- Enflasyona karşı iyi direnç gösteren sektörlere etkili sermaye tahsisi
- Yeni ekonomik politikalardan fayda sağlayan sektörlerin erken tespiti (21/2024/QĐ-TTg Kararı ile yenilenebilir enerji gibi)
- Düşük korelasyona sahip sektörlere çeşitlendirme yoluyla risk minimizasyonu
- Her sektör için belirli gelişim döngülerinin etkili kullanımı
Pocket Option: Vietnam'da Yatırım Portföylerini Optimize Etmenin Anahtarı - Sektöre Göre Hisse Senedi Kodları Listesi
Updated on 10 Tem 2025
Vietnam'ın giderek güçlenen borsa gelişimi bağlamında, sektörlere göre hisse senedi kodları listesini öğrenmek her yatırımcı için vazgeçilmez bir araç haline gelmiştir. Bu makale, sektörlere dayalı olarak nasıl sınıflandırma, değerlendirme yapacağınızı ve etkili yatırım stratejileri oluşturacağınızı derinlemesine anlamanıza yardımcı olacak, böylece Vietnam borsasında karları optimize edip riskleri kontrol altına alabileceksiniz.
Article navigation
- Hisse Kodlarını Sektöre Göre Sınıflandırmanın Önemi
- Vietnam Hisse Senedi Piyasasında Sektör Sınıflandırma Yapısı
- Önde Gelen Sektör Hisseleri ve Etkileri
- Sektör Döngüsü Analizi ve Hisse Seçiminde Uygulama
- Sektöre Dayalı Hisse Listeleri Oluşturmak İçin Araçlar ve Bilgi Kaynakları
- Vietnam Pazarında Sektöre Dayalı Etkili Yatırım Stratejileri
- Sektöre Dayalı Hisse Listelerini Kullanırken Önemli Notlar
- Sonuç: Sektör Sınıflandırması ile Yatırım Verimliliğini Optimize Etme
Hisse Kodlarını Sektöre Göre Sınıflandırmanın Önemi
Vietnam’ın hisse senedi piyasası 2025’in ilk çeyreğinde sektörler arasında güçlü bir farklılaşmaya tanık oldu. Teknoloji sektörü %15,3 büyürken, havacılık sektörü %8,7 azaldı. Hisse kodlarını sektöre göre listelemek sadece bir analiz aracı değil, aynı zamanda sistematik bir yatırım stratejisinin temelidir. Yatırımcılar hisse senedi sektör gruplarını net bir şekilde anladıklarında, her ekonomik aşamada piyasa trendlerini daha doğru tahmin edebilirler.
2025’in başlarında, Vietnamlı yatırımcılar birçok zorlukla karşı karşıya: yüksek faiz oranları, enflasyon baskısı ve döviz kuru dalgalanmaları. Bu bağlamda, hisse senetlerini sektöre göre sınıflandırmak ve yakından izlemek birçok pratik fayda sağlar:
SSI Research’ün Mart 2025 raporuna göre, Vietnam’daki profesyonel yatırım fonları giderek daha fazla sektöre dayalı yatırım stratejileri uygulamaktadır. Pocket Option – önde gelen bir yatırım platformu, kullanıcıların Vietnam pazarındaki sektör performansını gerçek zamanlı olarak analiz etmelerine yardımcı olmak için “Industry Scanner” aracını geliştirdi.
Vietnam Hisse Senedi Piyasasında Sektör Sınıflandırma Yapısı
Vietnam hisse senedi piyasası, ülkenin ekonomik özelliklerine uyacak şekilde bazı ayarlamalarla birlikte 2021’den beri ICB (Sektör Sınıflandırma Kriteri) standardını uygulamaktadır. Şu anda, VN-Index 11 seviye-1 sektör grubu, 27 seviye-2 sektör grubu ve 75 seviye-3 sektör grubuna sahiptir. Bu yapıyı anlamak, sektöre göre doğru bir hisse kodu listesi oluşturmanın ilk adımıdır.
