ตลาดฟื้นตัวเมื่อความกังวลเกี่ยวกับความเป็นอิสระของเฟดลดลงและภาคเทคโนโลยีโดดเด่น

การรับรองทางการเมืองทำให้ตลาดสงบลง

ความเชื่อมั่นของตลาดดีขึ้นอย่างมากหลังจากความกังวลก่อนหน้านี้เกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงผู้นำที่อาจเกิดขึ้นที่ธนาคารกลางสหรัฐได้รับการแก้ไข S&P 500 เพิ่มขึ้น 1.2% เป็น 5,070.55, Dow Jones Industrial Average เพิ่มขึ้น 0.5% เป็น 38,065.14 และ Nasdaq Composite พุ่งขึ้น 2.0% เป็น 15,665.21

ดัชนีหลักทั้งสามได้ประสบกับการลดลงอย่างมากในช่วงก่อนหน้านี้ท่ามกลางความไม่แน่นอนเกี่ยวกับทิศทางนโยบายการเงินในอนาคต แต่ฟื้นตัวเมื่อเสถียรภาพดูเหมือนจะกลับคืนสู่แนวโน้มนโยบาย

“มันเป็นเพียงสัญญาณว่าผู้เข้าร่วมตลาดจำนวนมากอยู่ในภาวะตึงเครียด” โมนา มาฮาจาน นักยุทธศาสตร์การลงทุนอาวุโสที่ Edward Jones กล่าว “เมื่อเราเห็นการลดลงอย่างรวดเร็วในตลาด มันสร้างโอกาสในการซื้อสำหรับนักลงทุนที่มีเงินสดอยู่ข้างสนาม”

ภาคเทคโนโลยีนำการฟื้นตัวของตลาด

หุ้น Tesla พุ่งขึ้น 10.6% หลังจากผู้ผลิตรถยนต์ไฟฟ้ารายงานกำไรไตรมาสที่ดีกว่าที่คาดไว้และสัญญาว่าจะเปิดตัวรถยนต์ที่มีราคาถูกลงเร็วกว่าที่คาดการณ์ไว้ ซีอีโอ อีลอน มัสก์ ประกาศว่าบริษัทจะเร่งการเปิดตัวรุ่นใหม่ รวมถึงรถยนต์ที่มีราคาต่ำกว่าให้เร็วที่สุดในครึ่งแรกของปี 2025

ภาคเทคโนโลยีโดยรวมมีผลการดำเนินงานที่ดีกว่า โดยเพิ่มขึ้น 2.2% เนื่องจากหุ้นเซมิคอนดักเตอร์พุ่งขึ้น ดัชนี Philadelphia SE Semiconductor เพิ่มขึ้น 2.5% โดยมี Nvidia ยักษ์ใหญ่ในอุตสาหกรรมเพิ่มขึ้น 3.7% เพื่อสนับสนุนทั้ง S&P 500 และ Nasdaq

บริษัทยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีอื่นๆ ก็มีส่วนช่วยในการเพิ่มขึ้นของตลาดเช่นกัน โดย Meta Platforms เพิ่มขึ้น 1.4% และ Microsoft เพิ่มขึ้น 2.0%

ตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจและอัตราผลตอบแทนพันธบัตร

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรลดลงเล็กน้อยแต่ยังคงสูง โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีอยู่ใกล้ 4.6% เนื่องจากนักลงทุนยังคงปรับความคาดหวังสำหรับการลดอัตราดอกเบี้ยจากธนาคารกลางสหรัฐในปีนี้

ข้อมูลเศรษฐกิจล่าสุดบ่งชี้ถึงเงินเฟ้อที่คงอยู่และความยืดหยุ่นในเศรษฐกิจสหรัฐฯ ทำให้ตลาดลดการเดิมพันอย่างมากในจำนวนการลดอัตราดอกเบี้ยที่อาจเกิดขึ้นในปี 2025 การกำหนดราคาปัจจุบันบ่งชี้ถึงความคาดหวังสำหรับการลดลงน้อยกว่าสองครั้งในปีนี้ ลดลงจากหกครั้งที่คาดการณ์ไว้ในช่วงต้นปี

เครื่องมือ CME FedWatch แสดงให้เห็นว่าผู้ค้าตอนนี้เห็นโอกาส 67% ของการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน เทียบกับเกือบ 90% เมื่อเดือนที่แล้ว

ฤดูกาลรายได้ของบริษัทเริ่มมีแรง

ด้วยฤดูกาลรายได้ไตรมาสแรกที่เริ่มมีแรง บริษัทที่เป็นตัวแทนประมาณ 17% ของมูลค่าตลาดของ S&P 500 ได้รายงานผลลัพธ์จนถึงขณะนี้ โดยเกือบ 77% เกินความคาดหวังของกำไร ตามข้อมูลของ LSEG

หุ้น Boeing ลดลง 2.4% หลังจากผู้ผลิตเครื่องบินรายงานผลขาดทุนรายไตรมาสที่มากกว่าที่คาดไว้และกระแสเงินสดจากการดำเนินงานที่เป็นลบ เนื่องจากยังคงเผชิญกับความท้าทายในการผลิตและความกังวลด้านคุณภาพ

Visa ลดลง 0.5% หลังจากบริษัทชำระเงินรายงานผลประกอบการรายไตรมาสที่หลากหลายและเตือนถึงการใช้จ่ายของผู้บริโภคที่ชะลอตัว

ประเด็นที่ก้าวหน้ามีจำนวนมากกว่าผู้ที่ลดลงด้วยอัตราส่วน 3.85 ต่อ 1 ใน NYSE และ 2.44 ต่อ 1 ใน Nasdaq S&P 500 โพสต์สูงสุดใหม่ 52 สัปดาห์ 14 ครั้งและต่ำสุดใหม่หนึ่งครั้ง ในขณะที่ Nasdaq บันทึกสูงสุดใหม่ 37 ครั้งและต่ำสุดใหม่ 83 ครั้ง

ปริมาณการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์สหรัฐฯ รวม 10.11 พันล้านหุ้น ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 11.31 พันล้านสำหรับการซื้อขายเต็มเซสชันในช่วง 20 วันที่ผ่านมาเล็กน้อย