Pocket Option
App for

Pocket Option: หุ้นปันผล Itau - คู่มือฉบับสมบูรณ์ 2025

22 กรกฎาคม 2025
1 นาทีในการอ่าน
หุ้นปันผล Itau: กลยุทธ์พิเศษในการเพิ่มรายได้แบบพาสซีฟของคุณในบราซิล

การลงทุนในหุ้นปันผลของ Itau ถือเป็นหนึ่งในกลยุทธ์ที่ทำกำไรได้มากที่สุดสำหรับชาวบราซิลที่ต้องการรายได้แบบพาสซีฟอย่างต่อเนื่อง ในคู่มือนี้ เราจะวิเคราะห์นโยบายปันผลของธนาคารเอกชนที่ใหญ่ที่สุดของบราซิล โดยเปิดเผยรูปแบบทางประวัติศาสตร์ เทคนิคการลงทุนขั้นสูง และการคาดการณ์พิเศษสำหรับปี 2025-2026

Article navigation

เงินปันผลของ Itaú ในปี 2025: ภาพรวมปัจจุบันและโอกาสที่เป็นรูปธรรม

ตลาดการเงินของบราซิลได้ผ่านการเปลี่ยนแปลงอย่างลึกซึ้งตั้งแต่ปี 2023 โดยเฉพาะในด้านการแจกจ่ายเงินปันผลโดยสถาบันการเงิน Itaú Unibanco โดดเด่นด้วยอัตราผลตอบแทนเงินปันผลเฉลี่ย 4.2% ในช่วง 24 เดือนที่ผ่านมา ทำให้เป็นหนึ่งในสามผู้จ่ายเงินปันผลหลักใน B3 การทำความเข้าใจความซับซ้อนของเงินปันผลหุ้น Itau กลายเป็นสิ่งสำคัญสำหรับผู้ที่ต้องการสร้างความมั่งคั่งด้วยรายได้แบบพาสซีฟในบราซิล

ด้วยกำไรสุทธิ 33.5 พันล้านเรียลในปี 2023 และ 28.2 พันล้านเรียลในสามไตรมาสแรกของปี 2024 Itaú ยังคงรักษานโยบายการแจกจ่ายแม้ในช่วงเวลาที่วุ่นวายเช่นการระบาดของโรคในปี 2020-2021 เมื่อหลายบริษัทระงับการจ่ายเงิน ความมั่นคงนี้สร้างฐานนักลงทุนที่มั่นคงซึ่งให้ความสำคัญกับรายได้ที่เกิดขึ้นประจำมากกว่าการเก็งกำไร

หุ้นที่ซื้อขายภายใต้รหัส ITUB3 (สามัญ) และ ITUB4 (บุริมสิทธิ์) แสดงพฤติกรรมที่แตกต่างกันเกี่ยวกับเงินปันผล ITUB4 ด้วยปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยรายวัน 587 ล้านเรียล เสนอความคล่องตัวที่เหนือกว่าและผลตอบแทนสูงกว่า 0.3% กลายเป็นที่นิยมตามธรรมชาติสำหรับนักลงทุนที่มุ่งเน้นเงินปันผล สำหรับผู้ที่ใช้ Pocket Option ความแตกต่างของสภาพคล่องช่วยให้สามารถเข้าและออกได้อย่างมีกลยุทธ์ในช่วงเวลาที่มีความผันผวน

วิวัฒนาการทางประวัติศาสตร์: วิธีที่เงินปันผลของ Itaú เอาชนะเงินเฟ้อของบราซิล

การวิเคราะห์เส้นทางของเงินปันผลหุ้น Itau ในช่วงห้าปีที่ผ่านมาเผยให้เห็นรูปแบบที่ยอดเยี่ยม: การเติบโตที่สม่ำเสมอเหนือกว่าเงินเฟ้ออย่างเป็นทางการ ธนาคารรักษาการแจกจ่ายเฉลี่ยระหว่าง 32% ถึง 37% ของกำไรสุทธิ แซงหน้าคู่แข่งโดยตรงเช่น Bradesco (29%) และ Santander Brasil (31%)

ปี กำไรสุทธิ (พันล้านเรียล) เงินปันผล + JCP (พันล้านเรียล) อัตราการจ่าย มูลค่าต่อหุ้น (เรียล)
2020 18.5 6.3 34% 0.63
2021 26.8 8.7 32% 0.87
2022 30.8 10.2 33% 1.02
2023 33.5 12.1 36% 1.21
2024 (บางส่วน) 28.2 10.5 37% 1.05

