Pocket Option blog
น่าสนใจ
บทวิจารณ์
Pocket Option: รายชื่อรหัสหุ้นตามอุตสาหกรรม - กุญแจสำคัญในการเพิ่มประสิทธิภาพพอร์ตการลงทุนในเวียดนาม

Pocket Option: รายชื่อรหัสหุ้นตามอุตสาหกรรม - กุญแจสำคัญในการเพิ่มประสิทธิภาพพอร์ตการลงทุนในเวียดนาม

1 นาทีในการอ่าน

10 กรกฎาคม 2025

1 นาทีในการอ่าน

รายการรหัสหุ้นตามอุตสาหกรรม: การวิเคราะห์การลงทุนสำหรับนักลงทุนชาวเวียดนาม

157

Updated on 10 Jul 2025

ในบริบทของการพัฒนาตลาดหุ้นที่แข็งแกร่งขึ้นเรื่อย ๆ ของเวียดนาม การเข้าใจรายการรหัสหุ้นตามอุตสาหกรรมได้กลายเป็นเครื่องมือที่จำเป็นสำหรับนักลงทุนทุกคน บทความนี้จะช่วยให้คุณเข้าใจลึกซึ้งถึงวิธีการจำแนก ประเมิน และสร้างกลยุทธ์การลงทุนที่มีประสิทธิภาพตามอุตสาหกรรม ซึ่งจะช่วยเพิ่มผลกำไรและควบคุมความเสี่ยงในตลาดหุ้นเวียดนาม

Article navigation

ความสำคัญของการจัดประเภทโค้ดหุ้นตามอุตสาหกรรม
โครงสร้างการจัดประเภทอุตสาหกรรมในตลาดหุ้นเวียดนาม
รายชื่อหุ้นชั้นนำในอุตสาหกรรมและอิทธิพลของพวกเขา
การวิเคราะห์วงจรอุตสาหกรรมและการประยุกต์ใช้ในการเลือกหุ้น
เครื่องมือและแหล่งข้อมูลสำหรับการสร้างรายชื่อหุ้นตามอุตสาหกรรม
กลยุทธ์การลงทุนตามอุตสาหกรรมที่มีประสิทธิภาพสำหรับตลาดเวียดนาม
หมายเหตุสำคัญเมื่อใช้รายชื่อหุ้นตามอุตสาหกรรม
สรุป: การเพิ่มประสิทธิภาพการลงทุนด้วยการจัดประเภทอุตสาหกรรม

ความสำคัญของการจัดประเภทโค้ดหุ้นตามอุตสาหกรรม

ตลาดหุ้นเวียดนามในไตรมาสที่ 1/2025 ได้เห็นความแตกต่างอย่างชัดเจนระหว่างอุตสาหกรรมต่างๆ ในขณะที่ภาคเทคโนโลยีเติบโตขึ้น 15.3% ภาคการบินลดลง 8.7% การเข้าใจรายชื่อโค้ดหุ้นตามอุตสาหกรรมไม่เพียงแต่เป็นเครื่องมือวิเคราะห์ แต่ยังเป็นพื้นฐานสำหรับกลยุทธ์การลงทุนที่เป็นระบบ เมื่อผู้ลงทุนเข้าใจกลุ่มอุตสาหกรรมหุ้นอย่างชัดเจน พวกเขาสามารถทำนายแนวโน้มตลาดได้อย่างแม่นยำยิ่งขึ้นในแต่ละช่วงเศรษฐกิจ

ในต้นปี 2025 นักลงทุนเวียดนามกำลังเผชิญกับความท้าทายหลายประการ: อัตราดอกเบี้ยสูง แรงกดดันจากเงินเฟ้อ และความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยน ในบริบทนี้ การจัดประเภทและการติดตามหุ้นอย่างใกล้ชิดตามอุตสาหกรรมมีประโยชน์ที่เป็นรูปธรรมหลายประการ:

การจัดสรรทุนอย่างมีประสิทธิภาพไปยังอุตสาหกรรมที่มีความต้านทานต่อเงินเฟ้อดี
การตรวจพบอุตสาหกรรมที่ได้รับประโยชน์จากนโยบายเศรษฐกิจใหม่ (เช่น พลังงานหมุนเวียนกับการตัดสินใจ 21/2024/QĐ-TTg)
การลดความเสี่ยงผ่านการกระจายการลงทุนไปยังอุตสาหกรรมที่มีความสัมพันธ์ต่ำ
การใช้ประโยชน์จากวงจรการพัฒนาเฉพาะสำหรับแต่ละอุตสาหกรรมอย่างมีประสิทธิภาพ

ตามรายงานของ SSI Research ในเดือนมีนาคม 2025 กองทุนการลงทุนมืออาชีพในเวียดนามกำลังประยุกต์ใช้กลยุทธ์การลงทุนตามอุตสาหกรรมมากขึ้น Pocket Option – แพลตฟอร์มการลงทุนชั้นนำได้พัฒนาเครื่องมือ “Industry Scanner” เพื่อช่วยผู้ใช้วิเคราะห์ประสิทธิภาพของอุตสาหกรรมในตลาดเวียดนามแบบเรียลไทม์

