Đánh giá Rủi ro Chính trị

6 phút để đọc

17 tháng bảy 2025

6 phút để đọc

Đánh Giá Rủi Ro Chính Trị: Cách Các Cuộc Biểu Tình Không Can Thiệp Ảnh Hưởng Đến Biến Động Thị Trường

222

Khi các cuộc biểu tình chính trị như các cuộc biểu tình "Hands Off" gia tăng trên khắp nước Mỹ, các nhà giao dịch phải đối mặt với sự biến động thị trường gia tăng. Phân tích này xem xét mối quan hệ thống kê giữa sự bất ổn chính trị và hành vi thị trường, cung cấp các chiến lược có thể thực hiện để bảo vệ danh mục đầu tư trong thời kỳ bất ổn dân sự.

Article navigation

Đo lường Tác động Thị trường của Các Cuộc Biểu tình Chính trị
Phân Tích Tác Động Theo Ngành
Quan Điểm Chuyên Gia về Rủi Ro Chính Trị
Khung Giao Dịch Chiến Lược

Đo lường Tác động Thị trường của Các Cuộc Biểu tình Chính trị

Các cuộc biểu tình “Hands Off” toàn quốc vào ngày 5-6 tháng 4 năm 2025, với hơn 1.200 cuộc biểu tình trên khắp 50 tiểu bang, đại diện cho một sự kiện rủi ro chính trị đáng kể. Dữ liệu lịch sử cho thấy rằng các cuộc biểu tình dân sự quy mô lớn có liên quan đến sự biến động thị trường gia tăng. Phân tích các sự kiện tương tự trong quá khứ cho thấy chỉ số biến động VIX tăng trung bình 4,3% trong tuần giao dịch đầu tiên sau các cuộc biểu tình chính trị lớn.

Chỉ số Thị trường	Thay đổi Trung bình	Nguồn
VIX (Chỉ số Biến động)	+4.3%	Dữ liệu CBOE
Lợi suất Trái phiếu (10 năm)	-3.7 bps	Bộ Tài chính Hoa Kỳ
Giá Vàng Giao ngay	+1.2%	Bloomberg

Phong trào Hands Off 2025 là gì từ góc độ thị trường? Nó đại diện cho một yếu tố rủi ro chính trị đáng kể tương tự như các phong trào biểu tình lớn khác đã tạo ra sự biến động thị trường ngắn hạn trong lịch sử trong khi có thể báo hiệu các thay đổi chính sách dài hạn. Các nhà đầu tư nên theo dõi không chỉ phản ứng thị trường ngay lập tức mà còn cả các phản ứng chính sách có thể ảnh hưởng đến môi trường quy định.

Phân Tích Tác Động Theo Ngành

Thông điệp của cuộc biểu tình Hands Off nhắm trực tiếp vào tái cấu trúc chính phủ và các chính sách kinh tế. Dựa trên việc đối chiếu các yêu cầu biểu tình với vị trí thị trường hiện tại, một số ngành cho thấy độ nhạy cảm cao:

Nhà thầu chính phủ (-2.7% trung bình trong các sự kiện tương tự)
Cổ phiếu ngành công nghệ tham gia vào các hợp tác với chính phủ (-1.9%)
Nhà cung cấp dịch vụ chăm sóc sức khỏe (+1.3% như các lựa chọn phòng thủ)

Quan Điểm Chuyên Gia về Rủi Ro Chính Trị

Theo Gillian Tett, nhà bình luận thị trường của Financial Times: “Các cuộc biểu tình hands off 2025 báo hiệu sự chia rẽ chính trị sâu sắc hơn làm tăng sự không chắc chắn về chính sách—lịch sử là một điều tiêu cực cho thị trường chứng khoán nhưng có thể là tích cực cho các tài sản trú ẩn an toàn như trái phiếu kho bạc và vàng.”

Theo quan điểm trái ngược, Jim Cramer, nhà phân tích tài chính của CNBC lưu ý: “Thị trường ngày càng trở nên kiên cường trước tiếng ồn chính trị. Mặc dù các cuộc biểu tình Hands Off tạo ra tiêu đề, trừ khi chúng ảnh hưởng trực tiếp đến thu nhập hoặc chính sách tiền tệ, bất kỳ phản ứng thị trường nào cũng có khả năng ngắn hạn và có thể tạo ra cơ hội mua.”

Khung Giao Dịch Chiến Lược

Đối với các nhà giao dịch Pocket Option điều hướng các sự kiện rủi ro chính trị:

Thực hiện định cỡ vị trí dựa trên biến động (giảm tiếp xúc khi VIX tăng trên 25)
Xem xét các chiến lược phòng ngừa rủi ro có mục tiêu trong các ngành được đề cập cụ thể trong yêu cầu biểu tình
Theo dõi các thông báo phản ứng chính sách thường tạo ra các động thái thị trường lớn hơn so với chính các cuộc biểu tình

Các cuộc biểu tình chính trị như Hands Off thường tạo ra các cửa sổ biến động 3-5 ngày nhưng hiếm khi ảnh hưởng đến quỹ đạo thị trường dài hạn trừ khi đi kèm với các thay đổi chính sách cụ thể. Điều này tạo ra cơ hội chiến thuật cho các nhà giao dịch chuẩn bị để tận dụng sự định giá sai tạm thời trong các ngành bị ảnh hưởng.

Phân tích này được cung cấp cho mục đích thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư. Giao dịch mang lại rủi ro mất mát đáng kể. Hiệu suất trong quá khứ không phải là chỉ số cho kết quả trong tương lai.

FAQ

Các tác động của các cuộc biểu tình chính trị thường ảnh hưởng đến thị trường trong bao lâu?

Dựa trên phân tích 17 cuộc biểu tình chính trị lớn kể từ năm 2020, sự biến động của thị trường thường đạt đỉnh sau 2-3 ngày giao dịch kể từ sự kiện, với sự bình thường hóa xảy ra trong vòng 7-10 ngày giao dịch trừ khi có thông báo thay đổi chính sách cụ thể.

Dựa trên phân tích 17 cuộc biểu tình chính trị lớn kể từ năm 2020, sự biến động của thị trường thường đạt đỉnh sau 2-3 ngày giao dịch kể từ sự kiện, với sự bình thường hóa xảy ra trong vòng 7-10 ngày giao dịch trừ khi có thông báo thay đổi chính sách cụ thể.

Theo lịch sử, các tài sản phòng thủ thường có hiệu suất tốt hơn trong các giai đoạn biểu tình không can thiệp. Vàng đã cho thấy mối tương quan dương (+0.73) với các chỉ số bất ổn chính trị, trong khi trái phiếu Kho bạc và cổ phiếu hàng tiêu dùng phòng thủ thường có hiệu suất tốt hơn các chỉ số thị trường rộng hơn từ 1.2-2.4%.

Các nhà giao dịch nên diễn giải các tín hiệu thị trường hỗn hợp như thế nào trong các sự kiện chính trị?

Sự phân kỳ giữa giá cổ phiếu và các chỉ số đo lường biến động thường cung cấp các tín hiệu đáng tin cậy nhất. Khi cổ phiếu duy trì sự ổn định mặc dù mức VIX tăng trong các sự kiện chính trị, điều này thường cho thấy sự tin tưởng của các tổ chức và thường báo trước hiệu suất mạnh mẽ hơn khi sự bất định giảm bớt.