Pocket Option: กลยุทธ์การลงทุนหุ้นสาธารณะปี 2025

1 นาทีในการอ่าน

10 กรกฎาคม 2025

1 นาทีในการอ่าน

หุ้นการลงทุนสาธารณะ: โอกาสการเติบโต 25-30% ในตลาดเวียดนามปี 2025

258

Updated on 10 Jul 2025

การลงทุนในหุ้นการลงทุนสาธารณะเป็นแนวโน้มที่กำลังเติบโตอย่างรวดเร็วในเวียดนาม โดยมีผลตอบแทนเฉลี่ย 20-25% ในปี 2024 ซึ่งสูงกว่า 8-12% ของ VN-Index อย่างมาก เมื่อรัฐบาลเร่งการเบิกจ่ายเงินทุนการลงทุนสาธารณะจำนวน 2.87 ล้านล้าน VND สำหรับช่วงปี 2021-2025 โอกาสในการทำกำไรที่ก้าวหน้ากำลังเปิดกว้างสำหรับนักลงทุน บทความนี้ให้การวิเคราะห์อย่างละเอียดเกี่ยวกับรหัสหุ้นที่มีศักยภาพ 10 รหัส กลยุทธ์การลงทุนตามรอบการเบิกจ่าย และความเสี่ยงที่ควรหลีกเลี่ยง

Article navigation

ภาพรวมของหุ้นการลงทุนสาธารณะในเวียดนาม
การจำแนกกลุ่มหุ้นการลงทุนสาธารณะ
การวิเคราะห์ปัจจัยที่มีผลต่อหุ้นการลงทุนสาธารณะ
กลยุทธ์การลงทุนที่มีประสิทธิภาพสำหรับหุ้นการลงทุนสาธารณะ
10 หุ้นการลงทุนสาธารณะที่มีศักยภาพสูงสุดสำหรับปี 2025
ความเสี่ยงเมื่อการลงทุนในหุ้นการลงทุนสาธารณะ
การประยุกต์ใช้เทคโนโลยีในการวิเคราะห์รหัสหุ้นการลงทุนสาธารณะ
บทสรุปและแนวโน้มในอนาคต

ภาพรวมของหุ้นการลงทุนสาธารณะในเวียดนาม

หุ้นการลงทุนสาธารณะคือรหัสหุ้นของบริษัทที่ได้รับประโยชน์โดยตรงหรือโดยอ้อมจากโครงการลงทุนสาธารณะ ในเวียดนาม ช่วงปี 2021-2025 เป็นช่วงที่มีการลงทุนสาธารณะมากที่สุดในประวัติศาสตร์ด้วยมูลค่า 2.87 ล้านล้าน VND (120 พันล้าน USD) โดยเน้นที่การขนส่ง พลังงาน และโครงสร้างพื้นฐาน

คาดการณ์ว่าในปี 2025 จะเป็นจุดสูงสุดของการเบิกจ่ายด้วยมูลค่า 730 พันล้าน VND เพิ่มขึ้น 4.5% เมื่อเทียบกับปี 2024 และสร้างแรงผลักดันที่แข็งแกร่งให้กับธุรกิจในด้านการก่อสร้าง วัสดุ และการให้คำปรึกษาด้านการออกแบบ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง อัตราการเบิกจ่ายได้ปรับปรุงจาก 93.7% (2021) เป็น 96.4% (2024) และคาดว่าจะถึง 97% ในปี 2025

ปี	การลงทุนสาธารณะทั้งหมด (พันล้าน VND)	อัตราการเบิกจ่าย (%)	ผลกระทบต่อตลาดหุ้น	การเติบโตเมื่อเทียบกับปีก่อน (%)
2021	477.3	93.7	บวก	–
2022	549.6	92.5	บวก	15.1
2023	657.2	95.1	บวกมาก	19.6
2024	698.3	96.4	บวกมาก	6.3
2025 (คาดการณ์)	730.0	97.0	คาดว่าบวก	4.5

ตามการวิเคราะห์จาก Pocket Option คาดว่าหุ้นการลงทุนสาธารณะจะเพิ่มขึ้น 20-30% ในปี 2025 โดยเฉพาะเมื่อโครงการสำคัญเช่น ทางด่วนเหนือ-ใต้ สนามบินลองแถ่ง และเส้นทางรถไฟฟ้าใต้ดินในโฮจิมินห์ซิตี้เข้าสู่ช่วงการเบิกจ่ายสูงสุด