โครงสร้างการจัดประเภทอุตสาหกรรมในตลาดหุ้นเวียดนาม

ตลาดหุ้นเวียดนามได้ใช้มาตรฐาน ICB (Industry Classification Benchmark) ตั้งแต่ปี 2021 โดยมีการปรับเปลี่ยนบางอย่างให้เหมาะสมกับลักษณะเศรษฐกิจของประเทศ ปัจจุบัน VN-Index มี 11 กลุ่มอุตสาหกรรมระดับ 1, 27 กลุ่มอุตสาหกรรมระดับ 2 และ 75 กลุ่มอุตสาหกรรมระดับ 3 การเข้าใจโครงสร้างนี้เป็นขั้นตอนแรกในการสร้างรายชื่อโค้ดหุ้นตามอุตสาหกรรมอย่างแม่นยำ

กลุ่มอุตสาหกรรมระดับ 1	บางอุตสาหกรรมย่อยที่น่าสนใจ	ตัวอย่างหุ้นชั้นนำ	มูลค่าตลาด (พันล้าน VND – 04/2025)
การเงิน – ธนาคาร	ธนาคาร, ประกันภัย, หลักทรัพย์	VCB, BID, CTG, SSI, VND	1,750,000
อสังหาริมทรัพย์	การพัฒนาอสังหาริมทรัพย์, การเช่า, การจัดการ	VHM, NVL, KDH, DXG	860,000
อุตสาหกรรม	การก่อสร้าง, วัสดุ, เครื่องจักรและอุปกรณ์	HPG, HSG, PC1, CTD	745,000
สินค้าอุปโภคบริโภค	อาหารและเครื่องดื่ม, ค้าปลีก, ยา	MSN, VNM, MWG, PNJ	680,000
น้ำมันและก๊าซ – พลังงาน	การสกัด, การแปรรูป, การจัดจำหน่าย	GAS, PLX, PVD, PVS	425,000

ลักษณะของระบบการจัดประเภทอุตสาหกรรมในเวียดนาม

ระบบการจัดประเภทอุตสาหกรรมในเวียดนามมีลักษณะเฉพาะที่นักลงทุนจำเป็นต้องเข้าใจอย่างชัดเจน ตามรายงานล่าสุดจากคณะกรรมการหลักทรัพย์แห่งรัฐ (กุมภาพันธ์ 2025) มีคุณสมบัติสำคัญ 5 ประการของระบบนี้:

กลุ่มบริษัทหลายภาคส่วนเช่น Vingroup (VIC), BIDV (BID) ถูกจัดประเภทตามแหล่งรายได้หลัก (>50% ของรายได้ทั้งหมด)
ภาคการเงินและอสังหาริมทรัพย์คิดเป็น 47.3% ของมูลค่าตลาด VN-Index สูงกว่าตลาดอื่นในภูมิภาคมาก
ตั้งแต่ปี 2023 บริษัทเทคโนโลยีเช่น FPT, CMG ได้ถูกแยกออกเป็นกลุ่มอุตสาหกรรมของตนเองแทนที่จะรวมกับโทรคมนาคม
HOSE และ HNX มีความแตกต่างเล็กน้อยในรายละเอียดการจัดประเภทอุตสาหกรรมระดับ 3
Pocket Option ใช้ระบบการจัดประเภท “5-3-1” ที่เป็นเอกลักษณ์ (5 กลุ่มอุตสาหกรรมหลัก, 3 เกณฑ์การประเมิน, 1 จุดลงทุน)

การวิเคราะห์จาก Vietcombank Securities แสดงให้เห็นว่าโครงสร้างอุตสาหกรรมในตลาดหุ้นเวียดนามกำลังเข้าใกล้ตลาดที่พัฒนาแล้ว โดยมีน้ำหนักภาคเทคโนโลยีเพิ่มขึ้นจาก 2.1% (2020) เป็น 7.8% (ไตรมาสที่ 1/2025)

รายชื่อหุ้นชั้นนำในอุตสาหกรรมและอิทธิพลของพวกเขา

ในตลาดเวียดนาม แต่ละอุตสาหกรรมมี “บลูชิป” ของตนเอง – หุ้นชั้นนำที่คิดเป็นสัดส่วนใหญ่ของมูลค่าตลาดและสภาพคล่อง ตามข้อมูลที่อัปเดตถึงเมษายน 2025 หุ้นชั้นนำ 30 ตัวคิดเป็น 73.2% ของมูลค่าตลาดทั้งหมด การเข้าใจหุ้นเหล่านี้เป็นกุญแจสำคัญในการอ่านแนวโน้มตลาด

