Le società di analisi scuotono il mercato dell'IA con nuove audaci valutazioni e obiettivi di prezzo

Il panorama degli investimenti nell’intelligenza artificiale ha subito cambiamenti significativi questa settimana, poiché analisti di mercato di spicco hanno emesso nuove valutazioni sorprendenti per i pesi massimi del settore. Questi cambiamenti riflettono prospettive in evoluzione su quali aziende siano meglio posizionate per capitalizzare lo sviluppo dell’IA in futuro.

Apple Affronta un Declassamento a Causa di Preoccupazioni sull’Innovazione

Barclays ha inflitto un colpo notevole ad Apple declassando il gigante tecnologico da “Equal Weight” a “Underweight” e riducendo il suo obiettivo di prezzo da $217 a $158. Gli analisti hanno citato diversi fattori dietro questa decisione, sottolineando in particolare le preoccupazioni sulla posizione di Apple nella corsa all’intelligenza artificiale.

“Crediamo che AAPL stia rimanendo indietro nella corsa all’IA, lottando per scalare oltre le funzionalità di base mentre il sistema operativo diventa più complesso,” hanno scritto gli analisti di Barclays. Hanno aggiunto che Apple potrebbe affrontare sfide con “funzionalità incrementali dopo l’iPhone 16” e hanno evidenziato potenziali impatti negativi dal contenzioso del Dipartimento di Giustizia.

Gli analisti hanno anche espresso preoccupazioni sulla riduzione della spesa dei consumatori sui prodotti dell’azienda, suggerendo che “vendite deboli dell’iPhone 15 e debolezza in Cina” potrebbero rappresentare sfide continue.

Emergono Opinioni Contrarie sul Dominio di Nvidia

In una mossa che ha sorpreso molti osservatori del mercato, Melius Research ha avviato la copertura del gigante dei semiconduttori Nvidia con un rating “Sell” e un obiettivo di prezzo di $400, rappresentando circa il 40% di ribasso rispetto ai livelli attuali.

L’azienda ha riconosciuto il notevole successo di Nvidia nel capitalizzare la domanda di IA, ma ha messo in dubbio la sostenibilità della sua posizione di mercato. Gli analisti di Melius hanno indicato potenziali minacce competitive, affermando: “Vediamo un mercato sempre più ossessionato dal mantenimento del tasso di crescita di Nvidia e un multiplo che presume la piena cattura del TAM dell’inferenza AI.”

Questa posizione è in netto contrasto con la visione predominante del mercato, poiché la maggior parte degli analisti mantiene prospettive rialziste su Nvidia in mezzo al suo continuo dominio nell’IA.

TSMC Emerge come Miglior Scelta nei Semiconduttori

Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) ha ricevuto un voto di fiducia da Needham, che l’ha designata come la loro “miglior scelta nei semiconduttori.” L’azienda ha mantenuto un rating “Buy” aumentando l’obiettivo di prezzo di TSMC da $168 a $200.

Gli analisti di Needham hanno evidenziato diversi fattori a sostegno della loro prospettiva ottimistica, tra cui le aspettative che “i prodotti AI genereranno $3-4 miliardi di entrate incrementali nel 2024, con ulteriore crescita nel 2025.” L’azienda ha anche notato i vantaggi tecnologici di TSMC, in particolare il suo vantaggio nei processi di produzione avanzata di semiconduttori.

Prospettive Miste per Broadcom Dopo l’Acquisizione

Rosenblatt ha aggiustato la sua visione su Broadcom, abbassando l’obiettivo di prezzo da $1,535 a $1,450 mantenendo un rating “Buy.” La valutazione dell’azienda è arrivata dopo la recente acquisizione di VMware da parte di Broadcom, che crea nuove considerazioni per gli investitori.

“La nuova guida sui ricavi per l’anno fiscale 2024 ora include VMware … e implica una crescita organica di solo il 7% rispetto alla nostra precedente aspettativa del 10%,” hanno spiegato gli analisti di Rosenblatt, suggerendo alcune sfide di integrazione nel breve termine.

Tuttavia, l’azienda ha mantenuto la sua prospettiva complessivamente positiva, evidenziando la forte posizione di Broadcom nei componenti di rete e infrastruttura AI.

Microsoft Riceve un Aumento dell’Obiettivo di Prezzo

Wedbush Securities ha rafforzato la sua posizione rialzista su Microsoft aumentando l’obiettivo di prezzo da $500 a $550, mantenendo un rating “Outperform” per il colosso tecnologico.

Gli analisti dell’azienda hanno espresso fiducia nella strategia AI di Microsoft, notando che l’azienda è “fermamente al volante della Rivoluzione AI.” Wedbush ha evidenziato il potenziale della piattaforma cloud Azure di Microsoft e la sua integrazione delle capacità AI come principali motori di crescita.

Questa valutazione positiva consolida ulteriormente la posizione di Microsoft come principale beneficiario dell’adozione continua dell’IA tra i clienti aziendali.

Come dimostrano queste revisioni degli analisti, il panorama competitivo nell’intelligenza artificiale continua a evolversi rapidamente, creando sia opportunità che sfide per gli investitori che navigano in questo settore dinamico.