Các Ngân hàng Phương Tây Bị Giám Sát Vì Duy Trì Sự Hiện Diện Tại Nga Giữa Lúc Xung Đột Tiếp Diễn

Ngân hàng khổng lồ của Áo Raiffeisen Bank International, UniCredit của Ý, và Citigroup có trụ sở tại Mỹ nổi bật trong số các tổ chức tài chính phương Tây đã duy trì hoạt động đáng kể tại Nga hơn hai năm sau khi Moscow xâm lược toàn diện Ukraine, tạo ra lợi nhuận đáng kể trong khi ngày càng bị chỉ trích từ các quan chức Ukraine và những người ủng hộ minh bạch.

Ngân hàng Khổng lồ của Áo Dưới Áp Lực Gia Tăng

Raiffeisen Bank International đã trở thành tâm điểm của cuộc tranh cãi này, với công ty con tại Nga tạo ra lợi nhuận 1,1 tỷ euro trong năm tài chính trước, chiếm khoảng 60% tổng thu nhập của ngân hàng Áo mặc dù hoạt động trong một khu vực chịu các lệnh trừng phạt quốc tế rộng rãi.

Hoạt động tiếp tục của ngân hàng tại Nga đã thu hút sự chú ý đặc biệt từ các cơ quan chức năng Ukraine và các quan chức Mỹ. Đầu năm nay, Cơ quan Phòng chống Tham nhũng Quốc gia của Ukraine đã chỉ định RBI là “nhà tài trợ chiến tranh” trong một động thái mang tính biểu tượng nhưng có ý nghĩa chính trị, trong khi các cơ quan quản lý Mỹ đã tăng cường giám sát hoạt động của ngân hàng tại Nga.

Các quan chức Ukraine đã đặc biệt thẳng thắn trong chỉ trích của họ. “Các tổ chức tài chính tiếp tục tạo ra lợi nhuận đáng kể tại Nga đang thực sự tài trợ cho cỗ máy chiến tranh của họ,” một đại diện cấp cao của chính phủ Ukraine chuyên về chính sách trừng phạt cho biết.

Raiffeisen đã liên tục khẳng định rằng họ đã làm việc chăm chỉ để giảm sự tiếp xúc với thị trường Nga, mặc dù tiến bộ cụ thể trên mặt trận này đã được đo lường. Ngân hàng gần đây đã công bố rằng họ đã giảm danh mục cho vay tại Nga xuống 56% kể từ khi cuộc xâm lược bắt đầu, trong khi cắt giảm cho vay doanh nghiệp khoảng hai phần ba.

Sự Hiện Diện Ngân Hàng Ý Vẫn Đáng Kể

UniCredit, ngân hàng lớn thứ hai của Ý theo tài sản, cũng đã duy trì sự hiện diện đáng kể tại thị trường Nga, với hoạt động tại Moscow tạo ra lợi nhuận 476 triệu euro trong năm trước. Ngân hàng Ý đã công khai thừa nhận đang xem xét các lựa chọn rút lui tiềm năng nhưng chưa hoàn toàn rút khỏi thị trường.

Giám đốc điều hành của ngân hàng, Andrea Orcel, đã bảo vệ hoạt động tiếp tục của UniCredit tại Nga, lập luận rằng việc rút lui ngay lập tức sẽ chỉ chuyển tài sản ngân hàng cho các thực thể Nga, có thể với mức chiết khấu đáng kể mà cuối cùng sẽ có lợi cho hệ thống tài chính của Moscow.

“Chúng tôi đã giảm sự tiếp xúc của mình tại Nga xuống 85% một cách có trách nhiệm. Đơn giản là rời đi sẽ có nghĩa là giao tài sản cho người Nga, có thể là người Nga bị trừng phạt. Điều đó không có lợi cho ai cả,” Orcel phát biểu tại một hội nghị tài chính gần đây.

Tuy nhiên, những người ủng hộ minh bạch đã đặt câu hỏi liệu các chiến lược giảm dần như vậy có đủ không khi xét đến mức độ nghiêm trọng của xung đột đang diễn ra, cho rằng hoạt động tiếp tục cung cấp sự hỗ trợ ngầm cho nền kinh tế Nga mặc dù các lệnh trừng phạt được thiết kế để cô lập nó khỏi hệ thống tài chính toàn cầu.

Sự Hiện Diện Tài Chính Mỹ Vẫn Tồn Tại Mặc Dù Nỗ Lực Giảm Thiểu

Citigroup, mặc dù đã công bố ý định rút khỏi thị trường Nga ngay sau khi cuộc xâm lược bắt đầu, vẫn duy trì hoạt động tại Moscow với khoảng 500 nhân viên — giảm từ 3.000 trước xung đột nhưng vẫn đại diện cho một sự hiện diện doanh nghiệp đáng kể.

