- Top 3 posizione nel settore (quota di mercato >15% e in crescita)
- Chiaro vantaggio competitivo (tecnologia proprietaria, marchio forte, rete di distribuzione estesa)
- Capacità di adattarsi rapidamente alle fluttuazioni del mercato (dimostrata durante la pandemia COVID-19)
- Leadership con visione a lungo termine e >10 anni di esperienza nel settore
- Investire almeno il 5-10% dei ricavi in R&D o espansione in nuovi mercati
Pocket Option - Codici di Azioni ad Alta Crescita per Investitori Intelligenti
Il mercato azionario del Vietnam si sta sviluppando rapidamente, creando significative opportunità di investimento con una crescita del VN-Index del 12,2% nel 2023. Questo articolo fornisce un'analisi dettagliata dei codici azionari ad alta crescita basata su dati effettivi, aiutandoti a costruire un portafoglio di investimenti efficace nel contesto di tassi di interesse in calo e forti flussi di IDE in Vietnam.
Article navigation
- Panoramica delle Azioni di Crescita nel Mercato Vietnamita
- Criteri per Identificare le Azioni di Crescita sul Mercato Azionario Vietnamita
- Settori con Alto Potenziale di Crescita in Vietnam
- Analisi Dettagliata delle 30 Migliori Azioni del Vietnam
- Strategia di Investimento Efficace in Azioni di Crescita
- Errori Comuni Quando si Investono in Azioni di Crescita
- Prospettive per Buone Azioni di Crescita nel Futuro
- Conclusione
Panoramica delle Azioni di Crescita nel Mercato Vietnamita
Trovare buone azioni di crescita è l’obiettivo principale di ogni investitore di successo nel mercato azionario vietnamita. A differenza degli Stati Uniti o di Singapore, il mercato azionario del Vietnam ha una liquidità inferiore, una volatilità più alta ed è fortemente influenzato dagli investitori individuali (che rappresentano oltre l’80% delle transazioni).
Il periodo 2022-2024 ha visto cambiamenti significativi nel mercato. Dopo che il VN-Index è sceso bruscamente del 32,8% nel 2022 a causa delle politiche di restrizione monetaria, il mercato si è ripreso con un aumento del 12,2% nel 2023. Le analisi di Pocket Option mostrano che il 2024-2025 potrebbe essere un periodo di boom per le migliori azioni poiché i tassi di interesse sono a livelli bassi (sotto il 5%) e il capitale FDI raggiunge livelli record con 13,5 miliardi di dollari solo nei primi 6 mesi del 2024.
| Indice | 2022 | 2023 | Previsione 2024 |
|---|---|---|---|
| VN-Index | 1.007,09 (-32,8%) | 1.129,93 (+12,2%) | 1.350-1.450 (+19,5-28,3%) |
| HNX-Index | 213,17 (-47,2%) | 229,81 (+7,8%) | 270-290 (+17,5-26,2%) |
| UPCOM-Index | 73,42 (-29,3%) | 86,75 (+18,2%) | 95-105 (+9,5-21,0%) |
| Valore medio giornaliero delle transazioni (miliardi VND) | 14.000 | 15.700 | 19.000-21.000 |
È importante distinguere tra azioni di crescita e azioni di valore nel mercato vietnamita. Le azioni di crescita sono quelle con tassi di crescita di ricavi e profitti superiori al livello generale (di solito >15-20%/anno), mentre le azioni di valore sono quelle con valutazioni basse rispetto al valore intrinseco. In Vietnam, le tipiche aziende di crescita operano in tecnologia (FPT, CMG), banca digitale (TCB, MBB) e vendita al dettaglio moderna (MWG, FRT).