| Seviye-1 Sektör Grubu | Bazı Dikkate Değer Alt Sektörler | Önde Gelen Hisse Örnekleri | Piyasa Değeri (milyar VND – 04/2025) |
|---|---|---|---|
| Finans – Bankacılık | Bankacılık, Sigorta, Menkul Kıymetler | VCB, BID, CTG, SSI, VND | 1,750,000 |
| Gayrimenkul | Gayrimenkul Geliştirme, Kiralama, Yönetim | VHM, NVL, KDH, DXG | 860,000 |
| Sanayi | İnşaat, Malzemeler, Makine & Ekipman | HPG, HSG, PC1, CTD | 745,000 |
| Tüketim Malları | Gıda & İçecekler, Perakende, İlaçlar | MSN, VNM, MWG, PNJ | 680,000 |
| Petrol & Gaz – Enerji | Çıkarma, İşleme, Dağıtım | GAS, PLX, PVD, PVS | 425,000 |
Vietnam’daki Sektör Sınıflandırma Sisteminin Özellikleri
Vietnam’daki sektör sınıflandırma sistemi, yatırımcıların net bir şekilde anlaması gereken benzersiz özelliklere sahiptir. Devlet Menkul Kıymetler Komisyonu’nun (Şubat 2025) son raporuna göre, bu sistemin 5 önemli özelliği vardır:
- Vingroup (VIC), BIDV (BID) gibi çok sektörlü holdingler, ana gelir kaynağına göre sınıflandırılır (>%50 toplam gelir)
- Finans ve Gayrimenkul sektörleri, VN-Index’in piyasa kapitalizasyonunun %47,3’üne kadar çıkmakta, bölgedeki diğer piyasalardan çok daha yüksektir
- 2023’ten beri, FPT, CMG gibi teknoloji şirketleri, Telekomünikasyon ile birleştirilmek yerine kendi sektör grubuna ayrılmıştır
- HOSE ve HNX, detaylı seviye-3 sektör sınıflandırmasında bazı küçük farklılıklara sahiptir
- Pocket Option, özel bir “5-3-1” sınıflandırma sistemi uygular (5 ana sektör grubu, 3 değerlendirme kriteri, 1 yatırım noktası)
Vietcombank Securities’in analizine göre, Vietnam’ın hisse senedi piyasasındaki sektör yapısı, teknoloji sektörünün ağırlığının %2,1’den (2020) %7,8’e (2025’in ilk çeyreği) yükselmesiyle gelişmiş piyasalara giderek yaklaşmaktadır.
Önde Gelen Sektör Hisseleri ve Etkileri
Vietnam pazarında, her sektörün piyasa kapitalizasyonu ve likiditesinde büyük bir paya sahip “blue-chips” – önde gelen hisseleri vardır. Nisan 2025’e kadar güncellenen verilere göre, 30 önde gelen hisse toplam piyasa kapitalizasyonunun %73,2’sini oluşturmaktadır. Bu hisseleri anlamak, piyasa trendlerini okumak için anahtardır.
| Sektör | Önde Gelen Hisseler | Piyasa Değeri Ağırlığı (%) | 2025’in İlk Çeyreği Dalgalanma (%) | Ortalama F/K |
|---|---|---|---|---|
| Bankacılık | VCB, BID, CTG, TCB | VN-Index’in %35,8’i | +%8,7 | 12,5 |
| Gayrimenkul | VHM, VIC, NVL | VN-Index’in %14,3’ü | -%3,2 | 18,3 |
| Çelik | HPG, HSG, NKG | VN-Index’in %6,2’si | +%15,4 | 10,7 |
| Perakende | MWG, PNJ, FRT | VN-Index’in %4,8’i | +%7,2 | 15,6 |
| Petrol & Gaz | GAS, PLX, BSR | VN-Index’in %5,1’i | -%2,5 | 13,2 |
2025’in ilk çeyreği ticaret verilerine göre, önde gelen hisseler bazı dikkat çekici özellikler göstermektedir: yüksek likidite (ortalama işlem hacmi >5 milyon hisse/sesyon), fiyat dalgalanması aynı sektördeki orta ölçekli hisselere göre %30 daha düşük ve ortalama yabancı sahiplik %34,6.