ความแตกต่างของ Itaú อยู่ที่กลยุทธ์การจ่ายค่าตอบแทนแบบผสมผสาน ธนาคารแจกจ่ายประมาณ 60% ของรายได้เป็นดอกเบี้ยจากทุน (JCP) และ 40% เป็นเงินปันผลแบบดั้งเดิม การผสมผสานนี้ช่วยเพิ่มประโยชน์ทางภาษีทั้งสำหรับสถาบัน (การหัก JCP จากฐานการคำนวณภาษีเงินได้) และนักลงทุน วิธีการนี้ทำให้หุ้นเงินปันผลรายเดือนของ Itaú ได้เปรียบเป็นพิเศษเมื่อเทียบกับหลักทรัพย์รายได้คงที่ที่ต้องเสียภาษีสูงถึง 22.5%

ทำไม Itaú ถึงเหนือกว่าธนาคารบราซิลอื่น ๆ ในการแจกจ่ายเงินปันผล

เมื่อเทียบกับภาคธนาคารของบราซิล Itaú นำเสนอข้อได้เปรียบที่เป็นรูปธรรมในนโยบายเงินปันผล:

  • ความต่อเนื่องของการจ่ายเงินแม้ในช่วงวิกฤต (รักษาการแจกจ่ายในปี 2020 เมื่อ Bradesco ลดลง 30%)
  • ปฏิทินการจ่ายเงินที่โปร่งใสประกาศในต้นปีงบประมาณ
  • การเพิ่มขึ้นของอัตราการจ่ายจาก 30% ในปี 2019 เป็น 37% ในปี 2024
  • ความสมดุลระหว่างการแจกจ่ายทันที (65%) และการสำรองสำหรับเงินปันผลในอนาคต (35%)
  • การใช้ JCP อย่างมีกลยุทธ์ในเดือนเฉพาะเพื่อการเพิ่มประสิทธิภาพทางภาษี

ความแตกต่างเหล่านี้ทำให้เงินปันผลหุ้น Itau น่าสนใจสำหรับกองทุนระหว่างประเทศ ซึ่งเพิ่มการมีส่วนร่วมจาก 42% เป็น 48% ระหว่างปี 2022 และ 2024 แพลตฟอร์มเช่น Pocket Option บันทึกการเพิ่มขึ้น 32% ในการดำเนินการที่เกี่ยวข้องกับ ITUB4 ในปีที่ผ่านมา สัญญาณความสนใจที่เพิ่มขึ้นจากนักลงทุนรายบุคคล

เงินปันผลรายเดือนของ Itaú: การทำความเข้าใจปฏิทินการจ่ายเงิน

ตั้งแต่ปี 2022 Itaú ได้ดำเนินการระบบการจ่ายเงินที่บ่อยขึ้นซึ่งเข้าใกล้การแจกจ่ายรายเดือน วิธีการบุกเบิกนี้ในหมู่ธนาคารขนาดใหญ่ของบราซิลให้บริการนักลงทุนที่ให้ความสำคัญกับกระแสเงินสดที่คาดการณ์ได้สำหรับค่าใช้จ่ายที่เกิดขึ้นประจำหรือการลงทุนซ้ำอย่างเป็นระบบ

ปฏิทินการจ่ายเงินเป็นไปตามรูปแบบรายไตรมาสอย่างเป็นทางการ แต่มีการคาดการณ์เชิงกลยุทธ์ที่สร้างกระแสเกือบรายเดือน ในปี 2024 ตัวอย่างเช่น ธนาคารได้ทำการจ่ายเงิน 9 ครั้งที่แตกต่างกัน โดยรวมเงินปันผลปกติกับ JCP และเงินปันผลพิเศษในเดือนสลับกัน

ประเภทการจ่ายเงิน ความถี่ทั่วไป การเก็บภาษี มูลค่าเฉลี่ย (% ของกำไร)
เงินปันผล รายไตรมาส ยกเว้นภาษีเงินได้ 15-18%
JCP รายเดือน/รายสองเดือน หักภาษี ณ ที่จ่าย 15% 18-20%
เงินปันผลพิเศษ รายครึ่งปี (มิ.ย./ธ.ค.) ยกเว้นภาษีเงินได้ 2-5%