การจำแนกกลุ่มหุ้นการลงทุนสาธารณะ

เพื่อสร้างพอร์ตการลงทุนที่มีประสิทธิภาพ นักลงทุนจำเป็นต้องแยกแยะระหว่างสองกลุ่มหลักของหุ้นการลงทุนสาธารณะ: ผู้ได้รับประโยชน์โดยตรง (มีความผันผวนสูง ความเสี่ยงสูง) และผู้ได้รับประโยชน์โดยอ้อม (การเติบโตที่มั่นคง ความเสี่ยงต่ำกว่า)

กลุ่มผู้ได้รับประโยชน์โดยตรง

นี่คือกลุ่มบริษัทที่มีส่วนร่วมโดยตรงในการก่อสร้างโครงการลงทุนสาธารณะ โดยมีอัตรากำไรสุทธิโดยทั่วไปอยู่ที่ 15-20% และอัตราการเติบโตของรายได้ที่ 25-35% ในช่วงการเบิกจ่ายสูงสุด สถิติจาก Pocket Option แสดงให้เห็นว่าหุ้นเหล่านี้มักจะเพิ่มขึ้น 30-40% ในช่วง Q3-Q4 ของทุกปี

ภาคส่วน	ลักษณะ	รหัสหุ้นตัวแทน	แนวโน้มปี 2025	ROE (%)
การก่อสร้างโครงสร้างพื้นฐาน	มีส่วนร่วมโดยตรงในโครงการทางด่วน สะพาน	HHV, C4G, CII	บวกมาก	18-22
การก่อสร้างอาคาร	การก่อสร้างโครงการอาคารที่ได้รับทุนจากรัฐ	CTD, HBC, VCG	บวก	14-17
การให้คำปรึกษาด้านการออกแบบ	ให้คำปรึกษา ออกแบบโครงการลงทุนสาธารณะ	TV2, TED, HID	ค่อนข้างบวก	12-15

กลุ่มผู้ได้รับประโยชน์โดยอ้อม

หุ้นการลงทุนสาธารณะในกลุ่มนี้ไม่ได้ก่อสร้างโดยตรงแต่ให้วัสดุ อุปกรณ์ หรือบริการสนับสนุน คุณสมบัติที่โดดเด่นรวมถึงกระแสเงินสดที่มั่นคงและการเติบโตที่ยั่งยืน 15-20% ต่อปี เหมาะสำหรับกลยุทธ์การลงทุนระยะกลางและระยะยาว

บริษัทวัสดุก่อสร้าง: HPG (เหล็ก), BCC (ปูนซีเมนต์), VGC (อิฐ, เครื่องเคลือบ)
ผู้ผลิตอุปกรณ์ก่อสร้าง: MCV (เครื่องจักรก่อสร้าง), PLC (ยางมะตอย)
บริษัทโลจิสติกส์: GMD, VSC (ท่าเรือ), VTP (การขนส่ง)
สถาบันการเงิน: CTG, BID (ธนาคารที่ให้เงินทุนสำหรับโครงการใหญ่)

ตามข้อมูลจาก Pocket Option กลยุทธ์การจัดสรรพอร์ตการลงทุน 60% ให้กับกลุ่มโดยอ้อมและ 40% ให้กับกลุ่มโดยตรงได้ให้ผลตอบแทนเฉลี่ย 22.7% ในปี 2024 ซึ่งสูงกว่าการเพิ่มขึ้น 9.3% ของ VN-Index ในช่วงเวลาเดียวกัน

การวิเคราะห์ปัจจัยที่มีผลต่อหุ้นการลงทุนสาธารณะ

เพื่อการลงทุนในหุ้นการลงทุนสาธารณะที่ประสบความสำเร็จ นักลงทุนจำเป็นต้องวิเคราะห์ปัจจัยที่กำหนด 5 ประการอย่างลึกซึ้ง: ความเร็วในการเบิกจ่าย นโยบายการเงิน สถานการณ์เศรษฐกิจมหภาค ความผันผวนของราคาวัสดุ และความก้าวหน้าของการดำเนินโครงการ