อุตสาหกรรม	หุ้นชั้นนำ	น้ำหนักมูลค่าตลาด (%)	ความผันผวน Q1/2025 (%)	P/E เฉลี่ย
ธนาคาร	VCB, BID, CTG, TCB	35.8% ของ VN-Index	+8.7%	12.5
อสังหาริมทรัพย์	VHM, VIC, NVL	14.3% ของ VN-Index	-3.2%	18.3
เหล็ก	HPG, HSG, NKG	6.2% ของ VN-Index	+15.4%	10.7
ค้าปลีก	MWG, PNJ, FRT	4.8% ของ VN-Index	+7.2%	15.6
น้ำมันและก๊าซ	GAS, PLX, BSR	5.1% ของ VN-Index	-2.5%	13.2

จากข้อมูลการซื้อขายในไตรมาสที่ 1/2025 หุ้นชั้นนำแสดงลักษณะที่น่าสนใจบางประการ: สภาพคล่องสูง (ปริมาณการซื้อขายเฉลี่ย >5 ล้านหุ้น/เซสชัน), ความผันผวนของราคาต่ำกว่าหุ้นขนาดกลางในอุตสาหกรรมเดียวกัน 30%, และการถือครองของชาวต่างชาติเฉลี่ย 34.6%

รายชื่อโค้ดหุ้นตามอุตสาหกรรม เมื่อวิเคราะห์จากมุมมองความสัมพันธ์ เผยให้เห็นปรากฏการณ์ที่น่าสนใจบางประการ ตามการวิจัยของ Pocket Option (3/2025) เมื่อภาคธนาคารเพิ่มขึ้น 1% กลุ่มอสังหาริมทรัพย์มักจะเพิ่มขึ้น 0.7% ในขณะที่กลุ่มหลักทรัพย์สามารถเพิ่มขึ้นได้ถึง 1.4%

กลยุทธ์ “Leaders-First”

กลยุทธ์ “Leaders-First” ได้กลายเป็นวิธีการที่นิยมในเวียดนามตั้งแต่ต้นปี 2025 โดยพื้นฐานแล้ว วิธีนี้ใช้หุ้นชั้นนำในอุตสาหกรรมเป็น “ตัวบ่งชี้ล่วงหน้า” สำหรับแนวโน้มของอุตสาหกรรมทั้งหมด

หัวหน้าฝ่ายวิเคราะห์ของ Pocket Option แนะนำให้นักลงทุนติดตามกลุ่มตัวบ่งชี้สำคัญ 4 กลุ่มสำหรับหุ้นชั้นนำ:

ปริมาณการซื้อขายที่ผิดปกติ (เพิ่มขึ้น >200% เมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ย 20 เซสชัน) มักบ่งชี้ถึงการเปลี่ยนแปลงแนวโน้ม
ความผันผวนของห้องชาวต่างชาติ (โดยเฉพาะกับหุ้นที่มีห้องจำกัดเช่น VCB, VHM)
การซื้อขายภายในจากสมาชิกคณะกรรมการและบุคคลที่เกี่ยวข้อง
ระดับของความแตกต่างระหว่างราคาหุ้นชั้นนำและดัชนีอุตสาหกรรมทั่วไป

การวิเคราะห์วงจรอุตสาหกรรมและการประยุกต์ใช้ในการเลือกหุ้น

แต่ละอุตสาหกรรมในตลาดเวียดนามมีวงจรการพัฒนาของตนเอง ซึ่งมักจะแตกต่างจากตลาดที่พัฒนาแล้ว ตามการวิจัยของ ดร.เหงียน มินห์ ฟอง (สถาบันการเงิน, 2024) วงจรอุตสาหกรรมในเวียดนามมักจะสั้นกว่าตลาดสหรัฐอเมริกา 15-20% และได้รับอิทธิพลอย่างมากจากปัจจัยนโยบายเฉพาะ

ระยะวงจร	ลักษณะในเวียดนาม	อุตสาหกรรมที่มีแนวโน้ม (2025)	ตัวบ่งชี้การประเมิน
การฟื้นตัวเริ่มต้น	SBV ลดอัตราดอกเบี้ย การเบิกจ่ายการลงทุนสาธารณะเร่งขึ้น	ธนาคาร, การก่อสร้างโครงสร้างพื้นฐาน, วัสดุก่อสร้าง	การเติบโตของเครดิต, การเบิกจ่าย FDI
วงจรการเติบโตกลาง	การเติบโตของ GDP >6.5%, CPI <4%, ธุรกิจขยายการลงทุน	เทคโนโลยี, ค้าปลีก, ไฟฟ้า – น้ำ	PMI, ยอดขายปลีก, FDI ที่ลงทะเบียน
วงจรการเติบโตปลาย	เงินเฟ้อเพิ่มขึ้น, SBV เพิ่มอัตราดอกเบี้ย, ฟองสบู่สินทรัพย์	น้ำมันและก๊าซ, การทำเหมือง, สินค้าหรูหรา	CPI, อัตราดอกเบี้ยระหว่างธนาคาร, อัตราแลกเปลี่ยน
ภาวะถดถอย	การเติบโตของ GDP <5%, การลดลงของแรงงาน, อัตรา NPL เพิ่มขึ้น	การดูแลสุขภาพ, สาธารณูปโภค, โทรคมนาคม	อัตราการว่างงาน, NPL, PMI

