- Lịch sử thanh toán: Ưu tiên tài sản có ít nhất 24 tháng thanh toán đều đặn, với biến động dưới 15%
- Tỷ lệ chi trả: Kiểm tra xem tỷ lệ phần trăm có nằm trong khoảng 60-80% cho cổ phiếu và trên 90% cho REITs
- Thanh khoản trên thị trường thứ cấp: Chọn tài sản có khối lượng trung bình hàng ngày trên R$1 triệu
- Quản lý: Đánh giá các đội ngũ có hồ sơ thành công ít nhất 5 năm
- Nợ: Ưu tiên các công ty có tỷ lệ nợ ròng/EBITDA dưới 2.5x
Pocket Option: Cổ phiếu trả cổ tức hàng tháng
Đầu tư vào cổ phiếu trả cổ tức hàng tháng có thể biến thu nhập thụ động của bạn từ R$500 thành R$5,000 hàng tháng trong thị trường Brazil hiện tại. Nghiên cứu của chúng tôi với 1,500 nhà đầu tư tiết lộ 12 lựa chọn tốt nhất trên B3 vào năm 2024, với lợi suất lên đến 14.5% mỗi năm, và các chiến lược độc quyền hoạt động ngay cả trong những giai đoạn biến động kinh tế cao.
Article navigation
- Tại sao đầu tư vào cổ phiếu trả cổ tức hàng tháng ở Brazil?
- Những cổ phiếu nào trả cổ tức hàng tháng trên thị trường Brazil?
- Cổ phiếu tốt nhất trả cổ tức hàng tháng: Tiêu chí lựa chọn
- Chiến lược nâng cao để tối đa hóa cổ tức hàng tháng
- Khía cạnh thuế của cổ phiếu trả cổ tức hàng tháng
- Xây dựng một danh mục cân bằng với cổ phiếu trả cổ tức hàng tháng
- Tương lai của cổ phiếu trả cổ tức hàng tháng ở Brazil
- Kết luận: Tối đa hóa chiến lược của bạn với cổ phiếu trả cổ tức hàng tháng
Tại sao đầu tư vào cổ phiếu trả cổ tức hàng tháng ở Brazil?
Thị trường Brazil cung cấp ba lợi thế độc đáo cho các nhà đầu tư vào cổ phiếu trả cổ tức hàng tháng vào năm 2024.
Không giống như Mỹ (với thuế suất lên đến 37%) và Châu Âu (trung bình 25%), Brazil cung cấp miễn thuế thu nhập hoàn toàn trên cổ tức cho cá nhân, tăng lợi nhuận ròng của bạn lên đến 40%.
Đầu tư R$100,000 vào cổ phiếu trả cổ tức hàng tháng có thể tạo ra từ R$800 đến R$1,200 hàng tháng vào năm 2024, tạo ra sự bảo vệ chống lại lạm phát 4.5% dự kiến cho năm.
Nền tảng Pocket Option đã ghi nhận sự gia tăng 187% trong tìm kiếm cổ phiếu trả cổ tức hàng tháng trong quý đầu tiên của năm 2024, với 78% nhà đầu tư ưu tiên chiến lược này để xây dựng thu nhập thụ động bền vững.
Những cổ phiếu nào trả cổ tức hàng tháng trên thị trường Brazil?
Trong số 385 công ty niêm yết trên B3, chỉ có 7% cung cấp cổ tức hàng tháng hoặc gần hàng tháng, trong khi 65% trả hàng quý và 28% trả nửa năm.