สำหรับนักลงทุน Pocket Option ความรู้นี้ช่วยให้สามารถวางแผนการซื้อเชิงกลยุทธ์ก่อนวันที่ตัดยอด แพลตฟอร์มนี้มีการแจ้งเตือนส่วนบุคคลสำหรับสามวันที่สำคัญของรอบเงินปันผล เพิ่มผลตอบแทนสูงสุดโดยไม่จำเป็นต้องตรวจสอบอย่างต่อเนื่อง

ปฏิทินเชิงกลยุทธ์: วันที่สำคัญเพื่อเพิ่มเงินปันผลของ Itaú ให้สูงสุด

ปฏิทินเงินปันผลหุ้น Itau เป็นไปตามรูปแบบที่คำนวณได้ซึ่งนักลงทุนที่มีประสบการณ์สำรวจอย่างเป็นระบบ สามวันที่กำหนดความสำเร็จของกลยุทธ์:

  • วันที่ประกาศ: ปกติ 5-7 วันทำการหลังจากการเปิดเผยผลประกอบการรายไตรมาส เมื่อคณะกรรมการอนุมัติค่าและวันที่
  • วันที่คัม: วันสุดท้ายในการซื้อหุ้นที่มีสิทธิ์ได้รับเงินปันผลที่ประกาศ (ปกติ 5 วันทำการก่อนการจ่ายเงิน)
  • วันที่เอ็กซ์: วันแรกที่หุ้นซื้อขายโดยไม่มีสิทธิ์ได้รับเงินปันผลที่ประกาศ (ปกติจะสังเกตเห็นการลดลงของราคาที่เป็นสัดส่วนกับมูลค่าเงินปันผล)
  • วันที่จ่ายเงิน: เครดิตที่มีผลในบัญชี เกิดขึ้นโดยเฉลี่ย 3 วันทำการหลังจากวันที่เอ็กซ์

ข้อผิดพลาดทั่วไปในหมู่ผู้เริ่มต้นคือการซื้อหุ้นหนึ่งวันหลังจากวันที่คัม สูญเสียสิทธิ์ในเงินปันผลที่ใกล้เข้ามาและซื้อในช่วงที่อาจลดลงในวันที่เอ็กซ์ Pocket Option ได้ดำเนินการระบบการแจ้งเตือนอัตโนมัติในปี 2023 ที่แจ้งเตือนนักลงทุนเกี่ยวกับการเข้ามาของวันที่สำคัญเหล่านี้ ลดข้อผิดพลาดด้านเวลา

ตัวบ่งชี้ที่กำหนดสำหรับการคาดการณ์เงินปันผลของ Itaú ในอนาคต

การคาดการณ์เงินปันผลในอนาคตของเงินปันผลหุ้น Itau ขึ้นอยู่กับปัจจัยเศรษฐกิจมหภาคและรายละเอียดของภาคธนาคาร การวิเคราะห์ทางเทคนิคแสดงความสัมพันธ์ 0.73 ระหว่างการเปลี่ยนแปลงอัตรา Selic และความสามารถในการทำกำไรของธนาคาร ซึ่งส่งผลโดยตรงต่อความสามารถในการแจกจ่าย

ปัจจัย ผลกระทบต่อเงินปันผล แนวโน้ม 2025-2026 ผลกระทบที่คาดการณ์
อัตรา Selic สูง (+0.73) คงที่ที่ 9-10% เป็นกลางถึงบวก
อัตราการผิดนัด สูง (-0.68) ลดลงถึง 3.2-3.5% บวก
การแข่งขันดิจิทัล ปานกลาง (-0.41) เข้มข้นขึ้น ลบเล็กน้อย
กฎระเบียบ (Basel IV) ปานกลาง (-0.37) ดำเนินการอย่างค่อยเป็นค่อยไป ลบชั่วคราว
GDP ของบราซิล สูง (+0.59) เติบโต 2.2-2.8% บวก

สภาพแวดล้อมอัตราดอกเบี้ยในบราซิลส่งผลกระทบต่อ Itaú อย่างไม่สมมาตร อัตราดอกเบี้ยสูง (มากกว่า 8%) เป็นประโยชน์ต่อมาร์จิ้นทางการเงินของธนาคารประมาณ 0.2% สำหรับแต่ละจุดเปอร์เซ็นต์ของ Selic อย่างไรก็ตาม การแข่งขันจากฟินเทคเช่น Nubank และ Inter ได้กดดันสเปรดธนาคารแบบดั้งเดิม ลดลงจาก 9.8% ในปี 2019 เป็น 8.1% ในปี 2024

