Công thức của lệnh gọi ký quỹ dành cho nhà giao dịch Forex

Lệnh gọi ký quỹ trong giao dịch Forex là gì?

Vậy điều gì thực sự kích hoạt thông báo đó? Nhà môi giới của bạn đang theo dõi một con số, mức ký quỹ, về cơ bản là hỏi xem bao nhiêu tiền của bạn thực sự nhàn rỗi so với số tiền bị ràng buộc để duy trì các giao dịch của bạn. Ngay giây phút tỷ lệ đó giảm xuống dưới một đường mà nhà môi giới đã vạch ra trước, cảnh báo sẽ được kích hoạt. Mỗi vị thế mở đều khóa một phần vốn của bạn dưới dạng tiền ký quỹ đã sử dụng, và khi còn lại quá ít vốn chưa cam kết, bạn sẽ bị cảnh báo. Bản thân công thức của lệnh gọi ký quỹ không quan tâm đến giá sẽ đi theo hướng nào tiếp theo. Nó chỉ đo lường tình hình hiện tại đang mỏng đến mức nào.

Đòn bẩy là yếu tố đẩy nhanh tốc độ bạn nhận lệnh gọi ký quỹ. Giao dịch mà không dùng đòn bẩy thì một ngày thật tồi tệ cũng không thể làm thay đổi mức ký quỹ của bạn. Khi dùng đòn bẩy, với cùng một biến động giá cũng có thể đột nhiên ăn vào một phần lớn hơn nhiều trong số dư tài khoản của bạn, tính theo phần trăm. Cùng một thị trường, cùng một biến động, nhưng trải nghiệm hoàn toàn khác biệt, chỉ đơn giản là vì số tiền bạn đã đi vay.

Bạn tò mò muốn biết về cách mức ký quỹ biến đổi trên thực tế khi một vị thế được mở?

Việc quan sát vốn chủ sở hữu và mức ký quỹ thay đổi cùng nhau khi giá biến động sẽ giúp bạn hiểu ra nhiều hơn bất kỳ bài viết nào về cơ chế này.

Mở tài khoản giao dịch demo và xem mức ký quỹ của bạn phản ứng với giá thị trường thật, bằng tiền demo và không có chút rủi ro mất tiền thật nào.

Công thức của lệnh gọi ký quỹ: Cách tính cơ bản

Đây là con số trên thực tế mà nhà môi giới của bạn đang theo dõi ở phía sau. Mức ký quỹ bằng Vốn chủ sở hữu chia cho số tiền Ký quỹ đã sử dụng, nhân với 100. Chỉ có vậy thôi. Vốn chủ sở hữu là số dư của bạn được điều chỉnh theo giá trị hiện tại của các giao dịch đã mở, dù tăng hay giảm. Ký quỹ đã sử dụng là phần vốn của bạn bị khóa để giữ cho các giao dịch đó mở. Nhập hai giá trị đó vào công thức tính lệnh gọi ký quỹ và kết quả cho ra là con số phần trăm. Mỗi nhà môi giới đặt ra ngưỡng riêng, thường là từ 50% đến 100%, và nếu giảm xuống dưới mức đó, cảnh báo sẽ được kích hoạt.

Mức ký quỹ = (Vốn chủ sở hữu ÷ Ký quỹ đã sử dụng) × 100

Vốn chủ sở hữu, Ký quỹ đã sử dụng và Ký quỹ nhàn rỗi

Số dư và vốn chủ sở hữu nghe có vẻ giống nhau cho đến khi bạn thực sự mở một giao dịch. Số dư là con số có sẵn trước khi có bất kỳ biến động nào. Vốn chủ sở hữu vẫn là con số này, được điều chỉnh theo thời gian thực cho theo bất kỳ giá trị nào của các vị thế đã mở của bạn. Trừ ký quỹ đã sử dụng khỏi vốn chủ sở hữu và bạn sẽ có ký quỹ nhàn rỗi, phần tiền trong tài khoản mà bạn vẫn có thể dùng hoặc chấp nhận mất. Mọi thành phần trong công thức tính lệnh gọi ký quỹ cần đều nằm trong ba con số đó.