การประยุกต์ใช้การวิเคราะห์วงจรอุตสาหกรรมกับรายชื่อโค้ดหุ้นตามอุตสาหกรรมช่วยให้นักลงทุน:

ระบุตำแหน่งปัจจุบันของแต่ละอุตสาหกรรมในวงจรได้อย่างแม่นยำ (ปัจจุบันในไตรมาสที่ 2/2025 ภาคค้าปลีกและเทคโนโลยีอยู่ในช่วงกลางของวงจรการเติบโต)
คาดการณ์การหมุนเวียนทุนที่เป็นไปได้ระหว่างกลุ่มอุตสาหกรรมใน 3-6 เดือนข้างหน้า
ระบุจุดเข้า/ออกที่เหมาะสมสำหรับแต่ละกลุ่มอุตสาหกรรมตามตัวบ่งชี้เศรษฐกิจมหภาค

ตามการวิเคราะห์ล่าสุดของ Pocket Option (4/2025) ตลาดเวียดนามอยู่ในช่วงเริ่มต้นของวงจรการฟื้นตัว โดยภาคธนาคาร วัสดุก่อสร้าง และค้าปลีกกำลังฟื้นตัวอย่างค่อยเป็นค่อยไปหลังจากช่วงการปรับตัวในปี 2023-2024 ข้อมูลการเติบโตของเครดิตในไตรมาสที่ 1/2025 (+7.2% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว) และการเบิกจ่ายการลงทุนสาธารณะ (ถึง 23.5% ของแผนประจำปี) สนับสนุนการประเมินนี้

เครื่องมือและแหล่งข้อมูลสำหรับการสร้างรายชื่อหุ้นตามอุตสาหกรรม

เพื่อสร้างรายชื่อหุ้นตามอุตสาหกรรมที่ถูกต้องและอัปเดต นักลงทุนเวียดนามสามารถใช้แหล่งข้อมูลเฉพาะทาง ด้านล่างนี้คือแหล่งข้อมูลที่มีชื่อเสียงที่สุดตามการประเมินของผู้เชี่ยวชาญ:

แหล่งข้อมูล	คุณสมบัติที่น่าสนใจ	ประเภทข้อมูลที่ให้	คะแนนความมีประโยชน์
บริการข้อมูล HOSE & HNX	ข้อมูลต้นฉบับ, อัปเดตเรียลไทม์	รายชื่ออุตสาหกรรมอย่างเป็นทางการ, ข้อมูลการซื้อขายละเอียด	5/5 – แหล่งข้อมูลที่เชื่อถือได้
FiinTrade	การวิเคราะห์เชิงลึก, ข้อมูลประวัติศาสตร์ที่กว้างขวาง	การเปรียบเทียบอุตสาหกรรม, ตัวบ่งชี้ทางการเงิน, การคาดการณ์	4.5/5 – มืออาชีพแต่มีค่าใช้จ่าย
Pocket Option Sector Scanner	อินเทอร์เฟซที่ใช้งานง่าย, ข้อมูลเรียลไทม์	การวิเคราะห์ความสัมพันธ์ของอุตสาหกรรม, ตัวกรองหลายเกณฑ์	4.8/5 – ครอบคลุมและใช้งานง่าย
TCBS EzSearch	ฟรี, การจัดประเภทละเอียด	การกรองหุ้นตาม 27 อุตสาหกรรมระดับ 2	4/5 – ดีสำหรับผู้เริ่มต้น
รายงานอุตสาหกรรม VCSC/SSI	การวิเคราะห์เชิงลึก, การคาดการณ์ระยะยาว	แนวโน้มอุตสาหกรรม, การวิเคราะห์มูลค่า	4.7/5 – การวิเคราะห์คุณภาพสูง

Pocket Option ได้พัฒนาเครื่องมือ “5D Sector Analysis” ที่เป็นเอกลักษณ์ (เปิดตัวในเดือนมีนาคม 2025) ซึ่งให้การวิเคราะห์อุตสาหกรรมใน 5 มิติ:

การวิเคราะห์เชิงปริมาณ: เปรียบเทียบ P/E, P/B, ROE, ROA เฉลี่ยของอุตสาหกรรมแบบเรียลไทม์
การวิเคราะห์กระแสเงินสด: ติดตามทุนต่างชาติ, การซื้อขายของเจ้าของและการไหลเข้า/ออกของนักลงทุนรายบุคคลในอุตสาหกรรม
การวิเคราะห์ทางเทคนิค: แผนภูมิแนวโน้มอุตสาหกรรมพร้อมตัวบ่งชี้ MACD, RSI, Bollinger Bands
การวิเคราะห์ความสัมพันธ์: เมทริกซ์ความสัมพันธ์ระหว่าง 11 อุตสาหกรรมระดับ 1 และดัชนีเศรษฐกิจมหภาค
การแจ้งเตือนผิดปกติ: การแจ้งเตือนเมื่อเกิดการเคลื่อนไหวของราคา/ปริมาณที่ผิดปกติในอุตสาหกรรม

