Pocket Option: Cổ phiếu tốt nhất cho cổ tức

Sức mạnh của cổ tức trên thị trường Brazil

Trong năm 2024-2025, với lãi suất Selic ở mức 10,5%, đầu tư vào các cổ phiếu cổ tức tốt nhất nổi bật như một chiến lược vượt trội, mang lại lợi suất trung bình 7,2% mỗi năm so với 5,5% ròng từ trái phiếu chính phủ. Trong khi chỉ số Ibovespa dao động 23% trong 12 tháng qua, 10 công ty trả cổ tức hàng đầu duy trì các khoản thanh toán hàng quý đại diện cho 4-8% giá trị đầu tư, tạo ra dòng tiền dự đoán có thể bổ sung thu nhập hàng tháng của bạn và được tái đầu tư để tăng tốc độ tăng trưởng tài sản của bạn.

Brazil cung cấp một lợi thế thuế độc đáo: cổ tức được miễn thuế thu nhập 100% cho cá nhân, trong khi ở Mỹ chúng bị đánh thuế lên đến 37% và ở châu Âu trung bình là 25%. Sự miễn trừ này có nghĩa là một lợi suất rõ ràng 6% tạo ra chính xác 6% trong túi của bạn, trong khi các khoản đầu tư thu nhập cố định với cùng lợi suất gộp sẽ chỉ mang lại 4,8% ròng sau thuế thu nhập 20%. Trong một khoản đầu tư R$50,000, sự khác biệt này đại diện cho thêm R$600 mỗi năm chỉ từ lợi ích thuế.

Theo dữ liệu từ B3, các công ty duy trì sự nhất quán trong việc trả cổ tức cho thấy ít biến động hơn trong các giai đoạn khủng hoảng. Đây không chỉ là một sự trùng hợp: các công ty có khả năng phân phối lợi nhuận thường xuyên thường có mô hình kinh doanh ổn định và quản lý tài chính kỷ luật – những thuộc tính được các nhà đầu tư Pocket Option đánh giá cao khi tìm kiếm các cổ phiếu cổ tức tốt nhất.

Các yếu tố thiết yếu để đánh giá cổ phiếu trả cổ tức

Trước khi tiết lộ 10 cổ phiếu cổ tức tốt nhất trên thị trường Brazil vào năm 2025, bạn cần nắm vững 5 chỉ số chính tách biệt những người tạo ra thu nhập thực sự khỏi các bẫy cổ tức. Các nhà đầu tư nghiệp dư mắc sai lầm khi chỉ xem xét lợi suất cổ tức hiện tại — một quan niệm sai lầm có thể khiến mất hàng nghìn reais thu nhập.

Phân tích kết hợp các yếu tố này cho phép xác định không chỉ các cổ phiếu có cổ tức cao nhất hiện tại, mà còn những cổ phiếu cung cấp sự cân bằng tốt nhất giữa lợi suất hiện tại và tính bền vững trong tương lai – một cách tiếp cận được các chuyên gia Pocket Option khuyến nghị.

Tiến thoái lưỡng nan giữa lợi suất cao và tính bền vững

Một sai lầm làm tiêu tan tài sản của các nhà đầu tư mới bắt đầu là sự ám ảnh với các cổ phiếu có lợi suất cao nhất hiện tại. Năm 2023, Petrobras (PETR4) hiển thị lợi suất 22% sau khi cổ phiếu giảm 30% do lo ngại về can thiệp chính trị — các nhà đầu tư mua vào bị thu hút bởi lợi suất này đã phải đối mặt với các khoản lỗ thêm 15% trong những tháng tiếp theo. Một lợi suất cổ tức trên 12% thường hoạt động như một dấu hiệu cảnh báo: nó thường phản ánh các vấn đề cơ bản nghiêm trọng đã gây ra sự mất giá và có thể làm suy yếu các khoản thanh toán trong tương lai.