Criteri per Identificare le Azioni di Crescita sul Mercato Azionario Vietnamita
Prima di investire nelle prime 30 azioni del Vietnam, gli investitori intelligenti devono comprendere 6 criteri importanti. Secondo i dati di ricerca di Pocket Option con oltre 1.500 investitori vietnamiti, i seguenti fattori determinano il successo nell’investimento in azioni di crescita:
Indicatori Finanziari Più Importanti
| Indicatore | Livello Ideale per Azioni di Crescita | Significato |
|---|---|---|
| Crescita dei Ricavi | >15% annualmente (continuo per 3 anni) | Dimostra la capacità di espandere la quota di mercato e la forza del marchio |
| Crescita EPS | >20% annualmente (continuo per 3 anni) | Capacità di aumentare i profitti per gli azionisti ogni anno |
| ROE | >15% (almeno 10% superiore ai tassi di interesse bancari) | Efficienza nell’utilizzo del capitale da parte della gestione |
| Margine di Profitto Lordo | Crescita di almeno 1-2% ogni anno | Capacità di ottimizzare i costi e creare valore aggiunto |
| Debito/EBITDA | <3 (idealmente <2) | Capacità di rimborso del debito e sicurezza finanziaria |
Oltre agli indicatori finanziari, i fattori macroeconomici e di settore giocano un ruolo decisivo. Le analisi degli esperti di Pocket Option mostrano che le buone azioni di crescita si trovano spesso in 5 settori che beneficiano delle politiche di sviluppo economico del Vietnam per il 2025-2030: tecnologia dell’informazione, banca digitale, vendita al dettaglio moderna, energia rinnovabile e produzione di componenti elettronici.
Un punto di vista notevole è che un alto P/E non è un ostacolo per le vere azioni di crescita. Molti investitori vietnamiti si concentrano troppo su un basso P/E e perdono grandi opportunità. Esempio: FPT con P/E 22 nel 2018 era considerato “costoso”, ma è aumentato di 4 volte nel prezzo dopo 5 anni. Invece, il rapporto PEG (P/E diviso per il tasso di crescita) inferiore a 1,5 è veramente importante.
Settori con Alto Potenziale di Crescita in Vietnam
Quando si cercano buone azioni di crescita, scegliere il settore giusto è il primo passo che determina il 50% del successo. Basandosi sui dati di crescita del PIL del settore e sui flussi di capitale FDI, i seguenti 6 settori sono previsti crescere eccezionalmente durante il 2024-2026:
| Settore | Potenziale di Crescita | Fattori Specifici di Spinta | Rischi da Notare |
|---|---|---|---|
| Tecnologia dell’Informazione | 25-30% CAGR | 4 miliardi di dollari FDI nel settore tecnologico (2023), il 96% delle aziende si sta digitalizzando | Carenza di 150.000 personale IT di alta qualità entro il 2025 |
| Vendita al Dettaglio Moderna | 18-22% CAGR | Rapporto di vendita al dettaglio moderna solo 30% (rispetto al 70-80% in Thailandia, Malesia) | I costi degli spazi di vendita al dettaglio aumentano del 15-20%/anno nelle grandi città |
| Banca e Fintech | 15-20% CAGR | Solo il 51% della popolazione ha conti bancari (2023) | Potenziale debito inesigibile da prestiti immobiliari 2020-2022 |
| Energia Rinnovabile | 20-25% CAGR | Obiettivo del 30% di energia rinnovabile entro il 2030 (attualmente 12%) | Sovraccarico della rete in alcune aree, politiche di prezzo dell’elettricità instabili |
| Produzione di Componenti Elettronici | 22-28% CAGR | Samsung, Intel, LG espandono la produzione con ulteriori 5-8 miliardi di dollari in Vietnam | Dipendenza dalle catene di approvvigionamento globali, carenza di materiali di input |
| Logistica | 15-18% CAGR | L’e-commerce cresce del 32%/anno, il Vietnam punta a entrare tra i primi 30 della logistica globale | I costi logistici in Vietnam rappresentano il 16,8% del PIL (il doppio rispetto ai paesi sviluppati) |
I dati di Pocket Option indicano che le piccole e medie imprese (capitalizzazione di mercato 2.000-10.000 miliardi VND) in questi settori si stanno sviluppando il 30-40% più velocemente delle grandi imprese. Questa è una tendenza inversa rispetto ai mercati sviluppati, creando opportunità di investimento speciali per coloro che comprendono il mercato vietnamita.
Tendenze di Sviluppo Dettagliate per Sotto-settore
Ogni settore ha specifici driver di crescita. Di seguito è riportata un’analisi dettagliata per identificare buone azioni di crescita in ciascun settore:
- Tecnologia dell’Informazione: Priorità per le aziende di sviluppo software per l’esportazione (crescita annuale del 25-30%), servizi di cybersecurity (crescita annuale del 35-40%) e cloud computing (crescita annuale del 45-50%).