ปัจจัย	ผลกระทบ	ระดับอิทธิพล	คาดการณ์ปี 2025
แผนการเบิกจ่ายการลงทุนสาธารณะ	อัตราการเบิกจ่ายสูงส่งเสริมการเติบโตของหุ้นการลงทุนสาธารณะ	สูงมาก	เพิ่มขึ้น 4.5% เมื่อเทียบกับปี 2024
นโยบายการเงิน	อัตราดอกเบี้ยต่ำสร้างเงื่อนไขที่ดีสำหรับโครงการลงทุนสาธารณะ	สูง	อัตราดอกเบี้ยคงที่ที่ 4-5%
สถานการณ์เศรษฐกิจมหภาค	การเติบโตทางเศรษฐกิจสร้างแรงผลักดันให้กับโครงการโครงสร้างพื้นฐาน	สูง	การเติบโตของ GDP 6.8-7.2%
ความผันผวนของราคาวัสดุ	ราคาวัสดุที่เพิ่มขึ้นลดอัตรากำไรของธุรกิจ	ปานกลาง	เหล็กเพิ่มขึ้น 5-7%, ปูนซีเมนต์คงที่
ความก้าวหน้าของการดำเนินโครงการ	โครงการที่ดำเนินการตามกำหนดเวลาสร้างกระแสเงินสดที่มั่นคง	สูง	ปรับปรุง 10-15% เมื่อเทียบกับปี 2024

การวิเคราะห์จาก Pocket Option ระบุว่าอัตราผลตอบแทนของหุ้นการลงทุนสาธารณะมีความสัมพันธ์ที่แข็งแกร่ง (R²=0.78) กับอัตราการเบิกจ่ายการลงทุนสาธารณะ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง การเพิ่มขึ้นของอัตราการเบิกจ่าย 1% จะสร้างแรงผลักดันขึ้น 2.3% สำหรับกลุ่มหุ้นนี้

กลยุทธ์การลงทุนที่มีประสิทธิภาพสำหรับหุ้นการลงทุนสาธารณะ

การลงทุนในรหัสหุ้นการลงทุนสาธารณะที่ประสบความสำเร็จต้องการกลยุทธ์ที่ชัดเจนตามรอบการเบิกจ่ายของรัฐบาล โมเดลการวิเคราะห์ของ Pocket Option ระบุ 3 ช่วงการลงทุนที่สำคัญเพื่อเพิ่มผลกำไร

กลยุทธ์การลงทุนตามรอบการเบิกจ่าย

การวิเคราะห์ข้อมูลจาก 5 ปีที่ผ่านมาแสดงให้เห็นว่ารอบการเบิกจ่ายการลงทุนสาธารณะในเวียดนามเกิดขึ้นตามรูปแบบที่ชัดเจน: ช้าใน Q1-Q2 (คิดเป็น 30-35% ของแผนประจำปี) และเร่งตัวอย่างมากใน Q3-Q4 (คิดเป็น 65-70% ของแผนประจำปี) กลยุทธ์ “ซื้อถูก ขายแพง” ตามรอบนี้ได้ช่วยให้พอร์ตการลงทุนของ Pocket Option บรรลุผลตอบแทนเฉลี่ย 27.3% ในปี 2024

ช่วงสะสม (Q1): ซื้อเมื่อราคาต่ำ อัตราการจัดสรร 40-50% ของทุน
ช่วงเพิ่มขึ้น (Q2-Q3): เพิ่มน้ำหนักเป็น 70-80% เมื่อมีข่าวบวกเกี่ยวกับการเบิกจ่าย
ช่วงการรับรู้ (Q4): ทำกำไรจาก 30-40% ของพอร์ตเมื่อราคาถึงจุดสูงสุด
ช่วงการปรับโครงสร้าง (สิ้น Q4): เตรียมพร้อมสำหรับรอบใหม่ด้วยเงินสด 60-70%