นักวิเคราะห์ของ Pocket Option ได้พัฒนาตัวบ่งชี้เฉพาะที่รวมปัจจัยเหล่านี้เพื่อคาดการณ์ความแปรปรวนของเงินปันผลด้วยความแม่นยำ 87% ใน 12 ไตรมาสที่ผ่านมา มอบข้อได้เปรียบด้านข้อมูลที่สำคัญให้กับผู้ใช้แพลตฟอร์ม

ห้าเทคนิคขั้นสูงเพื่อเพิ่มผลตอบแทนด้วยหุ้นของ Itaú

นอกเหนือจากการซื้อและถือครองแบบง่าย ๆ แล้วยังมีกลยุทธ์ที่ซับซ้อนที่เพิ่มผลตอบแทนจากเงินปันผลหุ้น Itau เทคนิคเหล่านี้มีความเกี่ยวข้องเป็นพิเศษในบริบทของบราซิลที่ความผันผวนสร้างหน้าต่างโอกาสเป็นประจำ

การลงทุนซ้ำที่โปรแกรม: พลังของดอกเบี้ยทบต้นที่ใช้กับเงินปันผล

กลยุทธ์การลงทุนซ้ำอัตโนมัติเปลี่ยนเงินปันผลที่เจียมเนื้อเจียมตัวให้เป็นทุนที่สำคัญผ่านพลังของดอกเบี้ยทบต้น ด้วยอัตราผลตอบแทนเงินปันผลเฉลี่ย 4.2% และการเพิ่มขึ้นเฉลี่ยต่อปี 12.3% (พิจารณาจาก 5 ปีที่ผ่านมา) ผลของการลงทุนซ้ำเป็นแบบทวีคูณ

กลยุทธ์ การลงทุนเริ่มต้น (เรียล) การมีส่วนร่วมรายเดือน (เรียล) มูลค่าหลัง 10 ปีโดยไม่ลงทุนซ้ำ (เรียล) มูลค่าหลัง 10 ปีด้วยการลงทุนซ้ำทั้งหมด (เรียล)
อนุรักษ์นิยม 10,000 300 56,000 + 21,000 ในเงินปันผล 93,700
ปานกลาง 10,000 500 70,000 + 24,600 ในเงินปันผล 118,500
ก้าวร้าว 10,000 1,000 130,000 + 32,800 ในเงินปันผล 198,200

Pocket Option ได้ดำเนินการฟังก์ชันการลงทุนซ้ำอัตโนมัติในปี 2024 ที่ขจัดต้นทุนการดำเนินงานและจิตวิทยาของกลยุทธ์นี้ ระบบดำเนินการซื้อที่โปรแกรมไว้ในสามวันหลังจากได้รับเงินปันผล ใช้ประโยชน์จากสภาพคล่องที่เหนือกว่าของ ITUB4 โดยไม่ต้องมีการแทรกแซงด้วยตนเองจากนักลงทุน

เสริมการลงทุนซ้ำ กลยุทธ์การเฉลี่ยลงใช้ประโยชน์จากการแก้ไขตลาดเพื่อเพิ่มตำแหน่งด้วยต้นทุนเฉลี่ยที่ลดลง ข้อมูลทางประวัติศาสตร์แสดงให้เห็นว่า Itaú มีการแก้ไขทางเทคนิค 8-12% อย่างน้อยสองครั้งต่อปี สร้างโอกาสอย่างเป็นระบบสำหรับวิธีการนี้

  • การลงทุนรายเดือนที่โปรแกรมไว้โดยไม่คำนึงถึงราคา (การเฉลี่ยต้นทุนดอลลาร์) ลดผลกระทบของความผันผวน
  • การมีส่วนร่วมพิเศษในช่วงที่ลดลงเกิน 10% เพิ่มผลตอบแทนระยะยาว
  • การบำรุงรักษาสำรองทางยุทธวิธีเทียบเท่ากับ 20-25% ของตำแหน่งเพื่อใช้ประโยชน์จากการแก้ไขที่รุนแรง
  • การปรับสมดุลพอร์ตโฟลิโอรายไตรมาสเพื่อรักษาการจัดสรรเชิงกลยุทธ์ในสินทรัพย์ประเภทต่างๆ

