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Pocket Option: Lista de Códigos de Ações por Indústria - A Chave para Otimizar Portfólios de Investimento no Vietnã

Pocket Option: Lista de Códigos de Ações por Indústria - A Chave para Otimizar Portfólios de Investimento no Vietnã

12 minutos para ler

10 julho 2025

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Lista de Códigos de Ações por Indústria: Análise de Investimento para Investidores Vietnamitas

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Updated on 10 Jul 2025

No contexto do desenvolvimento cada vez mais forte do mercado de ações do Vietnã, dominar a lista de códigos de ações por setor tornou-se uma ferramenta essencial para todo investidor. Este artigo ajudará você a entender profundamente como classificar, avaliar e construir estratégias de investimento eficazes com base nos setores, otimizando assim os lucros e controlando os riscos no mercado de ações vietnamita.

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A Importância de Classificar Códigos de Ações por Indústria
Estrutura de Classificação de Indústrias no Mercado de Ações Vietnamita
Lista de Ações Líderes por Indústria e Sua Influência
Análise de Ciclo de Indústria e Aplicação na Seleção de Ações
Ferramentas e Fontes de Informação para Construir Listas de Ações Baseadas em Indústrias
Estratégias de Investimento Eficazes Baseadas em Indústrias para o Mercado Vietnamita
Notas Importantes ao Usar Listas de Ações Baseadas em Indústrias
Conclusão: Otimizando a Eficiência do Investimento com Classificação de Indústrias

A Importância de Classificar Códigos de Ações por Indústria

O mercado de ações do Vietnã no 1º trimestre de 2025 testemunhou uma forte diferenciação entre as indústrias. Enquanto o setor de tecnologia cresceu 15,3%, o setor de aviação diminuiu 8,7%. Dominar a lista de códigos de ações por indústria não é apenas uma ferramenta analítica, mas também a base para uma estratégia de investimento sistemática. Quando os investidores entendem claramente os grupos de indústrias de ações, eles podem prever com mais precisão as tendências do mercado durante cada fase econômica.

No início de 2025, os investidores vietnamitas estão enfrentando muitos desafios: altas taxas de juros, pressão inflacionária e flutuações cambiais. Nesse contexto, classificar e monitorar de perto as ações por indústria traz muitos benefícios práticos:

Alocação eficaz de capital para indústrias com boa resistência à inflação
Detecção precoce de indústrias beneficiadas por novas políticas econômicas (como energia renovável com a Decisão 21/2024/QĐ-TTg)
Minimização de riscos através da diversificação em indústrias com baixa correlação
Utilização eficaz de ciclos de desenvolvimento específicos para cada indústria

De acordo com o relatório de março de 2025 da SSI Research, fundos de investimento profissionais no Vietnã estão aplicando cada vez mais estratégias de investimento baseadas em indústrias. Pocket Option – uma plataforma de investimento líder desenvolveu a ferramenta “Industry Scanner” para ajudar os usuários a analisar o desempenho das indústrias no mercado vietnamita em tempo real.

Estrutura de Classificação de Indústrias no Mercado de Ações Vietnamita

O mercado de ações vietnamita aplicou o padrão ICB (Industry Classification Benchmark) desde 2021, com alguns ajustes para se adequar às características econômicas do país. Atualmente, o VN-Index possui 11 grupos de indústrias de nível 1, 27 grupos de indústrias de nível 2 e 75 grupos de indústrias de nível 3. Dominar essa estrutura é o primeiro passo para construir uma lista precisa de códigos de ações por indústria.