Sektöre göre hisse kodları listesi, korelasyon perspektifinden analiz edildiğinde bazı ilginç fenomenler ortaya koymaktadır. Pocket Option’un araştırmasına göre (3/2025), bankacılık sektörü %1 arttığında, gayrimenkul grubu genellikle %0,7 artarken, menkul kıymetler grubu %1,4’e kadar artabilir.
“Liderler-Öncelikli” Strateji
“Liderler-Öncelikli” strateji, 2025’in başlarından beri Vietnam’da popüler bir yöntem haline gelmiştir. Esasen, bu yöntem, tüm sektörün trendi için “erken göstergeler” olarak önde gelen sektör hisselerini kullanır.
Pocket Option’un analiz başkanı, yatırımcılara önde gelen hisseler için 4 önemli gösterge grubunu izlemelerini önermektedir:
- Anormal işlem hacmi (20 seans ortalamasına göre %200’den fazla artış) genellikle bir trend değişikliğini işaret eder
- Yabancı odağı dalgalanması (özellikle odağı sınırlı olan VCB, VHM gibi hisselerde)
- Yönetim kurulu üyeleri ve ilgili kişilerin içerden ticareti
- Önde gelen hisse fiyatları ile genel sektör endeksi arasındaki ayrışma derecesi
Sektör Döngüsü Analizi ve Hisse Seçiminde Uygulama
Vietnam pazarındaki her sektörün, genellikle gelişmiş piyasalardan farklı olan kendi gelişim döngüsü vardır. Dr. Nguyen Minh Phong’un (Finans Akademisi, 2024) araştırmasına göre, Vietnam’daki sektör döngüleri genellikle ABD pazarından %15-20 daha kısadır ve belirli politika faktörlerinden güçlü bir şekilde etkilenir.
| Döngü Aşaması | Vietnam’daki Özellikler | Umut Veren Sektörler (2025) | Değerlendirme Göstergeleri |
|---|---|---|---|
| Erken Toparlanma | SBV faiz oranlarını düşürür, kamu yatırımı hızlanır | Bankacılık, Altyapı İnşaatı, İnşaat Malzemeleri | Kredi büyümesi, FDI harcamaları |
| Orta Büyüme Döngüsü | GSYİH büyümesi >%6,5, TÜFE <%4, işletmeler yatırım genişletir | Teknoloji, Perakende, Elektrik – Su | PMI, Perakende satışlar, Kayıtlı FDI |
| Geç Büyüme Döngüsü | Enflasyon artar, SBV faiz oranlarını artırır, varlık balonları | Petrol & Gaz, Madencilik, Lüks Mallar | TÜFE, Bankalararası faiz oranları, Döviz kurları |
| Resesyon | GSYİH büyümesi <%5, iş gücü azalır, KOB oranı artar | Sağlık, Kamu Hizmetleri, Telekomünikasyon | İşsizlik oranı, KOB, PMI |
Sektör döngüsü analizini sektöre göre hisse kodları listesine uygulamak, yatırımcılara şu konularda yardımcı olur:
- Her sektörün döngüdeki mevcut konumunu kesin olarak belirlemek (şu anda 2025’in ikinci çeyreğinde, perakende ve teknoloji sektörleri büyüme döngüsünün ortasında)
- Önümüzdeki 3-6 ay içinde sektör grupları arasında potansiyel sermaye dönüşümünü tahmin etmek
- Makroekonomik göstergelere dayalı olarak her sektör grubu için optimal giriş/çıkış noktalarını belirlemek
Pocket Option’un son analizine göre (4/2025), Vietnam pazarı toparlanma döngüsünün erken aşamasında, bankacılık, inşaat malzemeleri ve perakende sektörleri 2023-2024 ayarlama döneminden sonra yavaş yavaş toparlanıyor. 2025’in ilk çeyreği kredi büyüme verileri (yıllık %7,2 artış) ve kamu yatırımı harcamaları (yıllık planın %23,5’ine ulaşarak) bu değerlendirmeyi desteklemektedir.