นักลงทุนที่มีคุณสมบัติเหมาะสมสามารถใช้กลยุทธ์กับการขายหุ้นที่มีการป้องกันบนหุ้นเงินปันผลรายเดือนของ Itau สร้างเบี้ยประกันเพิ่มเติม 0.5-0.8% ต่อเดือนในขณะที่ยังคงมีการเปิดเผยต่อเงินปันผล เทคนิคนี้ต้องการความรู้เฉพาะและเหมาะสำหรับพอร์ตโฟลิโอที่มีมูลค่ามากกว่า 50,000 เรียล

การเพิ่มประสิทธิภาพภาษี: การเพิ่มผลตอบแทนสุทธิจากเงินปันผลของ Itaú

การวางแผนภาษีเป็นข้อได้เปรียบในการแข่งขันที่สำคัญสำหรับนักลงทุนในเงินปันผลหุ้น Itau โครงสร้างภาษีของบราซิลมีโอกาสในการเพิ่มประสิทธิภาพที่ถูกต้องตามกฎหมายซึ่งสามารถเพิ่มผลตอบแทนสุทธิได้ถึง 27%

การยกเว้นภาษีเงินได้จากเงินปันผลแบบดั้งเดิมตรงกันข้ามกับการเก็บภาษีของแหล่งรายได้แบบพาสซีฟอื่น ๆ: ค่าเช่า (27.5%), CDBs (15-22.5%) และกองทุนอสังหาริมทรัพย์ (20%) ความแตกต่างนี้ทำให้หุ้นน่าสนใจเป็นพิเศษในกลยุทธ์การกระจายภาษี

ประเภทของรายได้ การเก็บภาษี กลยุทธ์การเพิ่มประสิทธิภาพ กำไรที่เป็นไปได้
เงินปันผล ยกเว้นภาษีเงินได้ เพิ่มการจัดสรรในบัญชีส่วนบุคคลให้สูงสุด 27.5% เทียบกับรายได้คงที่
JCP หักภาษี ณ ที่จ่าย 15% ชดเชยภาษีที่หักไว้กับการขาดทุนในรายได้ผันแปร สูงถึง 15% ของมูลค่าที่หักไว้
กำไรจากการขาย 15% ถึง 22.5% ตามมูลค่า การขายรายเดือนที่โปรแกรมไว้จำกัดที่ 20,000 เรียล การยกเว้นทั้งหมด (การดำเนินการสูงถึง 20,000 เรียล/เดือน)

การอภิปรายเกี่ยวกับการปฏิรูปภาษีในบราซิลสมควรได้รับความสนใจเป็นพิเศษ ข้อเสนอในการเก็บภาษีเงินปันผลที่ 15% ได้รับการพิจารณาในสภาคองเกรสตั้งแต่ปี 2023 โดยมีการดำเนินการที่เป็นไปได้ในปี 2026 ที่ปรึกษา Pocket Option แนะนำให้เพิ่มตำแหน่งก่อนการเปลี่ยนแปลงใด ๆ เพื่อให้มั่นใจว่ามีการรักษากฎเดิม (การรักษากฎก่อนหน้า) สำหรับการลงทุนที่จัดตั้งขึ้น

สำหรับนักลงทุนที่มีสินทรัพย์เกิน 300,000 เรียล โครงสร้างเช่นบริษัทโฮลดิ้งหุ้นสามารถเพิ่มประสิทธิภาพการเก็บภาษีจากเงินปันผลและกำไรจากการขาย วิธีการนี้ช่วยให้สามารถชดเชยการขาดทุน เลื่อนการเก็บภาษี และการวางแผนการสืบทอดแบบบูรณาการ โดยมีการประหยัดภาษีที่เป็นไปได้ 12-18% ต่อปีเมื่อเทียบกับการลงทุนโดยตรง

การคาดการณ์ 2025-2026: อนาคตของเงินปันผลของ Itaú หลังการเปลี่ยนแปลงทางดิจิทัล

ขอบฟ้าสำหรับหุ้นเงินปันผลรายเดือนของ Itau นำเสนอแนวโน้มที่มีแนวโน้มดี สนับสนุนโดยการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างในรูปแบบธุรกิจของธนาคาร การสิ้นสุดของรอบการลงทุนการเปลี่ยนแปลงทางดิจิทัล (37 พันล้านเรียลระหว่างปี 2019-2024) ควรปล่อยทุนสำหรับการแจกจ่ายที่ขยายตัวในปีต่อ ๆ ไป

แนวโน้มที่กำหนดสำหรับเงินปันผลในอนาคตของ Itaú ได้แก่:

