Pocket Option
App for

Pocket Option: Cổ phiếu trả cổ tức bằng đô la

31 tháng bảy 2025
22 phút để đọc
Cổ phiếu trả cổ tức bằng đô la: Bảo vệ tiền tệ và thu nhập thụ động cho nhà đầu tư Brazil

Đầu tư vào cổ phiếu trả cổ tức bằng đô la đã trở thành một chiến lược thiết yếu cho các nhà đầu tư Brazil tìm kiếm sự bảo vệ chống lại sự mất giá của đồng real và đa dạng hóa quốc tế. Bài học toàn diện này phân tích các lựa chọn tốt nhất trên thị trường, chiến lược đầu tư và các cân nhắc về thuế cụ thể trong bối cảnh Brazil.

Kịch bản hiện tại cho đầu tư cổ tức quốc tế

Thị trường cổ phiếu trả cổ tức bằng đô la đại diện cho một cơ hội độc đáo cho các nhà đầu tư Brazil, những người không chỉ tìm kiếm thu nhập thường xuyên mà còn bảo vệ chống lại sự bất ổn kinh tế trong nước. Với sự biến động của đồng real Brazil trong những năm gần đây, đa dạng hóa đầu tư bằng tiền tệ mạnh đã trở thành một chiến lược không chỉ để tăng trưởng mà còn để bảo toàn vốn.

Pocket Option đã quan sát thấy sự gia tăng đáng kể sự quan tâm của các nhà đầu tư Brazil đối với các tài sản kết hợp sự an toàn của đồng đô la với sự đều đặn của cổ tức. Xu hướng này phản ánh một sự thay đổi cơ bản trong tư duy của nhà đầu tư quốc gia, người ngày càng hiểu rõ tầm quan trọng của việc đa dạng hóa quốc tế.

Khi phân tích hành vi thị trường trong các quý gần đây, chúng tôi nhận thấy rằng các cổ phiếu trả cổ tức bằng đô la đã thể hiện sự kiên cường ngay cả trong những giai đoạn biến động của thị trường toàn cầu. Điều này chủ yếu là do các công ty có lịch sử trả cổ tức ổn định thường có mô hình kinh doanh ổn định và dòng tiền dự đoán được.

Tại sao đầu tư vào cổ phiếu trả cổ tức bằng ngoại tệ?

Đầu tư vào cổ phiếu trả cổ tức bằng đô la mang lại nhiều lợi thế cho nhà đầu tư Brazil. Ngoài sự bảo vệ tiền tệ rõ ràng, còn có những lợi ích chiến lược đáng kể cần được xem xét:

Lợi ích Tác động đối với nhà đầu tư Brazil
Bảo vệ tiền tệ Hàng rào tự nhiên chống lại sự mất giá của đồng real
Đa dạng hóa địa lý Giảm tiếp xúc với các rủi ro cụ thể của thị trường Brazil
Tiếp cận các ngành ít đại diện ở Brazil Tiếp xúc với công nghệ, chăm sóc sức khỏe và các ngành khác có ít sự hiện diện trên B3
Dòng thu nhập dự đoán được Lập kế hoạch tài chính dễ dàng hơn với thu nhập thường xuyên
Tiềm năng tăng giá của đồng đô la Lợi nhuận bổ sung trong các giai đoạn tăng cường của đồng tiền Mỹ

Phân tích của các chuyên gia Pocket Option chỉ ra rằng các nhà đầu tư có tầm nhìn dài hạn có thể hưởng lợi đáng kể từ việc tiếp xúc với cổ tức bằng tiền tệ mạnh, đặc biệt là khi xem xét lịch sử mất giá của đồng real so với đồng đô la trong những thập kỷ gần đây.

Mối tương quan giữa cổ tức bằng đô la và bảo vệ tài sản

Một khía cạnh thường bị đánh giá thấp của việc đầu tư vào cổ phiếu trả cổ tức bằng đô la là chức năng của chúng như một cơ chế bảo vệ tài sản. Không giống như các chiến lược phòng ngừa khác, có thể có chi phí cao hoặc yêu cầu giám sát liên tục, cổ tức bằng đô la cung cấp sự bảo vệ tự nhiên và thụ động.