เกณฑ์สำหรับการประเมินหุ้นภายในอุตสาหกรรมเดียวกัน

หลังจากได้รับรายชื่อหุ้นตามอุตสาหกรรมแล้ว การเปรียบเทียบบริษัทภายในอุตสาหกรรมเดียวกันต้องการระบบเกณฑ์การประเมินที่เหมาะสม ด้านล่างนี้คือชุดเกณฑ์ที่แนะนำโดยผู้เชี่ยวชาญจาก Pocket Option:

กลุ่มเกณฑ์	ตัวบ่งชี้เฉพาะ	เกณฑ์อ้างอิง (Q2/2025)	น้ำหนักการประเมิน
การประเมินมูลค่า	P/E, P/B, EV/EBITDA, PEG	P/E < ค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรม 15%, PEG < 1.2	25%
ความสามารถในการทำกำไร	ROE, ROA, อัตรากำไรขั้นต้น/สุทธิ	ROE > 15%, การเติบโตของอัตรากำไร > 0	30%
การเติบโต	การเติบโตเฉลี่ยรายได้ 3 ปี, การเติบโตเฉลี่ยกำไร 3 ปี	การเติบโตเฉลี่ยรายได้ > 12%, กำไร > 15%	20%
สุขภาพทางการเงิน	D/E, อัตราส่วนปัจจุบัน, อัตราส่วนด่วน	D/E < 1.5, อัตราส่วนปัจจุบัน > 1.2	15%
ปัจจัยทางเทคนิค	RSI, MACD, Bollinger Bands	ราคา > MA50, RSI < 70, ปริมาณเพิ่มขึ้น	10%

กลยุทธ์การลงทุนตามอุตสาหกรรมที่มีประสิทธิภาพสำหรับตลาดเวียดนาม

จากรายชื่อหุ้นตามอุตสาหกรรมและเครื่องมือวิเคราะห์ นักลงทุนสามารถประยุกต์ใช้กลยุทธ์การลงทุนที่มีประสิทธิภาพหลายประการ นี่คือ 3 กลยุทธ์ที่ได้รับการทดสอบในตลาดเวียดนามในช่วงปี 2023-2025:

1. กลยุทธ์การหมุนเวียนภาคส่วน

กลยุทธ์การหมุนเวียนภาคส่วนต้องการให้นักลงทุนเคลื่อนย้ายทุนระหว่างอุตสาหกรรมอย่างยืดหยุ่นตามแต่ละช่วงของวงจรเศรษฐกิจ เมื่อประยุกต์ใช้กับตลาดเวียดนามในปี 2025 กลยุทธ์นี้จำเป็นต้องปรับให้เหมาะสมกับลักษณะเศรษฐกิจมหภาคปัจจุบัน: เงินเฟ้อถูกควบคุมที่ 3.5-4%, อัตราดอกเบี้ยคงที่, และการเติบโตของเครดิตที่ฟื้นตัว

ระยะเศรษฐกิจ	ตัวบ่งชี้การรับรู้	อุตสาหกรรมที่ควรลงทุน (VN)	ตัวอย่างหุ้น
การฟื้นตัวเริ่มต้น (ปัจจุบัน)	SBV ลดอัตราดอกเบี้ย, การเติบโตของเครดิต >5%	ธนาคาร, อสังหาริมทรัพย์ที่อยู่อาศัย, การก่อสร้าง	TCB, VCB, KDH, DXG, CTD, HBC
การเติบโต (คาดการณ์ Q3-4/2025)	GDP >6%, PMI >52, ยอดขายปลีก +10%	เทคโนโลยี, ค้าปลีก, การผลิต	FPT, CMG, MWG, PNJ, HPG, DGC
การชะลอตัว (คาดการณ์ 2026)	CPI >4.5%, SBV เพิ่มอัตราดอกเบี้ย, ราคาสินค้าโภคภัณฑ์เพิ่มขึ้น	น้ำมันและก๊าซ, อาหาร, ไฟฟ้า	GAS, PLX, MSN, VNM, POW, NT2
ภาวะถดถอย	GDP <5%, การว่างงานเพิ่มขึ้น, NPL >3%	การดูแลสุขภาพ, สาธารณูปโภค, โทรคมนาคม	DHG, DMC, TLG, REE, VGI, VNP

ตามรายงานของ Pocket Option (4/2025) นักลงทุนที่ประยุกต์ใช้กลยุทธ์การหมุนเวียนภาคส่วนในเวียดนามในช่วง 5 ปีที่ผ่านมาได้รับผลการดำเนินงานเฉลี่ยสูงกว่า VN-Index ถึง 7.2% ซึ่งพิสูจน์ถึงประสิทธิภาพของการจัดสรรทุนตามวงจรอุตสาหกรรมโดยอิงจากรายชื่อหุ้นตามอุตสาหกรรมที่อัปเดตเป็นประจำ