  • การเร่งกลยุทธ์หลายช่องทางด้วยการลดเครือข่ายทางกายภาพ 32% ภายในปี 2027
  • การรวมภูมิภาคผ่านการเข้าซื้อกิจการเชิงกลยุทธ์ (XP ในปี 2022, Corpbanca ในปี 2023)
  • การขยายตัวในบริการธนาคารเป็นบริการและการสร้างรายได้จากระบบนิเวศดิจิทัล (iti)
  • การปรับตัวเชิงรุกต่อ Open Finance ด้วย API ที่เป็นกรรมสิทธิ์ที่อยู่ในระหว่างการผลิตแล้ว
  • การพัฒนาผลิตภัณฑ์ ESG ที่สอดคล้องกับข้อกำหนดด้านกฎระเบียบและแรงกดดันของตลาด

การคาดการณ์ตามแบบจำลองเชิงปริมาณบ่งชี้ถึงการเพิ่มขึ้นที่เป็นไปได้ในอัตราการจ่ายเป็น 40-45% ภายในปี 2026 ขับเคลื่อนโดยการลดการลงทุนด้านเทคโนโลยีและประสิทธิภาพการดำเนินงานที่มากขึ้น (ดัชนีประสิทธิภาพดีขึ้นจาก 45.3% ในปี 2023 เป็น 41.8% ในปี 2024) แนวโน้มนี้แสดงถึงโอกาสที่สำคัญสำหรับผู้ใช้ Pocket Option ที่วางตำแหน่งเชิงกลยุทธ์

สถานการณ์ อัตราการจ่าย 2025-2026 อัตราผลตอบแทนเงินปันผลที่คาดการณ์ ความน่าจะเป็น (การวิเคราะห์แบบเบย์)
อนุรักษ์นิยม 35-38% 3.8-4.2% 25%
ฐาน 40-43% 4.5-5.0% 55%
มองในแง่ดี 45-48% 5.3-5.8% 20%

มุมมองที่ขัดแย้งแต่มีเหตุผลดีคือความเป็นไปได้ที่ Itaú จะนำอัตราการจ่ายใกล้เคียงกับ 50-55% ภายในปี 2027 สถานการณ์นี้ได้รับการสนับสนุนจากนักวิเคราะห์ส่วนน้อยแต่มีข้อโต้แย้งที่มั่นคง โดยอิงจากความเป็นผู้ใหญ่ของการลงทุนดิจิทัล การรวมภาคหลังจากคลื่นฟินเทค และความจำเป็นในการรักษาความน่าสนใจสำหรับนักลงทุนในสภาพแวดล้อมอัตราดอกเบี้ยที่เป็นปกติ การดำเนินการของโปรแกรมซื้อหุ้นคืนที่ประกาศในเดือนตุลาคม 2024 (5.5 พันล้านเรียล) เสริมความเป็นไปได้นี้

การวิเคราะห์เปรียบเทียบ: Itaú กับทางเลือกเงินปันผลในตลาดบราซิล

เพื่อประเมินศักยภาพของหุ้นเงินปันผลรายเดือนของ Itau อย่างเหมาะสม เราเปรียบเทียบประสิทธิภาพของพวกเขากับทางเลือกอื่นที่เน้นเงินปันผลในตลาดบราซิล การวิเคราะห์นี้ช่วยในการวัดโปรไฟล์ความเสี่ยง-ผลตอบแทนสัมพัทธ์

สินทรัพย์ อัตราผลตอบแทนเงินปันผลเฉลี่ย (5 ปี) ความสม่ำเสมอ (ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน) การเติบโตของเงินปันผลประจำปี ความสัมพันธ์กับเงินเฟ้อ
Itaú (ITUB4) 4.2% 0.7% (สูง) 9.3% 0.62 (ปานกลาง)
Bradesco (BBDC4) 3.8% 1.2% (ปานกลาง) 7.6% 0.58 (ปานกลาง)
Taesa (TAEE11) 7.5% 0.9% (สูง) 4.2% 0.89 (สูง)
Petrobras (PETR4) 10.2% 4.8% (ต่ำ) ผันผวน 0.32 (ต่ำ)
Brick REITs 6.5% 1.1% (ปานกลาง) 3.8% 0.91 (สูง)

