Los mercados avanzan con cautela antes de la avalancha de datos económicos y los resultados financieros de Silicon Valley

A las 6:35 AM ET (1035 GMT), los contratos del S&P 500 habían bajado un 0.1%, mientras que los futuros del Dow Jones permanecieron esencialmente sin cambios. Los futuros del Nasdaq 100 mostraron una restricción similar, disminuyendo solo un 0.1%.

Los mercados recuperan el equilibrio tras la volatilidad de la semana anterior

La posición cautelosa sigue a una semana de negociación turbulenta que finalmente vio a los principales índices recuperar terreno sustancial. El S&P 500 concluyó la sesión del viernes con una ganancia del 1%, ayudando al índice de referencia a recuperar gran parte de sus pérdidas anteriores y limitar su caída semanal al 0.8%.

De manera similar, el Nasdaq Composite, centrado en tecnología, se recuperó con un aumento del 2% el viernes, aunque aún registró una pérdida semanal del 1.7% en medio de preocupaciones persistentes sobre las valoraciones en el sector tecnológico y la incertidumbre respecto a la trayectoria de la política monetaria de la Reserva Federal.

El promedio industrial Dow Jones, de primera línea, demostró una mayor resistencia durante la semana, terminando con un modesto avance semanal del 0.2%.

El calendario económico toma el centro del escenario

Los inversores enfrentan un calendario económico lleno esta semana, con varios informes que se espera proporcionen información crucial sobre la salud de la economía estadounidense y potencialmente influyan en el enfoque de la Reserva Federal sobre las tasas de interés.

El martes trae la encuesta de confianza del consumidor del Conference Board para abril, que los economistas anticipan mostrará una ligera moderación respecto a la lectura de marzo. Además, la Encuesta de Ofertas de Empleo y Rotación Laboral (JOLTS) de marzo ofrecerá una perspectiva sobre la dinámica del mercado laboral.

El miércoles presenta la estimación inicial del producto interno bruto del primer trimestre, seguido por el índice de precios de gastos de consumo personal (PCE) el viernes, el indicador de inflación preferido de la Reserva Federal que podría impactar significativamente las deliberaciones de política monetaria.

«Los lanzamientos económicos de esta semana serán fundamentales para determinar si la reciente volatilidad del mercado estaba justificada o fue una reacción exagerada», señaló un estratega de mercado senior en una institución financiera líder. «Particularmente, los datos del PCE podrían validar o desafiar la narrativa reciente sobre la inflación persistente.»

Los gigantes tecnológicos entran en el foco de atención de los resultados

Más allá de los indicadores económicos, los resultados financieros trimestrales de las mayores empresas tecnológicas de Estados Unidos captarán la atención del mercado durante toda la semana. Estos informes podrían resultar particularmente importantes dado el impacto desproporcionado que estas empresas han tenido en el rendimiento del mercado en general en los últimos meses.

Tesla (NASDAQ:TSLA) está programada para anunciar sus resultados el martes, seguida por Meta Platforms (NASDAQ:META) el miércoles. El jueves trae una concentración de informes de alto perfil, con Microsoft (NASDAQ:MSFT) y Alphabet (NASDAQ:GOOGL) compartiendo su rendimiento trimestral.

El desfile de ganancias continúa el viernes con los resultados de Amazon (NASDAQ:AMZN), completando una semana que verá informes financieros de empresas que representan aproximadamente el 20% de la capitalización total del mercado del S&P 500.

Los rendimientos del Tesoro y los desarrollos extranjeros añaden complejidad

Complicando el panorama del mercado, los rendimientos de los valores del Tesoro de EE. UU. han mostrado un movimiento significativo en las sesiones recientes. El rendimiento de la nota del Tesoro a 10 años de referencia se acercó al 4.7% la semana pasada, su nivel más alto desde noviembre, antes de moderarse ligeramente.

Los desarrollos internacionales han añadido más capas de incertidumbre a las condiciones del mercado. Las acciones recientes de las autoridades monetarias japonesas sugirieron una posible intervención para apoyar al yen, mientras que los indicadores económicos europeos han proporcionado señales mixtas sobre las perspectivas de crecimiento al otro lado del Atlántico.

Los mercados de petróleo se mantuvieron relativamente estables el lunes por la mañana, con los futuros del crudo Brent disminuyendo marginalmente a $85.17 por barril, mientras que los futuros del crudo West Texas Intermediate de EE. UU. se establecieron en $80.35.

«Estamos entrando en una semana que podría realmente establecer el tono para los mercados durante el comienzo del verano», comentó un analista de mercado global. «Entre los puntos de datos económicos, las señales de los bancos centrales y los resultados trimestrales de las empresas que han estado impulsando gran parte de las ganancias del mercado, los inversores tienen muchos catalizadores para monitorear de cerca.»