2. กลยุทธ์การมุ่งเน้นภาคส่วน

กลยุทธ์การมุ่งเน้นภาคส่วนเป็นทางเลือกที่เหมาะสมสำหรับนักลงทุนที่มีความเชี่ยวชาญในสาขาเฉพาะ แตกต่างจากกลยุทธ์การหมุนเวียน วิธีนี้ต้องการการเจาะลึกในหนึ่งหรือไม่กี่อุตสาหกรรมและการใช้ประโยชน์จากข้อได้เปรียบด้านข้อมูล

เมื่อประยุกต์ใช้กลยุทธ์นี้กับตลาดเวียดนามในปี 2025 นักลงทุนจำเป็นต้องมุ่งเน้นไปที่ปัจจัยสำคัญ 5 ประการ:

ระบุ “หัวรถจักรอุตสาหกรรม” และตัวบ่งชี้ชั้นนำ – ตัวอย่าง: สำหรับธนาคาร อัตรา NIM ของ VCB และการเติบโตของเครดิตมักเป็นตัวบ่งชี้สำหรับอุตสาหกรรมทั้งหมด
การวิเคราะห์เชิงลึกของห่วงโซ่คุณค่าภายในอุตสาหกรรม – ตัวอย่าง: ในอสังหาริมทรัพย์ วิเคราะห์จากกองทุนที่ดิน (NVL, KDH) ไปจนถึงการพัฒนาโครงการ (VHM) และวัสดุก่อสร้าง (HPG, HSG)
ติดตามนโยบายเฉพาะอุตสาหกรรม – ตัวอย่าง: กฎหมายที่ดินปี 2024 มีผลกระทบอย่างมากต่อกลุ่มอสังหาริมทรัพย์อุตสาหกรรม (KBC, SZC, IDC)
วิเคราะห์คู่แข่งและส่วนแบ่งตลาด – ตัวอย่าง: อุตสาหกรรมค้าปลีกอิเล็กทรอนิกส์กับการแข่งขันระหว่าง MWG, FRT, และ DGW
ประยุกต์ใช้เมตริกการประเมินเฉพาะสำหรับแต่ละอุตสาหกรรม – ตัวอย่าง: อุตสาหกรรมยา ควรพิจารณา R&D/รายได้ และจำนวนผลิตภัณฑ์ที่เป็นเอกสิทธิ์

ตามข้อมูลจาก Pocket Option กองทุนการลงทุนเฉพาะอุตสาหกรรมในเวียดนาม (เช่น Dragon Capital สำหรับการเงิน, VinaCapital สำหรับอสังหาริมทรัพย์) ได้รับผลการดำเนินงานที่เหนือกว่ากองทุนหลายภาคส่วนถึง 12-15% ในช่วงปี 2022-2025

หมายเหตุสำคัญเมื่อใช้รายชื่อหุ้นตามอุตสาหกรรม

แม้ว่ารายชื่อหุ้นตามอุตสาหกรรมจะเป็นเครื่องมือการลงทุนที่ทรงพลัง นักลงทุนเวียดนามควรสังเกตประเด็นต่อไปนี้เพื่อหลีกเลี่ยงข้อผิดพลาดทั่วไป:

อย่าใช้การประเมินมูลค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรมอย่างเข้มงวด – VCB มักซื้อขายที่ P/E สูงกว่าค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรมธนาคาร 20-30% เนื่องจากตำแหน่งพิเศษของมัน
ให้ความสนใจกับความแตกต่างภายในอุตสาหกรรม – ตลาดอสังหาริมทรัพย์ปี 2025 เห็นความแตกต่างอย่างชัดเจนระหว่างกลุ่มพรีเมียม (เติบโต 15.3%) และกลุ่มกลาง (ลดลง 5.8%)
อัปเดตการจัดประเภทอุตสาหกรรมเป็นประจำ – ตั้งแต่ไตรมาสที่ 1/2025 HOSE ได้ปรับการจัดประเภทของบริษัทจดทะเบียน 15 แห่ง เช่น VGC ย้ายจากกลุ่มการก่อสร้างไปยังกลุ่มวัสดุ
พิจารณาปัจจัยเฉพาะของบริษัท – POW อยู่ในอุตสาหกรรมไฟฟ้าแต่ได้รับอิทธิพลอย่างมากจากราคาก๊าซที่ใช้เป็นวัตถุดิบ เช่นเดียวกับกลุ่มน้ำมันและก๊าซ
ประเมินผลกระทบของนโยบายต่อแต่ละกลุ่ม – พระราชกฤษฎีกา 08/2024/ND-CP เกี่ยวกับใบอนุญาตก่อสร้างมีผลบวกต่อกลุ่มที่อยู่อาศัยแต่มีผลลบต่อกลุ่มสำนักงาน