Gã khổng lồ ngân hàng Mỹ đã trích dẫn các phức tạp về quy định và thực tiễn trong việc hoàn toàn rút khỏi kinh doanh tại Nga, lưu ý rằng việc đơn giản từ bỏ tài sản có thể vi phạm các nghĩa vụ pháp lý khác nhau trong khi có lợi cho các thực thể bị trừng phạt có thể mua chúng với giá giảm.

Người phát ngôn của Citigroup nhấn mạnh rằng ngân hàng “đã giảm sự tiếp xúc của mình tại Nga hơn 80% kể từ cuộc xâm lược và tiếp tục làm việc để rút khỏi hoạt động ngân hàng tiêu dùng và thương mại địa phương của chúng tôi nhanh nhất có thể.”

Các công bố tài chính cho thấy sự tiếp xúc còn lại của Citigroup tại Nga lên tới khoảng 1,5 tỷ đô la, giảm đáng kể so với mức trước cuộc xâm lược nhưng vẫn đại diện cho lợi ích tài chính đáng kể trong nước.

Thách Thức Quy Định và Chiến Lược Rút Lui Phức Tạp

Các giám đốc ngân hàng đồng loạt trích dẫn những thách thức quy định phi thường liên quan đến việc rút khỏi thị trường Nga, lưu ý rằng bất kỳ sự ra đi nào cũng cần sự chấp thuận từ các cơ quan chức năng Nga, những người đã áp đặt các điều kiện ngày càng nghiêm ngặt đối với các công ty phương Tây tìm cách thoái vốn hoạt động của họ.

Các sắc lệnh của tổng thống Nga hiện yêu cầu sự cho phép đặc biệt cho các tổ chức tài chính phương Tây để bán các công ty con của họ, với các mức chiết khấu bắt buộc ít nhất 50% trên giá trị giao dịch và một “thuế thoát” bổ sung 15% trên giá bán — các điều kiện đã làm phức tạp đáng kể các chiến lược rút lui.

Các chuyên gia tài chính thừa nhận những trở ngại thực sự này trong khi đặt câu hỏi liệu chúng có hoàn toàn biện minh cho hoạt động tiếp tục hơn hai năm sau xung đột hay không.

“Môi trường quy định không thể phủ nhận là thách thức, nhưng các tổ chức này đã có thời gian đáng kể để phát triển và thực hiện các chiến lược rút lui,” một nhà phân tích chính sách tài chính tại một viện nghiên cứu châu Âu nổi bật chuyên về các lệnh trừng phạt kinh tế cho biết. “Câu hỏi ngày càng trở thành liệu động cơ lợi nhuận có vượt qua các cân nhắc đạo đức trong các quyết định này hay không.”

Những Hệ Quả Rộng Hơn Đối Với Tài Chính Quốc Tế

Sự hiện diện tiếp tục của các ngân hàng phương Tây tại Nga làm nổi bật các câu hỏi rộng hơn về hiệu quả của chế độ trừng phạt quốc tế và những thách thức trong việc thực hiện các hạn chế tài chính phối hợp trong một nền kinh tế toàn cầu hóa.

Các chuyên gia quản trị doanh nghiệp lưu ý rằng các tổ chức tài chính phải đối mặt với áp lực cạnh tranh — nghĩa vụ quy định đối với các quốc gia quê hương của họ, trách nhiệm ủy thác đối với cổ đông, nghĩa vụ hợp đồng đối với khách hàng, và kỳ vọng ngày càng tăng về trách nhiệm xã hội của doanh nghiệp trong các khu vực xung đột.

Đối với các quan chức Ukraine, tuy nhiên, phép tính có vẻ đơn giản hơn. “Các tổ chức tài chính không thể tuyên bố trung lập trong khi tạo ra lợi nhuận ở một quốc gia đang tích cực tiến hành một cuộc chiến tranh xâm lược bất hợp pháp chống lại nước láng giềng của mình,” một nhà ngoại giao Ukraine tham gia vào việc phối hợp các lệnh trừng phạt quốc tế nhận xét.

Khi xung đột tiếp tục mà không có giải pháp ngay lập tức trong tầm nhìn, các tổ chức tài chính phương Tây duy trì hoạt động tại Nga có khả năng phải đối mặt với sự giám sát ngày càng tăng từ các cơ quan quản lý, cổ đông, và công chúng — có thể buộc phải hành động quyết đoán hơn liên quan đến hoạt động của họ tại Moscow trong những tháng tới.