Pocket Option - ประเภทของหุ้น

1 นาทีในการอ่าน

11 กรกฎาคม 2025

1 นาทีในการอ่าน

ประเภทของหุ้น: คู่มือฉบับสมบูรณ์สำหรับนักลงทุนชาวเวียดนาม

209

Updated on 11 Jul 2025

ในบริบทของตลาดหุ้นเวียดนาม ซึ่งมีการเติบโต 15.8% ในปี 2023 แต่ก็มีความผันผวนสูง การเข้าใจประเภทของหุ้นกลายเป็นปัจจัยชี้ขาดสำหรับความสำเร็จ บทความนี้วิเคราะห์ในรายละเอียดเกี่ยวกับลักษณะ ความเสี่ยง และศักยภาพในการทำกำไรของแต่ละประเภท พร้อมทั้งเสนอ 5 กลยุทธ์การลงทุนที่ปฏิบัติได้จริงซึ่งช่วยให้นักลงทุนชาวเวียดนามได้รับผลตอบแทนที่เหนือกว่า 12-25% ในช่วงปี 2022-2024

Article navigation

ภาพรวมของประเภทหุ้นในตลาดเวียดนาม
การจัดประเภทหุ้นตามมูลค่าตลาด
การจัดประเภทหุ้นตามอุตสาหกรรม
การจัดประเภทตามลักษณะการลงทุน
ประเภทหุ้นพิเศษในตลาดเวียดนาม
กลยุทธ์การลงทุนตามประเภทหุ้นในเวียดนาม
แนวโน้มใหม่ในการจัดประเภทและการลงทุนในหุ้นในเวียดนาม
สรุป: การสร้างกลยุทธ์การลงทุนสำหรับแต่ละประเภทหุ้น

ภาพรวมของประเภทหุ้นในตลาดเวียดนาม

ตลาดหุ้นเวียดนามเติบโตขึ้น 387% ในมูลค่าตลาดในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา (2014-2024) เปิดโอกาสการลงทุนใน ประเภทหุ้น ที่หลากหลาย ตั้งแต่หุ้นบลูชิพที่มีผลตอบแทนที่มั่นคง 8-12% ต่อปี ไปจนถึงหุ้นเพนนีที่มีความผันผวนของราคาได้ถึง 30-40% ในหนึ่งเดือน แต่ละกลุ่มมีตัวเลือกที่เหมาะสมกับความเสี่ยงที่แตกต่างกัน เนื่องจากเวียดนามบันทึกการเติบโตของ GDP ที่ 8% ในปี 2022 และรักษาไว้ที่ 5.8% ในปี 2023 การ จัดประเภทหุ้น ที่แม่นยำจึงกลายเป็นเครื่องมือสำคัญสำหรับนักลงทุนที่ชาญฉลาด

ตลาดหลักทรัพย์ทั้งสามแห่ง HOSE, HNX และ UPCOM ปัจจุบันมีบริษัทจดทะเบียน 1,627 แห่ง โดยมีมูลค่าตลาดรวม 202 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (ณ เดือนมีนาคม 2024) ตามข้อมูลจากคณะกรรมการหลักทรัพย์แห่งรัฐ HOSE คิดเป็น 78% ของมูลค่าตลาดรวมโดยมีเพียง 25% ของบริษัทจดทะเบียน สะท้อนถึงการกระจุกตัวของบริษัทขนาดใหญ่ที่แข็งแกร่งที่นั่น Pocket Option ได้พัฒนาตัวกรองเฉพาะเพื่อช่วยให้นักลงทุนเวียดนามวิเคราะห์ ประเภทหุ้นในตลาดหุ้น ได้อย่างมีประสิทธิภาพโดยอิงจากตัวชี้วัดทางการเงินหลัก 15 ตัว เช่น P/E, EPS, ROE และอัตรากำไร

ตลาดหลักทรัพย์	จำนวนบริษัทจดทะเบียน (2024)	มูลค่าตลาดรวม (พันล้าน USD)	มูลค่าการซื้อขายเฉลี่ยต่อวัน (ล้าน USD)
HOSE	424	157.6	435
HNX	347	23.4	52
UPCOM	856	21.0	27

การจัดประเภทหุ้นตามมูลค่าตลาด

ประสบการณ์การลงทุนแสดงให้เห็นว่าวิธีที่มีประสิทธิภาพที่สุดในการเข้าใจ การจัดประเภทหุ้น ในเวียดนามคือการอิงตามมูลค่าตลาด การจัดประเภทนี้ไม่ใช่แค่ตัวเลข แต่สะท้อนถึงความมั่นคง สภาพคล่อง และศักยภาพการเติบโตของแต่ละธุรกิจในบริบทเฉพาะของเศรษฐกิจเวียดนาม