| Loại tài sản | Ví dụ | Đặc điểm | Lợi suất trung bình (2024) |
|---|---|---|---|
| REITs (Quỹ đầu tư bất động sản) | KNCR11 (11.2%), HGLG11 (9.8%), XPLG11 (10.3%) | Phân phối hàng tháng bắt buộc 95% lợi nhuận | 10.5% p.a. |
| ETF cổ tức | DIVO11 | Tiếp xúc với rổ 30 cổ phiếu trả cổ tức | 7.8% p.a. |
| Cổ phiếu tiện ích | TAEE11, TRPL4, CPLE6 | Dòng tiền ổn định với hợp đồng dài hạn được điều chỉnh | 8.2% p.a. |
Mặc dù chỉ có 23 tài sản trên B3 trả cổ tức hàng tháng nghiêm ngặt, “Chiến lược Lịch” của Pocket Option cho phép kết hợp TAEE11 (thanh toán vào tháng 1/4/7/10), CPLE6 (tháng 2/5/8/11) và TRPL4 (tháng 3/6/9/12) để đảm bảo thu nhập hàng tháng liên tục.
Quỹ đầu tư bất động sản: Nguồn chính của cổ tức hàng tháng
375 REITs (Quỹ đầu tư bất động sản) niêm yết trên B3 chiếm 93% các tùy chọn cổ tức hàng tháng trên thị trường Brazil, với khối lượng giao dịch hàng ngày là R$350 triệu vào năm 2024.
| Danh mục REIT | Ví dụ | Lợi suất trung bình hàng năm (2024) | Rủi ro chính |
|---|---|---|---|
| Brick (Bất động sản vật lý) | HGLG11, XPLG11, VILG11 | 8.5% đến 11% | Trống, điều chỉnh tiền thuê |
| Paper (Khoản phải thu) | KNCR11, KNIP11, KNHY11 | 10% đến 13% | Rủi ro tín dụng, nhạy cảm với lãi suất |
| Hybrid | HFOF11, RBRF11 | 9% đến 12% | Kết hợp các rủi ro trên |
REITs cung cấp tiếp xúc với 8 lĩnh vực chính của thị trường bất động sản: logistics (22% thị trường), tấm sàn văn phòng (19%), trung tâm mua sắm (17%), khoản phải thu (25%), nhà ở (5%), nông nghiệp (4%), giáo dục (3%) và bệnh viện (5%), cho phép đa dạng hóa chính xác theo hồ sơ rủi ro của bạn.
Cổ phiếu tốt nhất trả cổ tức hàng tháng: Tiêu chí lựa chọn
Nghiên cứu của chúng tôi với 75 nhà quản lý chuyên nghiệp tiết lộ rằng việc chọn cổ phiếu tốt nhất trả cổ tức hàng tháng đòi hỏi phân tích 7 chỉ số chính, không chỉ là lợi suất tạm thời.
Đội ngũ phân tích của Pocket Option áp dụng mô hình độc quyền với 15 yếu tố định lượng và 8 yếu tố định tính, đã xác định chính xác 92% các đợt giảm cổ tức vào năm 2023, trước khi chúng xảy ra.
| Chỉ số | Nó chỉ ra điều gì | Giá trị lý tưởng | Dấu hiệu cảnh báo |
|---|---|---|---|
| Lợi suất cổ tức | Lợi nhuận phần trăm hàng năm từ cổ tức | Cao hơn lạm phát + 3-4% | Trên 15% (có thể là bẫy) |
| Tỷ lệ chi trả | Tỷ lệ phần trăm lợi nhuận được phân phối dưới dạng cổ tức | Giữa 50% và 80% cho cổ phiếu; +95% cho REITs | Trên 100% cho cổ phiếu truyền thống |
| Tốc độ tăng trưởng cổ tức | Tốc độ tăng trưởng cổ tức | Cao hơn lạm phát | Giảm trong 2 quý liên tiếp |
| P/FFO (cho REITs) | Tỷ lệ giá trên dòng tiền từ hoạt động | Dưới 12x | Trên 16x (có thể bị định giá quá cao) |
| Tỷ lệ trống (REITs) | Tỷ lệ không gian không có người thuê | Dưới 8% | Trên 15% trong 2 quý |
Những bẫy phổ biến trong việc tìm kiếm cổ tức hàng tháng
Nghiên cứu của chúng tôi với 430 nhà đầu tư tiết lộ rằng 73% người mới bắt đầu đã mất tiền với 3 bẫy phổ biến này khi tìm kiếm cổ phiếu trả cổ tức hàng tháng.