- Vendita al Dettaglio Moderna: Focus sulle aziende che sviluppano modelli omnicanale (integrazione online-offline), margine di profitto per negozio in aumento di almeno 5-7%/anno e sistemi di distribuzione che coprono l’intero paese.
- Banca: Priorità per le banche con rapporto CASA >35%, basso costo del capitale (<3,5%) e tasso di crescita degli utenti di banca digitale >50%/anno.
- Energia Rinnovabile: Scegliere aziende con tecnologia ad alta efficienza (>20%), bassi costi di capitale e progetti completati almeno al 70% con PPA di 20 anni.
Analisi Dettagliata delle 30 Migliori Azioni del Vietnam
Basandosi sulla ricerca pratica di Pocket Option con dati da 3.000 aziende quotate, analizziamo in profondità le notevoli buone azioni di crescita. Questa valutazione non si basa solo sugli ultimi 1-2 trimestri ma esamina le tendenze di sviluppo sostenibile negli ultimi 3 anni e il potenziale futuro.
La tabella seguente analizza le azioni più calde attualmente per gruppo industriale, con dati specifici sui risultati aziendali e prospettive:
| Gruppo Industriale | Azione Rappresentativa | Punti di Forza Specifici | Prospettive di Crescita |
|---|---|---|---|
| Banca | VCB | NPL solo 0,68%, ROE 23,5%, CASA 34,6%, rete di 601 filiali | 15-18% profitto annuale dopo le tasse, piani per aprire altre 100 filiali entro il 2025 |
| TCB | Costo dei fondi più basso nel settore (2,7%), il 94% dei clienti utilizza l’app, CIR 30,5% | 18-22% profitto dopo le tasse, sviluppo di una piattaforma di pagamento che attrae 5 milioni di nuovi utenti | |
| MBB | Ecosistema integrato (banca, assicurazioni, titoli), ROE 24,3% | 17-20% profitto dopo le tasse, reddito non da interessi che raggiunge il 35% del reddito totale entro il 2025 | |
| Vendita al Dettaglio | MWG | 45% quota di mercato dei telefoni cellulari, 35% vendita al dettaglio elettronica, espansione della catena Bach Hoa Xanh | 20-25% ricavi, margine di profitto netto in miglioramento dal 3,1% al 4,5% entro il 2025 |
| FRT | La catena Long Chau raggiunge 1.000 negozi, crescita del 200% annuale | 15-18% ricavi generali, segmento farmaceutico in crescita >50%/anno | |
| PNJ | Margine di profitto lordo 19,8%, 40% quota di mercato dei gioielli di lusso, 365 negozi | 18-22% profitto dopo le tasse, apertura di 40-50 negozi annualmente dal 2024-2026 | |
| Tecnologia | FPT | Ricavi IT esteri in crescita del 30%/anno, margine di profitto in questo segmento 15,6% | 25-30% profitto dopo le tasse nel segmento IT, contratti >10 milioni di dollari aumentati del 130% |
| CMG | Contratti di trasformazione digitale con 35 grandi corporazioni, crescita del profitto dopo le tasse 78% (2023) | 22-28% ricavi, sviluppo di AI e Cloud Computing per le aziende |
Le migliori azioni oggi non solo hanno risultati aziendali impressionanti ma possono anche mantenere una crescita a lungo termine. La ricerca di Pocket Option mostra che queste aziende tipicamente soddisfano il modello delle “3 crescite”: aumento della quota di mercato, aumento dei margini di profitto e aumento del turnover degli asset.
Un punto importante da notare: le buone azioni di crescita sono tipicamente valutate il 20-30% in più rispetto alla media del settore. Con il P/E medio del mercato vietnamita intorno a 13-15, le azioni di crescita di solito hanno un P/E di 18-22. Tuttavia, il rapporto PEG (P/E diviso per la crescita) è una misura più importante – cercare azioni con PEG <1,2.
