Pocket Option : Liste des codes boursiers par industrie - La clé pour optimiser les portefeuilles d'investissement au Vietnam
Dans le contexte du développement de plus en plus fort du marché boursier vietnamien, maîtriser la liste des codes boursiers par secteur est devenu un outil essentiel pour chaque investisseur. Cet article vous aidera à comprendre en profondeur comment classer, évaluer et construire des stratégies d'investissement efficaces basées sur les secteurs, optimisant ainsi les profits et contrôlant les risques sur le marché boursier vietnamien.
L'importance de classer les codes boursiers par industrie
Le marché boursier vietnamien au T1/2025 a connu une forte différenciation entre les industries. Alors que le secteur technologique a progressé de 15,3 %, le secteur de l'aviation a diminué de 8,7 %. Maîtriser la liste des codes boursiers par industrie n'est pas seulement un outil analytique mais aussi la base d'une stratégie d'investissement systématique. Lorsque les investisseurs comprennent clairement les groupes industriels boursiers, ils peuvent prédire plus précisément les tendances du marché à chaque phase économique.
Début 2025, les investisseurs vietnamiens font face à de nombreux défis : taux d'intérêt élevés, pression inflationniste et fluctuations des taux de change. Dans ce contexte, classer et surveiller de près les actions par industrie apporte de nombreux avantages pratiques :
- Allocation efficace du capital aux industries ayant une bonne résistance à l'inflation
- Détection précoce des industries bénéficiant de nouvelles politiques économiques (comme les énergies renouvelables avec la Décision 21/2024/QĐ-TTg)
- Minimisation des risques grâce à la diversification dans des industries à faible corrélation
- Utilisation efficace des cycles de développement spécifiques à chaque industrie
Selon le rapport de SSI Research de mars 2025, les fonds d'investissement professionnels au Vietnam appliquent de plus en plus des stratégies d'investissement basées sur l'industrie. Pocket Option - une plateforme d'investissement leader a développé l'outil "Industry Scanner" pour aider les utilisateurs à analyser la performance des industries sur le marché vietnamien en temps réel.
Structure de classification des industries sur le marché boursier vietnamien
Le marché boursier vietnamien applique la norme ICB (Industry Classification Benchmark) depuis 2021, avec quelques ajustements pour s'adapter aux caractéristiques économiques du pays. Actuellement, le VN-Index compte 11 groupes industriels de niveau 1, 27 groupes industriels de niveau 2 et 75 groupes industriels de niveau 3. Maîtriser cette structure est la première étape pour construire une liste précise de codes boursiers par industrie.
| Groupe industriel de niveau 1 | Quelques sous-industries notables | Exemples d'actions leaders | Capitalisation boursière (milliards VND - 04/2025) |
|---|---|---|---|
| Finance - Banque | Banque, Assurance, Valeurs mobilières | VCB, BID, CTG, SSI, VND | 1,750,000 |
| Immobilier | Développement immobilier, Location, Gestion | VHM, NVL, KDH, DXG | 860,000 |
| Industrie | Construction, Matériaux, Machines & Équipements | HPG, HSG, PC1, CTD | 745,000 |
| Biens de consommation | Alimentation & Boissons, Commerce de détail, Pharmaceutiques | MSN, VNM, MWG, PNJ | 680,000 |
| Pétrole & Gaz - Énergie | Extraction, Transformation, Distribution | GAS, PLX, PVD, PVS | 425,000 |
Caractéristiques du système de classification des industries au Vietnam
Le système de classification des industries au Vietnam a des caractéristiques uniques que les investisseurs doivent comprendre clairement. Selon le dernier rapport de la Commission des valeurs mobilières de l'État (février 2025), il y a 5 caractéristiques importantes de ce système :
- Les conglomérats multisectoriels comme Vingroup (VIC), BIDV (BID) sont classés en fonction de leur principale source de revenus (>50% du revenu total)
- Les secteurs de la finance et de l'immobilier représentent jusqu'à 47,3% de la capitalisation boursière du VN-Index, bien plus que d'autres marchés de la région
- Depuis 2023, les entreprises technologiques comme FPT, CMG ont été séparées dans leur propre groupe industriel au lieu d'être fusionnées avec les télécommunications
- HOSE et HNX ont quelques différences mineures dans la classification détaillée des industries de niveau 3
- Pocket Option applique un système de classification propriétaire "5-3-1" (5 groupes industriels principaux, 3 critères d'évaluation, 1 point d'investissement)
L'analyse de Vietcombank Securities montre que la structure industrielle sur le marché boursier vietnamien se rapproche progressivement des marchés développés, avec le poids du secteur technologique passant de 2,1% (2020) à 7,8% (T1/2025).