Khi chúng tôi phân tích các giai đoạn khủng hoảng kinh tế ở Brazil, chẳng hạn như năm 2015-2016 hoặc trong đại dịch năm 2020, chúng tôi nhận thấy rằng các nhà đầu tư có tiếp xúc với cổ tức bằng đô la có khả năng bảo toàn sức mua của họ tốt hơn. Yếu tố này trở nên thậm chí còn quan trọng hơn trong bối cảnh bất ổn toàn cầu và áp lực lạm phát.

Cách tiếp cận cổ phiếu cổ tức Mỹ thông qua thị trường Brazil

Đối với các nhà đầu tư Brazil quan tâm đến cổ phiếu trả cổ tức bằng đô la, có nhiều con đường tiếp cận, mỗi con đường có những đặc điểm riêng. Pocket Option đã xác định các hình thức đầu tư chính hiện có:

  • Mua trực tiếp qua tài khoản quốc tế với các nhà môi giới Mỹ
  • Đầu tư thông qua BDRs (Chứng chỉ lưu ký Brazil) trên B3
  • ETF quốc tế tập trung vào cổ tức
  • Quỹ đầu tư Brazil tập trung vào cổ phiếu quốc tế
  • Nền tảng Brazil với quyền truy cập trực tiếp vào thị trường Mỹ

Mỗi hình thức có những lợi thế cụ thể có thể phù hợp hơn với hồ sơ của từng nhà đầu tư. Ví dụ, BDRs cung cấp sự tiện lợi khi giao dịch bằng reais trên sàn giao dịch chứng khoán Brazil, trong khi tài khoản quốc tế cung cấp quyền truy cập trực tiếp vào toàn bộ phạm vi tài sản của Mỹ.

Hình thức tiếp cận Lợi thế Nhược điểm
Tài khoản quốc tế Truy cập tất cả tài sản, cổ tức trực tiếp Phức tạp về thuế lớn hơn, tài liệu bằng tiếng Anh
BDRs Dễ dàng giao dịch bằng reais, quen thuộc với người Brazil Nguồn cung công ty hạn chế, chi phí bổ sung
ETF quốc tế Đa dạng hóa tức thì, chi phí thấp Ít kiểm soát hơn đối với các công ty cụ thể
Quỹ Brazil Quản lý chuyên nghiệp, đơn giản về thuế Phí quản lý cao hơn

Trường hợp cụ thể của BDRs cho nhà đầu tư Brazil

BDRs xứng đáng được phân tích cụ thể vì chúng là cầu nối dễ tiếp cận giữa nhà đầu tư Brazil và cổ phiếu trả cổ tức bằng đô la. Kể từ khi các công cụ này được mở cho các nhà đầu tư bán lẻ vào năm 2020, sự phổ biến của chúng đã tăng trưởng theo cấp số nhân.

Tuy nhiên, điều quan trọng là phải hiểu các đặc điểm của BDRs liên quan đến cổ tức. Ví dụ, khi một công ty Mỹ phân phối cổ tức, chúng được chuyển đổi sang reais trước khi đến tay nhà đầu tư Brazil. Ngoài ra, có một khoản thuế khấu trừ tại Mỹ (thường là 30%, có thể giảm xuống còn 15% cho cư dân Brazil thông qua các thỏa thuận tránh đánh thuế hai lần).

Những cổ phiếu tốt nhất trả cổ tức hàng tháng bằng đô la

Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm dòng thu nhập thường xuyên, cổ phiếu trả cổ tức hàng tháng bằng đô la đại diện cho một danh mục đặc biệt hấp dẫn. Mặc dù ít phổ biến hơn so với những cổ phiếu trả hàng quý (tiêu chuẩn trên thị trường Mỹ), có những lựa chọn thú vị trong phân khúc này.

