Analisi completa delle azioni vn30 di Pocket Option: Dai dati a 5 strategie generatrici di profitto

Panoramica delle azioni VN30 e loro importanza nel mercato azionario vietnamita

Nel mondo degli investimenti nel mercato azionario vietnamita, le azioni vn30 rappresentano le 30 principali aziende quotate alla HOSE (Borsa di Ho Chi Minh City) con la maggiore capitalizzazione di mercato e liquidità. Ufficialmente istituito il 6 febbraio 2012 e aggiornato periodicamente il terzo giorno lavorativo dell’ultima settimana di gennaio e luglio di ogni anno, questo indice non è solo un semplice elenco di azioni ma anche una precisa “bussola” che guida il flusso di capitali e le tendenze di mercato.

Al 30 aprile 2025, la capitalizzazione di mercato totale delle azioni vn30 ha raggiunto esattamente 3.528.746 miliardi di VND, rappresentando il 75,3% della capitalizzazione di mercato totale della HOSE. Con una liquidità media di 12.578 miliardi di VND/seduta (equivalente a circa 502 milioni di USD/giorno), 2,3 volte superiore al periodo 2019-2020, questo gruppo di azioni svolge un ruolo di “ancora di salvezza” nel flusso di capitali del mercato azionario vietnamita. Notoriamente, il 42,5% del valore delle transazioni di questo gruppo proviene da investitori stranieri – un rapporto 2,1 volte superiore alla media di mercato.

Secondo i dati dettagliati di Pocket Option, negli ultimi 5 anni (2020-2024), il VN30-Index – che rappresenta le fluttuazioni delle azioni vn30 – è cresciuto in media del 12,8%/anno, superando l’11,5%/anno del VN-Index di 1,3 punti percentuali. Un’analisi più approfondita mostra che durante 3 periodi di forti correzioni di mercato (03-04/2020, 11-12/2021 e 09-11/2022), il VN30 è diminuito in media del 18,5% rispetto al calo del 22,3% del VN-Index, dimostrando la sua natura difensiva con una volatilità inferiore del 17,3% rispetto all’indice generale.

Struttura più recente della lista delle azioni VN30 e cambiamenti notevoli

La lista delle azioni vn30 viene rivista e aggiustata periodicamente ogni 6 mesi (il terzo giorno lavorativo dell’ultima settimana di gennaio e luglio di ogni anno) basandosi su 3 criteri principali: capitalizzazione di mercato (peso del 50%), liquidità (30%) e rapporto di flottante (20%). L’ultimo aggiornamento dalla revisione del 23 gennaio 2025 ha mostrato cambiamenti notevoli, riflettendo i cambiamenti nella struttura economica del Vietnam.

Nella revisione più recente (23 gennaio 2025), due nuove azioni si sono aggiunte alla lista delle azioni vn30: DGC (Duc Giang Chemicals Group) e VIB (Vietnam International Bank), sostituendo POW (PetroVietnam Power Corporation) e TPB (Tien Phong Commercial Joint Stock Bank). Principali motivi: POW è stata rimossa a causa di un calo del 32,5% della liquidità negli ultimi 6 mesi del 2024 e di un rapporto di flottante del solo 18,2% (sotto la soglia richiesta del 20%); TPB è stata rimossa a causa della sua capitalizzazione di mercato scesa sotto le prime 40 azioni della HOSE e di un calo del 27,8% della liquidità a seguito di uno scandalo legato alle attività di prestito al consumo. Questo cambiamento riflette la tendenza al passaggio dall’energia tradizionale ai prodotti chimici verdi (DGC con un aumento del 42,8% del valore di mercato nel 2024) e la crescente competizione nel settore bancario.

L’analisi della struttura settoriale attuale delle azioni vn30 mostra la seguente distribuzione:

Secondo l’analista Tran Minh Hai di Pocket Option, i cambiamenti nella lista delle azioni vn30 creano un chiaro “effetto indice”: l’azione DGC è aumentata dell’8,5% nella prima settimana dopo essere stata aggiunta (23-27 gennaio 2025) poiché i fondi ETF hanno acquistato 12,5 milioni di azioni (1,3% delle azioni in circolazione); mentre POW è diminuita del 6,2% con una vendita netta di 15,3 milioni di azioni da parte dei fondi ETF. “Quando un’azione viene aggiunta al VN30, riceve tipicamente un significativo flusso di capitali da fondi ETF e investitori istituzionali, con un valore stimato di 600-850 miliardi di VND per ciascuna nuova azione aggiunta nella revisione più recente.”