Grupo de Indústria de Nível 1	Algumas Sub-indústrias Notáveis	Exemplos de Ações Líderes	Capitalização de Mercado (bilhões de VND – 04/2025)
Finanças – Bancos	Bancos, Seguros, Valores Mobiliários	VCB, BID, CTG, SSI, VND	1.750.000
Imobiliário	Desenvolvimento Imobiliário, Locação, Gestão	VHM, NVL, KDH, DXG	860.000
Indústria	Construção, Materiais, Máquinas & Equipamentos	HPG, HSG, PC1, CTD	745.000
Bens de Consumo	Alimentos & Bebidas, Varejo, Farmacêuticos	MSN, VNM, MWG, PNJ	680.000
Petróleo & Gás – Energia	Extração, Processamento, Distribuição	GAS, PLX, PVD, PVS	425.000

Características do Sistema de Classificação de Indústrias no Vietnã

O sistema de classificação de indústrias no Vietnã possui características únicas que os investidores precisam entender claramente. De acordo com o último relatório da Comissão de Valores Mobiliários do Estado (fevereiro de 2025), há 5 características importantes deste sistema:

Conglomerados multissetoriais como Vingroup (VIC), BIDV (BID) são classificados com base em sua principal fonte de receita (>50% da receita total)
Os setores de Finanças e Imobiliário representam até 47,3% da capitalização de mercado do VN-Index, muito mais alto do que outros mercados da região
Desde 2023, empresas de tecnologia como FPT, CMG foram separadas em seu próprio grupo de indústria em vez de serem mescladas com Telecomunicações
HOSE e HNX têm algumas pequenas diferenças na classificação detalhada de indústrias de nível 3
Pocket Option aplica um sistema de classificação proprietário “5-3-1” (5 grupos de indústrias principais, 3 critérios de avaliação, 1 ponto de investimento)

A análise da Vietcombank Securities mostra que a estrutura industrial no mercado de ações do Vietnã está gradualmente se aproximando dos mercados desenvolvidos, com o peso do setor de tecnologia aumentando de 2,1% (2020) para 7,8% (1º trimestre de 2025).

Lista de Ações Líderes por Indústria e Sua Influência

No mercado vietnamita, cada indústria tem suas “blue-chips” – ações líderes que representam uma grande proporção da capitalização de mercado e liquidez. De acordo com dados atualizados até abril de 2025, 30 ações líderes representam até 73,2% da capitalização total de mercado. Compreender essas ações é fundamental para ler as tendências do mercado.

Indústria	Ações Líderes	Peso na Capitalização de Mercado (%)	Flutuação no 1º trimestre de 2025 (%)	P/E Médio
Bancos	VCB, BID, CTG, TCB	35,8% do VN-Index	+8,7%	12,5
Imobiliário	VHM, VIC, NVL	14,3% do VN-Index	-3,2%	18,3
Aço	HPG, HSG, NKG	6,2% do VN-Index	+15,4%	10,7
Varejo	MWG, PNJ, FRT	4,8% do VN-Index	+7,2%	15,6
Petróleo & Gás	GAS, PLX, BSR	5,1% do VN-Index	-2,5%	13,2

Com base nos dados de negociação do 1º trimestre de 2025, as ações líderes mostram algumas características notáveis: alta liquidez (volume médio de negociação >5 milhões de ações/sessão), volatilidade de preços 30% menor do que ações de médio porte na mesma indústria, e propriedade estrangeira média de 34,6%.

A lista de códigos de ações por indústria, quando analisada sob uma perspectiva de correlação, revela alguns fenômenos interessantes. De acordo com pesquisa da Pocket Option (3/2025), quando o setor bancário aumenta 1%, o grupo imobiliário geralmente aumenta 0,7%, enquanto o grupo de valores mobiliários pode aumentar até 1,4%.

A Estratégia “Leaders-First”

A estratégia “Leaders-First” tornou-se um método popular no Vietnã desde o início de 2025. Essencialmente, este método usa ações líderes de indústria como “indicadores iniciais” para a tendência de toda a indústria.

O chefe de análise da Pocket Option recomenda que os investidores monitorem 4 grupos de indicadores importantes para ações líderes:

Volume de negociação anormal (aumento >200% em comparação com a média de 20 sessões) geralmente sinaliza uma mudança de tendência
Flutuação de espaço estrangeiro (especialmente com ações no limite de espaço como VCB, VHM)
Negociação interna de membros do conselho e pessoas relacionadas
Grau de divergência entre os preços das ações líderes e o índice geral da indústria

Análise de Ciclo de Indústria e Aplicação na Seleção de Ações

Cada indústria no mercado vietnamita tem seu próprio ciclo de desenvolvimento, muitas vezes diferente dos mercados desenvolvidos. De acordo com pesquisa do Dr. Nguyen Minh Phong (Academia de Finanças, 2024), os ciclos de indústria no Vietnã são tipicamente 15-20% mais curtos do que o mercado dos EUA e são fortemente influenciados por fatores de política específicos.

