Pocket Option: Hisse Senedi Likiditesi

5 okuma dakikası

22 Temmuz 2025

5 okuma dakikası

Hisse Senedi Likiditesi: Vietnam Hisse Senedi Piyasasında Etkili Yatırım Stratejisi

Likidite, Vietnam hisse senedi piyasasında hisse senetlerini değerlendirirken en önemli faktörlerden biridir. Hisse senedi likiditesini doğru bir şekilde anlamak, yatırımcıların riskleri en aza indirmesine yardımcı olmakla kalmaz, aynı zamanda özellikle günümüzün dalgalı piyasa ortamında ticaret stratejilerini de optimize eder. Bu makale, size likidite hakkında kapsamlı bilgi ve bunu gerçek yatırım uygulamalarına nasıl uygulayacağınız konusunda rehberlik edecektir.

Vietnam Pazarında Hisse Likiditesinin Kavramı ve Önemi

Vietnam hisse senedi piyasasında, hisse likiditesi, bir hisse senedini piyasa fiyatını önemli ölçüde etkilemeden hızla nakde dönüştürme yeteneğidir. Ho Chi Minh City Borsa (HOSE) verilerine göre, 2024 yılında seans başına ortalama işlem değeri yaklaşık 15-20 trilyon VND’ye ulaştı, ancak bu likidite hisse senetleri arasında eşit dağılmamıştır.

Yatırımcılar, bir hisse senedinin iyi likiditeye sahip olduğunda, onu saniyeler içinde kotasyon fiyatına yakın bir fiyattan satabileceğinizi anlamalıdır. VNM, VCB, HPG veya FPT gibi hisse senetlerinde, büyük hacimlerde (100.000’den fazla hisse) işlem yapmak genellikle fiyat dalgalanmalarına %0,5’ten fazla neden olmaz. Tersine, UPCoM borsasındaki düşük likiditeli hisse senetleri gibi düşük likiditeli hisse senetlerinde, sadece 10.000 hisse satmak bazen fiyatın %2-3 düşmesine neden olabilir ve yatırımcılar için önemli kayıplara yol açabilir.

Likidite Seviyesi	Günlük Ortalama İşlem Hacmi	Alış-Satış Farkı	Vietnam Hisse Senedi Örnekleri
Çok Yüksek	1 milyon hisse üzerinde	0,1%’in altında	VNM, VCB, HPG, VHM
Yüksek	500.000 – 1 milyon hisse	0,1% – 0,3%	MWG, FPT, VRE, MSN
Orta	100.000 – 500.000 hisse	0,3% – 0,7%	PNJ, VCI, REE, GMD
Düşük	10.000 – 100.000 hisse	0,7% – 2%	HAG, HVN, SBT, TCH
Çok Düşük	10.000 hissenin altında	2%’nin üzerinde	Çoğu UPCoM hisse senedi

Vietnam hisse senedi piyasasında, hisse likiditesi nedir aynı zamanda piyasanın genel sağlığının bir ölçüsü olarak da anlaşılır. Pocket Option uzmanlarının analizine göre, Vietnam hisse senedi piyasası likiditesi, geçen yılın aynı dönemine göre 2024’ün 2. çeyreğinde %28 arttı ve dalgalı bir dönemden sonra olumlu bir toparlanma işaret etti. Likidite, varlık dönüşüm yeteneğini belirleyen bir faktör olmanın yanı sıra, yatırımcı güvenini yansıtır ve kısa vadeli piyasa trendlerini tahmin eder.

2024’te Vietnam Pazarında Hisse Likiditesini Belirleyen Faktörler

Vietnam hisse senedi piyasası, hisse likiditesini etkileyen benzersiz özelliklere sahiptir. Bu faktörleri anlamak, yatırımcıların ticaret yaparken fırsatları ve riskleri daha doğru değerlendirmelerine yardımcı olur.

