ตลาดหยุดพักหลังจากการพุ่งขึ้นของข้อตกลงการค้าในขณะที่รายงานเงินเฟ้อกำลังจะมาถึง

ฟิวเจอร์สหุ้นสหรัฐฯ คงตำแหน่งค่อนข้างคงที่ในช่วงเช้าวันพุธหลังจากการพุ่งขึ้นอย่างน่าทึ่งในเซสชั่นก่อนหน้า เนื่องจากนักลงทุนหันมาสนใจข้อมูลเงินเฟ้อที่กำลังจะมาถึงซึ่งอาจให้ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญเกี่ยวกับแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ

การเคลื่อนไหวของตลาดและผลกระทบจากข้อตกลงการค้า

ฟิวเจอร์สของ Dow Jones Industrial Average ขยับขึ้น 0.1% ขณะที่ฟิวเจอร์ส S&P 500 แทบไม่เปลี่ยนแปลง และฟิวเจอร์ส Nasdaq 100 แสดงการเคลื่อนไหวเพียงเล็กน้อย ความสงบสัมพัทธ์นี้เกิดขึ้นหลังจากการพุ่งขึ้นของตลาดอย่างมีนัยสำคัญในวันอังคาร ซึ่งเห็นว่า S&P 500 และ Nasdaq Composite ปิดที่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์หลังจากที่สหรัฐฯ และจีนประกาศข้อตกลงการค้าที่สำคัญ

ข้อตกลงสำคัญที่ประกาศโดยผู้แทนการค้าสหรัฐฯ Katherine Tai เมื่อวันอังคารได้สรุปความมุ่งมั่นของจีนในการแก้ไขข้อกังวลที่มีมาอย่างยาวนานเกี่ยวกับสิทธิในทรัพย์สินทางปัญญาและการถ่ายโอนเทคโนโลยีที่ถูกบังคับ นอกจากนี้ จีนยังให้คำมั่นที่จะเพิ่มการซื้อสินค้าและบริการของอเมริกาประมาณ 200 พันล้านดอลลาร์ในช่วงสองปีข้างหน้าเมื่อเทียบกับระดับปี 2017

“ความก้าวหน้านี้แสดงถึงก้าวสำคัญในความสัมพันธ์ทางเศรษฐกิจกับจีนของเรา” Tai กล่าวระหว่างการประกาศ “มันแก้ไขอุปสรรคเชิงโครงสร้างต่อการค้าและจะช่วยปรับสมดุลความสัมพันธ์ของเราบนพื้นฐานการค้าที่เป็นธรรมและตอบแทนกันมากขึ้น”

ความสนใจของนักลงทุนเปลี่ยนไปที่ข้อมูลเงินเฟ้อ

ความสนใจของตลาดได้เปลี่ยนไปที่ข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนธันวาคมที่กำหนดจะเผยแพร่ในวันนี้ นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ว่าตัวเลขเงินเฟ้อหลักจะแสดงการเพิ่มขึ้นรายเดือน 0.2% โดยการอ่านค่าหลักซึ่งไม่รวมส่วนประกอบอาหารและพลังงานที่ผันผวนคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.3%

ตัวเลขเงินเฟ้อเหล่านี้มาถึงจุดสำคัญในขณะที่นักลงทุนยังคงคาดเดาเกี่ยวกับระยะเวลาและขอบเขตของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ที่อาจเกิดขึ้นในปี 2024 ความคิดเห็นล่าสุดจากเจ้าหน้าที่เฟดได้บ่งชี้ถึงแนวทางที่ระมัดระวังต่อการผ่อนคลายทางการเงิน โดยเน้นย้ำถึงความจำเป็นในการมีหลักฐานที่ยั่งยืนว่าเงินเฟ้อกำลังเคลื่อนไหวอย่างต่อเนื่องไปสู่เป้าหมาย 2% ของธนาคารกลาง

การพัฒนาของบริษัทและการเริ่มต้นฤดูกาลรายได้

ในข่าวของบริษัท ยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยี Apple เห็นว่าหุ้นของตนเพิ่มขึ้น 1.2% ในการซื้อขายก่อนตลาดหลังจากนักวิเคราะห์ที่ Morgan Stanley ปรับเพิ่มอันดับหุ้นเป็น “overweight” จาก “equal weight” โดยอ้างถึงประโยชน์ที่อาจเกิดขึ้นจากโครงการริเริ่มด้านปัญญาประดิษฐ์ของบริษัท

ในขณะเดียวกัน กิจกรรมในภาคการเงินเริ่มเร่งตัวขึ้นเมื่อธนาคารรายใหญ่เตรียมเปิดตัวฤดูกาลรายได้ไตรมาสที่สี่ JPMorgan Chase, Bank of America และ Citigroup มีกำหนดจะรายงานผลประกอบการในวันศุกร์ โดยให้ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญแก่นักลงทุนเกี่ยวกับสภาพเศรษฐกิจสหรัฐฯ และสุขภาพทางการเงินของผู้บริโภค

นักวิเคราะห์ของ Goldman Sachs ระบุในรายงานลูกค้าล่าสุดว่า “รายได้ของธนาคารจะมีความสำคัญเป็นพิเศษในไตรมาสนี้ เนื่องจากพวกเขาให้หน้าต่างสู่รูปแบบการใช้จ่ายของผู้บริโภคและความต้องการสินเชื่อ ซึ่งเป็นตัวบ่งชี้สำคัญของความยืดหยุ่นทางเศรษฐกิจในสภาพแวดล้อมปัจจุบัน”

บริบทตลาดโลก

ในต่างประเทศ ตลาดยุโรปแสดงผลการดำเนินงานที่หลากหลาย โดยดัชนี Stoxx 600 ของยุโรปเพิ่มขึ้นเล็กน้อย 0.2% ในเอเชีย ตลาดตอบสนองในเชิงบวกต่อการประกาศการค้าระหว่างสหรัฐฯ-จีน โดยดัชนี Nikkei 225 ของญี่ปุ่นเพิ่มขึ้น 1.8% และดัชนี Hang Seng ของฮ่องกงเพิ่มขึ้น 1.3%

ในพื้นที่สินค้าโภคภัณฑ์ ราคาน้ำมันมีเสถียรภาพหลังจากความผันผวนล่าสุด โดยฟิวเจอร์สน้ำมันดิบ West Texas Intermediate ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 72.40 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ทองคำยังคงมีแรงผลักดันขึ้น โดยลอยอยู่ใกล้ 2,025 ดอลลาร์ต่อออนซ์ เนื่องจากนักลงทุนยังคงรักษาตำแหน่งในสินทรัพย์ปลอดภัยแบบดั้งเดิมท่ามกลางความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ที่กำลังดำเนินอยู่ในตะวันออกกลางและยุโรปตะวันออก

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลยังคงค่อนข้างคงที่ โดยอัตราผลตอบแทนมาตรฐาน 10 ปีอยู่ที่ประมาณ 4.02% เนื่องจากผู้เข้าร่วมตลาดพันธบัตรยังรอรายงานเงินเฟ้อที่อาจส่งผลกระทบอย่างมากต่อความคาดหวังของอัตราดอกเบี้ย