Phân tích của Pocket Option đã xác định các công ty và REITs (Quỹ đầu tư bất động sản) duy trì chính sách phân phối hàng tháng và có lịch sử thanh toán ổn định:

Công ty/REIT Ngành Lợi suất cổ tức trung bình Lịch sử thanh toán
AGNC Investment Corp. REIT (thế chấp) 8-12% Hơn 10 năm cổ tức hàng tháng
Realty Income Corp. REIT (bất động sản thương mại) 4-5% Hơn 25 năm cổ tức hàng tháng tăng trưởng
LTC Properties REIT (chăm sóc sức khỏe) 5-7% Lịch sử thanh toán hàng tháng rộng rãi
STAG Industrial REIT (công nghiệp) 3-5% Cổ tức hàng tháng từ năm 2013

Điều quan trọng cần lưu ý là một số tài sản này, đặc biệt là REITs, có cách xử lý thuế khác biệt cả ở Mỹ và ở Brazil. Tư vấn chuyên môn của Pocket Option có thể giúp các nhà đầu tư điều hướng những phức tạp về thuế này.

Chiến lược nâng cao để đầu tư vào cổ phiếu cổ tức Mỹ

Ngoài việc đơn giản mua và giữ cổ phiếu trả cổ tức bằng đô la, có những chiến lược tinh vi hơn có thể nâng cao kết quả. Các nhà đầu tư có kinh nghiệm đã thực hiện các phương pháp tiếp cận kết hợp thu nhập thụ động với tăng trưởng và bảo vệ:

  • Đầu tư tăng trưởng cổ tức: tập trung vào các công ty có lịch sử tăng cổ tức ổn định
  • Chiến lược bắt cổ tức: chiến lược mua trước ngày không hưởng cổ tức và bán sau đó
  • Đa dạng hóa ngành: phân bổ đầu tư vào các ngành khác nhau để giảm thiểu rủi ro
  • Tái đầu tư tự động: chương trình tái đầu tư cổ tức để tăng tốc độ tăng trưởng tài sản
  • Kết hợp với chiến lược quyền chọn: sử dụng quyền chọn có bảo hiểm để tăng lợi suất

Chiến lược tăng trưởng cổ tức xứng đáng được nhấn mạnh đặc biệt. Các công ty được gọi là “Quý tộc Cổ tức” (những công ty đã tăng cổ tức ít nhất 25 năm liên tiếp) đã chứng minh hiệu suất vượt trội so với thị trường trong dài hạn, kết hợp sự tăng giá với lợi nhuận ngày càng tăng.

Chiến lược Hồ sơ rủi ro Thời gian Phù hợp cho người Brazil
Tăng trưởng cổ tức Trung bình Dài hạn (trên 10 năm) Cao – bảo vệ chống lạm phát và tỷ giá hối đoái
Chiến lược bắt cổ tức Cao Ngắn hạn (ngày/tuần) Thấp – chi phí giao dịch và phức tạp về thuế
Tập trung vào lợi suất Trung bình-Cao Trung hạn (3-5 năm) Trung bình – tốt cho thu nhập, nhưng có rủi ro bẫy cổ tức
Quyền chọn có bảo hiểm Trung bình Trung hạn (1-3 năm) Trung bình – yêu cầu kiến thức cụ thể

Xây dựng danh mục cổ tức quốc tế bền vững

Xây dựng một danh mục cân bằng của các cổ phiếu trả cổ tức bằng đô la nên xem xét không chỉ lợi suất hiện tại mà còn cả tính bền vững của các cổ tức này và tiềm năng tăng trưởng. Các chuyên gia của Pocket Option khuyến nghị một phân tích đa yếu tố:

  • Tỷ lệ chi trả bền vững (tỷ lệ phần trăm lợi nhuận được phân phối dưới dạng cổ tức), tốt nhất là dưới 75%
  • Lịch sử tăng trưởng cổ tức ít nhất 5-10 năm
  • Bảng cân đối kế toán vững chắc với mức nợ có thể quản lý
  • Mô hình kinh doanh bền vững với các chu kỳ kinh tế
  • Lợi thế cạnh tranh rõ ràng trong ngành

Một cách tiếp cận cân bằng kết hợp các công ty có hồ sơ khác nhau: một số có lợi suất cao hơn (như tiện ích và REITs) và những công ty khác có tỷ lệ tăng trưởng cổ tức đáng kể hơn (như công nghệ và chăm sóc sức khỏe).

