Con đường của BTC đến $108,000: Các chỉ báo kỹ thuật và các yếu tố cơ bản của thị trường đồng thuận cho sự tăng trưởng tiếp theo

Các Mẫu Hình Kỹ Thuật Báo Hiệu Sức Mạnh Tiếp Tục

Nhiều chỉ báo kỹ thuật mạnh mẽ cho thấy quỹ đạo đi lên của Bitcoin vẫn còn nguyên vẹn mặc dù có các giai đoạn hợp nhất định kỳ. Tài sản kỹ thuật số này đã duy trì một loạt các mức thấp cao hơn trong suốt năm 2024, thể hiện sức mạnh cơ bản và sự quan tâm mua liên tục trong các đợt điều chỉnh giá.

Nhà phân tích thị trường nổi tiếng Ali Martinez gần đây đã nhấn mạnh một phát triển kỹ thuật quan trọng chỉ ra sự tăng giá tiếp theo. Theo Martinez, Bitcoin đã thành công phá vỡ khỏi mẫu hình cờ tăng trên biểu đồ khung thời gian hàng ngày, một mẫu hình tiếp tục thường báo hiệu động lực tăng giá bổ sung sau một giai đoạn hợp nhất ngắn.

“Bitcoin đã phá vỡ khỏi mẫu hình cờ tăng trên biểu đồ hàng ngày, nhắm mục tiêu $108,000,” Martinez lưu ý trong bình luận thị trường gần đây của mình.

Mục tiêu kỹ thuật này phù hợp với các phương pháp phân tích khác, bao gồm các phần mở rộng Fibonacci và các mẫu hành vi giá lịch sử, cũng gợi ý rằng phạm vi $105,000-$110,000 đại diện cho một mục tiêu khả thi cho chu kỳ thị trường hiện tại.

Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI), một chỉ báo động lượng được các nhà giao dịch theo dõi chặt chẽ, cho thấy Bitcoin có không gian để mở rộng cao hơn trước khi đạt đến các điều kiện quá mua thường đi trước các điều chỉnh đáng kể. Không gian kỹ thuật này hỗ trợ cho trường hợp tiếp tục di chuyển lên trong ngắn hạn đến trung hạn.

Dòng Vốn Tổ Chức Cung Cấp Nền Tảng

Ngoài các mẫu hình biểu đồ kỹ thuật, đầu tư tổ chức đáng kể tiếp tục chảy vào Bitcoin thông qua các sản phẩm tài chính được quy định, tạo ra áp lực mua liên tục và hấp thụ nguồn cung thị trường có sẵn.

Các quỹ giao dịch trao đổi Bitcoin giao ngay (ETFs) có trụ sở tại Hoa Kỳ đã tích lũy hơn $17 tỷ trong dòng vốn ròng kể từ khi được phê duyệt vào tháng 1 năm 2024, thể hiện nhu cầu mạnh mẽ từ các nhà đầu tư tổ chức và bán lẻ tinh vi. Dòng vốn liên tục này đại diện cho một sự thay đổi cấu trúc trong động lực thị trường so với các chu kỳ trước.

Dữ liệu từ các dịch vụ theo dõi quỹ cho thấy các phương tiện đầu tư này tiếp tục thu hút vốn đáng kể ngay cả trong các giai đoạn hợp nhất giá. Ví dụ, dòng vốn hàng ngày gần đây thường xuyên vượt quá $200 triệu trên bộ các quỹ ETF Bitcoin, cho thấy sự thèm muốn của nhà đầu tư bền vững mặc dù có sự biến động thị trường định kỳ.

Sự tích lũy tổ chức liên tục này tạo ra một nền tảng vững chắc cho sự tăng giá bền vững khi các người mua lớn hiệu quả giảm nguồn cung lưu thông có sẵn trong một thị trường đã được đặc trưng bởi lạm phát hạn chế và sở hữu tập trung.

Tâm Lý Thị Trường và Môi Trường Kinh Tế Vĩ Mô

Các chỉ số tâm lý thị trường trình bày một bức tranh tinh tế hỗ trợ cho trường hợp tiềm năng tăng giá tiếp tục. Mặc dù sự quan tâm của bán lẻ đã tăng lên cùng với sự tăng giá, các chỉ số tâm lý vẫn chưa đạt đến mức cực kỳ hưng phấn thường liên quan đến đỉnh chu kỳ.