ในจักรวาลธนาคาร Itaú รักษาความได้เปรียบ 0.4% ในอัตราผลตอบแทนเงินปันผลเฉลี่ยเมื่อเทียบกับ Bradesco และ 0.7% เมื่อเทียบกับ Santander Brasil สิ่งที่สำคัญกว่าผลตอบแทนที่เป็นตัวเลขคือความสม่ำเสมอและการเติบโตของการจ่ายเงิน – Itaú แสดงความผันผวนต่ำกว่า (ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน 0.7%) และอัตราการเติบโตประจำปีที่สูงกว่า (9.3%)

เมื่อเทียบกับภาคที่มีการควบคุมเช่นพลังงาน (Taesa) และกองทุนอสังหาริมทรัพย์ Itaú เสนอผลตอบแทนที่ต่ำกว่าแต่การเติบโตของเงินปันผลที่เหนือกว่า ลักษณะนี้ทำให้เหมาะสมกว่าสำหรับนักลงทุนที่มีขอบฟ้าเกิน 5 ปีที่ให้ความสำคัญกับการป้องกันเงินเฟ้อระยะยาว ผู้ใช้ Pocket Option ที่มีโปรไฟล์ก้าวร้าวสามารถรวมตำแหน่งใน Itaú (การเติบโต) กับ Taesa (ผลตอบแทนปัจจุบัน) เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพโปรไฟล์ชั่วคราวของรายได้

สรุป: การสร้างความมั่งคั่งที่ยั่งยืนด้วยเงินปันผลของ Itaú

หุ้นเงินปันผลรายเดือนของ Itau เป็นยานพาหนะที่มีสิทธิพิเศษสำหรับนักลงทุนชาวบราซิลที่ต้องการสร้างรายได้แบบพาสซีฟที่เติบโตพร้อมการป้องกันเงินเฟ้อ การรวมกันของอัตราผลตอบแทนเงินปันผลที่แข่งขันได้ (4.2%) การเติบโตที่สม่ำเสมอ (9.3% ต่อปี) และความมั่นคงทางการเงิน (ROE 21.3%) ทำให้ธนาคารเป็นส่วนประกอบเชิงกลยุทธ์ในพอร์ตโฟลิโอระยะยาว

เพื่อเพิ่มผลลัพธ์ใน การลงทุนนี้ เราแนะนำวิธีการอย่างเป็นระบบ:

  • การมีส่วนร่วมรายเดือนอย่างสม่ำเสมอโดยไม่คำนึงถึงสภาวะตลาด (25% ของการจัดสรรทั้งหมด)
  • การซื้อเชิงกลยุทธ์เพิ่มเติมในช่วงที่ลดลงเกิน 10% (50% ของการจัดสรร)
  • การสำรองเชิงกลยุทธ์สำหรับการลดลงอย่างรุนแรงเกิน 20% (25% ของการจัดสรร)
  • การลงทุนซ้ำอัตโนมัติ 100% ของเงินปันผลในช่วงสะสม
  • การกระจายความเสี่ยงกับผู้จ่ายเงินปันผลอื่น ๆ ที่มีความสัมพันธ์ต่ำ (สาธารณูปโภค โทรคมนาคม)

Pocket Option ได้พัฒนาเครื่องมือพิเศษสำหรับการดำเนินการตามกลยุทธ์นี้ รวมถึงระบบแจ้งเตือนสำหรับวันที่เอ็กซ์-เงินปันผล เครื่องคำนวณการคาดการณ์เงินปันผลพร้อมการจำลองการลงทุนซ้ำ และการวิเคราะห์เปรียบเทียบของผลตอบแทนที่ปรับความเสี่ยงแล้ว อาวุธทางเทคโนโลยีนี้ช่วยให้สามารถดำเนินการตามกลยุทธ์ที่เคยเข้าถึงได้เฉพาะนักลงทุนสถาบันเท่านั้น

การลงทุนในหุ้นเงินปันผลรายเดือนของ Itau ต้องการวินัยและมุมมองระยะยาว แต่ผลลัพธ์ทางประวัติศาสตร์พิสูจน์ถึงประสิทธิภาพของพวกเขาในฐานะเครื่องยนต์ของการเติบโตของทุนที่ยั่งยืน สำหรับชาวบราซิลที่ให้ความสำคัญกับความสม่ำเสมอและการป้องกันการลดค่าเงิน มีทางเลือกไม่กี่อย่างที่รวมความปลอดภัยและศักยภาพการเติบโตได้อย่างมีประสิทธิภาพเท่ากับหุ้นของธนาคารเอกชนที่ใหญ่ที่สุดในประเทศ ด้วยเส้นทางการจ่ายเงินที่ไม่ขาดตอนตั้งแต่ปี 1994

FAQ

ความถี่ที่แท้จริงของการจ่ายเงินปันผลของ Itaú คืออะไร?