Fase do Ciclo	Características no Vietnã	Indústrias Promissoras (2025)	Indicadores de Avaliação
Recuperação Inicial	SBV reduz taxas de juros, desembolso de investimento público acelera	Bancos, Construção de Infraestrutura, Materiais de Construção	Crescimento de crédito, desembolso de IED
Ciclo de Crescimento Médio	Crescimento do PIB >6,5%, IPC <4%, empresas expandem investimento	Tecnologia, Varejo, Eletricidade – Água	PMI, Vendas no varejo, IED registrado
Ciclo de Crescimento Tardio	Inflação aumenta, SBV aumenta taxas de juros, bolhas de ativos	Petróleo & Gás, Mineração, Bens de Luxo	IPC, Taxas de juros interbancárias, Taxas de câmbio
Recessão	Crescimento do PIB <5%, redução da força de trabalho, aumento da taxa de NPL	Saúde, Utilidades, Telecomunicações	Taxa de desemprego, NPL, PMI

Aplicar a análise de ciclo de indústria à lista de códigos de ações por indústria ajuda os investidores:

Localizar precisamente a posição atual de cada indústria no ciclo (atualmente no 2º trimestre de 2025, os setores de varejo e tecnologia estão no meio do ciclo de crescimento)
Prever a rotação potencial de capital entre grupos de indústrias nos próximos 3-6 meses
Identificar pontos de entrada/saída ideais para cada grupo de indústria com base em indicadores macroeconômicos

De acordo com a última análise da Pocket Option (4/2025), o mercado do Vietnã está no estágio inicial do ciclo de recuperação, com os setores bancário, de materiais de construção e de varejo gradualmente se recuperando após o período de ajuste de 2023-2024. Os dados de crescimento de crédito do 1º trimestre de 2025 (+7,2% ano a ano) e o desembolso de investimento público (atingindo 23,5% do plano anual) apoiam essa avaliação.

Ferramentas e Fontes de Informação para Construir Listas de Ações Baseadas em Indústrias

Para construir listas de ações baseadas em indústrias precisas e atualizadas, os investidores vietnamitas podem aproveitar fontes de dados especializadas. Abaixo estão as fontes de informação mais respeitáveis de acordo com avaliações de especialistas:

Fonte de Informação	Características Notáveis	Tipo de Dados Fornecidos	Avaliação de Utilidade
Serviços de Dados HOSE & HNX	Dados originais, atualizações em tempo real	Listas oficiais de indústrias, dados de negociação detalhados	5/5 – Fonte Autoritativa
FiinTrade	Análise aprofundada, dados históricos extensos	Comparações de indústrias, indicadores financeiros, previsões	4,5/5 – Profissional, mas pago
Pocket Option Sector Scanner	Interface intuitiva, dados em tempo real	Análise de correlação de indústrias, filtros de múltiplos critérios	4,8/5 – Abrangente e fácil de usar
TCBS EzSearch	Gratuito, classificação detalhada	Filtragem de ações por 27 indústrias de nível 2	4/5 – Bom para iniciantes
Relatórios de Indústria VCSC/SSI	Análise profunda, previsões de longo prazo	Perspectivas de indústrias, análise de avaliação	4,7/5 – Análise de alta qualidade

Pocket Option desenvolveu uma ferramenta única de “Análise Setorial 5D” (lançada em março de 2025), fornecendo 5 dimensões de análise de indústrias:

Análise quantitativa: Comparando P/E, P/B, ROE, ROA médios da indústria em tempo real
Análise de fluxo de caixa: Acompanhando capital estrangeiro, negociação proprietária e fluxos de investidores individuais dentro/fora das indústrias
Análise técnica: Gráficos de tendência de indústrias com indicadores MACD, RSI, Bandas de Bollinger
Análise de correlação: Matriz de correlação entre 11 indústrias de nível 1 e índices macroeconômicos
Alertas de anomalias: Notificações quando movimentos de preço/volume incomuns ocorrem em uma indústria

Critérios para Avaliar Ações Dentro da Mesma Indústria

Após obter uma lista de ações baseada em indústrias, comparar empresas dentro da mesma indústria requer um sistema de critérios de avaliação apropriado. Abaixo está um conjunto de critérios detalhados recomendado por especialistas da Pocket Option:

Grupo de Critérios	Indicadores Específicos	Limite de Referência (2º trimestre de 2025)	Peso de Avaliação
Avaliação	P/E, P/B, EV/EBITDA, PEG	P/E < média da indústria em 15%, PEG < 1,2	25%
Rentabilidade	ROE, ROA, Margens de lucro bruto/líquido	ROE > 15%, Crescimento da margem de lucro > 0	30%
Crescimento	CAGR de receita de 3 anos, CAGR de lucro de 3 anos	CAGR de receita > 12%, Lucro > 15%	20%
Saúde Financeira	D/E, Índice de liquidez corrente, Índice de liquidez seca	D/E < 1,5, Índice de liquidez corrente > 1,2	15%
Fatores Técnicos	RSI, MACD, Bandas de Bollinger	Preço > MA50, RSI < 70, Volume crescente	10%

Estratégias de Investimento Eficazes Baseadas em Indústrias para o Mercado Vietnamita

Com base em listas de ações baseadas em indústrias e ferramentas analíticas, os investidores podem aplicar muitas estratégias de investimento eficazes. Aqui estão 3 estratégias que foram testadas no mercado vietnamita durante 2023-2025:

1. Estratégia de Rotação Setorial

A estratégia de rotação setorial exige que os investidores movam capital de forma flexível entre indústrias de acordo com cada fase do ciclo econômico. Aplicada ao mercado do Vietnã em 2025, essa estratégia precisa ser ajustada para se adequar às características macroeconômicas atuais: inflação controlada em 3,5-4%, taxas de juros estáveis e crescimento de crédito em recuperação.

Fase Econômica	Indicadores de Reconhecimento	Indústrias para Investir (VN)	Exemplos de Ações
Recuperação Inicial (atual)	SBV reduz taxas de juros, crescimento de crédito >5%	Bancos, Imobiliário Residencial, Construção	TCB, VCB, KDH, DXG, CTD, HBC
Crescimento (previsão 3º-4º trimestre de 2025)	PIB >6%, PMI >52, vendas no varejo +10%	Tecnologia, Varejo, Manufatura	FPT, CMG, MWG, PNJ, HPG, DGC
Desaceleração (previsão 2026)	IPC >4,5%, SBV aumenta taxas de juros, preços de commodities sobem	Petróleo & Gás, Alimentos, Eletricidade	GAS, PLX, MSN, VNM, POW, NT2
Recessão	PIB <5%, aumento do desemprego, NPL >3%	Saúde, Utilidades, Telecomunicações	DHG, DMC, TLG, REE, VGI, VNP

De acordo com o relatório da Pocket Option (4/2025), investidores que aplicaram a estratégia de rotação setorial no Vietnã nos últimos 5 anos alcançaram um desempenho médio 7,2% superior ao VN-Index. Isso prova a eficácia da alocação de capital de acordo com ciclos de indústria com base em listas de ações baseadas em indústrias atualizadas regularmente.

2. Estratégia de Foco Setorial

A estratégia de foco setorial é uma escolha apropriada para investidores com expertise em campos específicos. Ao contrário da estratégia de rotação, este método exige um mergulho profundo em uma ou algumas indústrias e a exploração de vantagens de informação.