Chỉ số Sợ hãi & Tham lam Crypto, đo lường tâm lý thị trường trên thang điểm từ sợ hãi cực độ đến tham lam cực độ, đã duy trì trong lãnh thổ “tham lam” mà không liên tục đạt đến các mức “tham lam cực độ” mà lịch sử cho thấy các điều kiện thị trường quá mức. Điều này gợi ý tiềm năng tăng giá còn lại trước khi tâm lý trở nên quá mức lạc quan, thường là một chỉ báo ngược cho các đỉnh thị trường.

Ngoài ra, môi trường kinh tế vĩ mô rộng lớn hơn có thể ủng hộ sự tăng giá tiền điện tử tiếp theo. Kỳ vọng thị trường về việc Cục Dự trữ Liên bang giảm lãi suất trong những tháng tới có thể tạo ra một môi trường thanh khoản thuận lợi hơn cho các tài sản rủi ro, bao gồm các loại tiền kỹ thuật số.

Những bất ổn địa chính trị và lo ngại lạm phát dai dẳng ở nhiều khu vực tiếp tục thúc đẩy sự quan tâm đến các khoản đầu tư thay thế với các thuộc tính phòng ngừa được nhận thức chống lại sự suy giảm tiền tệ và bất ổn kinh tế.

Động Lực Cung Cấp Hỗ Trợ Định Giá Cao Hơn

Các cơ chế cung cấp cơ bản của Bitcoin càng củng cố cho trường hợp tăng giá tiếp tục. Sau sự kiện giảm một nửa vào tháng 4 năm 2024, đã giảm tỷ lệ cung cấp Bitcoin mới xuống 50%, thị trường hiện hoạt động trong một môi trường phát hành mới bị hạn chế đáng kể.

Phân tích trên chuỗi chỉ ra rằng một tỷ lệ ngày càng tăng của nguồn cung Bitcoin hiện có được nắm giữ bởi các thực thể thể hiện hành vi nắm giữ dài hạn, hiệu quả loại bỏ các đồng tiền này khỏi lưu thông tích cực và làm trầm trọng thêm sự khan hiếm cung cấp.

Dữ liệu gần đây tiết lộ rằng hơn 70% nguồn cung Bitcoin lưu thông đã không di chuyển trong ít nhất một năm, thể hiện sự tin tưởng rộng rãi trong số các người nắm giữ mặc dù giá đã tăng đáng kể. Mẫu hình nắm giữ này trái ngược với các chu kỳ trước khi việc chốt lời xảy ra thường xuyên hơn trong suốt các thị trường tăng giá.

Sự kết hợp của việc phát hành mới giảm từ các hoạt động khai thác và hành vi nắm giữ gia tăng tạo ra động lực cung cấp thuận lợi có thể hỗ trợ áp lực giá tăng tiếp tục, đặc biệt nếu nhu cầu tổ chức duy trì quỹ đạo hiện tại của nó.

Thách Thức Tiềm Năng và Yếu Tố Rủi Ro

Mặc dù có trường hợp hấp dẫn cho sự tăng giá tiếp theo hướng tới mục tiêu $108,000, một số thách thức tiềm năng có thể làm gián đoạn động lực đi lên của Bitcoin.

Các phát triển quy định vẫn là một mối quan tâm dai dẳng cho các thị trường tiền điện tử, với nhiều khu vực pháp lý tiếp tục đánh giá cách tiếp cận của họ đối với giám sát tài sản kỹ thuật số. Bất kỳ hành động quy định bất lợi đáng kể nào có thể tạm thời làm gián đoạn tâm lý thị trường và áp lực mua.

Ngoài ra, sự biến động của thị trường tài chính rộng lớn hơn có thể ảnh hưởng đến hiệu suất của Bitcoin, đặc biệt nếu các mối quan ngại kinh tế kích hoạt sự né tránh rủi ro rộng rãi trong số các nhà đầu tư tổ chức. Mặc dù Bitcoin đã cho thấy sự độc lập ngày càng tăng từ các thị trường tài chính truyền thống trong những tháng gần đây, các cú sốc kinh tế toàn cầu đáng kể vẫn có thể ảnh hưởng đến định giá tiền điện tử.

Kháng cự kỹ thuật cũng có thể xuất hiện khi giá tiếp cận các ngưỡng tâm lý quan trọng, bao gồm mức $100,000, có thể trở thành mục tiêu tự nhiên cho việc chốt lời của các nhà đầu tư ngắn hạn.

Tuy nhiên, sự hội tụ của các mẫu hình đột phá kỹ thuật, sự tích lũy tổ chức bền vững, các chỉ số tâm lý thuận lợi, và động lực cung cấp bị hạn chế tạo ra một nền tảng hấp dẫn cho tiềm năng tiếp tục của Bitcoin hướng tới mục tiêu $108,000 được xác định bởi phân tích kỹ thuật.