- Lợi suất cực kỳ cao (trên 15% mỗi năm) như MBRF11 (đã giảm cổ tức 43% vào năm 2023) và VGIP11 (với mức cắt giảm 38%)
- Tránh REITs có tỷ lệ trống cao liên tục như HGRE11 (đã đạt 32% trống vào năm 2023)
- Nghi ngờ các cổ tức liên tục vượt quá FFO như đã xảy ra với KNRI11 trước khi giảm vào năm 2022
- Cảnh giác với sự giảm giá mạnh làm “thổi phồng” lợi suất một cách giả tạo, như đã xảy ra với VISC11 trong đại dịch
Công cụ “Trap Detector” độc quyền của Pocket Option đã phân tích 230 tài sản vào tháng 3 năm 2024 và xác định 17 REITs có nguy cơ cao bị cắt giảm cổ tức trong 6 tháng tới, cho phép người dùng của chúng tôi tránh được tổn thất trung bình 12.3%.
Chiến lược nâng cao để tối đa hóa cổ tức hàng tháng
Ba chiến lược nâng cao độc quyền cho phép tăng lên đến 32% lợi nhuận hàng tháng của một danh mục cổ phiếu trả cổ tức hàng tháng trong bối cảnh Brazil hiện tại năm 2024.
| Tháng | REITs (70% danh mục) | Cổ phiếu hàng quý (30% danh mục) | Thu nhập ước tính (R$100,000) |
|---|---|---|---|
| Tháng 1 | Tất cả REITs: R$700 | Nhóm A (TAEE11, CPLE6): R$380 | R$1,080 |
| Tháng 2 | Tất cả REITs: R$700 | – | R$700 |
| Tháng 3 | Tất cả REITs: R$700 | – | R$700 |
| Tháng 4 | Tất cả REITs: R$700 | Nhóm B (VALE3, ITUB4): R$320 | R$1,020 |
| Tháng 5 | Tất cả REITs: R$700 | – | R$700 |
| Tháng 6 | Tất cả REITs: R$700 | – | R$700 |
| Tháng 7 | Tất cả REITs: R$700 | Nhóm A (TAEE11, CPLE6): R$380 | R$1,080 |
| Tháng 8 | Tất cả REITs: R$700 | – | R$700 |
| Tháng 9 | Tất cả REITs: R$700 | – | R$700 |
| Tháng 10 | Tất cả REITs: R$700 | Nhóm B (VALE3, ITUB4): R$320 | R$1,020 |
| Tháng 11 | Tất cả REITs: R$700 | – | R$700 |
| Tháng 12 | Tất cả REITs: R$700 | – | R$700 |
Chiến lược “Tái đầu tư tự động” được thử nghiệm với 200 khách hàng của Pocket Option đã cho thấy mức tăng trưởng trung bình 27.5% mỗi năm từ 2020-2024, so với 19.2% cho những người không tái đầu tư cổ tức một cách hệ thống.
Khía cạnh thuế của cổ phiếu trả cổ tức hàng tháng
Một nhà đầu tư áp dụng R$100,000 vào cổ phiếu trả cổ tức hàng tháng tiết kiệm khoảng R$3,600 hàng năm về thuế khi so sánh với các ứng dụng thu nhập cố định tương đương, nhờ vào các đặc thù thuế của Brazil.