Makroekonomik Politikalar ve Likidite Üzerindeki Özel Etkiler

Vietnam Hükümeti ve Devlet Bankası’nın makroekonomik politikaları, hisse senedi piyasasındaki likidite üzerinde doğrudan etkilere sahiptir. İşte özel örnekler:

Faiz Oranı Politikası: SBV, Mart 2024’te işletme faiz oranını %4,5’e düşürdüğünde, piyasa likiditesi sonraki ay %32 arttı ve ortalama işlem değeri 22.456 milyar VND/seans seviyesine ulaştı
Mali Teşvik Paketi: 2023 başından beri uygulanan 347.000 milyar VND ekonomik toparlanma programı, sonraki çeyreklerde likiditeyi istikrarlı bir şekilde artırdı
Yabancı Oda Genişlemesi: Mayıs 2024’te belirli sektörler için yabancı sahiplik sınırlarını %100’e yükseltme önerisi, banka hisselerinde likiditeyi sadece 2 haftada %47 artırdı
T+1.5 Düzenlemesi: Eylül 2024’te uzlaşma döngüsünü T+2’den T+1.5’e kısaltma yol haritası, piyasa likiditesini %15-20 artırması bekleniyor

Şirket Faktörleri: Analiz Edilecek Noktalar

Likidite, hisse senedini ihraç eden şirketin özelliklerine de bağlıdır. Yatırımcılar aşağıdaki faktörleri dikkatlice analiz etmelidir:

Piyasa Değeri: Ortalama piyasa değeri 135.000 milyar VND olan VN30 şirketleri, küçük şirketlere göre 8-10 kat daha yüksek likiditeye sahiptir
Serbest Dolaşım Oranı: %75 serbest dolaşıma sahip Vinamilk (VNM), benzer piyasa değerine sahip ancak sadece %25 serbest dolaşıma sahip Vietcombank (VCB) ile karşılaştırıldığında 3 kat daha yüksek likiditeye sahiptir
Endekslerde Yer Alma: POW, Şubat 2024’te VN30’a eklendiğinde, likidite sonraki ay %156 arttı
Temettü Politikası: Yıllık %15-20 tutarlı temettü geçmişine sahip FPT, piyasa dalgalanma dönemlerinde bile istikrarlı likiditeyi korur
Analist Kapsamı: 5’ten fazla menkul kıymet şirketi tarafından kapsanan hisse senetleri, daha az analizle sektördeki emsallerine göre tipik olarak %45 daha yüksek likiditeye sahiptir

Hisse Grubu	Ortalama İşlem Hacmi	Likidite Dalgalanması	Uygun Strateji
VN30	3-5 milyon hisse/seans	Piyasa dalgalanması sırasında ±%20	Kısa vadeli ticaret, orta-uzun vadeli yatırım için uygun
MIDCAP (VNMid)	500.000-2 milyon hisse/seans	Piyasa dalgalanması sırasında ±%35	Orta vadeli yatırım, limit emirleri kullanın
SMALLCAP (VNSmall)	50.000-500.000 hisse/seans	Piyasa dalgalanması sırasında ±%60	Uzun vadeli yatırım, alım/satım emirlerini bölün

Pocket Option uzmanları, Vietnam pazarının bağlamında, hisse likiditesinin genellikle “kutuplaşma” özelliğine sahip olduğunu vurguluyor – ilk 20 hisse toplam piyasa işlem değerinin %65’ine kadarını oluştururken (2024 2. çeyrek verileri), 300’den fazla hisse çok düşük likiditeye sahip ve hacimleri günde 100.000 hissenin altında.

Popüler Ticaret Platformlarında Hisse Likiditesini Nasıl Kontrol Edebilirsiniz

Hisse likiditesini nasıl kontrol edeceğinizi doğru bir şekilde değerlendirmek için yatırımcıların pratik araçlar kullanarak belirli göstergeleri analiz etmeleri gerekir. İşte Vietnam’daki popüler ticaret platformlarına göre detaylı bir açıklama:

Pocket Option’da Likidite Ölçüm Göstergeleri ve Nasıl Görüntülenir

Gösterge	Pocket Option Üzerinde Nasıl Görüntülenir	Referans Eşikler (Vietnam Pazarı)
İşlem Hacmi	“Hisse Bilgileri” > “Likidite Göstergeleri” > Hacim göstergesini görüntüleyin	– Çok iyi: >1 milyon hisse/gün- İyi: 500.000-1 milyon hisse/gün- Ortalama: 100.000-500.000 hisse/gün- Düşük: <100.000 hisse/gün
İşlem Değeri	“Piyasa Verileri” > “İşlem İstatistikleri” > “İşlem Değeri”ni görüntüleyin	– Çok iyi: >100 milyar VND/gün- İyi: 50-100 milyar VND/gün- Ortalama: 10-50 milyar VND/gün- Düşük: <10 milyar VND/gün
Devir Oranı	“Gelişmiş Analiz” aracı > “Likidite Göstergeleri” > “Devir” kullanın	– Yüksek: >1%/gün- Ortalama: 0,3-1%/gün- Düşük: <0,3%/gün
Alış-Satış Farkı	Gerçek zamanlı fiyat tablosunda, “Fiyat Farkı” sütununda doğrudan görüntüleyin	– Çok iyi: <0,2%- İyi: 0,2-0,5%- Ortalama: 0,5-1%- Zayıf: >1%
Piyasa Derinliği	Hisse detay sayfasında “10-seviye Emir Defteri” özelliğini kullanın	– İyi: >100.000 hisse her fiyat seviyesinde- Ortalama: 30.000-100.000 hisse- Zayıf: <30.000 hisse

VNDIRECT platformunu kullanırken:

VNDIRECT hesabınıza giriş yapın
Likiditeyi kontrol etmek için hisse kodunu arayın
Hisse bilgi tablosunda, göstergelere dikkat edin:- “İşlem Hacmi” (günlük işlem hacmi)- “10-seans Ort Hacim” (10 seanslık ortalama işlem hacmi)- “İşlem Değeri” (günlük işlem değeri)
“Emir Defteri”ni görüntüleyerek piyasa derinliğini ve alış-satış farkını değerlendirin
“Teknik Analiz Grafiği” bölümünde likidite grafiğini kontrol edin

SSI TRADING kullanırken:

SSI TRADING’e giriş yapın
Analiz edilecek hisseyi seçin
“İşlem Bilgileri”ne giderek mevcut işlem hacmini görün
“İşlem Geçmişi”ni kontrol ederek likidite trendlerini görün
“Piyasa Genişliği”ni görüntüleyerek hisse likiditesini sektör ortalaması ile karşılaştırın

Vietnam pazarında hisse likiditesini nasıl kontrol edeceğinizi uygularken, bazı özel özelliklere dikkat edin:

Gün içi likidite kalıpları: 9:30-10:30 (yüksek), 11:00-13:30 (düşük), 14:00-14:30 (ortalama), 14:30-15:00 (yüksek)
Haftalık kalıplar: Pazartesi ve Cuma genellikle ortalamadan %15-20 daha düşük likiditeye sahiptir
Türevlerin vade günü: Her ayın üçüncü Perşembe günü, likidite genellikle %30-45 artar
Tatil öncesi ve sonrası etki: Tatiller öncesi likidite genellikle %20-25 azalır ve tatiller sonrası %15-20 artar

Detaylı Karşılaştırmalı Analiz: Vietnam Pazarında 2024’te Hisse ve Tahvil Likiditesi

Vietnam’ın finansal piyasasında, hisse ve tahvil likiditesi belirgin özelliklere ve farklılıklara sahiptir. Aşağıda, 2024’ün 2. çeyreğine kadar güncellenmiş verilere dayalı detaylı bir analiz bulunmaktadır:

Kriterler	Hisse Senetleri (HOSE/HNX)	Devlet Tahvilleri	Kurumsal Tahviller
Günlük ortalama işlem değeri	17.500 milyar VND	9.800 milyar VND	1.200 milyar VND
Aylık devir oranı	%15-20	%8-10	%2-3
Büyük işlemleri gerçekleştirme süresi	Birkaç dakikadan birkaç saate	1-2 gün	3-7 gün
İşlem maliyetleri	Değerin %0,15-0,35’i	Değerin %0,01-0,05’i	Değerin %0,1-0,2’si
Kısa vadeli fiyat dalgalanması	Bir haftada ±%2-7	Bir haftada ±%0,2-0,5	Bir haftada ±%0,5-1

Özel örneklere dayalı analiz:

VNM (Vinamilk) hisse senedi: 135.000 milyar VND piyasa değeri, günlük ortalama 2,5 milyon hisse işlem hacmi, yaklaşık 187 milyar VND/gün değer. Ortalama alış-satış farkı %0,1. Büyük hacimlerde (100.000 hisse) işlemler birkaç dakika içinde yapılabilir.
10 yıllık Devlet Tahvili (VBMB10Y): 25.000 milyar VND listelenmiş hacim, günlük ortalama 450 milyar VND işlem değeri. Alış-satış farkı %0,05. Büyük işlemleri (100 milyar VND üzerinde) tamamlamak 1-2 gün sürebilir.
VinGroup Kurumsal Tahvili (VINCB2124): 8.500 milyar VND listelenmiş hacim, günlük ortalama 25-35 milyar VND işlem değeri. Alış-satış farkı %0,3-0,5. 50 milyar VND üzerindeki işlemler eşleşen emirleri bulmak için 3-5 gün sürebilir.

Hisse ve tahvil likiditesini karşılaştırırken, Vietnamlı yatırımcılar aşağıdaki benzersiz noktalara dikkat etmelidir:

Ekonomik döngüye göre likidite: Büyüme dönemlerinde (2021-2022 gibi) hisse likiditesi üstün gelir; faiz artış dönemlerinde (2022 3. çeyrek-2023 2. çeyrek gibi) devlet tahvili likiditesi genellikle daha istikrarlıdır
“Güvenli liman” fenomeni: Piyasalar güçlü dalgalanmalar yaşadığında, para akışı hisse senetlerinden devlet tahvillerine kayar ve likidite tersine döner
2022-2023 tahvil krizinin etkisi: Kurumsal tahvil likiditesi önemli ölçüde azaldı (%60-70) ve tam olarak toparlanmadı
Yabancı yatırımcıların rolü: Hisse senedi piyasasında likiditenin %20-25’ini ve devlet tahvili piyasasında %35-40’ını oluştururlar

Pocket Option analistleri, Vietnam’ın 2024 pazarında, VN30 hisse grubunun kısa vadeli devlet tahvillerine (1-3 yıl) eşdeğer likiditeye sahip olduğunu, birçok küçük ölçekli hissenin ise BBB dereceli kurumsal tahvillerden bile daha düşük likiditeye sahip olduğunu belirtiyor.

Vietnam Hisse Senedi Pazarında Hisse Likiditesine Dayalı Pratik Yatırım Stratejileri

Hisse likiditesi nedir pratik yatırım stratejileri oluşturma bağlamında? Emirlerinizi nasıl yerleştireceğinizi, pozisyonlarınızı nasıl yöneteceğinizi ve ne zaman çıkış yapacağınızı belirleyen faktördür. Aşağıda her hisse grubu için özel stratejiler bulunmaktadır:

Yüksek Likiditeli Hisseler İçin Detaylı Stratejiler (VN30 ve En İyi Orta Ölçekli Hisseler)

Strateji	Tutma Süresi	Özel Uygulama Yöntemi	Gerçek Örnek
Trend Ticareti	5-20 gün	1. MA20, MA50 kullanarak trendi belirleyin2. Destek bölgesine geri çekilmeyi bekleyin (Fibonacci %38,2 veya %50)3. Tersine dönüş onayı göründüğünde girin (Çekiç, Boğa Yutan mumlar)4. En yakın desteğin %3-5 altına stop-loss koyun5. Direnç seviyelerinde kısmi kar alın	HPG yükseliş trendinde 2024 1. çeyrek: 27.000 VND’de al (MA50’ye geri çekilme), SL’yi 25.500 VND’de ayarla, %50’sini 30.000 VND’de ve %50’sini 32.500 VND’de çık
Sektör Rotasyonu Yatırımı	1-3 ay	1. MSCI Vietnam Sektörleri endeksi aracılığıyla lider sektörleri belirleyin2. En iyi likiditeye sahip sektördeki 2-3 hisseyi seçin3. Sermayeyi %40-30-30 oranında dağıtın4. Haftalık para akışını izleyin, para akışları sektör değiştirdiğinde yeniden yapılandırın	2024 2. çeyrek: Bankacılık sektörü lider, dağılım: VCB (%40), TCB (%30), ACB (%30). Sonuç: 2 ay sonra +%18
T+ Ticareti	1-3 gün	1. Olumlu haberleri olan ancak henüz güçlü fiyat artışları olmayan hisse senetlerini bulun2. Piyasa istikrar kazandığında sabah seansında girin3. Mevcut alım gücünün %70-80’ini kullanın4. %3-5 kar hedefi belirleyin5. T+1 gününde veya hedefe ulaşıldığında daha erken kar alın	FPT, 2024 1. çeyrek sonuçlarını açıkladıktan sonra %32 arttı: Duyuru sabahı 96.500 VND’de al, ertesi gün öğleden sonra 99.800 VND’de sat (+%3,4)