Cổ phiếu cổ tức tốt nhất trên thị trường Brazil hiện tại

Đội ngũ phân tích của Pocket Option đã xem xét dữ liệu tài chính từ 85 công ty trả cổ tức trên B3, áp dụng một bộ lọc nghiêm ngặt gồm 7 tiêu chí định lượng và định tính để xác định các cổ phiếu cổ tức tốt nhất trong kịch bản năm 2025. Phân tích độc quyền của chúng tôi không chỉ đánh giá lợi suất hiện tại, mà còn cân nhắc với trọng số gấp ba lần sự nhất quán của các khoản thanh toán trong 10 năm qua và sức khỏe của dòng tiền tự do để duy trì các phân phối ngày càng tăng ngay cả trong các kịch bản bất lợi.

Ngành ngân hàng: truyền thống trong việc trả thù lao cho cổ đông

Bốn ngân hàng lớn của Brazil đã tạo ra lợi nhuận ròng R$105 tỷ vào năm 2024, xếp hạng trong số các cổ phiếu cổ tức tốt nhất trên thị trường trong 15 năm liên tiếp. Ngay cả trong thời kỳ đại dịch (2020-2021), khi GDP giảm 4,1%, ngành này vẫn duy trì mức phân phối trung bình 40% lợi nhuận. Với các chỉ số Basel trên 13% và tỷ lệ nợ xấu hiện tại được kiểm soát ở mức 2,6%, các ngân hàng này kết hợp sự vững chắc về vốn với khả năng tạo ra tiền mặt — các yêu cầu thiết yếu cho các khoản thanh toán liên tục trong bất kỳ kịch bản kinh tế nào.

Pocket Option khuyến nghị các nhà đầu tư xem xét việc tiếp xúc với ngành ngân hàng trong bất kỳ danh mục đầu tư tập trung vào cổ tức nào, do sự trưởng thành của nó trên thị trường Brazil và kỷ luật trong việc phân phối kết quả.

Ngành tiện ích: cổ tức ổn định trong các dịch vụ thiết yếu

Ngành điện lực Brazil, được điều chỉnh bởi ANEEL với các hợp đồng nhượng quyền 30 năm và điều chỉnh hàng năm dựa trên lạm phát (IPCA+), cung cấp một số cổ phiếu cổ tức tốt nhất với khả năng dự đoán không thể sánh kịp. Các công ty truyền tải như Taesa (TAEE11) hoạt động với biên EBITDA trên 85% và chi phí hoạt động chỉ chiếm 15% doanh thu, tạo ra thặng dư tiền mặt cho phép chính sách phân phối lên đến 100% lợi nhuận. Ngay cả trong cuộc khủng hoảng nước năm 2021, khi ngành điện lực đối mặt với thách thức, các công ty này vẫn duy trì các khoản thanh toán hàng quý không bị gián đoạn.

Các cổ phiếu có cổ tức cao nhất trong ngành này thường có lợi suất cao hơn trung bình thị trường, kết hợp với biến động tương đối thấp hơn. Điều này làm cho chúng trở thành các thành phần lý tưởng cho phần phòng thủ của một danh mục đầu tư.

5 chiến lược nâng cao giúp tăng gấp ba lần lợi nhuận cổ tức của bạn trong 10 năm

Chiến lược #1 đã biến các nhà đầu tư bình thường thành triệu phú là tái đầu tư cổ tức hàng tháng tự động. Bằng cách thiết lập tái đầu tư có lập trình trên Pocket Option, bạn kích hoạt “hiệu ứng quả cầu tuyết”: mỗi R$1,000 đầu tư vào cổ phiếu với lợi suất trung bình 7% tạo ra R$70 trong năm đầu tiên, nhưng sau 20 năm tái đầu tư nhất quán, vốn của bạn sẽ tăng lên R$3,869 — gần 4 lần so với R$2,400 bạn sẽ tích lũy được chỉ bằng cách tiết kiệm cổ tức.

Đa dạng hóa ngành trong danh mục cổ tức

Ngay cả khi tập trung vào các cổ phiếu có cổ tức cao nhất, điều quan trọng là duy trì sự đa dạng hóa phù hợp giữa các ngành khác nhau của nền kinh tế. Điều này bảo vệ thu nhập thụ động khỏi các sự kiện cụ thể có thể ảnh hưởng đến một số phân khúc thị trường nhất định.

