Azjatyckie waluty rosną, gdy Chiny rozważają rozmowy handlowe z USA; dolar spada przed danymi o zatrudnieniu

Azjatyckie waluty odnotowały znaczące wzrosty we wtorek, gdy pojawiły się doniesienia, że Chiny rozważają rozmowy handlowe ze Stanami Zjednoczonymi, podczas gdy dolar osłabł przed kluczowymi danymi o zatrudnieniu, które mogą wpłynąć na nadchodzące decyzje polityczne Rezerwy Federalnej.

Sygnalizacja Rozmów Handlowych Chin Wzmacnia Waluty Regionalne

Chiński juan umocnił się o 0,2% w stosunku do dolara, osiągając poziom 7,1232, po tym jak chińskie Ministerstwo Handlu wyraziło chęć podjęcia rozmów z Waszyngtonem w sprawie kwestii handlowych. Ten rozwój sytuacji, w połączeniu z raportem sugerującym, że chińscy urzędnicy przygotowują propozycje dla nowej administracji USA niezależnie od wyniku wyborów, znacząco poprawił nastroje na azjatyckich rynkach.

Siła juana pojawiła się pomimo utrzymujących się wyzwań gospodarczych w Chinach, co potwierdza dalszy spadek cen konsumpcyjnych w październiku, oznaczający czwarty z rzędu miesiąc deflacji. Ceny producentów również spadły po raz 25. z rzędu, co dodatkowo podkreśla trwające naciski gospodarcze.

Jednak optymizm inwestorów dotyczący potencjalnych popraw w relacjach handlowych USA-Chiny przyćmił te bezpośrednie obawy gospodarcze, wspierając juana i inne waluty regionalne.

Wyniki Walut Regionalnych

Koreański won okazał się najlepszym wykonawcą wśród azjatyckich walut, wzrastając o 1,3% po znacznym wzroście na lokalnych rynkach akcji. Władze Korei Południowej ostatnio wyraziły obawy dotyczące zmienności wona i wskazały gotowość do interwencji na rynku, jeśli zajdzie taka potrzeba.

Inne waluty regionalne również wykazały siłę, z malezyjskim ringgitem zyskującym 0,6%, indonezyjską rupią umacniającą się o 0,5% i tajskim bahtem rosnącym o 0,4%. Dolar singapurski i dolar tajwański zyskały po 0,3%, odzwierciedlając powszechny pozytywny sentyment na azjatyckich rynkach walutowych.

Słabość Dolara Przed Kluczowymi Danymi Ekonomicznymi

Indeks dolara, który mierzy wartość dolara amerykańskiego w stosunku do koszyka głównych walut, spadł o 0,2% do 103,85, podczas gdy kontrakty terminowe na indeks dolara spadły o podobny margines. To osłabienie nastąpiło, gdy inwestorzy przygotowywali się na piątkowy kluczowy raport o zatrudnieniu poza rolnictwem, który ma dostarczyć wglądu w kondycję rynku pracy w USA.

Uczestnicy rynku szeroko oczekują, że Rezerwa Federalna wprowadzi obniżkę stóp procentowych o 25 punktów bazowych podczas grudniowego posiedzenia, kontynuując cykl luzowania rozpoczęty we wrześniu. To oczekiwanie zostało uwzględnione w obecnych wzorcach handlowych, wywierając presję na dolara pomimo jego niedawnej siły po zwycięstwie wyborczym Donalda Trumpa.

Początkowo amerykańska waluta korzystała z oczekiwań, że prezydentura Trumpa może prowadzić do wyższych stóp procentowych z powodu potencjalnych polityk inflacyjnych. Jednak te zyski osłabły, gdy inwestorzy równoważą różne względy gospodarcze i polityczne.

Skupienie Rynku na Danych o Zatrudnieniu i Inflacji

Poza raportem o zatrudnieniu poza rolnictwem, uwaga rynku skierowana jest również na czwartkowe dane o indeksie cen konsumpcyjnych w USA, które dostarczą najnowszego obrazu trendów inflacyjnych. Te wskaźniki będą kluczowe w kształtowaniu oczekiwań dotyczących grudniowej decyzji Fed i jego trajektorii politycznej do 2025 roku.

Analitycy sugerują, że oznaki ochłodzenia na rynku pracy mogą wzmocnić argumenty za kontynuacją obniżek stóp procentowych, potencjalnie przyspieszając osłabienie dolara. Z kolei silniejsze niż oczekiwano dane o zatrudnieniu mogą złagodzić oczekiwania na agresywne luzowanie polityki monetarnej.

Wahania Japońskiego Jena

Japoński jen wykazał mieszane wyniki, początkowo osłabiając się, zanim ustabilizował się na poziomie 153,24 za dolara. Komentarze prezesa Banku Japonii Kazuo Uedy o utrzymaniu akomodacyjnych warunków monetarnych do czasu pojawienia się trwałego wzrostu płac przyczyniły się do ruchów waluty.

„Będziemy cierpliwie utrzymywać akomodacyjne warunki monetarne,” stwierdził Ueda. „Nie uważamy, że jesteśmy jeszcze na etapie, w którym możemy z pewnością przewidzieć, że inflacja trendowa stabilnie i trwale osiągnie nasz cel cenowy.”

Jen był pod stałą presją przez cały 2024 rok z powodu znacznej różnicy stóp procentowych między Japonią a Stanami Zjednoczonymi, choć ostatnie interwencje japońskich władz zapewniły pewne wsparcie dla waluty.

Gdy globalne rynki walutowe nawigują wśród tych wydarzeń, handlowcy pozostają czujni na wskaźniki ekonomiczne i sygnały polityczne, które mogą przekształcić wyceny walut w nadchodzących tygodniach.