Yüksek likiditeli hisse senetleriyle, yatırımcılar aşağıdaki gibi gelişmiş ticaret tekniklerini kullanabilir:

Ölçekleme (Kısmi Giriş): Alım emirlerini 3-4 parçaya bölün ve birkaç gün boyunca uygulayarak daha iyi bir ortalama fiyat elde edin
OCO Emirleri (Biri Diğerini İptal Eder): Pocket Option platformunda kar alma ve stop-loss otomatik emirlerini birleştirin
Ultra-Likid Hisselerle T0 Stratejisi: HPG, STB, SSI gibi hisse senetleriyle gün içi ticaret, aktif piyasa dönemlerinde %1-2/gün kar sağlayabilir

Orta ve Düşük Likiditeli Hisseler İçin Pratik Stratejiler

Strateji	Tutma Süresi	Adım Adım Uygulama	Gerçek Örnek
Değer Yatırımı	6-18 ay	1. Sektör ortalamasından %30 daha düşük F/K oranına sahip hisse senetlerini bulun2. Son 3 yıl için gelir ve kar büyümesini kontrol edin3. 1-2 ay boyunca kademeli olarak biriktirin (her parti toplam sermayenin %20-25’i)4. %30-50 kar hedefi belirleyin ve sabırla bekleyin	2023’te DGC: F/K 5,5 (sektör 9,8), 55.000-60.000 VND aralığında biriktirildi, mevcut fiyat (2024 2. çeyrek) 89.000 VND (+%45-60)
Olay Odaklı Yatırım	1-3 ay	1. Önemli yaklaşan olayları olan hisse senetlerinden oluşan bir izleme listesi oluşturun (yeni listelemeler, sermaye artırımı, M&A)2. Olay etkisi hakkında analist raporlarını dikkatlice inceleyin3. Olaydan 2-4 hafta önce orta hacimle satın alın4. Bilgi resmi olarak açıklandığında parça parça satın	BCM, HOSE’a geçiş ve VN30’a katılım bilgisi öncesi (2023 4. çeyrek): 38.500 VND’de al, VN30’a resmi katılım sonrası 48.000 VND’de sat (+%24,7)
Temettü Birikimi	2-5 yıl	1. Yıllık %7’den fazla tutarlı temettü geçmişine sahip şirketleri seçin2. Fiyat ayarlandığında temettü dağıtımından sonra satın alın3. Alınan temettüleri aynı hisseye yeniden yatırın4. ROE ve temettü getirisi iyileştiğinde ağırlığı artırın	REE: 2021’den itibaren 48.000 VND’den alındı, yıllık %10-12 temettü alındı, mevcut fiyat 95.000 VND, 3 yıl sonra toplam kar: +%98 (fiyat ve temettüler)

Hisse likiditesi nedir uzun vadeli bir yatırım portföyü yönetme bağlamında düşünüldüğünde? Varlık tahsis oranını ve portföy dengeleme stratejisini belirleyen faktördür. Pocket Option, Vietnamlı yatırımcılar için aşağıdaki tahsis modelini önermektedir:

Portföyün %40-50’si: Yüksek likiditeli hisse senetleri (VN30) – gerektiğinde sermayeyi hızlıca çekme yeteneğini sağlamak
Portföyün %30-40’ı: Orta likiditeli hisse senetleri – orta riskle daha yüksek büyüme arayışı
Portföyün %10-20’si: Yüksek potansiyele sahip düşük likiditeli hisse senetleri – gerektiğinde “dondurma” kabulü
%5-10 rezerv: Beklenmedik fırsatları değerlendirmek için nakit veya ultra-likid varlıklar

Düşük Likiditeli Hisse Senetleri Ticareti Yaparken Risk Analizi ve Pratik Çözümler

Vietnam hisse senedi piyasası, yatırımcıların etkili önleme stratejileri oluşturmak için anlamaları gereken belirli riskler yaratan benzersiz likidite özelliklerine sahiptir:

