Wall Street Journal'ın haberine göre, Federal Reserve ABD'nin büyük bankaları için gizli derecelendirmeleri gözden geçiriyor.

Federal Reserve, konuyla ilgili bilgi sahibi güvenilir kaynaklara göre, en büyük ABD bankalarını değerlendirmek için kullanılan gizli iç derecelendirme sisteminin kapsamlı bir incelemesini yürütüyor. Bu değerlendirme, büyük finansal kurumların nasıl denetlendiğinde önemli değişikliklere yol açabilir.

Derecelendirme Çerçevesinin İncelenmesi

Merkez bankasının iç incelemesi, 2019 yılında uygulamaya konulan ve büyük bankaları üç kritik kategoride değerlendiren Büyük Finansal Kurum (LFI) derecelendirme sistemine odaklanıyor: sermaye planlaması, likidite risk yönetimi ve yönetim.

Bu sistem altında, bankalar "Genel Olarak Beklentileri Karşılıyor"dan "Yetersiz-1" ve en ciddi "Yetersiz-2"ye kadar değişen dereceler alır. Yetersiz kategorilerde değerlendirilen finansal kurumlar, belirlenen zayıflıkları giderene kadar büyüme ve genişleme faaliyetlerinde kısıtlamalarla karşı karşıya kalır.

Kaynaklar, incelemenin bu yılın başlarında başlatıldığını ve Federal Reserve'nin denetim departmanındaki üst düzey yetkililer tarafından yönetildiğini belirtiyor. İnceleme, mevcut çerçevenin riskleri etkili bir şekilde tanımlayıp tanımlamadığını ve finansal kurumların uygun tepkiler vermesini teşvik edip etmediğini belirlemeyi amaçlıyor.

Sektör Bağlamı ve Potansiyel Etkiler

İnceleme, 2023'teki önemli dalgalanmaların ardından, Silicon Valley Bank ve First Republic Bank dahil olmak üzere birkaç bölgesel bankanın çöküşünü takip eden bankacılık sektörü için hassas bir zamanda geliyor. Bu başarısızlıklar, sektördeki düzenleyici denetim ve risk yönetimi uygulamalarına yönelik artan bir incelemeye yol açtı.

Bankacılık yöneticileri, derecelendirme sisteminin uygulanması konusunda özel olarak endişelerini dile getirdiler, özellikle farklı düzenleyicilerin çerçeveyi nasıl uyguladığı konusunda tutarlılık hakkında. Bazıları, derecelendirme sürecinin giderek daha katı hale geldiğini, uyum ve risk yönetimi için daha yüksek beklentiler olduğunu öne sürdü.

Derecelendirme sistemindeki herhangi bir değişiklik, etkilenen bankalar için önemli sonuçlar doğurabilir, potansiyel olarak stratejik kararlarını, uyum maliyetlerini ve birleşme veya genişleme yeteneklerini etkileyebilir.

Düzenleyici Arka Plan ve Bağlam

LFI derecelendirme sistemi, varlıkları 100 milyar doları aşan yerli bankalara ve belirli yabancı bankacılık kuruluşlarının ABD operasyonlarına uygulanır. Sermaye yeterliliği, varlık kalitesi, yönetim, kazançlar, likidite ve piyasa riskine duyarlılığı değerlendiren önceki CAMELS derecelendirme sistemine kıyasla modernize edilmiş bir yaklaşımı temsil eder.

Daha küçük bankalara uygulanan ve sayısal puanlar atayan CAMELS derecelendirmelerinin aksine, LFI sistemi, anlık koşullar yerine ileriye dönük risk yönetimine odaklanan niteliksel değerlendirmeler kullanır.

Federal Reserve, incelemenin varlığı veya kapsamı hakkında kamuya açık bir yorum yapmadı. Merkez bankası sözcüsü, ajansın "denetim yaklaşımlarını sürekli olarak değerlendirerek etkili ve uygun kalmalarını sağladığını" belirterek, iletişime geçildiğinde özel ayrıntılar sağlamayı reddetti.

Sektör Tepkisi ve Uzman Görüşleri

Bankacılık sektörü temsilcileri genellikle incelemeyi memnuniyetle karşıladı ve mevcut sistemde algılanan tutarsızlıkların ele alınması için bir fırsat sunduğunu öne sürdü.

Finansal düzenleme uzmanları, incelemenin zamanlamasının önemli olduğunu, bankacılık sektörü yeni başkanlık yönetimi altında potansiyel düzenleyici değişikliklere hazırlanırken geldiğini belirtiyor. Yeni yönetim, belirli finansal düzenlemeleri yeniden gözden geçirme ilgisini sinyalledi.

"Önde gelen bankaların nasıl değerlendirildiğine dair herhangi bir revizyon, finansal istikrar ve piyasa rekabeti için geniş kapsamlı sonuçlar doğurabilir," dedi konunun hassasiyeti nedeniyle isminin açıklanmasını istemeyen bir düzenleyici politika uzmanı. "Zorluk, etkili denetimi kurumlar için operasyonel esneklikle dengelemektir."

Zaman Çizelgesi ve Sonraki Adımlar

Sürece aşina kaynaklara göre, iç incelemenin birkaç ay daha devam etmesi ve 2025'te değişiklik önerilerinin ortaya çıkması bekleniyor. Derecelendirme sisteminde önemli değişiklikler, muhtemelen diğer bankacılık düzenleyicileriyle istişareyi ve potansiyel olarak bir kamu yorum dönemini içerecektir.

Bankacılık analistleri, kurumların gelişmeleri yakından izlediğini, çünkü derecelendirme çerçevesindeki değişikliklerin stratejik planlamayı, uyum yatırımlarını ve risk iştahı kararlarını etkileyebileceğini öne sürüyor.

Bu incelemenin sonucu, Federal Reserve'nin mevcut liderliği altındaki daha geniş denetim öncelikleri hakkında içgörüler sağlayabilir ve bunların değişen ekonomik koşullara ve ortaya çıkan finansal risklere yanıt olarak nasıl evrilebileceğini gösterebilir.

Finans sektörü gözlemcileri, değerlendirmenin, geleneksel risk sınırlarının giderek daha fazla bulanıklaştığı hızla gelişen dijital bir ortamda giderek daha karmaşık finansal kurumları etkili bir şekilde denetleme zorluklarına artan dikkat çektiği bir dönemde geldiğini belirtiyor.