หุ้นขนาดใหญ่

ในเวียดนาม หุ้นขนาดใหญ่มีมูลค่า 10,000 พันล้าน VND ขึ้นไป (เทียบเท่า 400 ล้าน USD) ต่ำกว่าคำนิยามสากลมาก (ปกติ 10 พันล้าน USD) กลุ่มนี้รวมถึง 47 บริษัทชั้นนำ เช่น Vingroup (VIC – มูลค่าตลาด 12.8 พันล้าน USD), Vietcombank (VCB – 17.4 พันล้าน USD) และ BIDV (BID – 8.6 พันล้าน USD) โดยมีลักษณะการลงทุนที่โดดเด่น:

สภาพคล่องสูงด้วยปริมาณการซื้อขายเฉลี่ย 5-10 ล้านหุ้น/วัน
ความผันผวนของราคาในช่วง ±2.5% ในวันซื้อขายปกติ
ประวัติการจ่ายเงินปันผลที่สม่ำเสมอเป็นเวลา 5-7 ปีติดต่อกัน โดยมีอัตราผลตอบแทน 3-6%/ปี
คิดเป็น 73% ของมูลค่า VN-Index และ 100% ของดัชนี VN30

ข้อมูลจาก Pocket Option แสดงให้เห็นว่าหุ้นขนาดใหญ่ให้ผลตอบแทนเฉลี่ย 12.7%/ปี ในช่วง 2019-2024 ต่ำกว่าหุ้นขนาดกลางที่ 18.5% แต่มีความผันผวนต่ำกว่า 25% (เบต้า) กลุ่มหุ้นนี้เหมาะสมที่สุดสำหรับกลยุทธ์การลงทุนระยะยาว 3-5 ปี โดยเฉพาะในช่วงที่ตลาดมีความผันผวนอย่างรุนแรงเช่น Q4/2023

หุ้นขนาดกลาง

กลุ่มหุ้นขนาดกลางในเวียดนาม (มูลค่าตลาด 1,000-10,000 พันล้าน VND) ปัจจุบันรวมถึงประมาณ 178 บริษัทที่อยู่ในช่วงการเติบโตที่แข็งแกร่ง ตัวอย่างที่ชัดเจนคือ MWG ซึ่งเติบโตจากหุ้นขนาดกลางไปสู่หุ้นขนาดใหญ่ด้วยอัตราการเติบโตของรายได้ต่อปี (CAGR) 25.3% ในช่วง 5 ปี ผลตอบแทนเฉลี่ยสำหรับกลุ่มนี้ถึง 18.5%/ปี ในช่วง 2019-2024 สูงกว่าหุ้นขนาดใหญ่ 5.8 จุดเปอร์เซ็นต์

กลุ่มหุ้น	มูลค่าตลาด (พันล้าน VND)	จำนวนบริษัท	ผลตอบแทนเฉลี่ย (2019-2024)	ความผันผวน (เบต้า)
หุ้นขนาดใหญ่	>10,000	47	12.7%/ปี	0.85
หุ้นขนาดกลาง	1,000 – 10,000	178	18.5%/ปี	1.15
หุ้นขนาดเล็ก	300 – 1,000	245	22.3%/ปี	1.47
หุ้นขนาดจิ๋ว	<300	1,157	27.6%/ปี*	1.92

*หมายเหตุ: ผลตอบแทนของหุ้นขนาดจิ๋วมีการกระจายตัวอย่างมากจาก -60% ถึง +215%/ปี

หุ้นขนาดเล็ก & ขนาดจิ๋ว

หุ้นขนาดเล็ก (300-1,000 พันล้าน VND) และหุ้นขนาดจิ๋ว (ต่ำกว่า 300 พันล้าน VND) คิดเป็น 86% ของบริษัทจดทะเบียนแต่มีส่วนร่วมเพียง 13.7% ของมูลค่าตลาดรวมของเวียดนาม ลักษณะที่สำคัญที่สุดของ ประเภทหุ้นในเวียดนาม ในกลุ่มนี้คือความผันผวนที่รุนแรงในระยะสั้น:

