La Réserve fédérale examine les notations confidentielles des grandes banques américaines, rapporte le WSJ

La Réserve fédérale mène un examen approfondi de son système de notation interne confidentiel utilisé pour évaluer les plus grandes banques américaines, selon des sources fiables proches du dossier. Cette évaluation pourrait potentiellement entraîner des changements significatifs dans la manière dont les grandes institutions financières sont supervisées.

Examen du Cadre de Notation

L’examen interne de la banque centrale se concentre sur le système de notation des Grandes Institutions Financières (LFI), un cadre d’évaluation confidentiel mis en œuvre en 2019 qui évalue les grandes banques dans trois catégories critiques : la planification du capital, la gestion des risques de liquidité et la gouvernance.

Dans ce système, les banques reçoivent des notations allant de « Répond Largement aux Attentes » à « Déficient-1 » et le plus sévère « Déficient-2 ». Les institutions financières notées dans les catégories déficientes font face à des restrictions sur leurs activités de croissance et d’expansion jusqu’à ce qu’elles corrigent les faiblesses identifiées.

Les sources indiquent que l’examen a été initié plus tôt cette année et est dirigé par des hauts responsables du département de supervision de la Réserve fédérale. L’examen vise à déterminer si le cadre actuel identifie efficacement les risques et favorise des réponses appropriées de la part des institutions financières.

Contexte de l’Industrie et Implications Potentielles

L’examen intervient à un moment sensible pour le secteur bancaire, après des turbulences significatives en 2023 qui ont vu l’effondrement de plusieurs banques régionales, dont Silicon Valley Bank et First Republic Bank. Ces échecs ont entraîné un examen accru de la surveillance réglementaire et des pratiques de gestion des risques dans le secteur.

Les dirigeants bancaires ont exprimé en privé des préoccupations concernant la mise en œuvre du système de notation, en particulier en ce qui concerne la cohérence dans la manière dont différents régulateurs appliquent le cadre. Certains ont suggéré que le processus de notation est devenu de plus en plus strict, avec des attentes plus élevées en matière de conformité et de gestion des risques.

Toute modification du système de notation pourrait avoir des implications substantielles pour les banques concernées, influençant potentiellement leurs décisions stratégiques, leurs coûts de conformité et leur capacité à poursuivre des fusions ou des expansions.

Contexte Réglementaire et Contexte

Le système de notation LFI s’applique aux banques nationales dont les actifs dépassent 100 milliards de dollars et aux opérations américaines de certaines organisations bancaires étrangères. Il représente une approche modernisée par rapport au système de notation CAMELS précédent, qui évalue les banques sur l’adéquation du capital, la qualité des actifs, la gestion, les bénéfices, la liquidité et la sensibilité au risque de marché.

Contrairement aux notations CAMELS, qui sont appliquées aux petites banques et attribuent des scores numériques, le système LFI utilise des évaluations qualitatives axées sur la gestion des risques prospective plutôt que sur les conditions ponctuelles.

La Réserve fédérale n’a pas commenté publiquement l’existence ou la portée de l’examen. Un porte-parole de la banque centrale a refusé de fournir des détails spécifiques lorsqu’il a été contacté, déclarant seulement que l’agence « évalue en continu ses approches de supervision pour s’assurer qu’elles restent efficaces et appropriées. »

Réponse de l’Industrie et Perspectives d’Experts

Les représentants de l’industrie bancaire ont généralement accueilli favorablement l’examen, suggérant qu’il offre une opportunité de résoudre les incohérences perçues dans le système actuel.

Les experts en réglementation financière notent que le moment de l’examen est significatif, alors que le secteur bancaire se prépare à d’éventuels changements réglementaires sous la nouvelle administration présidentielle, qui a exprimé son intérêt à revoir certaines réglementations financières.

« Toute révision de la manière dont les grandes banques sont évaluées pourrait avoir des conséquences de grande portée pour la stabilité financière et la compétitivité du marché », a noté un expert en politique réglementaire qui a demandé l’anonymat en raison de la sensibilité de la question. « Le défi est de trouver un équilibre entre une supervision efficace et une flexibilité opérationnelle pour les institutions. »

Calendrier et Prochaines Étapes

Selon des sources proches du processus, l’examen interne devrait se poursuivre pendant plusieurs mois, avec des recommandations potentielles pour des changements émergeant en 2025. Toute modification significative du système de notation impliquerait probablement une consultation avec d’autres régulateurs bancaires et potentiellement une période de commentaires publics.

Les analystes bancaires suggèrent que les institutions suivent de près les développements, car les changements dans le cadre de notation pourraient influencer la planification stratégique, les investissements en conformité et les décisions d’appétit pour le risque.

Le résultat de cet examen pourrait également fournir des informations sur les priorités de supervision plus larges de la Réserve fédérale sous sa direction actuelle et comment celles-ci pourraient évoluer en réponse aux conditions économiques changeantes et aux risques financiers émergents.

Les observateurs du secteur financier notent que l’évaluation intervient alors que l’attention se porte de plus en plus sur les défis de la supervision efficace des institutions financières de plus en plus complexes dans un paysage numérique en rapide évolution, où les frontières traditionnelles des risques sont de plus en plus floues.