ช่วงรอบ	ลักษณะ	กลยุทธ์การลงทุน	อัตราผลตอบแทนที่คาดหวัง (%)
ช่วงต้นรอบ (Q1)	การเบิกจ่ายช้า (10-15%), ราคาหุ้นต่ำ	สะสมหุ้นที่มีพื้นฐานดี, P/E < 10	5-8
ช่วงกลางรอบ (Q2-Q3)	การเบิกจ่ายเร่งตัว (45-50%), ข้อมูลบวก	เพิ่มสัดส่วนหุ้นที่มีสภาพคล่องสูง	10-15
ช่วงปลายรอบ (Q4)	การเบิกจ่ายแข็งแกร่ง (35-40%), ราคาหุ้นสูงสุด	ทำกำไรเมื่อ ROE > 20%	8-12
หลังรอบ	ประเมินประสิทธิภาพ, เตรียมพร้อมสำหรับรอบใหม่	ปรับโครงสร้าง, รักษาเงินสด 60-70%	–

ข้อมูลจาก Pocket Option แสดงให้เห็นว่าหุ้นการลงทุนสาธารณะมักจะเพิ่มขึ้นเฉลี่ย 8-12% ใน Q1, 15-20% ใน Q2-Q3, และ 5-8% ใน Q4 สร้างโอกาส “ส่วนต่างราคา” ที่สำคัญสำหรับนักลงทุนที่ใช้กลยุทธ์ตามรอบ

10 หุ้นการลงทุนสาธารณะที่มีศักยภาพสูงสุดสำหรับปี 2025

ตามโมเดลการประเมินมูลค่า DCF (Discounted Cash Flow) และการวิเคราะห์ทางการเงินเชิงลึก Pocket Option ได้ระบุ 10 หุ้นการลงทุนสาธารณะที่มีศักยภาพสูงสุดสำหรับปี 2025 โดยมีศักยภาพการเติบโตที่เหนือกว่าตลาดทั่วไป

รหัสหุ้น	อุตสาหกรรม	โครงการสำคัญ	การเติบโต (%)	P/E ปัจจุบัน	คำแนะนำ
VCG	การก่อสร้าง	สนามบินลองแถ่ง (25,000 พันล้าน), ทางด่วนเหนือ-ใต้ (8,500 พันล้าน)	25-30	9.2	ซื้อ
HHV	การก่อสร้างโครงสร้างพื้นฐาน	สะพานมี้ถ่วน 2 (5,000 พันล้าน), ทางด่วนกัมลำ-วินห์ห่าว (8,900 พันล้าน)	20-25	8.7	ซื้อ
C4G	การให้คำปรึกษาด้านการก่อสร้าง	เส้นทางรถไฟฟ้าใต้ดินในโฮจิมินห์ซิตี้ (43,000 พันล้าน)	18-22	10.3	สะสม
CTD	การก่อสร้างอาคาร	โครงการที่อยู่อาศัยสังคม (15,000 พันล้าน)	15-20	11.5	สะสม
HPG	เหล็ก	จัดหาเหล็ก 1.2 ล้านตันสำหรับทางด่วนเหนือ-ใต้	20-25	12.8	ซื้อ
BCC	ปูนซีเมนต์	จัดหาปูนซีเมนต์ 2.5 ล้านตันสำหรับโครงการโครงสร้างพื้นฐานในเวียดนามกลาง	15-18	9.1	สะสม
PLC	วัสดุก่อสร้าง	จัดหายางมะตอย 300,000 ตันสำหรับโครงการขนส่ง	18-22	7.6	ซื้อ
CII	การลงทุนโครงสร้างพื้นฐาน	โครงการโครงสร้างพื้นฐานในโฮจิมินห์ซิตี้ (12,000 พันล้าน)	20-25	10.2	ซื้อ
VGC	วัสดุก่อสร้าง	จัดหาวัสดุสำหรับโครงการที่อยู่อาศัยสังคม 25 โครงการ	15-20	11.3	สะสม
FCN	การก่อสร้างโครงสร้างพื้นฐาน	โครงการป้องกันน้ำท่วมในโฮจิมินห์ซิตี้ (10,000 พันล้าน)	18-22	8.4	ซื้อ

ที่น่าสังเกตคือ ตามข้อมูลพิเศษจาก Pocket Option หุ้นการลงทุนสาธารณะในพอร์ตนี้มีผลการดำเนินงานที่ดีกว่า VN-Index ถึง 17.5% ในช่วง 6 เดือนแรกของปี 2024 กลยุทธ์ “เลือก-ถือ-ขาย” จะให้ประสิทธิภาพสูงสุดเมื่อใช้กับกลุ่มหุ้นนี้

