Análise da ação HVN da Pocket Option

Visão Geral das Ações HVN e da Indústria de Aviação do Vietnã

A ação HVN (código de ações da Vietnam Airlines Corporation – Vietnam Airlines) está atraindo atenção especial dos investidores graças à sua posição monopolista como companhia aérea nacional. A Vietnam Airlines não só desempenha um papel de liderança no sistema de transporte do Vietnã, mas também representa o país no mercado de aviação do Sudeste Asiático.

Após o período de crise devido à COVID-19, a indústria de aviação do Vietnã está entrando em um ciclo de forte recuperação. Esta recuperação depende de quatro fatores principais: políticas de reabertura do turismo internacional, flutuações nos preços dos combustíveis, pressão competitiva das companhias aéreas de baixo custo e a eficácia das estratégias de reestruturação da dívida.

Ao analisar a ação HVN, os investidores precisam analisar simultaneamente fatores micro e macro. Dados da Autoridade de Aviação Civil do Vietnã mostram que o mercado doméstico se recuperou totalmente em 100% em comparação com os níveis pré-pandemia, enquanto o mercado internacional está atingindo 85% e espera-se que complete a recuperação até o terceiro trimestre de 2025.

Análise Fundamental da Ação HVN

No processo de avaliação da ação HVN, a análise fundamental desempenha um papel fundamental. A Vietnam Airlines passou por uma crise financeira com perdas acumuladas de até 36.329 bilhões de VND (até o final de 2023), no entanto, a partir do segundo trimestre de 2024, a situação mostrou mudanças positivas claras.

Situação Financeira da Vietnam Airlines

O relatório financeiro do segundo trimestre de 2024 da Vietnam Airlines registrou muitos sinais encorajadores. A receita aumentou 28,7% em comparação com o mesmo período do ano anterior, enquanto a empresa registrou lucro pela primeira vez após 15 trimestres consecutivos de perdas. Em particular, a empresa reestruturou com sucesso 14.800 bilhões de VND de dívida e reduziu a alavancagem financeira de 27,3 para 15,2.

Os números financeiros acima demonstram o processo de transformação da Vietnam Airlines. Notavelmente, juntamente com um aumento de 52% na receita em 2023, a empresa reduziu as perdas em 67%, e especialmente alcançou um lucro de 215 bilhões de VND no segundo trimestre de 2024 — um marco importante que sinaliza uma nova era.

Fatores de Alavancagem para as Perspectivas da Vietnam Airlines

Especialistas da Pocket Option avaliam que as perspectivas para as ações de companhias aéreas, especialmente HVN, estão mudando de “recuperação” para “crescimento” com impulsionadores de mercado claros.

Análise Técnica da Ação HVN

Juntamente com a análise fundamental, a análise técnica fornece uma visão multidimensional ao avaliar a ação HVN. O gráfico de preços de 12 meses mostra uma transição de uma fase de acumulação lateral para uma tendência de alta com um aumento no volume a partir de março de 2024.

Após um período lateral de 9 meses (de 5/2023 a 2/2024) em torno da zona de 13.500-15.500 VND, a ação HVN rompeu a resistência com o volume de negociação aumentando 187% em comparação com a média de 20 sessões, criando mínimos mais altos e máximos mais altos – sinais claros de uma nova tendência de alta.

Níveis importantes de suporte e resistência para a ação HVN na fase atual:

A análise técnica dos especialistas da Pocket Option indica que a faixa de preço de 15.500 – 15.700 VND é atualmente uma “zona de compra de acumulação atraente” com uma relação risco/recompensa de 1:3 ao mirar 17.000 VND e definir stop-loss abaixo de 15.000 VND.

Impacto dos Fatores Macroeconômicos nas Ações de Companhias Aéreas

As ações de companhias aéreas em geral e a HVN em particular são sempre fortemente influenciadas por fatores macroeconômicos. Monitorar de perto 4 fatores principais ajudará os investidores a otimizar sua estratégia ao avaliar a ação HVN.