ความผันผวนของราคาสามารถถึง ±7% ในการซื้อขายปกติ และมักจะถึงระดับสูงสุด/ต่ำสุด (±10%)
สภาพคล่องต่ำด้วยปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยเพียง 50,000-200,000 หุ้น/วัน ทำให้การออกจากตำแหน่งยาก
การเปิดเผยข้อมูลช้ากว่าและไม่สมบูรณ์เท่าหุ้นขนาดใหญ่ (เฉลี่ยล่าช้า 3-5 วัน)
73 กรณีของการเพิ่มขึ้นของราคามากกว่า 100% ในปี 2023 แต่ยังมี 52 กรณีของการลดลงเกิน 50% ในมูลค่า

ตามการวิเคราะห์ของ Pocket Option วิธีการ “momentum trading” แสดงให้เห็นถึงประสิทธิภาพที่เหนือกว่ากับกลุ่มหุ้นนี้ โดยมีผลตอบแทนเฉลี่ย 27.6%/ปี สำหรับหุ้นขนาดจิ๋วและ 22.3%/ปี สำหรับหุ้นขนาดเล็ก อย่างไรก็ตาม นี่ก็เป็นกลุ่มที่มีอัตราความล้มเหลวสูงที่สุด โดย 68% ของนักลงทุนรายบุคคลรายงานการขาดทุนเมื่อซื้อขายกลุ่มนี้ในช่วง 6 เดือนแรกของปี 2023

การจัดประเภทหุ้นตามอุตสาหกรรม

คำถามว่า มีประเภทหุ้นกี่ประเภท ตามอุตสาหกรรมในเวียดนามมีคำตอบที่แตกต่างจากตลาดสากล ในขณะที่มาตรฐาน GICS แบ่งออกเป็น 11 กลุ่มอุตสาหกรรมหลัก ตลาดเวียดนามมีลักษณะเฉพาะของตนเองด้วยการพัฒนาที่ไม่สม่ำเสมอระหว่างภาคส่วนและการมีอยู่ของรัฐวิสาหกิจที่แข็งแกร่ง

กลุ่มอุตสาหกรรม	น้ำหนักมูลค่าตลาด	P/E เฉลี่ย 2024	การเติบโตของกำไรเฉลี่ย 3 ปี
ธนาคาร การเงิน	32.4%	11.7	18.3%
อสังหาริมทรัพย์	26.8%	14.2	-3.7% (2023), ฟื้นตัว Q1/2024
อุตสาหกรรม การผลิต	15.3%	13.5	12.5%
ค้าปลีก ผู้บริโภค	10.2%	17.8	15.7%
น้ำมันและก๊าซ พลังงาน	8.7%	10.6	-6.2% (ผันผวนตามราคาน้ำมัน)
เทคโนโลยี โทรคมนาคม	4.3%	16.5	23.8%
อื่นๆ	2.3%	12.3	7.4%

การวิเคราะห์วัฏจักรอุตสาหกรรมเผยข้อเท็จจริงสำคัญ: ในช่วง 2020-2024 ภาคธนาคารและเทคโนโลยีในเวียดนามมีความสัมพันธ์เชิงลบ (-0.42) สร้างโอกาสพิเศษสำหรับกลยุทธ์การกระจายพอร์ตการลงทุน ข้อมูลจากกองทุนการลงทุน 78 แห่งในเวียดนามแสดงให้เห็นว่าพอร์ตการลงทุนที่จัดสรรระหว่างสองภาคส่วนนี้ในอัตราส่วน 60:40 มีผลการดำเนินงานดีกว่า VN-Index ถึง 7.3% ในช่วง 2020-2023

การเข้าใจลักษณะวัฏจักรอุตสาหกรรมเป็นปัจจัยชี้ขาดเมื่อการลงทุนใน ประเภทหุ้นในตลาดหุ้นเวียดนาม ตัวอย่างเฉพาะจาก 2022-2023: เมื่ออัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นจาก 4% เป็น 6.5% หุ้นธนาคารสูญเสียมูลค่าเฉลี่ย 18.7% ในขณะที่หุ้นพลังงานลดลงเพียง 3.2% สร้างความแตกต่างของผลการดำเนินงานถึง 15.5%

การจัดประเภทตามลักษณะการลงทุน

การเข้าใจลักษณะการลงทุนเป็นกุญแจสำคัญในการเลือก ประเภทหุ้น ที่ตรงกับเป้าหมายทางการเงินส่วนบุคคล ในเวียดนาม การจัดประเภทนี้ยิ่งมีความสำคัญมากขึ้นเนื่องจาก 87% ของนักลงทุนรายบุคคลยังไม่ได้กำหนดสไตล์การลงทุนของตนอย่างชัดเจน (ตามการสำรวจของสมาคมนักลงทุนการเงินเวียดนาม, 2023)