Sektöre Dayalı Hisse Listeleri Oluşturmak İçin Araçlar ve Bilgi Kaynakları
Doğru ve güncel sektöre dayalı hisse listeleri oluşturmak için, Vietnamlı yatırımcılar özel veri kaynaklarından yararlanabilirler. Aşağıda uzman değerlendirmelerine göre en güvenilir bilgi kaynakları bulunmaktadır:
| Bilgi Kaynağı | Dikkate Değer Özellikler | Sağlanan Veri Türü | Faydalılık Derecesi |
|---|---|---|---|
| HOSE & HNX Veri Hizmetleri | Orijinal veri, gerçek zamanlı güncellemeler | Resmi sektör listeleri, detaylı ticaret verileri | 5/5 – Yetkili kaynak |
| FiinTrade | Derinlemesine analiz, kapsamlı tarihsel veri | Sektör karşılaştırmaları, finansal göstergeler, tahminler | 4.5/5 – Profesyonel ancak ücretli |
| Pocket Option Sector Scanner | Sezgisel arayüz, gerçek zamanlı veri | Sektör korelasyon analizi, çok kriterli filtreler | 4.8/5 – Kapsamlı ve kullanıcı dostu |
| TCBS EzSearch | Ücretsiz, detaylı sınıflandırma | 27 seviye-2 sektöre göre hisse filtreleme | 4/5 – Yeni başlayanlar için iyi |
| VCSC/SSI Sektör Raporları | Derin analiz, uzun vadeli tahminler | Sektör beklentileri, değerleme analizi | 4.7/5 – Yüksek kaliteli analiz |
Pocket Option, 5 boyutlu sektör analizi sağlayan benzersiz bir “5D Sector Analysis” aracı geliştirdi (Mart 2025’te piyasaya sürüldü):
- Nicel analiz: Sektör ortalama F/K, F/DD, ÖÖK, AÖK karşılaştırması gerçek zamanlı
- Nakit akışı analizi: Yabancı sermaye, özel ticaret ve bireysel yatırımcı akışlarını izleme
- Teknik analiz: MACD, RSI, Bollinger Bantları göstergeleri ile sektör trend grafikleri
- Korelasyon analizi: 11 seviye-1 sektör ve makroekonomik endeksler arasında korelasyon matrisi
- Anormal uyarılar: Bir sektörde olağandışı fiyat/hacim hareketleri meydana geldiğinde bildirimler
Aynı Sektördeki Hisseleri Değerlendirme Kriterleri
Sektöre dayalı bir hisse listesi elde ettikten sonra, aynı sektördeki şirketleri karşılaştırmak için uygun bir değerlendirme kriter sistemi gereklidir. Aşağıda Pocket Option uzmanları tarafından önerilen detaylı bir kriter seti bulunmaktadır:
| Kriter Grubu | Özel Göstergeler | Referans Eşiği (2025’in İkinci Çeyreği) | Değerlendirme Ağırlığı |
|---|---|---|---|
| Değerleme | F/K, F/DD, EV/EBITDA, PEG | F/K < sektör ortalamasından %15, PEG < 1,2 | %25 |
| Karlılık | ÖÖK, AÖK, Brüt/net kar marjları | ÖÖK > %15, Kar marjı büyümesi > 0 | %30 |
| Büyüme | 3 yıllık gelir BBAO, 3 yıllık kar BBAO | Gelir BBAO > %12, Kar > %15 | %20 |
| Finansal Sağlık | B/Ö, Cari oran, Likidite oranı | B/Ö < 1,5, Cari oran > 1,2 | %15 |
| Teknik Faktörler | RSI, MACD, Bollinger Bantları | Fiyat > MA50, RSI < 70, Hacim artışı | %10 |
Vietnam Pazarında Sektöre Dayalı Etkili Yatırım Stratejileri
Sektöre dayalı hisse listeleri ve analiz araçlarına dayanarak, yatırımcılar birçok etkili yatırım stratejisi uygulayabilirler. İşte 2023-2025 yılları arasında Vietnam pazarında test edilmiş 3 strateji:
1. Sektör Rotasyon Stratejisi
Sektör rotasyon stratejisi, yatırımcıların ekonomik döngünün her aşamasına göre sektörler arasında esnek bir şekilde sermaye hareket ettirmesini gerektirir. Vietnam’ın 2025 pazarına uygulandığında, bu strateji mevcut makroekonomik özelliklere uyacak şekilde ayarlanmalıdır: enflasyon %3,5-4 aralığında kontrol altında, istikrarlı faiz oranları ve toparlanan kredi büyümesi.