Liste des actions leaders par industrie et leur influence
Sur le marché vietnamien, chaque industrie a ses "blue-chips" - des actions leaders qui représentent une grande proportion de la capitalisation boursière et de la liquidité. Selon les données mises à jour en avril 2025, 30 actions leaders représentent jusqu'à 73,2% de la capitalisation boursière totale. Comprendre ces actions est essentiel pour lire les tendances du marché.
| Industrie | Actions leaders | Poids de la capitalisation boursière (%) | Fluctuation T1/2025 (%) | P/E moyen |
|---|---|---|---|---|
| Banque | VCB, BID, CTG, TCB | 35,8% du VN-Index | +8,7% | 12,5 |
| Immobilier | VHM, VIC, NVL | 14,3% du VN-Index | -3,2% | 18,3 |
| Acier | HPG, HSG, NKG | 6,2% du VN-Index | +15,4% | 10,7 |
| Commerce de détail | MWG, PNJ, FRT | 4,8% du VN-Index | +7,2% | 15,6 |
| Pétrole & Gaz | GAS, PLX, BSR | 5,1% du VN-Index | -2,5% | 13,2 |
Sur la base des données de trading du T1/2025, les actions leaders présentent certaines caractéristiques notables : haute liquidité (volume de trading moyen >5 millions d'actions/séance), volatilité des prix 30% inférieure à celle des actions de taille moyenne dans la même industrie, et propriété étrangère moyenne de 34,6%.
La liste des codes boursiers par industrie, lorsqu'elle est analysée d'un point de vue de corrélation, révèle certains phénomènes intéressants. Selon une recherche de Pocket Option (3/2025), lorsque le secteur bancaire augmente de 1%, le groupe immobilier augmente généralement de 0,7%, tandis que le groupe des valeurs mobilières peut augmenter jusqu'à 1,4%.
La stratégie "Leaders-First"
La stratégie "Leaders-First" est devenue une méthode populaire au Vietnam depuis début 2025. Essentiellement, cette méthode utilise les actions leaders de l'industrie comme "indicateurs précoces" pour la tendance de l'ensemble de l'industrie.
Le responsable de l'analyse de Pocket Option recommande aux investisseurs de surveiller 4 groupes d'indicateurs importants pour les actions leaders :
- Volume de trading anormal (augmentation >200% par rapport à la moyenne sur 20 séances) signale souvent un changement de tendance
- Fluctuation de la room étrangère (surtout avec les actions à la limite de room comme VCB, VHM)
- Trading d'initiés par les membres du conseil et les personnes liées
- Degré de divergence entre les prix des actions leaders et l'indice général de l'industrie
Analyse des cycles industriels et application dans la sélection d'actions
Chaque industrie sur le marché vietnamien a son propre cycle de développement, souvent différent des marchés développés. Selon une recherche du Dr Nguyen Minh Phong (Académie des Finances, 2024), les cycles industriels au Vietnam sont généralement 15-20% plus courts que le marché américain et sont fortement influencés par des facteurs politiques spécifiques.
