Les marchés rebondissent alors que les préoccupations concernant l'indépendance de la Fed s'estompent et que le secteur technologique brille

Les actions américaines ont fortement rebondi mercredi alors que les marchés se remettaient de la récente volatilité, le Nasdaq, riche en technologies, menant les gains suite à des déclarations rassurantes sur l'indépendance de la Réserve fédérale et des résultats trimestriels impressionnants de Tesla.

Les réassurances politiques calment les nerfs du marché

Le sentiment du marché s'est considérablement amélioré après que les préoccupations antérieures concernant de potentiels changements de leadership à la Réserve fédérale ont été abordées. Le S&P 500 a grimpé de 1,2% à 5 070,55, le Dow Jones Industrial Average a ajouté 0,5% à 38 065,14, et le Nasdaq Composite a bondi de 2,0% à 15 665,21.

Les trois principaux indices avaient connu des baisses significatives lors de la session précédente en raison de l'incertitude concernant la direction future de la politique monétaire, mais ont récupéré alors que la stabilité semblait revenir dans les perspectives politiques.

"C'est juste un signe que beaucoup de participants au marché sont sur le qui-vive", a déclaré Mona Mahajan, stratège en investissement senior chez Edward Jones. "Lorsque nous voyons ces baisses brusques sur le marché, cela crée des opportunités d'achat pour les investisseurs qui ont des liquidités en attente."

Le secteur technologique mène la reprise du marché

Les actions de Tesla ont grimpé de 10,6% après que le fabricant de véhicules électriques a annoncé un bénéfice trimestriel meilleur que prévu et promis de lancer des véhicules plus abordables plus tôt que prévu. Le PDG Elon Musk a annoncé que l'entreprise accélérera l'introduction de nouveaux modèles, y compris des véhicules à prix plus bas, dès le premier semestre 2025.

Le secteur technologique a globalement surperformé, gagnant 2,2% alors que les actions des semi-conducteurs ont progressé. L'indice Philadelphia SE Semiconductor a bondi de 2,5%, avec le géant de l'industrie Nvidia en hausse de 3,7% pour soutenir à la fois le S&P 500 et le Nasdaq.

D'autres poids lourds de la technologie ont également contribué à la dynamique ascendante du marché, avec Meta Platforms en hausse de 1,4% et Microsoft ajoutant 2,0%.

Indicateurs économiques et rendements du Trésor

Les rendements du Trésor ont légèrement diminué mais sont restés élevés, avec le rendement de référence à 10 ans oscillant autour de 4,6% alors que les investisseurs continuaient d'ajuster leurs attentes concernant les baisses de taux d'intérêt de la Réserve fédérale cette année.

Les récentes données économiques ont suggéré une inflation persistante et une résilience de l'économie américaine, amenant les marchés à réduire considérablement les paris sur le nombre de baisses de taux potentielles en 2025. Les prix actuels indiquent des attentes pour moins de deux réductions d'un quart de point d'ici la fin de l'année, contre six anticipées au début de l'année.

L'outil CME FedWatch a montré que les traders voient maintenant une probabilité de 67% d'une baisse de taux en septembre, contre près de 90% il y a un mois.

La saison des résultats d'entreprise prend de l'ampleur

Avec la saison des résultats du premier trimestre qui s'accélère, les entreprises représentant environ 17% de la valeur marchande du S&P 500 ont rapporté des résultats jusqu'à présent, avec près de 77% dépassant les attentes en matière de bénéfices, selon les données de LSEG.

Les actions de Boeing ont chuté de 2,4% après que le fabricant d'avions a annoncé une perte trimestrielle plus importante que prévu et un flux de trésorerie d'exploitation négatif, alors qu'il continue de faire face à des défis de production et à des préoccupations de qualité.

Visa a reculé de 0,5% après que la société de paiements a annoncé des résultats trimestriels mitigés et averti d'un ralentissement des dépenses de consommation.

Les titres en hausse ont surpassé les baisses par un ratio de 3,85 contre 1 sur le NYSE et de 2,44 contre 1 sur le Nasdaq. Le S&P 500 a affiché 14 nouveaux sommets sur 52 semaines et un nouveau creux, tandis que le Nasdaq a enregistré 37 nouveaux sommets et 83 nouveaux creux.

Le volume sur les bourses américaines a totalisé 10,11 milliards d'actions, légèrement en dessous de la moyenne de 11,31 milliards pour la session complète au cours des 20 derniers jours de bourse.