El líder global de viajes compartidos recauda $10 mil millones en oferta de notas estratégicas

La destacada plataforma de transporte compartido y entrega anunció hoy la fijación de precios de su oferta de $10 mil millones en notas senior canjeables, dividida entre dos fechas de vencimiento en un movimiento que refuerza significativamente la posición financiera de la compañía.

Estructura y Términos de la Oferta

La oferta consiste en $5 mil millones en notas senior canjeables con vencimiento en 2029 con una tasa de interés del 0.25%, y otros $5 mil millones en notas senior canjeables con vencimiento en 2031 con una tasa de interés del 0.50%. Ambos conjuntos de notas serán canjeables bajo ciertas condiciones por efectivo, acciones comunes de la compañía, o una combinación de ambos.

La tasa de canje inicial para las notas de 2029 es de 12.8928 acciones por cada $1,000 de monto principal, equivalente a aproximadamente $77.56 por acción. Para las notas de 2031, la tasa de canje inicial es de 12.7795 acciones por cada $1,000 de monto principal, aproximadamente $78.25 por acción.

Estas tasas representan primas del 35% y 36% respectivamente sobre el precio promedio ponderado por volumen de las acciones comunes de la compañía el 13 de mayo de 2024.

Objetivos Financieros Estratégicos

La compañía de tecnología de transporte tiene la intención de utilizar los ingresos de esta significativa oferta principalmente para recompras de acciones, con aproximadamente $7 mil millones destinados a recomprar acciones comunes de inversores institucionales que participan en la oferta de notas.

Además, los fondos se dirigirán a abordar las Notas Senior Convertibles al 0% con vencimiento en 2025 y para propósitos corporativos generales. Se espera que la transacción se cierre el 16 de mayo de 2024, sujeta a las condiciones de cierre habituales.

Impacto en el Mercado y Contexto de la Industria

Esta maniobra financiera sustancial se produce mientras el sector de la movilidad continúa evolucionando tras la recuperación post-pandémica. La decisión de la compañía de recaudar capital a través de notas canjeables en lugar de una oferta directa de acciones sugiere un enfoque estratégico para optimizar su estructura de capital mientras mantiene flexibilidad financiera.

Los analistas de la industria señalan que las favorables tasas de interés aseguradas en esta transacción indican una continua fuerte confianza institucional en las perspectivas a largo plazo del líder de transporte compartido, a pesar de los desafíos regulatorios en curso en varios mercados mundiales.

El componente de recompra de esta transacción también puede señalar la creencia de la administración de que el precio actual de las acciones de la compañía representa una valoración atractiva en relación con el potencial de crecimiento futuro.