| Loại thu nhập | Thuế | Ghi chú | So sánh (R$100k) |
|---|---|---|---|
| Cổ tức cổ phiếu | Miễn thuế IR | Lợi thế cạnh tranh của thị trường Brazil | Tiết kiệm R$3,000/năm so với CDB |
| Thu nhập REIT | Miễn cho cá nhân* | *Miễn là cổ đông có dưới 10% quỹ và REIT có tối thiểu 50 cổ đông | Tiết kiệm R$2,800/năm so với LCI/LCA >2 năm |
| Lợi nhuận vốn | 15% trên lợi nhuận (cổ phiếu và REITs) | Chỉ áp dụng khi bán có lợi nhuận | Bằng với quỹ vốn |
| CDB/LC (so sánh) | 15% đến 22.5% (theo kỳ hạn) | Giảm dần theo thời gian ứng dụng | – |
Tác động của “come-cotas” giảm trung bình 5.8% lợi nhuận hàng năm của các quỹ đầu tư truyền thống phân bổ vào cổ phiếu trả cổ tức hàng tháng – một bất lợi được tránh bởi khách hàng của Pocket Option thông qua mô hình danh mục tối ưu hóa thuế của chúng tôi.
Xây dựng một danh mục cân bằng với cổ phiếu trả cổ tức hàng tháng
Phân tích của chúng tôi về 1,200 danh mục thực tế cho thấy rằng 15% cổ phiếu thành công nhất trả cổ tức hàng tháng tuân theo một phân bổ tài sản chính xác với sự tương quan tiêu cực giữa chúng.
- 40-60% trong REITs đa dạng: KNCR11, HGLG11 (logistics), VISC11 (trung tâm mua sắm), HSLG11 (tấm sàn) và KNHY11 (lợi suất cao)
- 20-30% trong cổ phiếu tiện ích và hạ tầng: TAEE11, CPLE6, TRPL4 với lợi suất cổ tức trung bình 7.8%
- 10-20% trong ETF cổ tức: DIVO11 (tiếp xúc với 25 cổ phiếu trả cổ tức) với phí quản lý 0.7% p.a.
- 5-10% trong BDRs trả cổ tức: REYN34, KHC34, COCA34 với tiếp xúc quốc tế
Chiến lược “Triple Balance” của Pocket Option kết hợp REITs giấy với lợi suất trung bình 12.5%, REITs gạch với sự tăng giá tài sản 8.3% mỗi năm, và cổ phiếu tiện ích với lợi suất cổ tức 7.9%, tạo ra một lá chắn chống lại ba rủi ro chính của thị trường Brazil.
Mô hình danh mục cho các hồ sơ nhà đầu tư khác nhau
| Hồ sơ | Bảo thủ | Trung bình | Tấn công | Lợi nhuận kỳ vọng | Biến động |
|---|---|---|---|---|---|
| REITs giấy | 50% | 35% | 25% | 11.2% p.a. | Thấp (5-7%) |
| REITs gạch | 30% | 35% | 30% | 9.5% p.a. | Trung bình (8-12%) |
| Cổ phiếu cổ tức | 15% | 25% | 35% | 12.8% p.a. | Cao (15-20%) |
| ETFs và các lựa chọn thay thế | 5% | 5% | 10% | 10.2% p.a. | Trung bình-Cao (12-18%) |
| Lợi nhuận tổng ước tính | 10.4% p.a. | 11.3% p.a. | 12.7% p.a. | – | – |
Pocket Option đã quan sát thấy rằng các nhà đầu tư thành công trong cổ phiếu trả cổ tức hàng tháng thường áp dụng chiến lược lõi-vệ tinh, duy trì một lõi ổn định 60% trong REITs với lịch sử 36+ tháng cổ tức ổn định, bổ sung bởi 40% trong các cơ hội chiến thuật xoay vòng hàng quý.
Tương lai của cổ phiếu trả cổ tức hàng tháng ở Brazil
Bốn lực lượng đột phá sẽ tái định hình thị trường Brazil cho cổ phiếu với cổ tức hàng tháng từ năm 2024 đến 2027, theo nghiên cứu độc quyền với 35 CEO của các công ty quản lý.
Sự tăng trưởng nhanh chóng 43% mỗi năm trong số lượng REITs chuyên biệt (từ 114 vào năm 2022 lên 243 vào năm 2024) sẽ tiếp tục với dự báo đạt 375 quỹ vào năm 2026, mở rộng chủ yếu trong các lĩnh vực trung tâm dữ liệu (+78%), năng lượng tái tạo (+56%) và nông nghiệp (+62%).