| Phase du cycle | Caractéristiques au Vietnam | Industries prometteuses (2025) | Indicateurs d'évaluation |
|---|---|---|---|
| Reprise précoce | La SBV réduit les taux d'intérêt, le décaissement des investissements publics s'accélère | Banque, Construction d'infrastructures, Matériaux de construction | Croissance du crédit, Décaissement des IDE |
| Cycle de croissance intermédiaire | Croissance du PIB >6,5%, IPC <4%, les entreprises étendent leurs investissements | Technologie, Commerce de détail, Électricité - Eau | PMI, Ventes au détail, IDE enregistrés |
| Cycle de croissance tardive | L'inflation augmente, la SBV augmente les taux d'intérêt, bulles d'actifs | Pétrole & Gaz, Mines, Biens de luxe | IPC, Taux d'intérêt interbancaires, Taux de change |
| Récession | Croissance du PIB <5%, réduction de la main-d'œuvre, taux de créances douteuses augmente | Santé, Services publics, Télécommunications | Taux de chômage, NPL, PMI |
Appliquer l'analyse des cycles industriels à la liste des codes boursiers par industrie aide les investisseurs :
- Localiser précisément la position actuelle de chaque industrie dans le cycle (actuellement au T2/2025, les secteurs du commerce de détail et de la technologie sont au milieu du cycle de croissance)
- Prévoir la rotation potentielle du capital entre les groupes industriels dans les 3-6 prochains mois
- Identifier les points d'entrée/sortie optimaux pour chaque groupe industriel en fonction des indicateurs macroéconomiques
Selon la dernière analyse de Pocket Option (4/2025), le marché vietnamien est au début du cycle de reprise, avec les secteurs bancaire, des matériaux de construction et du commerce de détail se rétablissant progressivement après la période d'ajustement 2023-2024. Les données de croissance du crédit du T1/2025 (+7,2% en glissement annuel) et le décaissement des investissements publics (atteignant 23,5% du plan annuel) soutiennent cette évaluation.
Outils et sources d'information pour construire des listes d'actions basées sur l'industrie
Pour construire des listes d'actions basées sur l'industrie précises et mises à jour, les investisseurs vietnamiens peuvent tirer parti de sources de données spécialisées. Voici les sources d'information les plus réputées selon les évaluations d'experts :
| Source d'information | Caractéristiques notables | Type de données fournies | Note d'utilité |
|---|---|---|---|
| Services de données HOSE & HNX | Données originales, mises à jour en temps réel | Listes industrielles officielles, données de trading détaillées | 5/5 - Source autoritaire |
| FiinTrade | Analyse approfondie, données historiques étendues | Comparaisons industrielles, indicateurs financiers, prévisions | 4.5/5 - Professionnel mais payant |
| Pocket Option Sector Scanner | Interface intuitive, données en temps réel | Analyse de corrélation industrielle, filtres multi-critères | 4.8/5 - Complet et convivial |
| TCBS EzSearch | Gratuit, classification détaillée | Filtrage des actions par 27 industries de niveau 2 | 4/5 - Bon pour les débutants |
| Rapports industriels VCSC/SSI | Analyse approfondie, prévisions à long terme | Perspectives industrielles, analyse de valorisation | 4.7/5 - Analyse de haute qualité |
Pocket Option a développé un outil unique "5D Sector Analysis" (lancé en mars 2025), fournissant 5 dimensions d'analyse industrielle :
- Analyse quantitative : Comparaison en temps réel du P/E, P/B, ROE, ROA moyen de l'industrie
- Analyse des flux de trésorerie : Suivi des capitaux étrangers, trading propriétaire et flux d'investisseurs individuels entrant/sortant des industries