รายงาน “ข้อผิดพลาดทั่วไปในการลงทุนตามอุตสาหกรรม” โดย Pocket Option (2/2025) ระบุว่า 73% ของนักลงทุนรายบุคคลมักประยุกต์ใช้การวิเคราะห์อุตสาหกรรมอย่างเข้มงวดเกินไป โดยไม่ให้ความสนใจกับความแตกต่างในรูปแบบธุรกิจและโครงสร้างทางการเงินของแต่ละบริษัท

สรุป: การเพิ่มประสิทธิภาพการลงทุนด้วยการจัดประเภทอุตสาหกรรม

ตลาดหุ้นเวียดนามในปี 2025 กำลังเห็นคลื่นความแตกต่างอย่างชัดเจนระหว่างอุตสาหกรรมต่างๆ ในบริบทนี้ รายชื่อหุ้นตามอุตสาหกรรมกลายเป็นเครื่องมือเชิงกลยุทธ์ที่ช่วยให้นักลงทุนจับโอกาสและจำกัดความเสี่ยง วิธีการลงทุนที่อิงตามการจัดประเภทอุตสาหกรรมไม่เพียงช่วยกระจายพอร์ตการลงทุน แต่ยังสร้างความได้เปรียบในการแข่งขันผ่านความเข้าใจลึกซึ้งในตัวขับเคลื่อนการพัฒนาของแต่ละภาคส่วน

ผ่านบทความนี้ เราได้วิเคราะห์โครงสร้างอุตสาหกรรมของเวียดนามอย่างละเอียด บทบาทของหุ้นชั้นนำในอุตสาหกรรม วิธีการวิเคราะห์วงจรอุตสาหกรรม และกลยุทธ์การลงทุนที่มีประสิทธิภาพตามรายชื่อหุ้นตามอุตสาหกรรม ตัวเลขที่อัปเดตถึงไตรมาสที่ 1/2025 ให้มุมมองที่เป็นจริงเกี่ยวกับประสิทธิภาพและแนวโน้มของแต่ละกลุ่มอุตสาหกรรม

Pocket Option ไม่เพียงแต่ให้เครื่องมือวิเคราะห์อุตสาหกรรมที่ครอบคลุม แต่ยังอัปเดตระบบการประเมินอย่างต่อเนื่องให้เหมาะสมกับลักษณะของตลาดเวียดนาม ชุดเครื่องมือ “5D Sector Analysis” และระบบแจ้งเตือนการเคลื่อนไหวของอุตสาหกรรมแบบเรียลไทม์ช่วยให้นักลงทุนจับโอกาสได้เร็ว ก่อนที่ข้อมูลจะสะท้อนในราคาอย่างเต็มที่

จำไว้ว่าความสำเร็จในการลงทุนไม่ได้มาจากการมีรายชื่อหุ้นตามอุตสาหกรรมที่สมบูรณ์เท่านั้น แต่ยังมาจากการเรียนรู้อย่างต่อเนื่อง การอัปเดตความรู้ และการประยุกต์ใช้กลยุทธ์ที่เหมาะสมอย่างยืดหยุ่นสำหรับแต่ละช่วงของตลาด ด้วยวิธีการที่เป็นระบบและเครื่องมือวิเคราะห์ที่เหมาะสม นักลงทุนเวียดนามสามารถทำผลงานได้ดีกว่าดัชนีตลาดทั่วไป

FAQ

วิธีการกำหนดว่าอุตสาหกรรมใดอยู่ในช่วงที่ดีที่สุดของวงจรการเติบโต?

ในการระบุอุตสาหกรรมที่อยู่ในจุดสูงสุดของวัฏจักรอย่างแม่นยำ คุณจำเป็นต้องติดตามตัวชี้วัดสำคัญ 5 ประการ: (1) การเติบโตของรายได้และกำไรของบริษัท 5 อันดับแรกในภาคส่วน (>15% YoY เป็นเวลา 2 ไตรมาสติดต่อกัน), (2) การเคลื่อนไหวของราคาหุ้นเมื่อเทียบกับ VN-Index (สูงกว่า >10% ในช่วง 3 เดือน), (3) อัตราส่วน P/E ของอุตสาหกรรมเมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ย 5 ปี, (4) ปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยของอุตสาหกรรมเพิ่มขึ้น >50% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า, และ (5) กระแสเงินสดสุทธิจากนักลงทุนต่างชาติและผู้ค้าทรัพย์สิน Pocket Option มีเครื่องมือ "Sector Cycle Indicator" ที่ติดตามตัวชี้วัดเหล่านี้โดยอัตโนมัติแบบเรียลไทม์

ควรจัดสรรเปอร์เซ็นต์ของพอร์ตการลงทุนของฉันให้กับแต่ละอุตสาหกรรมเท่าไหร่?