ความเสี่ยงเมื่อการลงทุนในหุ้นการลงทุนสาธารณะ

แม้จะมีศักยภาพที่ดี การลงทุนในหุ้นการลงทุนสาธารณะยังเผชิญกับความเสี่ยงหลัก 5 ประการ: การเบิกจ่ายช้า ความผันผวนของราคาวัสดุ การเปลี่ยนแปลงนโยบาย ปัญหาการชำระเงิน และการแข่งขันที่รุนแรง Pocket Option เสนอวิธีการป้องกันเฉพาะสำหรับแต่ละประเภทความเสี่ยง

ความเสี่ยงจากการเบิกจ่ายช้า: 35% ของโครงการลงทุนสาธารณะล่าช้า 6-12 เดือนเนื่องจากขั้นตอนการบริหารและการเคลียร์พื้นที่
ความเสี่ยงจากความผันผวนของราคาวัสดุ: ราคาวัสดุเหล็กเพิ่มขึ้น 22% ในปี 2024 ส่งผลกระทบต่ออัตรากำไรอย่างรุนแรง
ความเสี่ยงจากนโยบาย: การเปลี่ยนแปลงในกฎหมายการประมูลและกฎหมายการลงทุนสาธารณะสามารถทำให้โครงการล่าช้า
ความเสี่ยงจากการชำระเงิน: 28% ของบริษัทก่อสร้างเผชิญปัญหากระแสเงินสดเนื่องจากการชำระเงินล่าช้าจากงบประมาณของรัฐ
ความเสี่ยงจากการแข่งขัน: อัตรากำไรเฉลี่ยลดลงจาก 18% (2020) เป็น 14.5% (2024) เนื่องจากการแข่งขันที่รุนแรง

มุมมองที่ขัดแย้งจากผู้เชี่ยวชาญของ Pocket Option คือการลงทุนในหุ้นการลงทุนสาธารณะควรมุ่งเน้นไปที่บริษัทขนาดกลาง (มูลค่าตลาด 1,000-5,000 พันล้าน VND) แทนที่จะเป็น “ยักษ์ใหญ่” ในอุตสาหกรรม การวิเคราะห์ข้อมูล 3 ปีแสดงให้เห็นว่าบริษัทขนาดกลางมีอัตราการเติบโตเร็วกว่า 1.7 เท่าและมีความสามารถในการปรับตัวต่อการเปลี่ยนแปลงของตลาดได้ดีกว่า

ประเภทความเสี่ยง	มาตรการป้องกัน	ประสิทธิภาพการป้องกัน
ความเสี่ยงจากความก้าวหน้าของการเบิกจ่าย	จัดสรรทุนในโครงการต่างๆ, ให้ความสำคัญกับโครงการสำคัญของชาติ	สูง
ความเสี่ยงจากความผันผวนของราคาวัสดุ	เลือกบริษัทที่มีสัญญาระยะยาวกับผู้จัดหา, อัตราหนี้ต่ำ	ปานกลาง
ความเสี่ยงจากนโยบาย	ติดตามการพัฒนาทางกฎหมายอย่างใกล้ชิด, ให้ความสำคัญกับรัฐวิสาหกิจ	สูง
ความเสี่ยงจากการชำระเงิน	เลือกบริษัทที่มีอัตราส่วนเงินสด/สินทรัพย์รวม >15%, ROE >12%	สูง
ความเสี่ยงจากการแข่งขัน	ให้ความสำคัญกับบริษัทที่มีข้อได้เปรียบในการแข่งขันที่ชัดเจน, ส่วนแบ่งตลาด >10%	ปานกลาง

Pocket Option ให้บริการเครื่องมือประเมินความเสี่ยงพิเศษ “Risk-Reward Optimizer” ช่วยให้นักลงทุนปรับสมดุลอัตราส่วนกำไร/ความเสี่ยงที่เหมาะสมที่สุด (R/R ratio >2.5) เมื่อการลงทุนในหุ้นการลงทุนสาธารณะในแต่ละช่วงของตลาด

การประยุกต์ใช้เทคโนโลยีในการวิเคราะห์รหัสหุ้นการลงทุนสาธารณะ

Pocket Option เป็นผู้นำในการประยุกต์ใช้ AI และ Big Data ในการวิเคราะห์หุ้นการลงทุนสาธารณะ นำเสนอข้อได้เปรียบในการแข่งขันที่เหนือกว่าให้กับนักลงทุน ระบบการวิเคราะห์อัจฉริยะช่วยตรวจจับโอกาสการลงทุนได้เร็วกว่าในตลาด 10-15 วัน