Preços dos Combustíveis e Taxas de Câmbio

Os custos de combustível representaram 36,8% dos custos operacionais totais da Vietnam Airlines em 2023. Cada flutuação de 1 USD/barril no preço do combustível Jet A1 impacta diretamente os custos anuais em 173 bilhões de VND. Da mesma forma, com 61% dos custos denominados em USD, cada flutuação de 1% na taxa de câmbio USD/VND afeta os resultados de negócios em 420 bilhões de VND.

Especialistas da Pocket Option avaliam que os fatores macroeconômicos gerais estão inclinados para o lado positivo para a Vietnam Airlines. Em particular, a previsão de estabilização dos preços do combustível Jet A1 em torno de 85 USD/barril – 18% abaixo do pico de 2022 – ajudará a companhia aérea a economizar cerca de 3.100 bilhões de VND em custos de combustível em 2024.

Perspectiva de Investimento para a Ação HVN

Após analisar de forma abrangente os aspectos fundamental, técnico e macroeconômico, podemos fornecer uma avaliação clara da ação HVN com três cenários distintos. Cada cenário é baseado em dados específicos e quantificáveis.

Fatores positivos para a HVN:

Desafios a superar:

Estratégia de Investimento Detalhada para a Ação HVN por Tipo de Investidor

Com base na avaliação acima da ação HVN, propomos estratégias de investimento detalhadas adequadas para perfis específicos de investidores.

Para investidores de curto prazo (1-3 meses):

Para investidores de médio prazo (6-12 meses):

As ferramentas analíticas da plataforma Pocket Option ajudarão os investidores a rastrear com precisão os pontos de compra/venda ideais através de sistemas de alerta técnico automatizados e ferramentas de backtest de estratégia.

Lições de Investidores Bem-Sucedidos em Ações de Companhias Aéreas

Para completar nossa avaliação da ação HVN, vamos olhar para estudos de caso específicos de investidores que tiveram sucesso com ações de companhias aéreas, especialmente no período pós-COVID.

Um estudo de caso notável de um investidor usando a plataforma Pocket Option mostra que a estratégia de “compra em etapas” (comprar em etapas) teve a maior eficácia com a HVN. Especificamente, dividir o capital em 4 partes e comprar gradualmente quando os preços caem para zonas de suporte de Fibonacci (23,6%, 38,2%, 50%, 61,8%) criou um retorno médio de 28,7% durante o período de 2023-2024.

Conclusão sobre as Perspectivas da Ação HVN

Resumindo a avaliação da ação HVN, podemos ver claramente que a Vietnam Airlines está em um ponto de virada importante. De um negócio com grandes perdas após a pandemia, a companhia aérea se transformou com sucesso, com lucros retornando a partir do segundo trimestre de 2024 e perspectivas continuando a melhorar nos próximos 12-18 meses.

Embora ainda enfrente desafios específicos, como pressão competitiva da Vietjet e Bamboo Airways, 4.200 bilhões de VND de dívida vencendo no próximo ano, e riscos de flutuações nos preços dos combustíveis, a Vietnam Airlines possui quatro vantagens competitivas principais: (1) posição monopolista como companhia aérea nacional, (2) posse de slots de voo internacionais valiosos, (3) apoio governamental, e (4) estratégia de reestruturação eficaz.

Tecnicamente, a ação HVN está mostrando sinais que confirmam uma nova tendência de alta com um padrão de “mínimos mais altos, máximos mais altos” e cruzamento dourado entre MA20 e MA50. O ponto de compra de acumulação ideal está na faixa de 15.500-15.700 VND com um alvo de curto prazo de 17.000 VND e alvo de médio prazo de 19.000 VND.

Os investidores devem aplicar uma estratégia de alocação de capital razoável, não excedendo 10% do portfólio total em HVN, e sempre definir ordens de stop-loss para proteger o capital. Em particular, eles precisam monitorar de perto os relatórios financeiros trimestrais, os movimentos dos preços do combustível Jet A1 e os números do turismo internacional para o Vietnã.

A plataforma Pocket Option fornece um conjunto de ferramentas analíticas aprofundadas para ajudar os investidores a rastrear com precisão variáveis importantes que afetam as ações de companhias aéreas, permitindo assim que tomem decisões de investimento inteligentes e oportunas no mercado de ações vietnamita.