หุ้นเติบโต

หุ้นเติบโตในเวียดนามมีอัตราการเติบโตของกำไรเฉลี่ย 25-35%/ปี สูงกว่าค่าเฉลี่ยของตลาดที่ 15.2% อัตรากำไรสุทธิของกลุ่มนี้มักจะเพิ่มขึ้น 1.5-3 จุดเปอร์เซ็นต์ในแต่ละปี ในขณะที่อัตราส่วน P/E อาจสูงกว่าตลาด 30-50%

P/E เฉลี่ย: 18-25 (เทียบกับ 13.7 สำหรับ VN-Index)
อัตราการเก็บรักษา: 75-90% (แทนการจ่ายเงินปันผล)
ROE (ผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น): >20%
CAGR รายได้ 5 ปี: >20%

ตัวอย่างที่น่าสนใจ: MWG เพิ่มขึ้น 832% ในช่วง 2017-2021 ขอบคุณโมเดลค้าปลีกที่ก้าวหน้า; FPT เพิ่มขึ้น 412% ในช่วง 2019-2023 ขอบคุณส่วนการส่งออกซอฟต์แวร์ที่เติบโต 35%/ปี Pocket Option ให้บริการตัวกรอง “Momentum Scanner” ที่ช่วยระบุหุ้นเติบโตทันทีที่เริ่มมีแนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่ง ซึ่งช่วยให้นักลงทุนจับโอกาสกับ HPG (+127% ในปี 2023) และ DGC (+86% จาก Q4/2023 ถึง Q1/2024)

หุ้นมูลค่า

ในบริบทของอัตราดอกเบี้ยของเวียดนามที่ลดลงอย่างรวดเร็วจาก 7.5% เป็น 4.5% (2022-2024) หุ้นมูลค่าได้พิสูจน์ว่าเป็นที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุนที่ชาญฉลาด นี่คือหุ้นที่มีมูลค่าต่ำกว่ามูลค่าที่แท้จริงอย่างน้อย 15-20% โดยมีตัวชี้วัดทางการเงินที่โดดเด่น:

ตัวชี้วัด	หุ้นมูลค่าทั่วไป	เกณฑ์ที่น่าสนใจใน VN	ตัวอย่างเฉพาะ (2023-2024)
P/E	<8.5	<60% ของอุตสาหกรรม	POW: 7.2 (เทียบกับค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรม 12.8)
P/B	<1.2	<0.8 เท่าของมูลค่าทางบัญชี	VHC: 1.1 (เมื่อมูลค่าทางบัญชีคือ 1.4)
อัตราผลตอบแทนเงินปันผล	>6%	>2 เท่าของอัตราดอกเบี้ยเงินฝาก	NT2: 8.3% (2023)
EV/EBITDA	<6	<50% ของค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรม	DPM: 3.8 (เทียบกับอุตสาหกรรม 7.5)

หุ้นมูลค่าที่น่าสนใจในปี 2023-2024 ได้แก่ VHC (Vinh Hoan) และ DGW (Digiworld) ที่มีอัตราส่วน P/E ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรม 40% แต่เพิ่มขึ้น 53% และ 67% ตามลำดับเมื่อตลาดรับรู้ถึงมูลค่าที่แท้จริงของพวกเขา เมื่อดำเนินกลยุทธ์นี้ จุดสำคัญคือการแยกแยะระหว่าง “หุ้นราคาถูก” และ “หุ้นมูลค่า” – ความแตกต่างหลักคือพื้นฐานธุรกิจยังคงแข็งแกร่งแม้ว่าจะถูกประเมินค่าต่ำกว่าตลาดชั่วคราว

หุ้นปันผล

ด้วยอัตราดอกเบี้ยเงินฝากในเวียดนามลดลงเหลือ 3.8-4.8%/ปี ใน Q2/2024 หุ้นปันผลกลายเป็นตัวเลือกที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุนที่ต้องการรายได้คงที่ การวิเคราะห์หุ้น 83 ตัวที่จ่ายเงินปันผลเป็นประจำ 5 ปีติดต่อกันในเวียดนามแสดงให้เห็นว่า:

27 หุ้นมีอัตราผลตอบแทนเงินปันผล >7%/ปี (REE, NT2, VSC, PVT)
ภาคพลังงานมีอัตราผลตอบแทนเงินปันผลสูงสุด เฉลี่ย 7.8%/ปี
15 บริษัทเพิ่มระดับเงินปันผลในแต่ละปีเป็นเวลา 3 ปีติดต่อกัน
9 ธุรกิจจ่ายทั้งเงินปันผลเป็นเงินสดและหุ้นในปีเดียวกัน