ระบบติดตามความก้าวหน้าการเบิกจ่ายการลงทุนสาธารณะในเวลาจริง อัปเดต 24/7
เครื่องมือวิเคราะห์ความสัมพันธ์ตามตัวแปรกว่า 200 ตัว ความแม่นยำในการพยากรณ์ถึง 87.3%
อัลกอริทึม AI ที่ทำนายแนวโน้มราคาด้วยความแม่นยำ 76.5% ใน 30 วันทำการ
ตัวกรองหุ้นอัจฉริยะที่รวมตัวชี้วัดทางการเงิน 25 ตัวและตัวชี้วัดทางเทคนิค 15 ตัว

ที่น่าสังเกตคือ Pocket Option เป็นแพลตฟอร์มเดียวในเวียดนามที่ให้บริการ “Early Signal Alert” – ระบบเตือนล่วงหน้าเกี่ยวกับความผันผวนของราคาหุ้นการลงทุนสาธารณะตามข้อมูลการเบิกจ่ายในเวลาจริงจากกระทรวงการคลังและกระทรวงการวางแผนและการลงทุน

บทสรุปและแนวโน้มในอนาคต

หุ้นการลงทุนสาธารณะจะยังคงเป็นช่องทางการลงทุนที่น่าสนใจในปี 2025 ด้วยแนวโน้มการเติบโต 20-30% ซึ่งสูงกว่าการเพิ่มขึ้นที่คาดหวัง 8-12% ของ VN-Index จำนวนการลงทุนสาธารณะที่ทำลายสถิติ 730 พันล้าน VND จะสร้างแรงผลักดันที่แข็งแกร่งให้กับกลุ่มหุ้นนี้

เพื่อความสำเร็จ นักลงทุนจำเป็นต้องใช้กลยุทธ์ “3T”: การจับเวลา (ตามรอบการเบิกจ่าย), การเลือก (ตามการวิเคราะห์พื้นฐาน), และการออก (เมื่อถึงเป้าหมายกำไร) โดยเฉพาะอย่างยิ่ง กลยุทธ์การจัดสรร 40% ให้กับกลุ่มโดยตรงและ 60% ให้กับกลุ่มโดยอ้อมจะเพิ่มผลกำไรระยะยาว

Pocket Option มุ่งมั่นที่จะให้บริการเครื่องมือวิเคราะห์เชิงลึกและสัญญาณการซื้อขายที่แม่นยำสำหรับนักลงทุนชาวเวียดนาม ด้วยอัตราความสำเร็จ 78.5% ในปี 2024 กลยุทธ์หุ้นการลงทุนสาธารณะของ Pocket Option ได้ช่วยให้นักลงทุนบรรลุผลตอบแทนที่เหนือกว่า 17.5% เมื่อเทียบกับ VN-Index

เยี่ยมชม Pocket Option ตอนนี้เพื่อค้นหาพอร์ตการลงทุนของ 10 หุ้นการลงทุนสาธารณะที่มีศักยภาพสูงสุดสำหรับปี 2025 พร้อมกับกลยุทธ์การลงทุนเฉพาะสำหรับแต่ละช่วงของตลาด ช่วยให้คุณจับโอกาสทำกำไรที่เหนือกว่าในคลื่นการลงทุนสาธารณะที่ไม่เคยมีมาก่อนในเวียดนาม

FAQ

หุ้นการลงทุนสาธารณะคืออะไร?

หุ้นการลงทุนสาธารณะคือหุ้นของบริษัทที่ได้รับประโยชน์โดยตรงหรือโดยอ้อมจากโครงการลงทุนสาธารณะของรัฐบาล ในเวียดนาม บริษัทเหล่านี้ดำเนินงานหลักในด้านการก่อสร้างโครงสร้างพื้นฐาน (HHV, VCG, C4G), วัสดุก่อสร้าง (HPG, BCC, VGC), และการให้คำปรึกษาด้านการออกแบบ (TV2, TED) มูลค่าของหุ้นเหล่านี้เติบโตอย่างแข็งแกร่งในช่วงที่มีการเบิกจ่ายสูงสุด โดยปกติจะเติบโต 20-30% ในไตรมาสที่ 3-4 ของทุกปี

วิธีการระบุหุ้นการลงทุนสาธารณะที่มีศักยภาพ?