| Ekonomik Aşama | Tanıma Göstergeleri | Yatırım Yapılacak Sektörler (VN) | Örnek Hisseler |
|---|---|---|---|
| Erken Toparlanma (mevcut) | SBV faiz oranlarını düşürür, kredi büyümesi >%5 | Bankacılık, Konut Gayrimenkul, İnşaat | TCB, VCB, KDH, DXG, CTD, HBC |
| Büyüme (tahmin Q3-4/2025) | GSYİH >%6, PMI >52, perakende satışlar +%10 | Teknoloji, Perakende, Üretim | FPT, CMG, MWG, PNJ, HPG, DGC |
| Yavaşlama (tahmin 2026) | TÜFE >%4,5, SBV faiz oranlarını artırır, emtia fiyatları yükselir | Petrol & Gaz, Gıda, Elektrik | GAS, PLX, MSN, VNM, POW, NT2 |
| Resesyon | GSYİH <%5, artan işsizlik, KOB >%3 | Sağlık, Kamu Hizmetleri, Telekomünikasyon | DHG, DMC, TLG, REE, VGI, VNP |
Pocket Option’un raporuna göre (4/2025), Vietnam’da sektör rotasyon stratejisini uygulayan yatırımcılar, son 5 yılda VN-Index’ten %7,2 daha yüksek bir ortalama performans elde ettiler. Bu, düzenli olarak güncellenen sektöre dayalı hisse listelerine dayalı olarak sektör döngülerine göre sermaye tahsisinin etkinliğini kanıtlamaktadır.
2. Sektör Odaklı Strateji
Sektör odaklı strateji, belirli alanlarda uzmanlığı olan yatırımcılar için uygun bir seçimdir. Rotasyon stratejisinin aksine, bu yöntem bir veya birkaç sektöre derinlemesine dalmayı ve bilgi avantajlarını kullanmayı gerektirir.
Bu stratejiyi Vietnam’ın 2025 pazarına uygularken, yatırımcıların 5 ana faktöre odaklanması gerekmektedir:
- “Sektör lokomotiflerini” ve önde gelen göstergeleri belirleyin – Örnek: Bankacılık için, VCB’nin NIM oranı ve kredi büyümesi genellikle tüm sektör için göstergelerdir
- Sektör içindeki değer zincirinin derinlemesine analizi – Örnek: Gayrimenkulde, arazi fonlarından (NVL, KDH) proje geliştirmeye (VHM) ve inşaat malzemelerine (HPG, HSG) kadar analiz yapın
- Sektöre özgü politikaları izleyin – Örnek: 2024 Arazi Kanunu, endüstriyel gayrimenkul segmentini (KBC, SZC, IDC) güçlü bir şekilde etkiler
- Rakipleri ve pazar payını analiz edin – Örnek: Elektronik perakende sektörü, MWG, FRT ve DGW arasındaki yarış
- Her sektör için özel değerlendirme metriklerini uygulayın – Örnek: İlaç sektörü, Ar-Ge/gelir ve özel ürün sayısını dikkate almalıdır
Pocket Option verilerine göre, Vietnam’daki sektör odaklı yatırım fonları (finans için Dragon Capital, gayrimenkul için VinaCapital gibi) 2022-2025 yılları arasında çok sektörlü fonlara göre %12-15 daha üstün performans elde etti.