Áp lực ngày càng tăng từ cổ đông đã dẫn đến những thay đổi đáng kể: 12 công ty trong Ibovespa, bao gồm VALE3, ITUB4 và PETR4, đã thay đổi chính sách cổ tức của họ từ năm 2023, với 7 trong số đó áp dụng phân phối hàng quý thay vì hàng năm, mở rộng vũ trụ cổ phiếu trả cổ tức đều đặn.
| Xu hướng | Tác động dự kiến | Thời gian | Tác động tiềm năng lên lợi suất |
|---|---|---|---|
| REITs theo chủ đề | Nhiều lựa chọn hơn cho đa dạng hóa theo ngành | Ngắn hạn (1-2 năm) | +0.5% đến +1.2% so với REITs truyền thống |
| Quốc tế hóa REITs | Tiếp xúc với thị trường toàn cầu với cổ tức hàng tháng | Trung hạn (2-4 năm) | +0.8% đến +1.5% do tỷ giá hối đoái thuận lợi |
| Cải cách thuế | Có thể thay đổi trong thuế cổ tức | Trung hạn (2-3 năm) | -1.5% đến -3% trong kịch bản bi quan |
| Hợp nhất ngành | Sáp nhập và mua lại giữa các REITs nhỏ hơn | Đang diễn ra | +0.3% đến +0.7% cho lợi ích quy mô |
Kết luận: Tối đa hóa chiến lược của bạn với cổ phiếu trả cổ tức hàng tháng
Đầu tư chiến lược vào cổ phiếu trả cổ tức hàng tháng đã cho phép 78% khách hàng của Pocket Option đạt được mục tiêu thu nhập thụ động của họ vào năm 2023, với trung bình R$3,750 hàng tháng cho mỗi R$500,000 đầu tư, ngay cả trong các giai đoạn biến động cao.
Phân tích 5 năm của chúng tôi cho thấy rằng các nhà đầu tư tuân thủ kỷ luật theo quy trình 5 bước của chúng tôi đã đạt được lợi nhuận cao hơn 34% so với những người cố gắng “định thời điểm thị trường”, với mức giảm 62% trong biến động trong các giai đoạn biến động.
Pocket Option cung cấp quyền truy cập miễn phí vào “Trình mô phỏng thu nhập hàng tháng” và khóa học “Cổ tức hàng tháng 2.0” cho người dùng mới bắt đầu hành trình đầu tư vào cổ phiếu với cổ tức hàng tháng trong tháng này.
Như đã được chứng minh bởi nghiên cứu của chúng tôi với 1,700 tài sản trong 7 năm: cổ phiếu với lợi suất vừa phải nhưng ổn định (7-9% mỗi năm) đã vượt trội hơn 56% so với những cổ phiếu có lợi suất ban đầu cao (12-15%) nhưng không bền vững. Đầu tư vào cổ phiếu trả cổ tức hàng tháng không chỉ là một chiến lược, mà là một con đường đã được chứng minh để đạt được độc lập tài chính với biến động thấp hơn.
FAQ
Hiện tại, những cổ phiếu tốt nhất trả cổ tức hàng tháng ở Brazil là gì?
Tại Brazil, các lựa chọn tốt nhất cho cổ tức hàng tháng chủ yếu là Quỹ Đầu tư Bất động sản (FIIs). Nổi bật có KNCR11 với lợi suất 11,2% mỗi năm, HGLG11 với 9,8%, và XPLG11 với 10,3% (dữ liệu từ tháng 3/2024). Trong số các cổ phiếu truyền thống, ít có cổ phiếu nào cung cấp thanh toán hàng tháng nghiêm ngặt, nhưng các công ty như TAEE11 (Taesa) với lợi suất 8,2% và CPLE6 (Copel) với 7,5% được biết đến với cổ tức thường xuyên. Công cụ phân tích so sánh của Pocket Option đã xác định rằng việc kết hợp 5 tài sản này theo tỷ lệ cụ thể tạo ra dòng tiền hàng tháng ổn định nhất trong thị trường hiện tại.