Risk	Özel Belirtiler	Pratik Çözüm	Vietnam Pazarından Örnek
Kayma Riski	50.000 hisse alım/satım emri, fiyatın hemen %2-3 artmasına/azalmasına neden olur	1. Emirleri daha küçük parçalara bölün (5.000-10.000 hisse/emir)2. Piyasa emirleri yerine limit emirleri kullanın3. Seansların başında ve sonunda emir vermekten kaçının4. İzleyen stop-loss emirleri kullanın	VHG hisse senedi: 23/02/2024 seans sonunda 100.000 hisse satış emri, fiyatın 4.800 VND’den 4.400 VND’ye düşmesine neden oldu (-%8,3) sadece 15 dakikada
Likidite Tuzağı Riski	Birçok ardışık seans boyunca büyük hacimlerde hisse satılamaz	1. “1% portföy kuralı” uygulayın: Düşük likiditeli hisse senetlerine toplam varlıkların %1’inden fazlasını yatırmayın2. “Kaçış kapısı” oluşturun: Anormal likidite yaşandığında bir kısmı için sürekli satış emirleri verin3. “Ortalama çıkış” stratejisini düşünün: Birçok hafta/ay boyunca kademeli olarak satın	Küçük gayrimenkul hisse grubu (DIG, NVL, PDR) 2023 1. çeyrek: Birçok yatırımcı, %20-30 kayıpları kabul etse bile büyük pozisyonlardan çıkamadı
Manipülasyon Riski	Yeni yatırımcıları çekmek için yapay likidite, ardından fiyatları yükseltip boşaltma	1. Pocket Option‘ın “Para Akışı” aracı ile para akışını analiz edin2. Eşleşen ve müzakere edilen işlemler oranını izleyin3. Ani fiyat artışları yaşayan hisse senetlerine dikkat edin4. İçeriden alım/satım bilgilerini kontrol edin	2022’de belirli FLC grup hisse senetlerinin “pompalama” fenomeni: Likidite 1-2 haftada %500-600 arttı, ardından manipülasyon grubu çekildiğinde çöktü
Piyasa Genelinde Likidite Kuraklığı Riski	Kriz dönemlerinde yaygın likidite tükenmesi	1. Portföy için “likidite merdiveni” oluşturun: her zaman hemen satılabilecek %30’a sahip olun2. Portföyde %10-15 nakit bulundurun3. Piyasa riskini korumak için türevleri (VN30F) kullanın4. Pocket Option‘ın “Piyasa Likiditesi” endeksini izleyin	Kasım 2023 krizi: Piyasa likiditesi 5 seansta %65 azaldı, 2 yılın en güçlü düşüşü

Vietnam pazarında, hisse ve tahvil likiditesi gelişmiş piyasalara göre daha fazla aşırı kalabalık psikolojisinden etkilenir. Olumsuz olaylar meydana geldiğinde (2022-2023’teki menkul kıymet skandalı gibi), likidite sadece 1-2 haftada %70-80 azalabilir ve tüm piyasada “yayılma etkisi” yaratabilir.

Pocket Option uzmanları, aşağıdaki “likidite savunma” stratejisini öneriyor:

Likidite Çeşitlendirmesi: Portföyün uygun oranlarda yüksek, orta ve düşük likiditeli hisse senetlerini içermesini sağlayın
“Likidite Merdiveni” Oluşturun: Portföyü, sermayenin %30’unun 1 günde, %50’sinin 3 günde ve %80’inin 10 günde çekilebileceği şekilde yapılandırın
T0 Pazarını Kullanın: Pozisyonlardan hızlıca çıkmanız gerektiğinde, düşük likiditeli hisse senetlerinden yüksek likiditeli hisse senetlerine geçmeyi düşünün, ardından yüksek likiditeli hisse senetlerini satın
“Karşı-Trend Çıkış” Stratejisi: Fiyat artışları ve iyi likidite ile seanslarda satın, güçlü düşüş seanslarında satın almaktan kaçının
Risk Yönetimini Otomatikleştirin: Pocket Option üzerinde akıllı emir araçlarını kullanarak sermaye koruma eşiklerini ayarlayın

Sonuç: 2024’te Pratik Yatırım Stratejisine Likidite Bilgisini Uygulama

Hisse likiditesini anlamak, Vietnam hisse senedi piyasasında yatırımcı başarısının belirleyici faktörlerinden biridir. Likidite, hisse senetlerini alıp satma yeteneğini etkilemekle kalmaz, aynı zamanda tüm yatırım stratejisini şekillendirir.