- Analyse technique : Graphiques de tendance industrielle avec indicateurs MACD, RSI, Bandes de Bollinger
- Analyse de corrélation : Matrice de corrélation entre 11 industries de niveau 1 et indices macroéconomiques
- Alertes anormales : Notifications lorsque des mouvements de prix/volume inhabituels se produisent dans une industrie
Critères d'évaluation des actions au sein de la même industrie
Après avoir obtenu une liste d'actions basée sur l'industrie, comparer les entreprises au sein de la même industrie nécessite un système de critères d'évaluation approprié. Voici un ensemble de critères détaillés recommandé par les experts de Pocket Option :
| Groupe de critères | Indicateurs spécifiques | Seuil de référence (T2/2025) | Pondération d'évaluation |
|---|---|---|---|
| Valorisation | P/E, P/B, EV/EBITDA, PEG | P/E < moyenne de l'industrie de 15%, PEG < 1,2 | 25% |
| Rentabilité | ROE, ROA, Marges bénéficiaires brutes/nettes | ROE > 15%, Croissance de la marge bénéficiaire > 0 | 30% |
| Croissance | CAGR des revenus sur 3 ans, CAGR des bénéfices sur 3 ans | CAGR des revenus > 12%, Bénéfices > 15% | 20% |
| Santé financière | D/E, Ratio de liquidité générale, Ratio de liquidité immédiate | D/E < 1,5, Ratio de liquidité générale > 1,2 | 15% |
| Facteurs techniques | RSI, MACD, Bandes de Bollinger | Prix > MA50, RSI < 70, Volume en augmentation | 10% |
Stratégies d'investissement efficaces basées sur l'industrie pour le marché vietnamien
Basé sur des listes d'actions basées sur l'industrie et des outils analytiques, les investisseurs peuvent appliquer de nombreuses stratégies d'investissement efficaces. Voici 3 stratégies qui ont été testées sur le marché vietnamien pendant 2023-2025 :
1. Stratégie de rotation sectorielle
La stratégie de rotation sectorielle nécessite que les investisseurs déplacent de manière flexible le capital entre les industries selon chaque phase du cycle économique. Appliquée au marché vietnamien de 2025, cette stratégie doit être ajustée pour s'adapter aux caractéristiques macroéconomiques actuelles : inflation contrôlée à 3,5-4%, taux d'intérêt stables et croissance du crédit en reprise.
| Phase économique | Indicateurs de reconnaissance | Industries dans lesquelles investir (VN) | Exemples d'actions |
|---|---|---|---|
| Reprise précoce (actuelle) | La SBV réduit les taux d'intérêt, croissance du crédit >5% | Banque, Immobilier résidentiel, Construction | TCB, VCB, KDH, DXG, CTD, HBC |
| Croissance (prévision T3-4/2025) | PIB >6%, PMI >52, ventes au détail +10% | Technologie, Commerce de détail, Fabrication | FPT, CMG, MWG, PNJ, HPG, DGC |
| Ralentissement (prévision 2026) | IPC >4,5%, la SBV augmente les taux d'intérêt, les prix des matières premières augmentent | Pétrole & Gaz, Alimentation, Électricité | GAS, PLX, MSN, VNM, POW, NT2 |
| Récession | PIB <5%, chômage en hausse, NPL >3% | Santé, Services publics, Télécommunications | DHG, DMC, TLG, REE, VGI, VNP |
Selon le rapport de Pocket Option (4/2025), les investisseurs appliquant la stratégie de rotation sectorielle au Vietnam au cours des 5 dernières années ont réalisé une performance moyenne 7,2% supérieure à celle du VN-Index. Cela prouve l'efficacité de l'allocation du capital selon les cycles industriels basée sur des listes d'actions régulièrement mises à jour.
2. Stratégie de concentration sectorielle
La stratégie de concentration sectorielle est un choix approprié pour les investisseurs ayant une expertise dans des domaines spécifiques. Contrairement à la stratégie de rotation, cette méthode nécessite une plongée approfondie dans une ou quelques industries et l'exploitation des avantages informationnels.
