I mercati rimbalzano mentre le preoccupazioni sull'indipendenza della Fed si attenuano e il settore tecnologico brilla

Rassicurazioni Politiche Calmano i Nervi del Mercato

Il sentimento del mercato è migliorato notevolmente dopo che le preoccupazioni iniziali sui potenziali cambiamenti di leadership alla Federal Reserve sono state affrontate. L’S&P 500 è salito dell’1,2% a 5.070,55, il Dow Jones Industrial Average ha aggiunto lo 0,5% a 38.065,14 e il Nasdaq Composite è balzato del 2,0% a 15.665,21.

Tutti e tre i principali indici avevano subito cali significativi nella sessione precedente a causa dell’incertezza sulla direzione futura della politica monetaria, ma si sono ripresi poiché la stabilità sembrava tornare nelle prospettive politiche.

“È solo un segno che molti partecipanti al mercato sono in allerta,” ha detto Mona Mahajan, stratega senior degli investimenti presso Edward Jones. “Quando vediamo questi bruschi cali nel mercato, si creano opportunità di acquisto per gli investitori che hanno liquidità a disposizione.”

Il Settore Tecnologico Guida la Ripresa del Mercato

Le azioni Tesla sono aumentate del 10,6% dopo che il produttore di veicoli elettrici ha riportato profitti trimestrali migliori del previsto e ha promesso di lanciare veicoli più accessibili prima del previsto. Il CEO Elon Musk ha annunciato che l’azienda accelererà l’introduzione di nuovi modelli, inclusi veicoli a prezzi più bassi, già nella prima metà del 2025.

Il settore tecnologico ha ampiamente sovraperformato, guadagnando il 2,2% mentre le azioni dei semiconduttori sono aumentate. L’indice Philadelphia SE Semiconductor è salito del 2,5%, con il gigante del settore Nvidia in aumento del 3,7% per sostenere sia l’S&P 500 che il Nasdaq.

Altri pesi massimi della tecnologia hanno anche contribuito al momentum positivo del mercato, con Meta Platforms in aumento dell’1,4% e Microsoft che ha aggiunto il 2,0%.

Indicatori Economici e Rendimenti del Tesoro

I rendimenti del Tesoro sono diminuiti leggermente ma sono rimasti elevati, con il rendimento di riferimento a 10 anni che si aggira intorno al 4,6% mentre gli investitori continuano ad adeguare le aspettative per i tagli dei tassi di interesse da parte della Federal Reserve quest’anno.

I recenti dati economici hanno suggerito un’inflazione persistente e una resilienza nell’economia statunitense, portando i mercati a ridurre significativamente le scommesse sul numero di potenziali tagli dei tassi nel 2025. I prezzi attuali indicano aspettative per meno di due riduzioni di un quarto di punto entro la fine dell’anno, in calo rispetto ai sei previsti all’inizio dell’anno.

Lo strumento CME FedWatch ha mostrato che i trader ora vedono una probabilità del 67% di un taglio dei tassi a settembre, rispetto a quasi il 90% di un mese fa.

La Stagione degli Utili Aziendali Guadagna Slancio

Con la stagione degli utili del primo trimestre che prende ritmo, le aziende che rappresentano circa il 17% del valore di mercato dell’S&P 500 hanno riportato risultati finora, con quasi il 77% che ha superato le aspettative di profitto, secondo i dati di LSEG.

Le azioni Boeing sono scese del 2,4% dopo che il produttore di aerei ha riportato una perdita trimestrale maggiore del previsto e un flusso di cassa operativo negativo, mentre continua a far fronte a sfide di produzione e preoccupazioni sulla qualità.

Visa è diminuita dello 0,5% dopo che la società di pagamenti ha riportato risultati trimestrali misti e ha avvertito di un rallentamento della spesa dei consumatori.

Le questioni in aumento hanno superato quelle in calo con un rapporto di 3,85 a 1 al NYSE e di 2,44 a 1 al Nasdaq. L’S&P 500 ha registrato 14 nuovi massimi di 52 settimane e un nuovo minimo, mentre il Nasdaq ha registrato 37 nuovi massimi e 83 nuovi minimi.

Il volume sugli scambi statunitensi ha totalizzato 10,11 miliardi di azioni, leggermente al di sotto della media di 11,31 miliardi per l’intera sessione negli ultimi 20 giorni di trading.