Các khía cạnh thuế và tỷ giá hối đoái liên quan cho người Brazil

Thuế là một khía cạnh cơ bản khi đầu tư vào cổ phiếu trả cổ tức bằng đô la. Đối với các nhà đầu tư Brazil, chủ đề này có những đặc điểm riêng ảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận ròng của các khoản đầu tư.

Khía cạnh thuế Tác động đối với nhà đầu tư Brazil Cân nhắc chiến lược
Thuế khấu trừ tại Mỹ 30% trên cổ tức, có thể giảm xuống còn 15% Điền vào mẫu W-8BEN để áp dụng mức thuế giảm
Thuế tại Brazil 15% trên lợi nhuận vốn khi bán Miễn thuế cho các giao dịch bán hàng tháng lên đến R$35,000 (cổ phiếu nước ngoài)
Thuế BDR 15% trên lợi nhuận vốn + Thuế thu nhập trên cổ tức Xử lý tương tự như cổ phiếu Brazil
Biến động tỷ giá hối đoái Lợi nhuận/lỗ do biến động đồng đô la Lợi nhuận từ tỷ giá hối đoái bị đánh thuế trên 35,000 USD/tháng

Một điểm thường bị bỏ qua là việc khai báo tài sản ở nước ngoài. Các nhà đầu tư Brazil có hơn 100,000 USD tài sản ở nước ngoài phải nộp Tuyên bố Vốn Brazil ở Nước ngoài (CBE) cho Ngân hàng Trung ương, ngoài nghĩa vụ khai báo tất cả các khoản đầu tư trong Thuế Thu nhập.

Pocket Option khuyến nghị tham khảo ý kiến của một kế toán viên chuyên về đầu tư quốc tế để tối ưu hóa cấu trúc thuế và đảm bảo tuân thủ luật pháp của Brazil và Mỹ.

So sánh: Cổ tức cổ phiếu Mỹ vs. cổ phiếu Brazil

Phân tích so sánh giữa cổ tức cổ phiếu Mỹ và Brazil tiết lộ những khác biệt cấu trúc quan trọng ảnh hưởng đến chiến lược đầu tư. Hiểu rõ những khác biệt này là điều cơ bản để xây dựng một danh mục thực sự đa dạng.

Đặc điểm Thị trường Mỹ Thị trường Brazil
Tần suất thanh toán Chủ yếu là hàng quý Đa dạng (hàng tháng, hàng quý, nửa năm, hàng năm)
Tính dự đoán Cao – lịch trình được công bố trước Trung bình – biến động lớn hơn trong thanh toán
Thuế Thuế khấu trừ + Thuế thu nhập tại Brazil Miễn thuế thu nhập trên cổ tức
Tăng trưởng lịch sử Văn hóa tăng trưởng ổn định (Quý tộc Cổ tức) Biến động lớn hơn, bị ảnh hưởng bởi chu kỳ kinh tế
Lợi suất cổ tức trung bình 1.5-3% (S&P 500) 3-7% (IBOVESPA)

Một khía cạnh thú vị trong so sánh này là sự khác biệt văn hóa trong việc xử lý cổ tức. Trong khi ở thị trường Mỹ, sự nhất quán và tăng trưởng cổ tức được các nhà đầu tư đánh giá cao, ở Brazil, trọng tâm có xu hướng tập trung nhiều hơn vào lợi suất hiện tại hơn là tính bền vững của cổ tức.

Phân tích của Pocket Option chỉ ra rằng một danh mục cân bằng, kết hợp cổ phiếu trả cổ tức bằng đô la với cổ tức từ các công ty Brazil, có thể mang lại những điều tốt nhất của cả hai thế giới: bảo vệ tiền tệ và lợi suất tiềm năng cao hơn.