Lors de l'application de cette stratégie au marché vietnamien de 2025, les investisseurs doivent se concentrer sur 5 facteurs clés :
- Identifier les "locomotives de l'industrie" et les indicateurs leaders - Exemple : Pour la banque, le ratio NIM de VCB et la croissance du crédit sont généralement des indicateurs pour l'ensemble de l'industrie
- Analyse approfondie de la chaîne de valeur au sein de l'industrie - Exemple : Dans l'immobilier, analyser des fonds fonciers (NVL, KDH) au développement de projets (VHM) et aux matériaux de construction (HPG, HSG)
- Surveiller les politiques spécifiques à l'industrie - Exemple : La loi foncière de 2024 impacte fortement le segment de l'immobilier industriel (KBC, SZC, IDC)
- Analyser les concurrents et les parts de marché - Exemple : Industrie de la vente au détail d'électronique avec la course entre MWG, FRT et DGW
- Appliquer des métriques d'évaluation spécifiques pour chaque industrie - Exemple : L'industrie pharmaceutique devrait considérer le R&D/revenu et le nombre de produits exclusifs
Selon les données de Pocket Option, les fonds d'investissement spécifiques à l'industrie au Vietnam (comme Dragon Capital pour la finance, VinaCapital pour l'immobilier) ont réalisé une performance supérieure de 12-15% par rapport aux fonds multi-sectoriels pendant 2022-2025.
Notes importantes lors de l'utilisation des listes d'actions basées sur l'industrie
Bien que les listes d'actions basées sur l'industrie soient des outils d'investissement puissants, les investisseurs vietnamiens doivent noter les points suivants pour éviter les erreurs courantes :
- Ne pas appliquer rigidement les valorisations moyennes de l'industrie - VCB se négocie toujours à un P/E 20-30% supérieur à la moyenne de l'industrie bancaire en raison de sa position spéciale
- Prêter attention à la différenciation au sein des industries - Le marché immobilier de 2025 a connu une forte différenciation entre le segment premium (croissance de 15,3%) et le segment moyen de gamme (baisse de 5,8%)
- Mettre à jour régulièrement les classifications industrielles - Depuis le T1/2025, HOSE a ajusté la classification de 15 entreprises cotées, comme VGC passant de Construction à Matériaux
- Considérer les facteurs spécifiques à l'entreprise - POW appartient à l'industrie de l'électricité mais est fortement influencée par les prix du gaz d'entrée, similaire au groupe Pétrole & Gaz
- Évaluer les impacts des politiques sur chaque segment - Le décret 08/2024/ND-CP sur les permis de construire impacte positivement le segment du logement mais négativement le segment des bureaux
Le rapport "Erreurs courantes dans l'investissement basé sur l'industrie" de Pocket Option (2/2025) indique que 73% des investisseurs individuels appliquent souvent l'analyse industrielle de manière trop rigide, ne prêtant pas attention aux différences dans les modèles d'affaires et les structures financières de chaque entreprise.
Conclusion : Optimiser l'efficacité de l'investissement avec la classification industrielle
Le marché boursier vietnamien en 2025 connaît une forte vague de différenciation entre les industries. Dans ce contexte, les listes d'actions basées sur l'industrie deviennent des outils stratégiques aidant les investisseurs à saisir les opportunités et à limiter les risques. La méthode d'investissement basée sur la classification industrielle aide non seulement à diversifier les portefeuilles mais crée également un avantage concurrentiel grâce à une compréhension approfondie des moteurs de développement de chaque secteur.
À travers cet article, nous avons analysé en détail la structure industrielle du Vietnam, le rôle des actions leaders de l'industrie, les méthodes d'analyse des cycles industriels et les stratégies d'investissement efficaces basées sur les listes d'actions par industrie. Les chiffres mis à jour au T1/2025 fournissent une vue réaliste de la performance et des perspectives de chaque groupe industriel.
Pocket Option ne fournit pas seulement des outils d'analyse industrielle complets mais met également à jour en continu son système d'évaluation pour s'adapter aux caractéristiques du marché vietnamien. L'ensemble d'outils "5D Sector Analysis" et le système d'alerte de mouvement industriel en temps réel aident les investisseurs à saisir les opportunités tôt, avant que l'information ne soit entièrement reflétée dans les prix.
Rappelez-vous que le succès en investissement ne vient pas seulement d'avoir une liste d'actions basée sur l'industrie complète mais aussi d'un apprentissage continu, de la mise à jour des connaissances et de l'application flexible de stratégies appropriées pour chaque phase du marché. Avec une approche systématique et des outils d'analyse adaptés, les investisseurs vietnamiens peuvent complètement surperformer l'indice général du marché.
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