Sektöre Dayalı Hisse Listelerini Kullanırken Önemli Notlar
Sektöre dayalı hisse listeleri güçlü yatırım araçları olmasına rağmen, Vietnamlı yatırımcılar aşağıdaki noktalara dikkat etmelidirler:
- Sektör ortalama değerlemelerini katı bir şekilde uygulamayın – VCB, özel konumu nedeniyle her zaman bankacılık sektör ortalamasından %20-30 daha yüksek bir F/K ile işlem görür
- Sektör içindeki farklılaşmaya dikkat edin – 2025 gayrimenkul piyasası, premium segmentte (%15,3 büyüme) ve orta segmentte (%5,8 azalma) güçlü bir farklılaşma gördü
- Sektör sınıflandırmalarını düzenli olarak güncelleyin – 2025’in ilk çeyreğinden itibaren, HOSE, VGC’nin İnşaat’tan Malzemeler grubuna taşınması gibi 15 listelenmiş şirketin sınıflandırmasını ayarladı
- Şirket özel faktörlerini dikkate alın – POW, Elektrik sektörüne aittir ancak giriş gaz fiyatlarından, Petrol & Gaz grubuna benzer şekilde etkilenir
- Her segment üzerindeki politika etkilerini değerlendirin – 08/2024/ND-CP sayılı inşaat izinleri kararnamesi, konut segmentini olumlu etkilerken, ofis segmentini olumsuz etkiler
Pocket Option’un “Sektöre Dayalı Yatırımda Yaygın Hatalar” raporu (2/2025), bireysel yatırımcıların %73’ünün genellikle sektör analizini çok katı bir şekilde uyguladığını, her şirketin iş modelleri ve finansal yapılarındaki farklılıklara dikkat etmediğini göstermektedir.
Sonuç: Sektör Sınıflandırması ile Yatırım Verimliliğini Optimize Etme
Vietnam’ın hisse senedi piyasası 2025’te sektörler arasında güçlü bir farklılaşma dalgasına tanık oluyor. Bu bağlamda, sektöre dayalı hisse listeleri, yatırımcıların fırsatları yakalamasına ve riskleri sınırlamasına yardımcı olan stratejik araçlar haline gelmektedir. Sektör sınıflandırmasına dayalı yatırım yöntemi, portföyleri çeşitlendirmeye yardımcı olmakla kalmaz, aynı zamanda her sektörün gelişim itici güçlerini derinlemesine anlamak yoluyla rekabet avantajı yaratır.
Bu makale aracılığıyla, Vietnam’ın sektör yapısını, önde gelen sektör hisselerinin rolünü, sektör döngüsü analiz yöntemlerini ve sektöre dayalı hisse listelerine dayalı etkili yatırım stratejilerini detaylı bir şekilde analiz ettik. 2025’in ilk çeyreğine kadar güncellenen rakamlar, her sektör grubunun performansı ve beklentileri hakkında gerçekçi bir bakış açısı sunmaktadır.
Pocket Option, kapsamlı sektör analiz araçları sağlamanın yanı sıra, değerlendirme sistemini Vietnam pazarının özelliklerine uygun hale getirmek için sürekli olarak güncellemektedir. “5D Sector Analysis” araç seti ve gerçek zamanlı sektör hareketi uyarı sistemi, yatırımcıların fırsatları erken yakalamasına, bilgilerin fiyatlara tam olarak yansımadan önce yardımcı olur.
Unutmayın ki, yatırımda başarı, sadece eksiksiz bir sektöre dayalı hisse listesine sahip olmaktan değil, aynı zamanda sürekli öğrenme, bilgi güncelleme ve her piyasa aşaması için uygun stratejileri esnek bir şekilde uygulamaktan gelir. Sistematik bir yaklaşım ve uygun analiz araçları ile Vietnamlı yatırımcılar, genel piyasa endeksini tamamen aşabilirler.
FAQ
Hangi endüstrinin büyüme döngüsünün en iyi aşamasında olduğunu nasıl belirleyebilirim?
Endüstrilerin döngü zirvesinde olduğunu doğru bir şekilde belirlemek için 5 ana göstergeyi izlemeniz gerekir: (1) Sektördeki en iyi 5 şirketin gelir ve kâr büyümesi (ardışık 2 çeyrek için >%15 Yıllık), (2) VN-Index ile karşılaştırıldığında hisse senedi fiyat hareketi (3 ay boyunca >%10 daha iyi performans), (3) Sektör F/K oranı 5 yıllık ortalamayla karşılaştırıldığında, (4) Ortalama sektör işlem hacmi bir önceki çeyreğe göre >%50 artış gösteriyor ve (5) Yabancı yatırımcılar ve özel tüccarlardan net nakit akışı. Pocket Option, bu göstergeleri gerçek zamanlı olarak otomatik olarak izleyen bir "Sektör Döngü Göstergesi" aracı sunar.
