Trading sur marge : Comprendre les fondamentaux du trading avec effet de levier

Pour les débutants, le trading sur marge fonctionne en déposant des fonds en tant que garantie auprès de votre courtier, qui vous prête ensuite un capital supplémentaire pour le trading. Commencez avec des ratios de levier plus bas (2:1 ou 3:1), concentrez-vous sur l'apprentissage d'une gestion des risques appropriée et pratiquez avec un compte de démonstration avant de vous engager avec de l'argent réel. Comprendre les exigences de marge de maintenance et le fonctionnement des appels de marge est essentiel avant de prendre votre première position avec effet de levier.

Les comptes en espèces exigent que les traders paient les titres en totalité au moment de l'achat, tandis que les comptes sur marge permettent d'emprunter auprès du courtier pour acheter des titres. Avec les comptes sur marge, vous pouvez accéder à l'effet de levier, vendre des titres à découvert et éviter les retards de règlement, mais vous paierez des intérêts sur les fonds empruntés et ferez face à des appels de marge si l'équité de votre compte tombe en dessous des exigences de maintenance.

Lors d'un appel de marge, votre courtier exige que vous déposiez des fonds ou des titres supplémentaires pour ramener l'équité de votre compte au niveau de marge de maintenance requis. Si vous ne pouvez pas répondre à cet appel, le courtier a le droit de liquider tout ou partie de vos positions, souvent à des prix défavorables, pour réduire l'effet de levier et se protéger contre d'autres pertes sur le prêt qu'il vous a accordé.

Bien que techniquement possible, l'utilisation de la marge pour des investissements à long terme n'est généralement pas recommandée en raison des coûts d'intérêt continus qui s'accumulent au fil du temps, réduisant vos rendements. Le trading sur marge est mieux adapté aux opportunités à court terme où le potentiel de retour dépasse le coût d'emprunt et l'exposition au risque accrue. Les investisseurs à long terme bénéficient généralement davantage des comptes en espèces.

De nombreuses plateformes proposent le trading sur marge, y compris Pocket Option, Interactive Brokers, TD Ameritrade, E*TRADE et Charles Schwab pour les actions et les options. Pour le forex, des plateformes comme FXCM, Oanda et IG offrent des services de marge. Les échanges de cryptomonnaies tels que Binance, BitMEX et Kraken proposent également le trading sur marge avec des niveaux de levier variables, bien que la disponibilité dépende de votre pays de résidence.