Phân bổ cân bằng giữa các ngành này cho phép giảm thiểu rủi ro mà không làm giảm đáng kể lợi suất cổ tức tổng thể của danh mục.

Chăm sóc thiết yếu khi đầu tư vào cổ phiếu cổ tức

Mặc dù các cổ phiếu cổ tức tốt nhất có thể mang lại lợi nhuận tuyệt vời, một số điểm chú ý là cơ bản để tránh các bẫy phổ biến trong chiến lược này. Pocket Option cảnh báo về các khía cạnh sau:

Các cổ phiếu cổ tức tốt nhất không nhất thiết là những cổ phiếu có lợi suất tạm thời cao nhất, mà là những cổ phiếu cung cấp sự cân bằng tốt nhất giữa lợi suất hiện tại, tính bền vững và tiềm năng tăng trưởng trong tương lai.

Cách kinh tế vĩ mô Brazil ảnh hưởng đến cổ phiếu trả cổ tức

Nửa đầu năm 2025 trình bày một kịch bản cụ thể cho các cổ phiếu cổ tức tốt nhất: với Selic dự kiến giảm từ 10,5% xuống 8,75% vào tháng 12, theo Bản tin Focus, các công ty có nợ thấp và cổ tức tăng trưởng có xu hướng tăng giá 15-20%. Phân tích tương quan của chúng tôi trong 15 năm qua cho thấy rằng với mỗi điểm phần trăm giảm lãi suất, các công ty tiện ích có hợp đồng chỉ số lạm phát có xu hướng tăng 3-4% chỉ trong giá, cộng thêm cổ tức 6-7% mỗi năm.

Tác động của thuế đối với đầu tư cổ tức

Brazil hiện tại cung cấp một ‘thiên đường thuế’ hợp pháp cho các nhà đầu tư cổ tức: miễn thuế thu nhập hoàn toàn, không giống như Mỹ (đánh thuế lên đến 37%), Đức (25%) hoặc Chile (35%). Trên thực tế, điều này có nghĩa là một khoản đầu tư R$100,000 với lợi suất 7% tạo ra R$7,000 ròng hàng năm, trong khi cùng số tiền trong CDBs sẽ chỉ mang lại R$5,600 sau thuế. Lưu ý: dự luật cải cách thuế PL 2337/2021 đề xuất đánh thuế cổ tức trên R$20,000/tháng ở mức 15% — tận dụng cửa sổ miễn thuế hoàn toàn hiện tại để cấu trúc danh mục của bạn.

Công cụ và tài nguyên để phân tích cổ phiếu trả cổ tức

Pocket Option cung cấp cho khách hàng của mình một loạt các công cụ chuyên biệt để xác định và phân tích các cổ phiếu cổ tức tốt nhất trên thị trường Brazil. Những tài nguyên này tạo điều kiện cho việc ra quyết định dựa trên dữ liệu cụ thể về lịch sử và triển vọng của các khoản thanh toán.

Kết luận: Xây dựng chiến lược cổ tức của bạn trên thị trường Brazil

Đầu tư hôm nay vào các cổ phiếu cổ tức tốt nhất ở Brazil có thể đảm bảo tương lai tài chính của bạn: R$1,000 hàng tháng áp dụng vào danh mục được khuyến nghị của chúng tôi với lợi suất trung bình 7,2% tạo ra R$86,400 trong cổ tức tích lũy sau 10 năm, ngoài tiềm năng tăng giá vốn. Chỉ với 3 bước bạn có thể bắt đầu: 1) Mở tài khoản của bạn tại Pocket Option trong chưa đầy 10 phút, 2) Thiết lập kế hoạch đầu tư cổ tức tự động từ R$200 hàng tháng, 3) Truy cập báo cáo độc quyền của chúng tôi với 10 cổ phiếu cổ tức tốt nhất năm 2025 và bắt đầu xây dựng sự độc lập tài chính của bạn ngay hôm nay.