Yatırım portföyümün yüzde kaçını her bir sektöre ayırmalıyım?
Optimal tahsis oranı 3 ana faktöre bağlıdır: piyasa döngüsü aşaması, kişisel risk iştahı ve kar beklentileri. 2025 yılının 2. çeyreğinde Vietnam piyasası için Pocket Option tarafından önerilen tahsis modeli: finans sektörü için %25-30 (bankalar ağırlığın 2/3'ünü oluşturacak şekilde), gayrimenkul ve inşaat için %15-20, teknoloji ve perakende için %15, imalat için %10-15, kamu hizmetleri ve enerji için %10 ve nakit rezervi için %10-15. Muhafazakar yatırımcılar için, finans gibi öncü sektörler bile olsa, hiçbir sektör portföyün %25'ini aşmamalıdır.
Hisse senedi sembollerinin sektörlere göre listesi ne sıklıkla güncelleniyor?
Vietnam pazarında, sektör sınıflandırma sistemleri 3 döngüde güncellenir: (1) Üç aylık periyodik güncellemeler - HOSE/HNX resmi sektör sınıflandırma raporlarını yayınladığında, (2) Anlık güncellemeler - şirketler ana iş sektörlerini değiştirdiğinde (örneğin, VIC'in 2022'de VinFast'i ayrı bir iş olarak ayırması gibi), ve (3) Yeni halka arzlar/listeler gerçekleştiğinde güncellemeler. Pocket Option, sektörlere göre hisse senedi sembollerinin listesini haftalık olarak günceller ve aynı zamanda sektör yapısında önemli değişiklikler olduğunda (örneğin, 2025'in 3. çeyreğinde beklenen HDBank-PGBank birleşmesi gibi) anında bildirimler gönderir.
Aynı sektördeki hisse senetlerinin performansını nasıl karşılaştırılır?
Performans karşılaştırması "5T" yöntemini gerektirir: (1) Finans - Sektörün özelliklerine uygun metrikleri karşılaştır (bankalar için NIM, kiralık gayrimenkul için NOI), (2) Büyüme - Büyüme oranlarını sektör ortalamaları ve pazar payı potansiyeli ile karşılaştır, (3) Varlıklar - Varlık kalitesini değerlendir (NPL oranı, arazi bankası değeri gibi), (4) Pazar - Rekabetçi konum ve değerleme yeteneği, ve (5) Marka - Marka değeri ve müşteri sadakati. Pocket Option, aynı sektördeki hisseler arasında gerçek zamanlı olarak 20'ye kadar finansal metriğin otomatik karşılaştırılmasına olanak tanıyan bir "Sektör Eşdeğer Karşılaştırma" aracı sunar.
Sektör yaklaşımıyla yatırım yaparken başlıca riskler nelerdir?
Vietnam'da sektör yatırımı 5 ana riskle karşı karşıya: (1) Yoğunlaşma riski - Vietnam piyasası yüksek yoğunlaşmaya sahiptir, ilk 3 şirket genellikle sektör kapitalizasyonunun %50'sinden fazlasını oluşturur, (2) Politika riski - Ani düzenleyici değişiklikler (örneğin, gayrimenkul kredilerini sıkılaştıran 06/2023/TT-NHNN Genelgesi), (3) Döngüsel risk - Vietnam'daki endüstri döngüleri genellikle gelişmiş piyasalardan daha kısa ve daha dalgalıdır, (4) Bilgi riski - Düşük şeffaflık nedeniyle yanlış değerlendirmelere yol açar, ve (5) Likidite riski - Birçok küçük sektör hissesi likidite sorunlarıyla karşı karşıya. Etkili bir çözüm, portföyün %70'ini istikrarlı sektör liderlerine ve %30'unu atılım özelliklerine sahip yüksek potansiyelli hisselere ayırarak "Çekirdek-Uydu" stratejisini uygulamaktır.
İncelemeler
Sign up for more like this
Customize your newsfeed with content you're actually interested in — get up-to-date personalized newsletter in your inbox.
Your comment
Comments are pre-moderated to ensure they comply with our blog guidelines.