อัตราส่วนการจัดสรรที่เหมาะสมขึ้นอยู่กับปัจจัยหลัก 3 ประการ: ระยะของวัฏจักรตลาด, ความเสี่ยงที่ยอมรับได้ส่วนบุคคล, และความคาดหวังในผลกำไร สำหรับตลาดเวียดนามในไตรมาสที่ 2/2025 โมเดลการจัดสรรที่ Pocket Option แนะนำคือ: 25-30% สำหรับภาคการเงิน (โดยธนาคารคิดเป็น 2/3 ของน้ำหนัก), 15-20% สำหรับอสังหาริมทรัพย์และการก่อสร้าง, 15% สำหรับเทคโนโลยีและการค้าปลีก, 10-15% สำหรับการผลิต, 10% สำหรับสาธารณูปโภคและพลังงาน, และ 10-15% สำหรับเงินสดสำรอง สำหรับนักลงทุนที่อนุรักษ์นิยม ไม่ควรให้ภาคใดภาคหนึ่งเกิน 25% ของพอร์ตการลงทุน แม้แต่ภาคที่เป็นผู้นำเช่นการเงิน

รายการสัญลักษณ์หุ้นตามอุตสาหกรรมมีการอัปเดตบ่อยแค่ไหน?

ในตลาดเวียดนาม ระบบการจัดประเภทอุตสาหกรรมจะมีการอัปเดตใน 3 รอบ: (1) การอัปเดตตามรอบรายไตรมาส - เมื่อ HOSE/HNX ปล่อยรายงานการจัดประเภทอุตสาหกรรมอย่างเป็นทางการ, (2) การอัปเดตเฉพาะกิจ - เมื่อบริษัทเปลี่ยนแปลงภาคธุรกิจหลักของตน (เช่น VIC แยก VinFast เป็นธุรกิจแยกในปี 2022), และ (3) การอัปเดตเมื่อมีการเสนอขายหุ้นใหม่/การจดทะเบียนใหม่เกิดขึ้น Pocket Option จะอัปเดตรายชื่อสัญลักษณ์หุ้นตามอุตสาหกรรมทุกสัปดาห์ พร้อมทั้งส่งการแจ้งเตือนทันทีเมื่อมีการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในโครงสร้างอุตสาหกรรม (เช่น การควบรวม HDBank-PGBank ที่คาดว่าจะเกิดขึ้นในไตรมาสที่ 3/2025)

วิธีเปรียบเทียบประสิทธิภาพของหุ้นภายในอุตสาหกรรมเดียวกัน?

การเปรียบเทียบประสิทธิภาพต้องใช้วิธี "5T": (1) การเงิน - เปรียบเทียบตัวชี้วัดที่เหมาะสมกับลักษณะเฉพาะของอุตสาหกรรม (NIM สำหรับธนาคาร, NOI สำหรับอสังหาริมทรัพย์ให้เช่า), (2) การเติบโต - ตรวจสอบอัตราการเติบโตเมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรมและศักยภาพส่วนแบ่งการตลาด, (3) สินทรัพย์ - ประเมินคุณภาพสินทรัพย์ (เช่น อัตราส่วน NPL, มูลค่าที่ดิน), (4) ตลาด - ตำแหน่งการแข่งขันและความสามารถในการประเมินมูลค่า, และ (5) แบรนด์ - มูลค่าแบรนด์และความภักดีของลูกค้า Pocket Option มีเครื่องมือ "Sector Peer Comparison" ที่ช่วยให้การเปรียบเทียบอัตโนมัติของตัวชี้วัดทางการเงินได้ถึง 20 รายการระหว่างหุ้นในอุตสาหกรรมเดียวกันแบบเรียลไทม์

ความเสี่ยงหลักเมื่อการลงทุนด้วยวิธีการแบบภาคส่วนคืออะไร?

การลงทุนในภาคส่วนในเวียดนามเผชิญกับความเสี่ยงหลัก 5 ประการ: (1) ความเสี่ยงจากการกระจุกตัว - ตลาดเวียดนามมีการกระจุกตัวสูง โดยบริษัท 3 อันดับแรกมักคิดเป็น >50% ของมูลค่าตลาดภาคส่วน, (2) ความเสี่ยงด้านนโยบาย - การเปลี่ยนแปลงกฎระเบียบอย่างกะทันหัน (เช่น หนังสือเวียน 06/2023/TT-NHNN ที่เข้มงวดด้านสินเชื่ออสังหาริมทรัพย์), (3) ความเสี่ยงจากวัฏจักร - วัฏจักรอุตสาหกรรมในเวียดนามมักสั้นกว่าและมีความผันผวนมากกว่าตลาดที่พัฒนาแล้ว, (4) ความเสี่ยงด้านข้อมูล - ความโปร่งใสต่ำทำให้การประเมินไม่ถูกต้อง, และ (5) ความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง - หุ้นภาคส่วนขนาดเล็กหลายตัวเผชิญกับปัญหาสภาพคล่อง วิธีแก้ปัญหาที่มีประสิทธิภาพคือการใช้กลยุทธ์ "Core-Satellite" โดยจัดสรร 70% ของพอร์ตโฟลิโอในผู้นำอุตสาหกรรมที่มั่นคงและ 30% ในหุ้นที่มีศักยภาพสูงที่มีลักษณะการเติบโตที่ก้าวกระโดด