Ao aplicar esta estratégia ao mercado do Vietnã em 2025, os investidores precisam se concentrar em 5 fatores-chave:

Identificar “locomotivas da indústria” e indicadores líderes – Exemplo: Para bancos, a relação NIM do VCB e o crescimento de crédito são geralmente indicadores para toda a indústria
Análise profunda da cadeia de valor dentro da indústria – Exemplo: No setor imobiliário, analisar desde fundos de terra (NVL, KDH) até desenvolvimento de projetos (VHM) e materiais de construção (HPG, HSG)
Monitorar políticas específicas da indústria – Exemplo: A Lei de Terras de 2024 impacta fortemente o segmento de imóveis industriais (KBC, SZC, IDC)
Analisar concorrentes e participação de mercado – Exemplo: Indústria de varejo de eletrônicos com a corrida entre MWG, FRT e DGW
Aplicar métricas de avaliação específicas para cada indústria – Exemplo: A indústria farmacêutica deve considerar P&D/receita e número de produtos exclusivos

De acordo com dados da Pocket Option, fundos de investimento específicos de indústria no Vietnã (como Dragon Capital para finanças, VinaCapital para imóveis) alcançaram desempenho superior de 12-15% em comparação com fundos multissetoriais durante 2022-2025.

Notas Importantes ao Usar Listas de Ações Baseadas em Indústrias

Embora listas de ações baseadas em indústrias sejam ferramentas de investimento poderosas, os investidores vietnamitas devem observar os seguintes pontos para evitar erros comuns:

Não aplique rigidamente as avaliações médias da indústria – VCB sempre negocia a um P/E 20-30% superior à média da indústria bancária devido à sua posição especial
Preste atenção à diferenciação dentro das indústrias – O mercado imobiliário de 2025 testemunhou forte diferenciação entre o segmento premium (crescimento de 15,3%) e o segmento de médio porte (queda de 5,8%)
Atualize regularmente as classificações de indústrias – A partir do 1º trimestre de 2025, a HOSE ajustou a classificação de 15 empresas listadas, como a VGC mudando de Construção para o grupo de Materiais
Considere fatores específicos da empresa – POW pertence à indústria de Eletricidade, mas é fortemente influenciada pelos preços do gás de entrada, semelhante ao grupo de Petróleo & Gás
Avalie os impactos das políticas em cada segmento – O Decreto 08/2024/ND-CP sobre licenças de construção impacta positivamente o segmento habitacional, mas afeta negativamente o segmento de escritórios

O relatório “Erros Comuns em Investimentos Baseados em Indústrias” da Pocket Option (2/2025) indica que 73% dos investidores individuais frequentemente aplicam a análise de indústrias de forma muito rígida, não prestando atenção às diferenças nos modelos de negócios e estruturas financeiras de cada empresa.

Conclusão: Otimizando a Eficiência do Investimento com Classificação de Indústrias

O mercado de ações do Vietnã em 2025 está testemunhando uma forte onda de diferenciação entre indústrias. Nesse contexto, listas de ações baseadas em indústrias tornam-se ferramentas estratégicas que ajudam os investidores a capturar oportunidades e limitar riscos. O método de investimento baseado em classificação de indústrias não só ajuda a diversificar portfólios, mas também cria uma vantagem competitiva através do entendimento profundo dos motores de desenvolvimento de cada setor.

Através deste artigo, analisamos em detalhe a estrutura industrial do Vietnã, o papel das ações líderes de indústria, métodos de análise de ciclos de indústria e estratégias de investimento eficazes baseadas em listas de ações por indústria. Os números atualizados para o 1º trimestre de 2025 fornecem uma visão realista do desempenho e das perspectivas de cada grupo de indústrias.

Pocket Option não só fornece ferramentas abrangentes de análise de indústrias, mas também atualiza continuamente seu sistema de avaliação para se adequar às características do mercado vietnamita. O conjunto de ferramentas “Análise Setorial 5D” e o sistema de alerta de movimento de indústrias em tempo real ajudam os investidores a capturar oportunidades cedo, antes que a informação seja totalmente refletida nos preços.

Lembre-se de que o sucesso no investimento vem não apenas de ter uma lista completa de ações baseadas em indústrias, mas também de aprendizado contínuo, atualização de conhecimento e aplicação flexível de estratégias apropriadas para cada fase do mercado. Com uma abordagem sistemática e ferramentas analíticas adequadas, os investidores vietnamitas podem superar completamente o índice geral do mercado.