Itaú ไม่ได้รักษาเงินปันผลรายเดือนคงที่ แต่กลยุทธ์การกระจายของมันรวมการจ่ายเงินรายไตรมาสปกติกับดอกเบี้ยจากทุนทุกสองเดือนและเงินปันผลพิเศษรายครึ่งปี สร้างกระแสเงินเกือบรายเดือน ในปี 2024 ธนาคารได้ทำการจ่ายเงิน 9 ครั้งที่แตกต่างกัน ส่งผลให้เฉลี่ยมีการจ่ายเงินทุก ๆ 40 วัน

การเก็บภาษีจากเงินปันผลและดอกเบี้ยจากทุนของ Itaú ทำงานอย่างไร?

เงินปันผลแบบดั้งเดิมได้รับการยกเว้นภาษีเงินได้โดยสมบูรณ์ในบราซิล อย่างไรก็ตาม ดอกเบี้ยจากทุน (JCP) จะถูกหักภาษี ณ ที่จ่าย 15% แต่จำนวนที่ถูกหักสามารถนำไปหักลบในคำประกาศภาษีประจำปีเพื่อต่อต้านการขาดทุนในรายได้ผันแปร กำไรจากการขายหุ้นจะถูกเก็บภาษีระหว่าง 15% ถึง 22.5% โดยมีการยกเว้นสำหรับการดำเนินการรายเดือนสูงสุดถึง R$20,000

แพลตฟอร์ม Pocket Option ช่วยอำนวยความสะดวกในการลงทุนในหุ้น Itaú อย่างไร?

Pocket Option มีเครื่องมือเฉพาะสำหรับเงินปันผล รวมถึง: ระบบแจ้งเตือนสำหรับวันที่ไม่รับเงินปันผล, การลงทุนซ้ำอัตโนมัติที่กำหนดเวลาไว้, เครื่องคำนวณการคาดการณ์รายได้พร้อมการจำลองสถานการณ์, การวิเคราะห์อัตราผลตอบแทนเงินปันผลที่ปรับความเสี่ยง, และการเข้าถึงงานวิจัยพิเศษเกี่ยวกับแนวโน้มของภาคธนาคารในบราซิล

อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลของ Itaú เปรียบเทียบกับการลงทุนที่คล้ายกันอย่างไร?

ด้วยอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลเฉลี่ย 4.2% ในช่วงห้าปีที่ผ่านมา Itaú มีผลการดำเนินงานดีกว่า Bradesco (3.8%) และ Santander Brasil (3.5%) แต่ต่ำกว่าภาคที่มีการควบคุมเช่นสาธารณูปโภคไฟฟ้า (7.5%) และกองทุนอสังหาริมทรัพย์ (6.5%) ความแตกต่างอยู่ที่การผสมผสานระหว่างผลตอบแทนที่แข่งขันได้กับการเติบโตของเงินปันผลประจำปีที่ 9.3% ซึ่งเหนือกว่าทางเลือกของรายได้แบบพาสซีฟส่วนใหญ่ในตลาดบราซิล

ความเสี่ยงหลักที่เฉพาะเจาะจงสำหรับเงินปันผลของ Itaú ในปีต่อ ๆ ไปคืออะไร?

ความเสี่ยงหลักประกอบด้วย: ข้อเสนอภาษี 15% สำหรับเงินปันผลที่อยู่ระหว่างการพิจารณาในรัฐสภาตั้งแต่ปี 2023 (อาจมีการบังคับใช้ในปี 2026), การแข่งขันทางดิจิทัลที่เข้มข้นขึ้นซึ่งลดอัตรากำไร (การลดลงของสเปรดเฉลี่ย 1.7% ตั้งแต่ปี 2019), การเสื่อมสภาพของคุณภาพเครดิตในสถานการณ์ที่อัตราดอกเบี้ยสูงอย่างต่อเนื่อง, และความไม่แน่นอนด้านกฎระเบียบที่เกี่ยวข้องกับการบังคับใช้ข้อตกลง Basel IV ในบราซิล

User avatar
Your comment
Comments are pre-moderated to ensure they comply with our blog guidelines.