 39.606,57. O S&P 500 subiu 1,67% para 5.375,86, enquanto o Nasdaq Composite avançou 2,50% para 16.708,05. Mais cedo no dia, os mercados haviam subido significativamente, com o Dow em um ponto disparando mais de 1.100 pontos e o S&P 500 subindo até 3,44%.

Retórica Comercial Suaviza, Aumentando a Confiança dos Investidores

O rali do mercado seguiu declarações indicando uma potencial desescalada nas tensões comerciais entre as duas maiores economias do mundo. Na terça-feira, o Presidente sinalizou disposição para adotar uma abordagem menos confrontadora nas negociações comerciais com a China, observando que as tarifas atuais de 145% sobre importações chinesas seriam reduzidas.

"Muito altas, e não serão tão altas. ... Não, não serão nem de perto tão altas. Vão cair substancialmente. Mas não serão zero," afirmou o Presidente sobre os potenciais níveis tarifários.

O Secretário do Tesouro, Scott Bessent, reforçou esse tom na quarta-feira, sugerindo que ambas as nações têm a oportunidade de fazer "um grande acordo" sobre comércio. "Se eles querem reequilibrar, vamos fazer isso juntos," comentou Bessent.

"É isso que o mercado tem implorado — mesmo apenas uma dica de esfriamento no vai e vem entre os EUA e a China quando se trata de comércio," disse Keith Buchanan, gerente de portfólio na Globalt Investments. "O mercado está aliviado, claro — a pior conversa está, esperançosamente, atrás de nós — mas ainda não estamos no jogo final."

Uma importante publicação financeira também relatou na quarta-feira, citando um funcionário da Casa Branca, que a administração estava considerando reduzir as tarifas da China para entre 50% e 65%. No entanto, um funcionário da Casa Branca posteriormente esclareceu que tal movimento precisaria ser recíproco, com a China também reduzindo suas barreiras comerciais.

Setor de Tecnologia e Ações Expostas à China Lideram o Rali

Ações com exposição significativa à China que haviam sido vendidas nas últimas semanas lideraram o rali do dia. Isso incluiu grandes empresas de tecnologia como Apple e Nvidia, que ganharam mais de 2% e mais de 3%, respectivamente.

As ações da Tesla saltaram 5%, beneficiando-se tanto da redução das pressões tarifárias quanto dos comentários do CEO Elon Musk durante a teleconferência de resultados de terça-feira, indicando que seu tempo administrando o Departamento de Eficiência Governamental da administração diminuiria "significativamente" a partir do próximo mês.

Estabilidade na Liderança do Banco Central Proporciona Alívio

Os investidores também receberam bem os comentários sobre a liderança do Federal Reserve. O Presidente afirmou que não tem "nenhuma intenção" de remover o Presidente do Fed, Jerome Powell, cujo mandato se estende até maio de 2026. Isso representa uma mudança notável em relação à retórica recente, incluindo comentários tão recentes quanto na segunda-feira chamando Powell de "grande perdedor" e exigindo reduções nas taxas de juros.

Perspectivas de Analistas e Perspectiva de Mercado

Alguns analistas de mercado sugerem que o pessimismo atual dos investidores pode estar exagerado. O estrategista-chefe de investimentos da BMO Capital Markets, Brian Belski, escreveu: "Embora entendamos que tem sido um ambiente de mercado desafiador nos últimos meses e a amplitude da recente venda tenha sido perturbadora, é importante notar que nem todos os indicadores de mercado estão sinalizando mais desvantagens nos próximos meses, apesar do que alguns especialistas possam estar sugerindo."

Em relação à situação comercial, o analista da Piper Sandler, Andy Laperriere, projetou uma "trégua de curto prazo com a China que deixa as tarifas muito mais baixas que 145%, mas ainda altas."

No entanto, nem todos os analistas compartilham desse otimismo. A BCA Research alertou que os investidores não estão levando totalmente em conta os riscos de desaceleração econômica: "Os indicadores avançados dos EUA para abril continuam a se deteriorar, reforçando nosso posicionamento defensivo, já que os riscos de recessão permanecem subestimados."

Indicadores Econômicos Mostram Sinais Mistos

A atividade manufatureira subiu mais do que o esperado em abril, embora as indústrias de serviços tenham experimentado um declínio, de acordo com as pesquisas de gerentes de compras da S&P Global divulgadas na quarta-feira. O PMI "flash" para manufatura atingiu 50,7 no mês, ligeiramente acima do limite de expansão de 50. Isso representou um leve aumento em relação aos 50,2 revisados para cima em março e superou a previsão de 49,5.

Por outro lado, o índice de serviços caiu para 51,4, abaixo dos 54,5 de março e da expectativa de 52,8. Os respondentes da pesquisa notaram efeitos inflacionários das tarifas, particularmente na manufatura. Algumas empresas domésticas ligaram as tarifas a vendas mais fortes, embora a receita estrangeira geral tenha diminuído.

A Governadora do Federal Reserve, Adriana Kugler, abordou preocupações tarifárias em um discurso na noite de terça-feira, observando que elas representam riscos tanto para a estabilidade de preços quanto para o emprego. "Apoiarei a manutenção da taxa de política atual enquanto esses riscos de alta para a inflação continuarem, enquanto a atividade econômica e o emprego permanecerem estáveis," afirmou Kugler.

Movimentos Corporativos Notáveis

Várias grandes empresas experimentaram movimentos significativos nas ações na quarta-feira:

As ações da Boeing subiram mais de 4% após relatar perdas menores no primeiro trimestre. O fabricante aeroespacial registrou uma perda líquida de $31 milhões, consideravelmente melhor do que a perda de $355 milhões no mesmo período do ano passado. O CEO Kelly Ortberg indicou que a empresa solicitaria aprovação da FAA para aumentar a produção de jatos 737 Max.

As ações da AT&T aumentaram mais de 3% após manter sua orientação de ganhos para o ano inteiro na faixa de $1,97 a $2,07 por ação, excluindo certos itens. A gigante das telecomunicações relatou números do primeiro trimestre amplamente em linha com as expectativas dos analistas.

As ações da Duolingo dispararam mais de 9% após a Morgan Stanley iniciar a cobertura com uma classificação overweight. O banco estabeleceu um preço-alvo alto em Wall Street para a plataforma de aprendizado de idiomas, descrevendo-a como um "ativo de internet de consumo de primeira classe."

Apesar de não atingir as expectativas de ganhos do primeiro trimestre, a Tesla ganhou aproximadamente 7% à medida que os investidores se concentraram nos comentários do CEO Elon Musk sobre a redução de seu papel no governo.

As ações da Enphase Energy caíram, com o CEO da empresa de tecnologia solar, Badri Kothandaraman, observando que as tarifas impactariam seu negócio de baterias, que obtém componentes da China.