Xu hướng tương lai cho đầu tư cổ tức quốc tế

Thị trường cổ phiếu trả cổ tức bằng đô la không ngừng phát triển, bị ảnh hưởng bởi các xu hướng kinh tế vĩ mô, thay đổi quy định và đổi mới trong mô hình kinh doanh. Các chuyên gia của Pocket Option xác định một số xu hướng sẽ định hình lĩnh vực này trong những năm tới:

  • Sự quan tâm ngày càng tăng đối với cổ tức trong ngành công nghệ, vốn tập trung vào tăng trưởng
  • Tác động của chính sách tiền tệ và lãi suất đối với các công ty trả cổ tức
  • Nền tảng mới tạo điều kiện cho người Brazil tiếp cận thị trường quốc tế
  • Hài hòa hóa thuế giữa các quốc gia, có thể giảm đánh thuế hai lần
  • Tăng cung cấp BDRs trên thị trường Brazil, mở rộng tiếp cận cổ tức quốc tế

Một xu hướng đặc biệt liên quan cho các nhà đầu tư Brazil là sự hội nhập ngày càng tăng giữa các thị trường. Với việc đơn giản hóa các quy trình và giảm chi phí để đầu tư quốc tế, rào cản gia nhập để tiếp cận cổ phiếu trả cổ tức bằng đô la đã giảm đáng kể.

Kết luận: Tích hợp cổ tức quốc tế vào chiến lược của nhà đầu tư Brazil

Đầu tư vào cổ phiếu trả cổ tức bằng đô la đại diện cho nhiều hơn một sự đa dạng hóa danh mục đơn giản cho nhà đầu tư Brazil. Đó là một chiến lược toàn diện về bảo vệ tài sản, tạo thu nhập thụ động và tiếp xúc với các thị trường và ngành có động lực khác với bối cảnh quốc gia.

Phân tích chi tiết do Pocket Option thực hiện cho thấy rằng, mặc dù có những phức tạp về thuế và hoạt động, lợi ích dài hạn biện minh cho việc bao gồm các tài sản này trong một danh mục đa dạng. Bảo vệ chống lại sự mất giá của đồng real, kết hợp với việc tiếp xúc với các công ty cạnh tranh toàn cầu, tạo ra một sự cân bằng mà sẽ khó đạt được với các khoản đầu tư chỉ trong nước.

Thời điểm hiện tại, với sự dễ dàng tiếp cận thị trường quốc tế và nguồn cung cấp công cụ như BDRs ngày càng tăng, đại diện cho một cơ hội độc đáo cho các nhà đầu tư Brazil để xây dựng một chiến lược mạnh mẽ và bền vững dựa trên cổ tức quốc tế.

Đối với những người tìm kiếm để điều hướng vũ trụ phức tạp nhưng đầy hứa hẹn của cổ phiếu trả cổ tức bằng đô la, Pocket Option cung cấp các công cụ giáo dục, phân tích chuyên môn và hỗ trợ cho việc thực hiện các chiến lược cá nhân hóa phù hợp với thực tế và mục tiêu của từng nhà đầu tư.

FAQ

Chi phí nào liên quan đến việc người Brazil đầu tư vào cổ phiếu trả cổ tức bằng đô la?

Chi phí bao gồm phí môi giới (dao động từ $0 đến $20 mỗi giao dịch tùy thuộc vào nền tảng), chênh lệch tỷ giá hối đoái (0,5% đến 2% khi chuyển đổi từ real sang đô la), chi phí chuyển tiền quốc tế (nếu có), phí lưu ký (thường là hàng năm, từ 0,1% đến 0,5% tài sản) và thuế (thuế thu nhập 15% trên lãi vốn ở Brazil và thuế khấu trừ tại Mỹ, thường là 15% cho người Brazil có tài liệu hợp lệ). Pocket Option cung cấp một số mức giá cạnh tranh nhất trên thị trường cho người Brazil tiếp cận cổ phiếu Mỹ.