Ví dụ về công thức của lệnh gọi ký quỹ dành cho nhà giao dịch Forex

Hãy thử với các con số trên thực tế. Giả sử vốn chủ sở hữu của bạn là 10.000 đôla, và 2.000 trong số đó bị ràng buộc dưới dạng ký quỹ đã sử dụng cho các giao dịch đã mở. Chia 10.000 cho 2.000, nhân với 100, và mức ký quỹ sẽ là 500%. Rất nhiều không gian để thở. Bây giờ hãy giả sử thị trường di chuyển theo hướng bất lợi với bạn. Một chuỗi thua lỗ kéo vốn chủ sở hữu xuống còn 2.500, nhưng ký quỹ đã sử dụng không thay đổi, vẫn là 2.000. Tính lại theo công thức của lệnh gọi ký quỹ và con số này giảm xuống còn 125%. Nếu ngưỡng của nhà môi giới là 100%, chỉ cần một cây nến xấu nữa thôi là bạn sẽ nhận được lệnh gọi ký quỹ.

Giá của lệnh gọi ký quỹ và ký quỹ duy trì

Có một mặt khác của phép tính này, đó là giá lệnh gọi ký quỹ. Thay vì hỏi mức ký quỹ hiện tại của bạn là bao nhiêu, nó đặt ra một câu hỏi khác: tại mức giá nào thì mức ký quỹ sẽ chạm đến giới hạn của nhà môi giới? Mối quan hệ tương tự, được giải theo hướng ngược lại. Các quy tắc của công thức tính giá của lệnh gọi ký quỹ, kỹ quỹ duy trì hoạt động theo cùng một cách, thực hiện phép tính với các con số theo chiều ngược lại. Ký quỹ duy trì, từ phía nhà môi giới, đơn giản là số tiền nhỏ nhất của ký quỹ đã sử dụng mà họ cho phép bạn duy trì trên mỗi giao dịch đang mở. Vượt qua đường đó và bạn đã chạm đến giá của lệnh gọi ký quỹ.

Cách đòn bẩy làm thay đổi rủi ro của lệnh gọi ký quỹ

Đòn bẩy không ảnh hưởng đến bản thân phép tính. Nó chỉ thay đổi tốc độ bạn đạt đến con số đó. Quay lại với tài khoản 10.000 đôla kia. Với mức đòn bẩy thấp, một giao dịch tệ cũng sẽ chỉ làm giảm vốn chủ sở hữu một chút. Tăng mạnh mức đòn bẩy trên cùng tài khoản đó, cùng số vốn ban đầu, và biến động giá tương tự sẽ bào mòn vốn chủ sở hữu nhanh hơn nhiều, đến mức có thể làm cho mức ký quỹ sụt giảm trong tích tắc. Thực hiện công thức tính giá của lệnh gọi ký quỹ tại bất kỳ thời điểm nào và câu chuyện vẫn như vậy: đòn bẩy lớn hơn có nghĩa là biến động giá nhỏ sẽ gây ra thiệt hại lớn cho tỷ lệ phần trăm của bạn.

Cách ước tính rủi ro của lệnh gọi ký quỹ trước khi mở giao dịch

Bạn không cần phải khó nhọc tìm hiểu tất cả những điều này. Đánh giá lại một vài con số trước khi bạn nhấn vào mua hoặc bán sẽ cho bạn biết gần như mọi thứ về việc bạn đang thực sự có bao nhiêu dư địa.

• Quy mô vị thế so với tài khoản của bạn, không chỉ là số tiền mà bạn cảm thấy thoải mái.

• Đòn bẩy thực tế trên giao dịch cụ thể này, không phải mức tối đa khả dụng của tài khoản bạn.

• Ký quỹ đã sử dụng mà vị thế đã dùng đến ngay khi được mở.