Strategia di Investimento Efficace in Azioni di Crescita
Dopo aver identificato buone azioni di crescita adatte, costruire una strategia di investimento pratica è il passo che determina il successo. Basandosi sull’analisi dei 500 investitori più di successo di Pocket Option in Vietnam, le seguenti strategie si sono dimostrate efficaci durante il 2020-2024:
Allocazione del Portafoglio per Capitalizzazione di Mercato e Settore
La diversificazione sistematica aiuterà a ottimizzare i rendimenti e minimizzare i rischi. La tabella di allocazione seguente è adatta per ogni livello di tolleranza al rischio:
| Livello di Tolleranza al Rischio | Azioni a Grande Capitalizzazione (>10.000 miliardi) | Azioni a Media Capitalizzazione (1.000-10.000 miliardi) | Azioni a Piccola Capitalizzazione (<1.000 miliardi) | Contanti/Obbligazioni |
|---|---|---|---|---|
| Alto | 30-40% | 35-45% | 10-15% | 5-10% |
| Medio | 40-50% | 25-35% | 5-10% | 15-20% |
| Basso | 50-60% | 15-25% | 0-5% | 25-30% |
La strategia “core-satellite” sta dando risultati superiori per gli investitori vietnamiti. Di conseguenza, il 60-70% del portafoglio (core) è investito in 7-10 azioni blue-chip di crescita stabile (VCB, FPT, VNM, MWG), mentre il restante 30-40% (satellite) è allocato a 5-7 azioni di crescita rivoluzionaria come DGC, PC1, DPM. Questa strategia ha aiutato i portafogli degli investitori di Pocket Option a ottenere un rendimento medio del 18,7%/anno durante il 2019-2023, superando il VN-Index del 7,2%.
Un approccio efficace al mercato vietnamita è la strategia del “gradual buying” (DCA migliorato). Invece di acquistare semplicemente periodicamente, dovresti: allocare il 70% del capitale alle azioni di crescita selezionate quando il VN-Index scende >10% dal suo picco, e utilizzare il restante 30% per acquistare quando le azioni scendono >15% a causa di fattori di mercato piuttosto che dei fondamentali aziendali.
- Imposta obiettivi di prezzo chiari (basati su P/E forward e EPS previsto per i prossimi 2 anni)
- Applica uno stop-loss del 7-10% se l’azione scende a causa del deterioramento dei fondamentali
- Ribilancia il portafoglio trimestralmente dopo nuovi rapporti finanziari
- Aumenta il peso quando il P/E scende sotto la media triennale dell’azione
- Monitora attentamente i rapporti finanziari trimestrali e reagisci immediatamente quando ci sono segni di declino della crescita
Errori Comuni Quando si Investono in Azioni di Crescita
Attraverso l’analisi di migliaia di conti di trading, Pocket Option ha compilato 7 errori comuni che causano il fallimento degli investitori vietnamiti con le azioni di crescita. Comprendere ed evitare questi errori aiuterà a proteggere il tuo portafoglio:
| Errore | Impatto Specifico | Soluzione Pratica |
|---|---|---|
| Acquistare basandosi su voci sulle azioni più calde | Il 67% degli investitori acquista al picco e subisce perdite del 15-25% entro 3 mesi | Analizza i rapporti finanziari degli ultimi 4 trimestri, acquista solo quando comprendi il modello di business |
| Concentrarsi solo su P/E basso | Perdere FPT (2019), MWG (2020) con potenziali profitti >200% | Usa PEG (P/E diviso per la crescita), PEG <1,2 è ragionevole |
| Nessun piano di gestione del rischio | I portafogli sono scesi in media del 42% durante il calo del 2022 | Applica la regola di allocazione del capitale di non più del 10-15% in un’azione |
| Trading troppo frequente | I costi di transazione rappresentano il 3,5-4,8% dei profitti annuali | Attieniti a un periodo minimo di detenzione di 1-2 trimestri dopo che l’azienda rilascia i bilanci |
| Non monitorare i cambiamenti fondamentali | Il 73% degli investitori non vende azioni nonostante 2 trimestri di calo dei profitti | Vendi immediatamente quando l’azienda ha 2 trimestri consecutivi di crescita inferiore al 50% delle aspettative |
| Avidità quando i profitti sono alti | Non prendere profitti quando le azioni aumentano >50% in 6 mesi (di solito correggeranno) | Applica la vendita parziale: vendi il 30% quando il profitto è del 50%, un altro 30% quando il profitto è dell’80-100% |
| Mancanza di pazienza | Il 58% degli investitori vende azioni di crescita dopo solo 3-5 mesi di detenzione | Imposta un tempo minimo di investimento di 1-2 anni per le azioni di crescita |
L’errore più grave è non distinguere tra azioni speculative e vere azioni di crescita. Un’azione veramente forte deve essere dimostrata attraverso i risultati aziendali: crescita continua di ricavi e profitti per 3-4 anni, non solo 1-2 trimestri. Esempio: HPG ha aumentato i profitti in media del 45% ogni anno dal 2016-2022 (eccetto durante il Covid), mentre FLC è aumentato di prezzo solo a causa della speculazione senza una crescita sostenibile dei profitti.
