Il leader globale del rideshare raccoglie 10 miliardi di dollari in un'offerta di note strategiche

La piattaforma di rideshare e consegna di rilievo ha annunciato oggi il prezzo della sua offerta di $10 miliardi di obbligazioni senior convertibili, suddivisa tra due date di scadenza in una mossa che rafforza significativamente la posizione finanziaria della società.

Struttura e Termini dell’Offerta

L’offerta consiste in $5 miliardi di obbligazioni senior convertibili con scadenza nel 2029 con un tasso di interesse dello 0,25%, e altri $5 miliardi di obbligazioni senior convertibili con scadenza nel 2031 con un tasso di interesse dello 0,50%. Entrambi i set di obbligazioni saranno convertibili in determinate condizioni in contanti, azioni ordinarie della società, o una combinazione di essi.

Il tasso di conversione iniziale per le obbligazioni del 2029 è di 12,8928 azioni per $1.000 di importo principale, equivalente a circa $77,56 per azione. Per le obbligazioni del 2031, il tasso di conversione iniziale è di 12,7795 azioni per $1.000 di importo principale, circa $78,25 per azione.

Questi tassi rappresentano premi rispettivamente del 35% e 36% rispetto al prezzo medio ponderato per il volume delle azioni ordinarie della società il 13 maggio 2024.

Obiettivi Finanziari Strategici

La società di tecnologia dei trasporti intende utilizzare i proventi di questa significativa offerta principalmente per il riacquisto di azioni, con circa $7 miliardi destinati all’acquisto di azioni ordinarie da investitori istituzionali partecipanti all’offerta di obbligazioni.

Inoltre, i fondi saranno indirizzati a risolvere le obbligazioni senior convertibili a tasso zero con scadenza nel 2025 e per scopi aziendali generali. La transazione dovrebbe concludersi il 16 maggio 2024, soggetta alle consuete condizioni di chiusura.

Impatto sul Mercato e Contesto Industriale

Questa sostanziale manovra finanziaria arriva mentre il settore della mobilità continua a evolversi dopo la ripresa post-pandemica. La decisione della società di raccogliere capitali attraverso obbligazioni convertibili piuttosto che un’offerta diretta di azioni suggerisce un approccio strategico per ottimizzare la sua struttura del capitale mantenendo la flessibilità finanziaria.

Gli analisti del settore notano che i tassi di interesse favorevoli ottenuti in questa transazione indicano una continua forte fiducia istituzionale nelle prospettive a lungo termine del leader del rideshare, nonostante le sfide normative in corso in vari mercati mondiali.

La componente di riacquisto di questa transazione potrebbe anche segnalare la convinzione del management che il prezzo attuale delle azioni della società rappresenti una valutazione attraente rispetto al potenziale di crescita futura.