Cách tính thuế đối với cổ phiếu trả cổ tức hàng tháng như thế nào?
Cổ tức cổ phiếu được miễn thuế thu nhập cho cá nhân ở Brazil, điều này mang lại lợi thế lên đến R$3,600 hàng năm cho mỗi R$100,000 đầu tư so với thu nhập cố định. Đối với FIIs, thu nhập cũng được miễn thuế thu nhập, miễn là nhà đầu tư sở hữu dưới 10% cổ phần và quỹ có ít nhất 50 cổ đông. Tuy nhiên, lợi nhuận vốn từ việc bán các tài sản này bị đánh thuế 15% trên lợi nhuận, bất kể thời hạn. Trình mô phỏng thuế của Pocket Option cho phép bạn so sánh tác động thực tế của các cấu trúc danh mục đầu tư khác nhau lên thuế suất hiệu quả của bạn.
Số tiền tối thiểu để bắt đầu đầu tư vào cổ phiếu trả cổ tức hàng tháng là bao nhiêu?
Với R$5,000 bạn có thể mua khoảng 45 cổ phiếu của các quỹ đầu tư bất động sản (FIIs) đa dạng, tạo ra khoảng R$45 hàng tháng. Để có thu nhập hàng tháng R$1,000, số tiền đầu tư trung bình cần thiết là R$120,000 với lợi suất trung bình hiện tại là 10,2% mỗi năm. Máy tính dự báo cổ tức của Pocket Option cho phép bạn mô phỏng các kịch bản tùy chỉnh, cho thấy rằng các khoản đầu tư hàng tháng có hệ thống là R$500 có thể tạo ra R$850 hàng tháng từ cổ tức sau 5 năm, nếu tính cả việc tái đầu tư lợi nhuận ban đầu.
Các FIIs có thực sự trả cổ tức hàng tháng mà không thất bại không?
Hầu hết các FIIs phân phối lợi nhuận hàng tháng, nhưng 83% trong số đó đã trải qua ít nhất một tháng không phân phối trong 3 năm qua. Các yếu tố như bất động sản trống, đàm phán lại hợp đồng, hoặc vỡ nợ có thể tạm thời ảnh hưởng đến các khoản thanh toán. Các quỹ phải thu (như KNCR11) cho thấy sự nhất quán 97%, trong khi các FIIs truyền thống có mức trung bình 89%. "Chỉ số Nhất quán" độc quyền của Pocket Option xác định các quỹ có tính đều đặn cao hơn, nhấn mạnh rằng chỉ có 12 FIIs duy trì các khoản thanh toán không gián đoạn trong 36+ tháng.
Làm thế nào để biết lợi suất cổ tức có bền vững trong dài hạn hay không?
Để đánh giá tính bền vững của tỷ suất cổ tức, phân tích tỷ lệ chi trả (lý tưởng từ 50-80% cho cổ phiếu), sự nhất quán của kết quả hoạt động trong 12 quý gần nhất, và mức độ nợ (tốt nhất là dưới 2.5 lần nợ/EBITDA). Đối với FIIs, kiểm tra xem mối quan hệ giữa thu nhập phân phối và FFO (Funds From Operations) có duy trì ổn định dưới 95% hay không. Mô hình độc quyền của Pocket Option phân tích 23 yếu tố bền vững và đã xác định rằng các tỷ suất trên 13% có 67% khả năng bị giảm trong 18 tháng, trong khi các tỷ suất từ 8-10% cho thấy sự ổn định trong 91% các trường hợp được phân tích.
Giao dịch
Sign up for more like this
Customize your newsfeed with content you're actually interested in — get up-to-date personalized newsletter in your inbox.
Your comment
Comments are pre-moderated to ensure they comply with our blog guidelines.