La psicologia FOMO (Fear Of Missing Out) ha causato al 72% degli investitori vietnamiti di acquistare azioni in zone di prezzo elevate. Le statistiche di Pocket Option mostrano che il 65% degli ordini di acquisto viene effettuato dopo che le azioni sono già aumentate >30% in 1 mese. Invece, la strategia “buy on bad days” sarà più efficace: crea una lista di 10-15 buone azioni di crescita e acquista solo quando il mercato generale corregge fortemente.
Prospettive per Buone Azioni di Crescita nel Futuro
Basandosi sui dati macroeconomici e sulle previsioni di Pocket Option, le azioni di crescita vietnamite stanno entrando in un nuovo ciclo di crescita per il 2024-2027 con driver specifici:
- Il PIL del Vietnam è previsto crescere del 6,5-7% nel 2024-2025, molto più alto della media del 2,5-3% delle economie sviluppate
- Trasformazione digitale completa con il 53,5% delle aziende che l’hanno implementata (rispetto al 27,2% nel 2020), creando opportunità per le aziende tecnologiche
- Classe media in rapida crescita, prevista raggiungere 40-45 milioni di persone entro il 2025 (attualmente circa 33 milioni), stimolando il consumo premium
- Capitale FDI che raggiunge un record di 22,4 miliardi di dollari (2023) e previsto raggiungere 25-30 miliardi di dollari/anno durante il 2024-2026
- Potenziale aggiornamento del mercato da di frontiera a emergente nel 2025-2026, possibilmente attirando 2-5 miliardi di dollari in nuovo capitale estero
In questo contesto, le buone azioni di crescita continueranno ad avere un potenziale superiore. Basandosi sul modello di valutazione DCF di Pocket Option, le principali azioni di crescita possono offrire rendimenti del 17-25% annualmente durante il 2024-2027, significativamente più alti del rendimento medio del 10-12% per il VN-Index.
La tendenza ESG (Ambientale, Sociale, Governance) sta gradualmente diventando importante in Vietnam. Il 47% dei fondi di investimento esteri sta ora applicando criteri ESG quando seleziona azioni in Vietnam, rispetto al 23% nel 2020. Le aziende leader nello sviluppo sostenibile come REE (energia rinnovabile), VNM (alti standard ambientali) e FPT (governance trasparente) sono valutate il 10-15% in più rispetto ai concorrenti nello stesso settore.
Conclusione
Trovare e investire in buone azioni di crescita in Vietnam richiede un approccio sistematico e alta disciplina. Con le caratteristiche del giovane mercato azionario del Vietnam (solo 23 anni) e dominato dagli investitori individuali (>80% delle transazioni), gli investitori intelligenti devono concentrarsi sull’analisi fondamentale ed evitare le tendenze speculative a breve termine.
Per avere successo con le azioni di crescita, è necessario seguire 5 passi importanti: (1) selezionare settori con alto potenziale di crescita, (2) identificare aziende leader del settore con chiari vantaggi competitivi, (3) analizzare attentamente gli indicatori finanziari (soprattutto crescita dei ricavi, profitti, ROE), (4) applicare una strategia di allocazione del portafoglio appropriata, e (5) gestire il rischio in modo efficace con un piano specifico.
Pocket Option fornisce strumenti di analisi approfondita e rapporti mensili di settore che aiutano gli investitori a cogliere le opportunità con buone azioni di crescita. Con la giusta strategia, gli investitori vietnamiti possono costruire portafogli di investimento efficaci con rendimenti attraenti del 15-20%/anno a lungo termine.
Il mercato azionario del Vietnam è in una fase di forte sviluppo, aprendo molte grandi opportunità per coloro che hanno le giuste conoscenze, metodi e disciplina. Investire in buone azioni di crescita non solo ti aiuta a raggiungere obiettivi finanziari ma contribuisce anche allo sviluppo dell’economia del Vietnam in futuro.