Yukarıdaki detaylı analize dayanarak, yatırımcılar 2024’te ticaret pratiğine aşağıdaki özel ilkeleri uygulamalıdır:

Çok Boyutlu Likidite Değerlendirmesi: Sadece işlem hacmini incelemekle kalmayın, aynı zamanda piyasa derinliğini, alış-satış farkını ve zaman içindeki likidite dalgalanmalarını analiz edin
“3 Katmanlı” Portföy Oluşturun: %40-50’sini yüksek likiditeli hisse senetlerine (VN30), %30-40’ını orta likiditeli hisse senetlerine ve maksimum %20’sini yüksek potansiyele sahip düşük likiditeli hisse senetlerine tahsis edin
Akıllı Emir Giriş Stratejisi: Düşük likiditeli hisse senetleri için alım emirlerini 4-5 partiye bölün ve 2-3 hafta boyunca uygulayarak optimal ortalama fiyat elde edin
Çok Katmanlı Çıkış Mekanizması: Farklı fiyat noktalarında parça parça satış stratejileri kurun, izleyen stop-loss emirleri ile birleştirin
Piyasa Likidite Göstergelerini İzleyin: Pocket Option‘ın analitik araçlarını kullanarak para akışı ve likiditedeki erken değişiklikleri tahmin edin

2024’te Vietnamlı yatırımcılar, likiditenin artık sadece “teknik” bir faktör olmadığını, aynı zamanda piyasanın ana itici güçlerinden biri haline geldiğini özellikle not etmelidir. 2024 1. çeyrek verileri, likidite iyileşmeleri %30’un üzerinde olan hisse senetlerinin ortalama fiyat artışının %18,7 olduğunu, VN-Index’ten %7,2 daha yüksek olduğunu göstermektedir.

Pocket Option, Vietnamlı yatırımcılara yardımcı olmak için gelişmiş likidite analiz araçlarına yatırım yapmaya devam ediyor:

Derin öğrenme AI modellerine dayalı likidite trendlerini tahmin etme
Sektör grupları arasında para akışı değişikliklerini erken tespit etme
Likidite kalıplarına dayalı giriş zamanlamasını optimize etme
Tüm yatırım portföyü için likidite riskini otomatik olarak analiz etme
Her hisse için uygun akıllı çıkış stratejileri kurma

Unutmayın: Vietnam hisse senedi piyasasında, likiditeyi anlamak sadece tehlikeli “tuzaklardan” kaçınmanıza yardımcı olmakla kalmaz, aynı zamanda uzun vadede sürdürülebilir karlı yatırım fırsatlarının kapısını açar. Likiditeyi soyut bir kavramdan yatırım yolculuğunuzda kendi rekabet avantajınıza dönüştürün.

FAQ

Hisse senedi likiditesi nedir ve neden Vietnamlı yatırımcılar için önemlidir?

Hisse senedi likiditesi, bir hisse senedini piyasa fiyatını önemli ölçüde etkilemeden hızlı bir şekilde nakde dönüştürme yeteneğidir. Vietnamlı yatırımcılar için likidite özellikle önemlidir çünkü Vietnam hisse senedi piyasası hala genç ve likidite eşit dağılmamıştır. Özellikle, ilk 20 hisse senedi toplam işlem değerinin %65'ine kadarını oluştururken, 300'den fazla hisse senedinin likiditesi çok düşüktür. İyi likidite, yatırımcıların gerektiğinde pozisyonlardan hızlı bir şekilde çıkmalarına, alış-satış farklarını minimize etmelerine yardımcı olur ve özellikle 2022-2023 gibi güçlü piyasa dalgalanmaları dönemlerinde önemlidir.

Vietnam pazarında bir hissenin likiditesini doğru bir şekilde nasıl değerlendirilir?