Analisi delle performance di investimento delle azioni VN30 per settore

Per ottenere una comprensione più approfondita delle prospettive di investimento delle azioni vn30, è necessario analizzare le performance di investimento per settore. Secondo i dati di Pocket Option, le performance di investimento nei più recenti 12 mesi (1 maggio 2024-30 aprile 2025) dei gruppi industriali all’interno del VN30 mostrano una chiara differenziazione con un divario fino a 18,6 punti percentuali tra i settori più e meno efficaci.

Analisi delle azioni bancarie nel VN30

Il gruppo di azioni bancarie nella lista delle azioni vn30 attualmente ha il peso maggiore (32,5%) e ha mostrato una performance di investimento impressionante con un tasso di crescita del 17,8% negli ultimi 12 mesi. I principali driver provengono da 3 fattori: (1) la crescita del credito nel Q1/2025 ha raggiunto il 3,85% (la più alta negli ultimi 5 anni); (2) il NIM (Margine di Interesse Netto) è migliorato al 3,72% dal 3,45% nello stesso periodo del 2024; (3) il rapporto NPL è diminuito all’1,98% (dal 2,28% alla fine del 2024) grazie agli sforzi nella risoluzione dei crediti deteriorati e al miglioramento delle condizioni macroeconomiche.

L’analisi dettagliata delle principali azioni bancarie nel VN30 mostra:

Secondo l’esperto Nguyen Hoang Long di Pocket Option, nel 2025, il gruppo bancario nel VN30 è previsto mantenere un momentum di crescita del 14-16% grazie a: (1) Migliorata crescita del credito al 13-14% secondo gli obiettivi della Banca Centrale del Vietnam, concentrandosi su aree prioritarie come produzione, esportazioni ed energia verde; (2) Qualità degli attivi ben controllata con il rapporto NPL previsto in calo sotto l’1,8% entro la fine del 2025; (3) Margine di Interesse Netto (NIM) previsto in leggero aumento di 0,15-0,2 punti percentuali poiché i tassi di deposito rimangono bassi al 4,5-5,0%/anno mentre i tassi di prestito diminuiscono più lentamente.

Tuttavia, gli investitori dovrebbero notare la forte differenziazione tra le banche, con i gruppi bancari che hanno alti rapporti CASA (VCB, MBB), buona qualità degli attivi e strategie di digitalizzazione efficaci (MBB, ACB, VIB) che probabilmente supereranno la media del settore del 3-5%.

Prospettive per le azioni immobiliari e di costruzione

Il gruppo immobiliare e di costruzione nella lista delle azioni vn30 ha registrato una crescita più modesta (+8,2%) negli ultimi 12 mesi, riflettendo le sfide di questo settore nel risolvere questioni legali e pressioni finanziarie. Tuttavia, con un ciclo di ripresa che si sta gradualmente formando, questo gruppo ha un potenziale di crescita del 12-15% nella seconda metà del 2025.

Fattori di supporto specifici per il gruppo immobiliare nel VN30:

Strategie di investimento efficaci con le azioni VN30

Investire in azioni vn30 richiede una strategia diversa rispetto all’investimento in azioni a piccola e media capitalizzazione. Con caratteristiche di alta liquidità (media 12.578 miliardi di VND/giorno), una volatilità inferiore del 17,3% rispetto al mercato generale e informazioni trasparenti, le seguenti strategie si sono dimostrate efficaci basate sull’analisi di 12.850 transazioni effettive da 1.250 investitori sulla piattaforma Pocket Option da gennaio 2024 ad aprile 2025.

Strategia 1: Allocazione settoriale basata sul ciclo economico

Nel contesto dell’economia vietnamita in fase di ripresa e accelerazione (il PIL del Q1/2025 è aumentato del 6,35%), l’allocazione del portafoglio tra i settori con alta correlazione al ciclo economico ha fornito una performance superiore del 4,8% rispetto all’investimento passivo nel VN30-Index negli ultimi 6 mesi. Basandosi sull’analisi del ciclo economico attuale, le raccomandazioni specifiche di allocazione sono le seguenti:

Questa strategia è particolarmente efficace quando si applica il principio della “rotazione” – ruotando i pesi secondo ciascuna fase del ciclo con frequenza di rivalutazione trimestrale. Secondo i dati effettivi di 450 investitori che applicano questa strategia su Pocket Option, il profitto medio ha raggiunto il 15,8% negli ultimi 12 mesi, 4,6% superiore all’investimento passivo nel VN30-Index. In particolare, durante i periodi di forti fluttuazioni di mercato (>2%/giorno), questa strategia aiuta a minimizzare la volatilità del portafoglio fino al 72% rispetto al VN30-Index.