ในการระบุหุ้นการลงทุนสาธารณะที่มีศักยภาพ นักลงทุนควรวิเคราะห์ปัจจัย 5 ประการที่กำหนด: (1) อัตราการมีส่วนร่วมในโครงการสำคัญ (>20% ของรายได้); (2) ความสามารถทางการเงินที่แข็งแกร่ง (อัตราส่วนหนี้สินต่อทุน <1.5); (3) ประวัติการเสร็จสิ้นโครงการตรงเวลา (>80% ของโครงการ); (4) ความสามารถในการควบคุมต้นทุนเมื่อราคาวัสดุเพิ่มขึ้น (อัตรากำไรที่มั่นคง); (5) การประเมินมูลค่าที่น่าสนใจ (P/E <12, P/B <1.5) เมื่อเทียบกับศักยภาพการเติบโต

เมื่อใดคือเวลาที่เหมาะสมในการลงทุนในหุ้นการลงทุนสาธารณะ?

เวลาที่เหมาะสมในการลงทุนในหุ้นการลงทุนสาธารณะในเวียดนามจะเป็นไปตามรอบการเบิกจ่ายที่ชัดเจน ควรสะสมหุ้นในไตรมาสที่ 1 (มกราคม-มีนาคม) เมื่อราคาต่ำและอัตราการเบิกจ่ายช้า (เพียงแค่ 10-15% ของแผนประจำปี) เพิ่มน้ำหนักในไตรมาสที่ 2-3 (เมษายน-กันยายน) เมื่อมีข้อมูลเชิงบวกเกี่ยวกับการเร่งเบิกจ่าย ทำกำไรในไตรมาสที่ 4 (ตุลาคม-ธันวาคม) เมื่ออัตราการเบิกจ่ายถึงจุดสูงสุดและราคาหุ้นมักจะเพิ่มขึ้น 15-25%

ความเสี่ยงหลักเมื่อการลงทุนในหุ้นการลงทุนสาธารณะคืออะไร?

เมื่อการลงทุนในหุ้นการลงทุนสาธารณะ นักลงทุนต้องเผชิญกับความเสี่ยงหลัก 5 ประการ: (1) การเบิกจ่ายเงินทุนล่าช้า (35% ของโครงการล่าช้า 6-12 เดือน) ส่งผลกระทบโดยตรงต่อรายได้; (2) ความผันผวนของราคาวัตถุดิบ (เหล็ก +22% ในปี 2024) ลดอัตรากำไร; (3) การเปลี่ยนแปลงในนโยบายการลงทุนสาธารณะและกฎระเบียบการประมูล; (4) การชำระเงินล่าช้าจากงบประมาณ (28% ของธุรกิจประสบปัญหากระแสเงินสด); (5) การแข่งขันที่รุนแรงทำให้อัตรากำไรลดลงจาก 18% เป็น 14.5% ในช่วง 4 ปีที่ผ่านมา.

วิธีการกระจายพอร์ตการลงทุนด้วยหุ้นการลงทุนสาธารณะ?

สำหรับการกระจายความเสี่ยงอย่างมีประสิทธิภาพ Pocket Option แนะนำกลยุทธ์ "4-4-2": 40% ของทุนในกลุ่มผู้ได้รับประโยชน์โดยตรง (การก่อสร้าง, การดำเนินการ), 40% ในกลุ่มผู้ได้รับประโยชน์ทางอ้อม (วัสดุ, อุปกรณ์), และ 20% ในหุ้นป้องกัน (ไฟฟ้า, น้ำ) ควรจัดสรรทุนในหุ้นอย่างน้อย 8-10 ตัวใน 3-4 ภาคส่วนที่แตกต่างกัน ในขณะเดียวกัน ควรรักษาสมดุลระหว่างหุ้นที่มีเบต้าสูง (>1.2) สำหรับแนวโน้มตลาดขาขึ้นและหุ้นที่มีเบต้าต่ำ (<0.8) สำหรับการปรับฐานของตลาด กลยุทธ์นี้ได้ให้ผลตอบแทนประจำปีที่มั่นคงที่ 22-25% ในช่วงปี 2021-2024