Vietnam hisse senetlerinin likiditesini doğru bir şekilde değerlendirmek için, birden fazla gösterge aynı anda dikkate alınmalıdır: ortalama işlem hacmi (günde 500.000 hisse üzerinde olduğunda iyi), işlem değeri (günde 50 milyar VND üzerinde olduğunda iyi), alış-satış farkı (0,5% altında olduğunda iyi), devir hızı (günde 0,3% üzerinde olduğunda yüksek) ve piyasa derinliği (her fiyat seviyesinde 100.000 hisse üzerinde olduğunda iyi). Ayrıca, gün içi likidite kalıplarına (9:30-10:30 ve 14:30-15:00 saatlerinde yüksek) ve haftalık kalıplara (Pazartesi ve Cuma günleri düşük) dikkat edilmelidir, ayrıca türev vade sonu günlerinden kaynaklanan özel etkiler (30-45% artış) ve tatil öncesi/sonrası dönemler de göz önünde bulundurulmalıdır.

Düşük likiditeli hisse senetleri ticareti yaparken riski kontrol altında tutmak için belirli stratejiler var mı?

Evet, Vietnam piyasasında düşük likiditeli hisse senetleriyle işlem yaparken şu stratejileri uygulamalısınız: (1) "1% portföy kuralı"nı takip edin - toplam varlıkların %1'inden fazlasını düşük likiditeli bir hisse senedine yatırmayın; (2) Alım emirlerini 4-5 aşamaya bölün ve 2-3 hafta boyunca uygulayarak optimal bir ortalama fiyat elde edin; (3) Piyasa emirleri yerine limit emirleri kullanın; (4) Likiditeyi önemli ölçüde artırabilecek kurumsal olayları (genel kurullar, temettü dağıtımları) yakından izleyin; (5) "Ortalama çıkış" stratejisi oluşturun - hepsini bir kerede satmak yerine haftalar/aylar boyunca kademeli olarak satın; ve (6) "Karşı trend çıkış" stratejisini düşünün - fiyatların yükseldiği ve likiditenin iyi olduğu seanslarda satış yapın.

Pocket Option, Vietnam pazarındaki hisse senedi likiditesini analiz etmek için hangi araçları sağlar?

Pocket Option, Vietnamlı yatırımcıların likiditeyi analiz etmelerine yardımcı olmak için birkaç özel araç sunar: (1) Gerçek zamanlı hacim ve işlem değerini gösteren "Ticaret İstatistikleri" aracı; (2) Piyasa derinliğini değerlendirmek için "10 seviyeli Emir Defteri"; (3) Hisse senetlerine giren/çıkan nakit akışlarını analiz eden "Para Akışı" göstergesi; (4) Dönüşüm oranını ölçen Ciro endeksi ile "Derinlemesine Analiz" aracı; (5) "Anormal Likidite Dalgalanması" uyarı sistemi; (6) Likidite trendlerini tahmin eden AI modeli; ve (7) Tüm yatırım portföyü için likidite riskini analiz eden otomatik araç. Bu araçlar, yatırımcıların giriş/çıkış zamanlamasını optimize etmelerine ve yatırım fırsatlarını erken tespit etmelerine yardımcı olur.

Vietnam pazarında hisse senetleri ve tahviller arasındaki likidite nasıl karşılaştırılır?

2024 yılında Vietnam pazarında, hisse senetleri ve tahviller arasında likidite açısından belirgin bir fark vardır. Hisse senetlerinin ortalama işlem değeri 17.500 milyar VND/gün olup, devlet tahvillerinden (9.800 milyar VND) ve şirket tahvillerinden (1.200 milyar VND) daha yüksektir. Hisse senetlerinin aylık devir hızı (yüzde 15-20) de devlet tahvillerinden (yüzde 8-10) ve şirket tahvillerinden (yüzde 2-3) daha yüksektir. Ancak, hisse senetleri tahvillere göre daha güçlü fiyat dalgalanmalarına sahiptir (haftalık ±yüzde 2-7) ve tahviller (haftalık ±yüzde 0.2-0.5). Dikkat çekici bir özellik, VN30 hisse senedi grubunun likiditesinin kısa vadeli devlet tahvillerine eşdeğer olmasıdır, oysa şirket tahvili likiditesi 2022-2023 krizinden sonra tam olarak toparlanmamıştır (yüzde 60-70 azalmıştır).