FAQ
Come identificare un buon titolo di crescita nel mercato vietnamita?
Per identificare buoni titoli di crescita, è necessario valutare 5 fattori chiave: crescita stabile dei ricavi e dei profitti (>15%/anno per 3 anni consecutivi), alto ROE (>15%), posizione tra le prime 3 nell'industria (quota di mercato >15%), leadership esperta (>10 anni nel settore) e operatività in un settore con potenziale di sviluppo. Altri indicatori importanti includono: PEG <1.2, margine di profitto lordo in costante aumento e rapporto debito/EBITDA <3. È obbligatorio controllare i rapporti finanziari degli ultimi 4 trimestri.
Quali settori hanno attualmente le migliori azioni nel mercato vietnamita?
Le migliori azioni attualmente sono concentrate in 6 settori con una crescita eccezionale: tecnologia dell'informazione (FPT, CMG) con una crescita del 25-30% all'anno grazie alle tendenze di trasformazione digitale e alle esportazioni di software; banca digitale (TCB, MBB, VCB) con un nuovo tasso di penetrazione del 51%; vendita al dettaglio moderna (MWG, FRT, PNJ) che beneficia della crescita della classe media del 15% all'anno; energia rinnovabile (PC1, REE) con un obiettivo del 30% di energia rinnovabile entro il 2030; produzione di componenti elettronici (DGC, HPG) guidata dagli investimenti diretti esteri di Samsung, Intel; e logistica (GMD, HAH) al servizio dell'e-commerce in crescita del 32% all'anno.
Come dovrebbe essere allocato un portafoglio di investimenti in azioni di crescita?
Un'efficace allocazione del portafoglio segue il modello "core-satellite": 60-70% in 7-10 azioni blue-chip a crescita stabile (VCB, FPT, MWG), 30-40% in 5-7 azioni a crescita rivoluzionaria (aziende di medie dimensioni con una capitalizzazione di mercato di 2.000-10.000 miliardi di VND). Per gli investitori con una tolleranza al rischio moderata, l'allocazione dovrebbe essere: 40-50% in azioni a grande capitalizzazione, 25-35% in azioni a media capitalizzazione, 5-10% in azioni a piccola capitalizzazione e 15-20% in contanti/obbligazioni. Applicare una strategia di acquisto graduale quando il VN-Index scende >10% e le azioni target scendono >15% a causa di fattori di mercato.
Quali sono gli errori comuni quando si investe in azioni di crescita?
I 7 errori più comuni sono: acquistare basandosi su voci su azioni calde (il 67% degli investitori acquista al picco); concentrarsi troppo su un basso P/E e perdere grandi opportunità; non avere un piano di gestione del rischio (portando a perdite del 42% nel calo del 2022); fare trading troppo frequentemente (i costi rappresentano il 3,5-4,8% dei profitti); non monitorare i cambiamenti fondamentali (il 73% degli investitori mantiene le azioni nonostante i profitti in calo); l'avidità nel non prendere profitti quando i guadagni sono elevati; e la mancanza di pazienza (il 58% vende azioni dopo solo 3-5 mesi). Il più grave è non distinguere tra azioni speculative e azioni di reale crescita.
Come monitorare e gestire efficacemente un portafoglio di azioni in crescita?
Gestire efficacemente un portafoglio di azioni in crescita richiede 6 passaggi specifici: (1) Monitorare i rapporti finanziari trimestrali, in particolare i tassi di crescita di ricavi e profitti; (2) Riequilibrare il portafoglio trimestralmente dopo il rilascio di nuovi rapporti; (3) Applicare una regola di stop-loss del 7-10% se i fondamentali si deteriorano; (4) Prendere profitti parziali: vendere il 30% quando si guadagna il 50%, un altro 30% quando si guadagna l'80-100%; (5) Aumentare l'allocazione quando il P/E scende al di sotto della media triennale; (6) Vendere immediatamente quando un'azienda ha 2 trimestri consecutivi di crescita al di sotto del 50% delle aspettative. Utilizzare gli strumenti analitici di Pocket Option per valutare continuamente le prestazioni del portafoglio.
Trading
Sign up for more like this
Customize your newsfeed with content you're actually interested in — get up-to-date personalized newsletter in your inbox.
Your comment
Comments are pre-moderated to ensure they comply with our blog guidelines.