กลยุทธ์ “Double Dividend” (การรวมเงินปันผลเป็นเงินสดและการเติบโตของราคา) ได้ให้ผลตอบแทนที่น่าประทับใจ 18.5%/ปี ในช่วง 2019-2024 สำหรับพอร์ตการลงทุนของหุ้น 12 ตัวที่ติดตามโดย Pocket Option ที่น่าสนใจในกลุ่มนี้คือ REE ที่มีอัตราผลตอบแทนเงินปันผล 7.2% และการเติบโตของราคา 12.3%/ปี สร้างผลตอบแทนรวม 19.5%/ปี – 4 เท่าของอัตราดอกเบี้ยเงินฝากในช่วงเวลาเดียวกัน

ประเภทหุ้นพิเศษในตลาดเวียดนาม

นอกจากวิธีการจัดประเภทแบบดั้งเดิมแล้ว เวียดนามยังมีประเภทหุ้นที่เป็นเอกลักษณ์ซึ่งสะท้อนถึงกระบวนการเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจที่โดดเด่นของประเทศจากเศรษฐกิจวางแผนไปสู่เศรษฐกิจตลาด การจัดประเภทหุ้น ตามเกณฑ์นี้ช่วยให้นักลงทุนเข้าใจลึกซึ้งถึงตัวขับเคลื่อนการเติบโตและความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น

ประเภทหุ้น	จำนวน	ลักษณะที่สำคัญ	กลยุทธ์การลงทุนที่เหมาะสม
หุ้นรัฐวิสาหกิจที่แปรรูป	147	รัฐถือครอง >51%, ROE เฉลี่ยต่ำกว่าภาคเอกชน 3.5%	ติดตามแผนลดการถือครองของรัฐ
หุ้นบริษัท FDI	62	ทุนต่างชาติ >49%, การบริหารจัดการระดับสากล, ROE สูงกว่า 4.2%	ให้ความสำคัญกับระยะขยายการลงทุนใน VN
หุ้นบริษัทเอกชน	738	อัตราการพัฒนาที่รวดเร็ว, ความยืดหยุ่น, ความผันผวนสูง	วิเคราะห์ผู้นำและโมเดลธุรกิจอย่างรอบคอบ
หุ้นอุตสาหกรรมผูกขาด	35	อัตรากำไรสูง, การเติบโตช้า, การแข่งขันน้อย	การลงทุนระยะยาว, รายได้จากเงินปันผล

การวิเคราะห์กรณีศึกษา: SAB (SABECO) หลังจากลดการถือครองของรัฐจาก 89.6% เป็น 36% ในปี 2017 ปรับปรุง ROE จาก 23.8% เป็น 30.5% ใน 3 ปีถัดไป ในทำนองเดียวกัน ACV กำลังอยู่ในกระบวนการลดการถือครองของรัฐจาก 95.4% เป็น 65% ภายในปี 2025 สร้างโอกาสที่คล้ายกันสำหรับนักลงทุนระยะยาว

เครื่องมือ “SOE Transition Tracker” จาก Pocket Option ช่วยให้นักลงทุนติดตามแผนการแปรรูปและการลดการถือครองของรัฐของ 147 บริษัท ระบุเวลาที่เหมาะสมที่สุดในการลงทุนในกระบวนการเปลี่ยนแปลงนี้

กลยุทธ์การลงทุนตามประเภทหุ้นในเวียดนาม

หลังจากเข้าใจ ประเภทหุ้นในตลาดหุ้น ขั้นตอนต่อไปคือการสร้างกลยุทธ์การลงทุนที่ตรงกับเป้าหมายทางการเงินส่วนบุคคลและความเสี่ยงที่ยอมรับได้ ด้านล่างนี้คือ 5 กลยุทธ์ที่ได้รับการทดสอบในบริบทของตลาดเวียดนาม:

กลยุทธ์การรักษาทุน

เหมาะสำหรับนักลงทุนที่ให้ความสำคัญกับความปลอดภัยของทุน โดยเฉพาะในช่วงก่อนเกษียณหรือเมื่อสะสมเพื่อเป้าหมายระยะสั้น 1-2 ปี:

การจัดสรร: 65-70% หุ้นบลูชิพที่มีประวัติการจ่ายเงินปันผลที่มั่นคง >5 ปี (VCB, REE, FPT)
15-20% พันธบัตรองค์กรที่ได้รับการจัดอันดับ AA- หรือสูงกว่า (ผลตอบแทน 6.5-7.5%/ปี)
10-15% เงินสดเพื่อจับโอกาสเมื่อราคาตลาดปรับตัวลง >15%
ระยะเวลาการถือครองเฉลี่ย: 24-36 เดือน
ผลลัพธ์ที่ได้รับการยืนยัน: 9.7%/ปี (2020-2023) ด้วยความผันผวนต่ำ (ช่วงความผันผวน ±12%)

กลยุทธ์	การจัดสรรที่เหมาะสมที่สุด	ผลตอบแทนเฉลี่ย (2020-2023)	ความผันผวน (การลดลงสูงสุด)
การรักษาทุน	70% บลูชิพ, 20% พันธบัตร, 10% เงินสด	9.7%/ปี	-18.5%
รายได้ที่มั่นคง	60% เงินปันผลสูง, 25% บลูชิพ, 15% เงินสด	13.2%/ปี	-22.3%
การเติบโตที่สมดุล	50% บลูชิพ, 30% ขนาดกลาง, 15% ขนาดเล็ก, 5% เงินสด	16.8%/ปี	-28.7%
การเติบโตเชิงรุก	30% บลูชิพ, 45% ขนาดกลาง, 20% ขนาดเล็ก, 5% เงินสด	21.5%/ปี	-35.2%
การเก็งกำไร	15% บลูชิพ, 25% ขนาดกลาง, 55% ขนาดเล็ก, 5% เงินสด	27.8%/ปี*	-47.6%

*หมายเหตุ: กลยุทธ์การเก็งกำไรมีการกระจายผลลัพธ์ที่ใหญ่มากและขึ้นอยู่กับเวลาการเข้า/ออกตลาดอย่างมาก

ข้อมูลจาก Pocket Option เผยข้อเท็จจริงที่น่าสนใจ: 78% ของนักลงทุนรายบุคคลในเวียดนามเลือกกลยุทธ์ที่มีความเสี่ยงเกินไปเมื่อเทียบกับความเสี่ยงที่ยอมรับได้จริง ส่งผลให้พวกเขามักจะถอนตัวออกจากตลาดในช่วงต่ำสุดของวัฏจักร (ปกติหลังจากพอร์ตการลงทุนลดลง >30%) นำไปสู่ผลการลงทุนต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของตลาด 7.5% ในแต่ละปี

แนวโน้มใหม่ในการจัดประเภทและการลงทุนในหุ้นในเวียดนาม

ตลาดหุ้นเวียดนามกำลังอยู่ในคลื่นการเปลี่ยนแปลงที่แข็งแกร่ง เปิดแนวทางใหม่ในการ จัดประเภทหุ้น และการลงทุน:

ESG (สิ่งแวดล้อม สังคม การกำกับดูแล): บริษัทเวียดนาม 23 แห่งได้รับการรวมอยู่ในดัชนี ESG ระหว่างประเทศ โดยมีผลการดำเนินงานที่ดีกว่าตลาดทั่วไป 5.7% ในช่วง 2021-2023
หุ้นภาคเทคโนโลยี: เติบโต 37.2% ในมูลค่าตลาดในช่วง 3 ปีที่ผ่านมา นำโดย FPT (+182%), CMG (+145%) และสตาร์ทอัพเทคโนโลยีที่เตรียมตัวสำหรับ IPO มากขึ้นเช่น VNG, Tiki
การลงทุนตามธีม: นักลงทุนสถาบันกำลังจัดสรร 22.7% ของพอร์ตการลงทุนไปยังธีมการลงทุนเช่น โครงสร้างพื้นฐาน (เติบโต 15.3%/ปี), พลังงานหมุนเวียน (+23.8%/ปี) และการบริโภคของชนชั้นกลาง (+18.5%/ปี)
ETF ในประเทศ: ขนาดเพิ่มขึ้น 378% ใน 3 ปี ถึง 1.2 พันล้าน USD ใน Q1/2024 สร้างโอกาสในการลงทุนตามภาคส่วนและดัชนีด้วยต้นทุนต่ำ

Pocket Option ได้พัฒนาตัวกรอง “Thematic Scanner” เพื่อระบุหุ้นที่ได้รับประโยชน์จากแนวโน้มหลัก 12 ประการในเศรษฐกิจเวียดนาม เครื่องมือนี้ช่วยระบุโอกาสการลงทุนในหุ้นพลังงานหมุนเวียนเช่น PC1 (+127% ในปี 2022-2023) และ REE (+85% ในช่วงเวลาเดียวกัน)

สรุป: การสร้างกลยุทธ์การลงทุนสำหรับแต่ละประเภทหุ้น

การเข้าใจลึกซึ้งเกี่ยวกับ ประเภทหุ้น ไม่ใช่แค่ความรู้ทางทฤษฎีแต่เป็นพื้นฐานสำคัญสำหรับการสร้างกลยุทธ์การลงทุนที่ประสบความสำเร็จในบริบทของตลาดเวียดนามที่เปลี่ยนแปลงและผันผวนอย่างต่อเนื่อง แต่ละประเภทหุ้นมีบทบาทของตนเองในเส้นทางการเงินของคุณ

โดยการรวมประเภทหุ้นต่างๆ ในสัดส่วนที่เหมาะสมกับเป้าหมายส่วนบุคคล นักลงทุนสามารถบรรลุผลตอบแทนที่ดีกว่าดัชนีตลาด การวิเคราะห์ข้อมูลจากบัญชีลูกค้า Pocket Option 1,200 บัญชีในเวียดนามแสดงให้เห็นว่านักลงทุนที่มีผลการดำเนินงานสูงสุด (10% แรก) ทั้งหมดใช้กลยุทธ์การจัดสรรสินทรัพย์แบบไดนามิก ปรับน้ำหนักระหว่างประเภทหุ้นเมื่ออัตราส่วน P/E ของ VN-Index ผันผวนมากกว่า 15% เมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ย 5 ปี

ตลาดหุ้นเวียดนามที่มีอัตราการเติบโตแบบทบต้น 12.7%/ปี ในทศวรรษที่ผ่านมาและสภาพคล่องที่ดีขึ้นอย่างต่อเนื่อง (จาก 150 ล้าน USD/วัน ในปี 2019 ถึง 520 ล้าน USD/วัน ในปี 2024) กำลังเปิดโอกาสมากมายสำหรับนักลงทุนที่มีความรู้ ด้วยพื้นฐานความรู้ที่มั่นคงเกี่ยวกับ ประเภทหุ้น และเครื่องมือวิเคราะห์เชิงลึกจาก Pocket Option เส้นทางการเงินของคุณจะชัดเจนและมีประสิทธิภาพมากกว่าที่เคย

FAQ

ในตลาดหุ้นเวียดนามมีกี่ประเภทหลักของหุ้น?

ในตลาดหุ้นเวียดนาม ปัจจุบันมีหุ้นหลัก 4 ประเภทหากจำแนกตามมูลค่าตลาด: หุ้นขนาดใหญ่ (มากกว่า 10,000 พันล้าน VND - 47 บริษัท), หุ้นขนาดกลาง (1,000-10,000 พันล้าน VND - 178 บริษัท), หุ้นขนาดเล็ก (300-1,000 พันล้าน VND - 245 บริษัท), และหุ้นขนาดจิ๋ว (ต่ำกว่า 300 พันล้าน VND - 1,157 บริษัท) นอกจากนี้ยังมีการจำแนกตามอุตสาหกรรม (11 กลุ่มหลัก), ลักษณะการลงทุน (การเติบโต, มูลค่า, เงินปันผล), และลักษณะเฉพาะของเวียดนาม (รัฐวิสาหกิจ, FDI, เอกชน, ผูกขาด)

หุ้นบลูชิพในเวียดนามคืออะไรและมีลักษณะอย่างไร?

หุ้นบลูชิพในเวียดนามคือหุ้นขนาดใหญ่ (มูลค่าตลาดเกิน 10,000 พันล้าน VND) ของบริษัทชั้นนำที่มีลักษณะสำคัญสี่ประการ: สภาพคล่องสูง (5-10 ล้านหุ้น/วัน), ความผันผวนของราคาที่เสถียร (ปกติ ±2.5%/วัน), ประวัติการจ่ายเงินปันผลที่สม่ำเสมอ (5-7 ปีติดต่อกันที่มีอัตราผลตอบแทน 3-6%/ปี), และมีน้ำหนักสำคัญในดัชนี (73% ของ VN-Index, 100% ของ VN30) หุ้นบลูชิพที่เป็นตัวอย่างได้แก่ VCB (มูลค่าตลาด 17.4 พันล้าน USD), VIC (12.8 พันล้าน USD), BID (8.6 พันล้าน USD), และให้ผลตอบแทนเฉลี่ย 12.7%/ปีในช่วงปี 2019-2024 โดยมีความผันผวน (เบต้า) เพียง 0.85 - ต่ำกว่าหุ้นขนาดกลาง 25%

วิธีสร้างพอร์ตการลงทุนที่สมดุลด้วยหุ้นประเภทต่างๆ?

ในการสร้างพอร์ตการลงทุนที่สมดุลและมีประสิทธิภาพ ให้ทำตาม 5 ขั้นตอนนี้: 1) ระบุความเสี่ยงที่คุณยอมรับได้และเป้าหมายทางการเงินของคุณอย่างแม่นยำผ่านการทดสอบเฉพาะ (ไม่ใช่แค่จากความรู้สึก); 2) ใช้การจัดสรรสินทรัพย์ตามโมเดล "Balanced Growth" ด้วยอัตราส่วน 50% หุ้นบลูชิพ, 30% หุ้นขนาดกลาง, 15% หุ้นขนาดเล็ก, และ 5% เงินสด ซึ่งได้พิสูจน์แล้วว่ามีผลการดำเนินงาน 16.8%/ปี ในช่วงปี 2020-2023; 3) กระจายการลงทุนตามอุตสาหกรรมที่มีความสัมพันธ์เชิงลบ เช่น ธนาคารและเทคโนโลยี (ความสัมพันธ์ -0.42); 4) รวมหุ้นเติบโต 60% กับหุ้นมูลค่า 40% เพื่อปรับสมดุลความผันผวน; 5) ใช้กลยุทธ์ "ปรับสมดุล" เป็นระยะทุก 6 เดือน หรือเมื่อกลุ่มสินทรัพย์มีความผันผวนมากกว่า 20% จากการจัดสรรเป้าหมาย

หุ้นเพนนีเหมาะสำหรับนักลงทุนใหม่หรือไม่?

หุ้นเพนนี (ราคาต่ำกว่า 10,000 VND อยู่ในกลุ่มไมโครแคป) ไม่เหมาะสำหรับนักลงทุนใหม่ด้วยเหตุผลเฉพาะ 5 ประการ: 1) ความผันผวนสูง (±7-10%/วัน) สร้างแรงกดดันทางจิตวิทยาทำให้ 68% ของนักลงทุนใหม่สูญเสียเงินเมื่อซื้อขายกลุ่มนี้; 2) สภาพคล่องต่ำ (เพียง 50,000-200,000 หุ้น/วัน) ทำให้ยากต่อการออกจากตำแหน่ง; 3) คุณภาพข้อมูลที่ไม่ดีโดยการเปิดเผยข้อมูลล่าช้า 3-5 วันเมื่อเทียบกับหุ้นขนาดใหญ่; 4) กลไกการกำกับดูแลกิจการที่อ่อนแอโดย 43% ของบริษัทไมโครแคปไม่เป็นไปตามมาตรฐานความโปร่งใสของ HOSE; 5) ความเสี่ยงสูงโดยมีหุ้น 52 ตัวที่สูญเสียมูลค่ามากกว่า 50% ในปี 2023 นักลงทุนใหม่ควรเริ่มต้นด้วยหุ้นบลูชิปที่มีเสถียรภาพหรือหุ้นขนาดกลางก่อนพิจารณาหุ้นเพนนี

ความแตกต่างระหว่างหุ้นเติบโตและหุ้นคุณค่าในตลาดเวียดนามคืออะไร?

ในตลาดเวียดนาม หุ้นเติบโตและหุ้นคุณค่ามีความแตกต่างกันอย่างชัดเจนผ่าน 5 ปัจจัยหลัก: 1) การประเมินมูลค่า: P/E ของหุ้นเติบโตสูง (18-25) เมื่อเทียบกับหุ้นคุณค่าที่ต่ำ (<8.5); 2) การเติบโต: หุ้นเติบโตมีผลกำไร 25-35%/ปี เมื่อเทียบกับหุ้นคุณค่าที่มีความมั่นคง 8-12%; 3) เงินปันผล: หุ้นเติบโตนำกำไรกลับมาลงทุนใหม่ 75-90% ในขณะที่หุ้นคุณค่าจ่ายเงินปันผลสูง (>6%/ปี); 4) ความผันผวน: Beta ของหุ้นเติบโตมักจะ >1.3 เมื่อเทียบกับ <0.9 สำหรับหุ้นคุณค่า; 5) ผลการดำเนินงานในวัฏจักรเศรษฐกิจ: หุ้นเติบโตมีผลการดำเนินงานที่ดีกว่าในช่วงที่อัตราดอกเบี้ยต่ำ (เช่น 2020-2021: +48.7%) ในขณะที่หุ้นคุณค่าแข็งแกร่งกว่าเมื่ออัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น (2022-2023: -8.5% เมื่อเทียบกับ -18.7% สำหรับหุ้นเติบโต)