FAQ

Como determinar qual indústria está na melhor fase do ciclo de crescimento?

Para identificar com precisão os setores no auge de seu ciclo, você precisa monitorar 5 indicadores-chave: (1) Crescimento de receita e lucro das 5 principais empresas do setor (>15% YoY por 2 trimestres consecutivos), (2) Movimento do preço das ações em comparação com o VN-Index (superando em >10% ao longo de 3 meses), (3) Relação P/L do setor em comparação com a média de 5 anos, (4) Volume médio de negociação do setor aumentando >50% em comparação com o trimestre anterior, e (5) Fluxo de caixa líquido de investidores estrangeiros e traders proprietários. Pocket Option fornece uma ferramenta "Sector Cycle Indicator" que rastreia automaticamente esses indicadores em tempo real.

Qual porcentagem do meu portfólio de investimentos devo alocar para cada setor?

A proporção de alocação ideal depende de 3 fatores principais: estágio do ciclo de mercado, apetite pessoal ao risco e expectativas de lucro. Para o mercado vietnamita no 2º trimestre de 2025, o modelo de alocação recomendado pela Pocket Option é: 25-30% para o setor financeiro (com bancos representando 2/3 do peso), 15-20% para imóveis e construção, 15% para tecnologia e varejo, 10-15% para manufatura, 10% para utilidades e energia, e 10-15% de reserva em dinheiro. Para investidores conservadores, nenhum setor individual deve exceder 25% do portfólio, mesmo para setores líderes como finanças.

Com que frequência a lista de símbolos de ações por setor é atualizada?

No mercado vietnamita, os sistemas de classificação da indústria são atualizados em 3 ciclos: (1) Atualizações periódicas trimestrais - quando HOSE/HNX divulga relatórios oficiais de classificação da indústria, (2) Atualizações ad-hoc - quando as empresas mudam seus principais setores de negócios (como a VIC separando a VinFast como um negócio separado em 2022), e (3) Atualizações quando ocorrem novos IPOs/listagens. Pocket Option atualiza a lista de símbolos de ações por indústria semanalmente, enquanto também envia notificações imediatas quando há mudanças significativas na estrutura da indústria (como a fusão HDBank-PGBank esperada no 3º trimestre de 2025).

Como comparar o desempenho de ações dentro do mesmo setor?

A comparação de desempenho requer o método "5T": (1) Finanças - Comparar métricas adequadas para as especificidades da indústria (NIM para bancos, NOI para imóveis de aluguel), (2) Crescimento - Examinar taxas de crescimento em comparação com as médias da indústria e potencial de participação de mercado, (3) Ativos - Avaliar a qualidade dos ativos (como a relação NPL, valor do banco de terras), (4) Mercado - Posição competitiva e capacidade de avaliação, e (5) Marca - Valor da marca e lealdade do cliente. Pocket Option fornece uma ferramenta de "Comparação de Pares do Setor" que permite a comparação automática de até 20 métricas financeiras entre ações da mesma indústria em tempo real.

Quais são os principais riscos ao investir com uma abordagem setorial?

O investimento setorial no Vietnã enfrenta 5 principais riscos: (1) Risco de concentração - O mercado vietnamita tem alta concentração, com as 3 principais empresas frequentemente representando >50% da capitalização do setor, (2) Risco de política - Mudanças regulatórias súbitas (como a Circular 06/2023/TT-NHNN que aperta o crédito imobiliário), (3) Risco cíclico - Os ciclos da indústria no Vietnã são tipicamente mais curtos e mais voláteis do que nos mercados desenvolvidos, (4) Risco de informação - Baixa transparência levando a avaliações imprecisas, e (5) Risco de liquidez - Muitas ações de pequenos setores enfrentam problemas de liquidez. Uma solução eficaz é aplicar uma estratégia "Core-Satellite" com 70% do portfólio em líderes de indústria estáveis e 30% em ações de alto potencial com características inovadoras.