Làm thế nào để nhận cổ tức từ cổ phiếu Mỹ khi là người Brazil?

Để nhận cổ tức từ cổ phiếu Mỹ, nhà đầu tư Brazil cần: 1) Mở tài khoản với một nhà môi giới hoạt động trên thị trường Mỹ; 2) Điền vào mẫu W-8BEN để áp dụng mức thuế khấu trừ giảm (15% thay vì 30%); 3) Mua cổ phiếu mong muốn; 4) Cổ tức sẽ được tự động gửi vào tài khoản đầu tư, với thuế đã được khấu trừ; 5) Các khoản này có thể được giữ bằng đô la, tái đầu tư, hoặc chuyển đổi sang real và hồi hương. Ngoài ra, nhà đầu tư có thể mua BDR trên B3, nhận cổ tức đã được chuyển đổi sang real.

Những cổ phiếu tốt nhất trả cổ tức hàng tháng bằng đô la cho người mới bắt đầu là gì?

Đối với người mới bắt đầu, chúng tôi khuyên bạn nên chọn các REITs có thanh toán hàng tháng ổn định và các doanh nghiệp ổn định như Realty Income (mã: O), được biết đến là "The Monthly Dividend Company" với hơn 25 năm tăng trưởng cổ tức; STAG Industrial (STAG), tập trung vào các bất động sản công nghiệp; và Main Street Capital (MAIN), một BDC (Công ty Phát triển Kinh doanh) với hồ sơ thành tích vững chắc. Cũng đáng xem xét các ETF như JEPI (JPMorgan Equity Premium Income ETF) phân phối thu nhập hàng tháng. Người mới bắt đầu nên ưu tiên các công ty có mô hình kinh doanh đơn giản và lịch sử thanh toán đã được chứng minh, ngay cả khi lợi suất không phải là cao nhất trên thị trường.

Thuế suất đối với cổ tức Mỹ cho người Brazil là bao nhiêu?

Việc đánh thuế cổ tức Mỹ cho người Brazil diễn ra trên hai mặt trận: 1) Tại Mỹ, có thuế khấu trừ 30%, có thể giảm xuống còn 15% bằng cách điền vào mẫu W-8BEN; 2) Tại Brazil, cổ tức nhận được từ các công ty nước ngoài được miễn thuế thu nhập bổ sung. Tuy nhiên, sự tăng giá của đồng tiền trên số vốn đầu tư có thể bị đánh thuế nếu vượt quá 35.000 USD/tháng. Đối với BDR, cách xử lý tương tự như cổ phiếu Brazil, với cổ tức đã được khấu trừ thuế tại Mỹ. Điều quan trọng là tham khảo ý kiến của một kế toán chuyên môn, vì luật thuế có thể thay đổi.

Làm thế nào để xây dựng một danh mục đầu tư cân bằng gồm các cổ phiếu trả cổ tức bằng đô la?

Một danh mục đầu tư cân bằng của các cổ phiếu trả cổ tức bằng đô la nên tuân theo một số nguyên tắc: 1) Đa dạng hóa ngành (bao gồm các công ty từ các ngành khác nhau như chăm sóc sức khỏe, công nghệ, hàng tiêu dùng, tài chính và năng lượng); 2) Kết hợp các hồ sơ khác nhau (một số có lợi suất cao hơn như REITs và tiện ích, số khác có lợi suất thấp hơn nhưng tiềm năng tăng trưởng lớn hơn như công nghệ); 3) Tập trung vào các công ty có tỷ lệ chi trả bền vững (thường dưới 60-70%); 4) Bao gồm "Dividend Aristocrats" (các công ty có lịch sử tăng cổ tức trong 25+ năm liên tiếp); 5) Phân bổ 5-15% trong mỗi vị trí để giảm thiểu rủi ro cụ thể. Pocket Option khuyến nghị bắt đầu với các quỹ ETF đa dạng như SCHD hoặc HDV trước khi chọn các cổ phiếu riêng lẻ.

User avatar
Your comment
Comments are pre-moderated to ensure they comply with our blog guidelines.