• Ký quỹ nhàn rỗi còn lại, bộ đệm bạn có để chống lại biến động bất lợi cho bạn.

• Khoản lỗ mà bạn sẵn sàng chấp nhận mất trước khi thoát khỏi thị trường.

• Khoảng cách từ điểm vào giao dịch đến mức cắt lỗ của bạn, theo giá và theo tỷ lệ phần trăm.

• Mức ký quỹ sẽ thế nào nếu giá thực sự chạm đến mức cắt lỗ đó, cần phải được tính toán trước.

Lệnh gọi ký quỹ so với lệnh dừng giao dịch (Stop out): Sự khác biệt là gì?

Lệnh gọi ký quỹ và lệnh dừng giao dịch thường được sử dụng thay thế cho nhau, và lẽ ra không nên như vậy. Lệnh gọi ký quỹ chỉ là sự cảnh báo. Mức ký quỹ của bạn đã giảm xuống dưới mức mà nhà môi giới muốn, chưa có gì bị đóng ở đây cả. Lệnh dừng giao dịch là điều xảy ra nếu bạn phớt lờ cảnh báo đó, hoặc nếu không phản ứng đủ nhanh. Nhà môi giới can thiệp và bắt đầu tự đóng các giao dịch, thường là giao dịch thua lỗ lớn nhất trước, khi mức ký quỹ giảm sâu hơn nữa. Hãy xem lệnh gọi ký quỹ như một cái vỗ vai. Lệnh dừng giao dịch là việc nhà môi giới mời bạn ra khỏi cửa.

Việc cần làm khi bạn nhận được lệnh gọi ký quỹ

Vậy là thông báo đã đến. Giờ thì sao? Không có câu trả lời chung phù hợp cho tất cả, và không điều nào dưới đây là khuyến nghị cụ thể cho tài khoản của bạn. Bạn có thể nạp thêm tiền, nâng vốn chủ sở hữu và đẩy mức ký quỹ quay lại. Bạn có thể đóng một phần vị thế, giải phóng ký quỹ đã sử dụng ngay lập tức. Bạn có thể cắt giảm hoàn toàn mức độ rủi ro, giảm quy mô vị thế hoặc đóng các giao dịch yếu nhất trước. Điều hợp lý phụ thuộc vào tài khoản của bạn, các quy tắc của nhà môi giới và dự báo của bạn về thị trường trong thời gian sắp tới.

Rủi ro khi giao dịch ký quỹ

Đòn bẩy về bản chất là con dao hai lưỡi. Cùng một thiết lập có thể cho phép tài khoản nhỏ kiểm soát được một vị thế lớn và cũng có nghĩa là các khoản lỗ tích lũy cũng nhanh như lợi nhuận vậy. Vốn chủ sở hữu có thể giảm mạnh trong một phiên giao dịch biến động mạnh, nhanh hơn mức mà hầu hết nhà giao dịch mới có thể lường trước. Phớt lờ lệnh gọi ký quỹ trong thời gian đủ lâu và lệnh này sẽ biến thành lệnh dừng giao dịch, và không phải nhà môi giới nào cũng xử lý theo cùng một cách; một số đóng tất cả vị thế, một số chỉ đóng vừa đủ. Việc trở nên khôn khéo sẽ không giải quyết được điều nào trong số này. Sự chuẩn bị thật sự đó là phải biết các quy tắc cụ thể về lệnh gọi ký quỹ và lệnh dừng giao dịch của nhà môi giới của bạn trước khi mở bất kỳ vị thế nào, chứ không phải sau đó.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm rủi ro: Giao dịch có mức rủi ro đáng kể về việc mất tiền vốn. Bài viết này chỉ dành cho mục đích giáo dục và không cấu thành nên lời khuyên tài chính. Hãy luôn nghiên cứu độc lập và xem xét khả năng chấp nhận rủi ro của bạn trước khi đưa ra bất kỳ quyết định giao dịch nào.