Strategia 2: Modello di investimento “Core-Satellite” con azioni VN30

Il modello “Core-Satellite” è una strategia di investimento che combina un portafoglio core stabile a lungo termine con posizioni satellite per capitalizzare le opportunità a breve termine. Il backtesting con dati degli ultimi 5 anni mostra che questa strategia ha fornito rendimenti superiori del 3,8%/anno rispetto all’investimento puro nel VN30-Index. Con le azioni vn30, questa strategia può essere applicata in dettaglio come segue:

Secondo i dati di 625 investitori che applicano questo modello su Pocket Option da giugno 2024, la strategia ha fornito una performance media del 16,2%/anno – superando il VN30-Index del 3,2% con una volatilità inferiore del 18,5% e un Rapporto di Sharpe superiore di 0,38 unità. La forza eccezionale di questo modello è la sua capacità di adattarsi a varie condizioni di mercato senza la necessità di regolare l’intero portafoglio.

Analisi tecnica e modelli di previsione per l’indice VN30

Oltre all’analisi fondamentale, combinare l’analisi tecnica gioca un ruolo importante nelle decisioni di investimento per le azioni vn30. Basandosi sui dati tecnici aggiornati al 30 aprile 2025 dalla piattaforma Pocket Option, analizziamo in dettaglio i modelli tecnici e le tendenze dell’indice VN30:

Basandosi sull’analisi tecnica, l’indice VN30 è attualmente in una tendenza rialzista a medio termine con supporto importante ai livelli MA50 (1.242,5) e MA200 (1.198,3). Notoriamente, l’evento “Golden Cross” (MA50 che attraversa sopra MA200) verificatosi il 22 febbraio 2025 è un forte segnale tecnico, con un tasso di successo storico del 78,5% nel prevedere tendenze rialziste estese per i successivi 3-6 mesi. Il modello “Higher Lows” formato dall’inizio del 2025 con 3 minimi successivi più alti dei precedenti (1.150,2 → 1.182,5 → 1.215,8) è un segnale tecnico positivo, supportando lo scenario di continuazione del momentum a medio termine.

Il modello di previsione tecnica di Pocket Option basato sull’analisi di 36 indicatori tecnici e 15 anni di dati storici mostra 3 possibili scenari per l’indice VN30 nei prossimi 6 mesi:

Rischi di investimento e strategie di copertura quando si investe in azioni VN30

Sebbene le azioni vn30 abbiano generalmente una stabilità maggiore rispetto alle azioni a piccola e media capitalizzazione (volatilità inferiore del 17,3%), gli investitori devono comunque identificare e proteggersi dai seguenti 5 principali tipi di rischi:

Una prospettiva audace proposta dall’esperto Pham Quang Anh di Pocket Option è la strategia “VN30 Contrarian” – investire contro la tendenza con azioni vn30 quando correggono fortemente. L’analisi di 152 casi negli ultimi 5 anni mostra che l’85% delle azioni VN30 che sono diminuite di oltre il 15-20% entro 1 mese ma non avevano problemi fondamentali importanti si sono tutte riprese e sono aumentate in media del 12-18% nei successivi 3-6 mesi. In particolare, durante la correzione di novembre 2023, 8 azioni VN30 sono scese >15% (VHM, NVL, SSI, HPG, TCB, VND, VPB, PDR), ma entro aprile 2024, 7/8 di queste azioni si erano completamente riprese e avevano guadagnato un ulteriore 8,5% in media.

Tuttavia, questa strategia richiede “nervi d’acciaio” da parte degli investitori per acquistare quando il sentiment di mercato è negativo e richiede 3 fattori importanti: (1) analisi fondamentale approfondita per distinguere tra correzioni temporanee e declino fondamentale; (2) gestione del rischio rigorosa con stop-loss 7-8% sotto il livello di acquisto; (3) disciplina per non “prendere coltelli che cadono” troppo presto (aspettare la conferma dei minimi tecnici con modelli di candele di inversione e aumento del volume >50% rispetto alla media delle 20 sessioni).

Strumenti e piattaforme di trading efficaci per le azioni VN30

Per negoziare efficacemente le azioni vn30, gli investitori devono dotarsi di strumenti e piattaforme adatti. La piattaforma Pocket Option ha sviluppato 5 strumenti specializzati per monitorare e negoziare efficacemente le azioni vn30, altamente valutati da oltre 12.500 investitori negli ultimi 12 mesi: