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Pocket Option - cómo comprar acciones con dividendos

Pocket Option - cómo comprar acciones con dividendos

14 minutos para leer

19 julio 2025

14 minutos para leer

Cómo Comprar Acciones y Recibir Dividendos | Pocket Option

Comprender cómo comprar acciones para recibir dividendos es una habilidad esencial para cada inversor en Vietnam. Este artículo lo guiará paso a paso a través de estrategias efectivas de inversión en dividendos, desde principios básicos hasta tácticas avanzadas aplicables al mercado de valores de Vietnam en 2024.

Mecanismo de Dividendos en el Mercado de Valores de Vietnam 2024

Cómo comprar acciones para recibir dividendos se ha convertido en una gran preocupación para el 78% de los nuevos inversores en Vietnam, según la última encuesta de VDSC de 2024. Analicemos en detalle el proceso y los factores que determinan el éxito al invertir en acciones que pagan dividendos.

Los dividendos son beneficios distribuidos por una empresa a los accionistas, generalmente pagados periódicamente de manera trimestral, semestral o anual. En 2023, las empresas cotizadas en Vietnam pagaron un total de más de 132,500 mil millones de VND en dividendos, un aumento del 17.3% en comparación con 2022.

Forma de Dividendo	Características	Tasas Comunes en VN (2023-2024)	Ventajas	Desventajas
Dividendo en Efectivo	Pago directo en efectivo	5-10% del valor nominal/año	Flujo de efectivo real, alta liquidez	Sujeto a un 5% de impuesto sobre la renta personal
Dividendo en Acciones	Pagado en nuevas acciones	10-50% del total de acciones en circulación	No se grava inmediatamente, aumenta el número de acciones poseídas	Dilución inmediata del precio de las acciones
Dividendo en Activos	Pagado en activos (raro en Vietnam)	<1% de los casos	Recibir valor específico del activo	Legalmente complejo, difícil de valorar

Para comprender completamente cómo comprar acciones para recibir dividendos, necesitas entender claramente 4 momentos decisivos en el ciclo de dividendos:

Fecha de Declaración: El día en que el Consejo de Administración de la empresa anuncia oficialmente el monto, la forma y el calendario de pago de dividendos
Fecha Ex-Dividendo: El hito decisivo: comprar acciones desde este día en adelante no recibirá dividendos para el período actual
Fecha de Registro: El día en que VSD determina oficialmente la lista de accionistas elegibles para dividendos (generalmente T+1 después de la Fecha Ex-Dividendo)
Fecha de Pago: El día en que los dividendos se transfieren realmente a las cuentas de los accionistas (generalmente 10-30 días después de la Fecha de Registro)

Nota importante: Según las últimas regulaciones de HOSE y HNX en 2023, las transacciones deben liquidarse completamente (T+2) antes de la Fecha Ex-Dividendo para ser elegibles para dividendos. Esto significa que debes comprar acciones al menos 3 días hábiles antes de la Fecha Ex-Dividendo.

5 Estrategias Inteligentes para Comprar Acciones y Recoger Dividendos Efectivamente

Cómo comprar acciones para recibir dividendos requiere más que simplemente comprar antes de la fecha de registro. Basado en el análisis de datos recientes de 5 años de HOSE, los inversores exitosos suelen aplicar estas 5 estrategias:

1. Análisis Integral de Empresas con Dividendos Estables

En lugar de solo buscar acciones con altos rendimientos de dividendos, prioriza empresas con un historial de crecimiento constante de dividendos. Según las estadísticas de Pocket Option, las empresas que han aumentado los dividendos continuamente durante 5 años entregaron un rendimiento total 32% más alto que las empresas que solo mantuvieron altos dividendos.

Sector	Rendimiento Promedio de Dividendos 2023-2024	Tasa de Crecimiento de Dividendos a 5 Años	Códigos de Acciones Representativos
Energía Eléctrica	7.8%/año	+4.2%/año	PC1 (8.5%), REE (7.2%), POW (7.6%)
Telecomunicaciones	6.5%/año	+5.7%/año	VNM (6.8%), FPT (5.9%)
Banca	4.2%/año	+8.3%/año	VCB (3.5%), TCB (3.9%), ACB (5.4%)
Bienes Raíces Industriales	5.9%/año	+3.8%/año	VRE (5.5%), KBC (6.2%), IDC (6.8%)

Al analizar empresas, enfócate en estos 5 indicadores financieros clave:

Rendimiento de Dividendos: Comparar con tasas de interés de ahorro y promedio de la industria
Ratio de Pago: Idealmente 40-60%, por encima del 70% puede no ser sostenible
Historial de Crecimiento de Dividendos: Priorizar empresas que han aumentado dividendos en al menos 3 de los últimos 5 años
ROE y Margen de Beneficio: ROE > 15% y margen de beneficio estable o en crecimiento
Ratio Deuda/Capital: Debe estar por debajo de 1.0 para asegurar la capacidad de mantener dividendos

Pocket Option proporciona una herramienta «Dividend Screener» que filtra automáticamente acciones según estos 5 criterios, ahorrando a los inversores el 78% del tiempo de investigación cuando quieren saber si comprar acciones recibirá dividendos.

2. Aplicar Estrategia de Sincronización Inteligente

La pregunta sobre cómo comprar acciones que pagan dividendos no es solo «qué comprar» sino también «cuándo comprar». La investigación del Centro de Análisis de VCSC sobre datos de 2019-2024 muestra 3 estrategias de sincronización efectivas:

Estrategia	Descripción Detallada	Tasa de Éxito	Rendimiento Promedio	Riesgo Principal
Comprar 10-15 días antes de la Fecha Ex	Comprar cuando no hay información clara sobre los próximos dividendos	67% de los casos rentables	+3.2% (incluyendo dividendos)	Los dividendos pueden ser más bajos de lo esperado
Comprar después del anuncio oficial, 2-3 días antes de la Fecha Ex	Comprar cuando hay información oficial sobre el monto del dividendo	58% de los casos rentables	+2.1% (incluyendo dividendos)	El precio generalmente ha aumentado, alta prima
Comprar 1-2 días después de la Fecha Ex	Comprar después de que el precio se ajuste debido al corte de dividendos	71% de los casos rentables	+2.8% (después de 30 días)	No recibir dividendos del período actual

El análisis de Pocket Option de 350 distribuciones de dividendos en Vietnam en 2023 muestra: El 73% de las acciones se recuperan completamente dentro de los 18 días de negociación desde la Fecha Ex-Dividendo. Esto crea una oportunidad para una estrategia efectiva de «comprar después de la caída del precio».

Si comprar acciones pagará dividendos depende precisamente de cuándo compres. Según las regulaciones actualizadas de 2024 de HOSE y HNX, las transacciones deben completarse (T+2) antes de la Fecha Ex-Dividendo, lo que significa que la última compra es T-3 (3 días antes de la Fecha Ex-Dividendo).

Análisis Detallado de los Efectos del Precio de las Acciones Antes y Después de la Distribución de Dividendos

Comprender las leyes de los movimientos de precios es un factor clave al investigar cómo comprar acciones para recibir dividendos. Basado en datos reales de 1,250 distribuciones de dividendos en HOSE/HNX durante 2020-2024, derivamos los siguientes patrones:

15 días antes de la Fecha Ex-Dividendo: El 62% de las acciones aumentan en promedio un 3.2%
5 días antes de la Fecha Ex-Dividendo: El 78% de las acciones aumentan en promedio un 1.8%
Fecha Ex-Dividendo: El 100% de las acciones disminuyen teóricamente equivalente al valor del dividendo en efectivo
5 días después de la Fecha Ex-Dividendo: El 54% de las acciones recuperan parte del valor perdido
20 días después de la Fecha Ex-Dividendo: El 73% de las acciones se recuperan completamente o superan el nivel de precio previo al ajuste

Ejemplo específico del mercado vietnamita en 2023: La acción de FPT anunció un dividendo en efectivo de 2,000 VND/acción (rendimiento de dividendos del 2.1%) en septiembre de 2023. Los movimientos de precios fueron los siguientes:

Punto de Tiempo	Precio de la Acción	% Cambio	Comentario
15 días antes de la Fecha Ex	92,300đ	–	El precio comienza a subir cuando aparece la información
5 días antes de la Fecha Ex	95,700đ	+3.7%	Aumento fuerte debido al efecto de compra por dividendos
Último día para recibir dividendo	96,800đ	+1.1%	Alcanza su punto máximo justo antes del día de corte de dividendos
Fecha Ex-Dividendo	94,800đ	-2.1%	Disminuye exactamente por el rendimiento del dividendo
5 días después de la Fecha Ex	95,300đ	+0.5%	Recuperación leve
20 días después de la Fecha Ex	98,200đ	+3.6%	Recuperación completa y superación

Pocket Option proporciona la herramienta «Dividend Price Impact Analyzer» para ayudar a los inversores a predecir más precisamente los movimientos de precios alrededor de las fechas de dividendos basándose en datos históricos para cada acción específica.

Detallado para Cada Forma de Dividendo y Estrategia Óptima

Cada tipo de dividendo requiere un enfoque diferente al aprender cómo comprar acciones para recibir dividendos. A continuación se presenta un análisis detallado para cada forma:

Tipo de Dividendo	Características Específicas	Estrategia Óptima	Ejemplo Real en Vietnam
Dividendo en Efectivo	Pago directo del 5-10% del valor nominal, 5% de impuesto	Adecuado para inversión de ingresos pasivos, estrategia de «sincronización» de compra después de la Fecha Ex	REE pagó un dividendo en efectivo de 2,000đ/acción (7.2%) consistentemente durante 5 años consecutivos
Dividendo en Acciones	Relación usualmente 10-50%, dilución inmediata, sin impuestos	Estrategia de «comprar y mantener», aprovechando el interés compuesto a largo plazo	MBB distribuyó un dividendo en acciones del 20% en 2023, el precio aumentó un 32% en los siguientes 6 meses
Acciones de Bonificación	De excedente de capital, sin impacto en el beneficio	Oportunidad a corto plazo, generalmente atrae la atención de los inversores	FPT otorgó acciones de bonificación en una proporción de 2:1 en 2023, el precio aumentó un 15% en los siguientes 3 meses
Emisión de Derechos	Oportunidad de comprar nuevas acciones con un descuento del 10-30%	Requiere capital de reserva, cálculo del punto de equilibrio	VPB ofreció derechos a 10,000đ/acción (25% de descuento sobre el precio de mercado)

Ejemplo real de manejo de dividendos en acciones: Techcombank (TCB) distribuyó dividendos en acciones en una proporción del 50% en junio de 2023. Si poseías 1,000 acciones de TCB antes de la Fecha Ex-Dividendo, recibirías 500 acciones nuevas adicionales. Con una estrategia de tenencia a largo plazo, los inversores de TCB se beneficiaron dos veces del aumento del número de acciones y un aumento del 27% en el precio en los siguientes 9 meses.

Pocket Option proporciona una herramienta «Dividend Impact Simulation Tool» para ayudarte a calcular con precisión el valor real de diferentes formas de dividendos, apoyando decisiones de inversión más efectivas.

7 Pasos para Construir un Portafolio de Dividendos Efectivo en Vietnam

Después de entender claramente si comprar acciones recibirá dividendos y los principios básicos, necesitas un proceso de 7 pasos para construir un portafolio de inversión en dividendos sostenible:

Definir objetivos específicos: ¿Ingreso regular o crecimiento a largo plazo?
Asignación por sector: Dividir en al menos 5 sectores diferentes para diversificar el riesgo
Asignación por ciclo de dividendos: Combinar acciones que paguen dividendos trimestralmente, semestralmente y anualmente
Equilibrar la relación dividendo/crecimiento: 60% del portafolio con dividendos estables, 40% con potencial de crecimiento
Calcular eficiencia fiscal: Optimizar la relación dividendo en efectivo/dividendo en acciones dependiendo de las obligaciones fiscales personales
Construir un calendario de monitoreo: Crear un calendario detallado de eventos de dividendos a lo largo del año
Evaluación periódica: Revisar el rendimiento del portafolio cada 6 meses

Modelo de asignación óptima de portafolio de dividendos para inversores vietnamitas en 2024:

Grupo Sectorial	Peso Recomendado	Razón Específica	Acciones Representativas (rendimiento de dividendos)
Banca	25%	En 2024, los bancos vietnamitas han ampliado los límites de crédito, mejorado los ratios de adecuación de capital	VCB (3.5%), MBB (4.2%), ACB (5.4%)
Energía Eléctrica y Servicios Públicos	20%	Demanda de electricidad aumentando 8.5%/año, márgenes de beneficio estables	POW (7.6%), NT2 (8.3%), REE (7.2%)
Bienes Raíces de Parques Industriales	20%	Ola de IED trasladándose a Vietnam, tasa de ocupación de parques industriales al 75%	KBC (6.2%), IDC (6.8%), SZL (5.9%)
Retail y Consumo	15%	Fuerte recuperación en 2024, crecimiento del retail 8.2% interanual	MWG (4.7%), PNJ (5.3%), VNM (6.8%)
Telecomunicaciones y Tecnología	15%	Transformación digital acelerando, márgenes de beneficio más altos del mercado	FPT (5.9%), CMG (4.5%), VGI (3.8%)
Reserva de Efectivo	5%	Listo para aprovechar oportunidades de compra cuando el mercado corrige	–

Según las estadísticas de Pocket Option, un portafolio diversificado como el anterior entregó un rendimiento promedio del 16.8%/año durante 2019-2023, un 4.2% más alto que el VN-Index.

Optimización Fiscal e Ingresos por Dividendos: Estrategia Práctica 2024

Comprender con precisión las leyes fiscales es un factor importante al aprender sobre cómo comprar acciones pagará dividendos. Desde julio de 2023, las regulaciones fiscales sobre dividendos en Vietnam tienen varios puntos a tener en cuenta:

Últimas Regulaciones Fiscales 2024

Dividendos en Efectivo: 5% de impuesto sobre la renta personal retenido en la fuente (retenido por la empresa que paga el dividendo)
Dividendos en Acciones: No se gravan cuando se reciben, solo se gravan cuando se venden (0.1% del valor de la transacción)
Transferencia de Derechos de Compra: 0.1% de impuesto sobre el valor de la transferencia
Transacciones de Acciones Después de Recibir Dividendos: 0.1% de impuesto sobre el valor de la transacción

Tres estrategias efectivas de optimización fiscal para inversores vietnamitas:

Estrategia	Implementación Detallada	Beneficios Específicos	Ejemplo de Cálculo
Priorizar Dividendos en Acciones	Elegir empresas con políticas para distribuir dividendos en acciones en lugar de efectivo	Diferimiento fiscal, aprovechando el poder del interés compuesto	100 millones invertidos en dividendos en acciones del 15%/año: Después de 5 años aumenta un 101%, ahorra 3.75 millones en impuestos
Invertir a través de ETFs de Alto Dividendo	Comprar ETFs como VFMVN Diamond, FTSE Vietnam	Diversificación, bajo costo, único impuesto de transacción del 0.1%	Invertir 100 millones en ETF: Ahorrar 1.2 millones en tarifas de transacción/año en comparación con comprar 10 acciones individuales
Utilizar Cuentas de Retiro Voluntarias	Invertir en fondos de retiro con ventajas fiscales (VF1, VSTF)	Deducción de impuesto sobre la renta personal hasta 3 millones/mes	Contribuir 36 millones/año: Ahorrar 7.2 millones en impuesto sobre la renta personal (tasa del 20%)

«Una estrategia que combine dividendos en efectivo y dividendos en acciones es el modelo más óptimo para los inversores vietnamitas en el contexto de 2024,» según el Dr. Nguyen Minh Hoang, Analista en Pocket Option. «La proporción ideal es 40:60 entre dividendos en efectivo y dividendos en acciones para equilibrar entre flujo de efectivo y crecimiento a largo plazo.»

5 Errores Serios al Invertir en Dividendos y Soluciones

A pesar de dominar la teoría sobre cómo comprar acciones para recibir dividendos, muchos inversores todavía cometen estos errores básicos:

Error	Consecuencias Específicas	Solución Detallada	Herramienta de Soporte de Pocket Option
Perseguir rendimientos de dividendos anormalmente altos	Rendimientos de dividendos >12% generalmente no son sostenibles, el precio de la acción puede caer bruscamente	Verificar historial, sostenibilidad del flujo de efectivo y ratio de pago	Herramienta «Alerta de Dividendos Anormales» detecta casos de alto riesgo
Comprar justo antes de la fecha ex para «atrapar» dividendos	El efecto del precio después de la Fecha Ex generalmente reduce el valor equivalente al dividendo	Comprar antes (15-20 días antes) o después del ajuste de precio	«Calendario de Dividendos» con análisis de tendencia de precios por código
Ignorar la sostenibilidad de la política de dividendos	Las empresas que recortan dividendos generalmente pierden un 15-25% en valor	Priorizar empresas con fuerte flujo de efectivo, ratio de pago razonable (40-60%)	«Puntuación de Estabilidad de Dividendos» evalúa la capacidad de mantener dividendos
Enfocarse excesivamente en un sector	El riesgo sectorial puede reducir el valor de todo el portafolio	Asignar un máximo del 25% a un sector, mínimo 5 sectores diferentes	«Herramienta de Diversificación de Portafolio» advierte sobre concentración de riesgo
Ignorar efectos especiales del mercado vietnamita	Factores específicos como el espacio extranjero, la capitalización de mercado afectan los dividendos	Analizar por grupo de capitalización de mercado y proporción de propiedad extranjera	«Vietnam Market Insights» analiza las especificidades del mercado doméstico

Según una encuesta de Pocket Option a 1,250 inversores vietnamitas en 2023, el 68% de los inversores admitieron haber cometido al menos 2 de los 5 errores anteriores en su primer año de inversión en acciones de dividendos. Comprender correctamente cómo comprar acciones que pagan dividendos requiere tiempo para aprender y ganar experiencia.

Tendencias de Política de Dividendos en Vietnam 2024-2025: Pronóstico de Expertos

Para comprender completamente si comprar acciones recibirá dividendos en el contexto actual, los inversores necesitan actualizar las últimas tendencias:

Cambio de dividendos en acciones a efectivo: Bancos como VCB, BID, CTG están aumentando las proporciones de dividendos en efectivo después de cumplir con los estándares de Basilea III
Aumento de la frecuencia de pago: El 23% de las empresas cotizadas están cambiando de dividendos anuales a semestrales/trimestrales en 2024
Diferenciación sectorial: Energía eléctrica, telecomunicaciones mantienen altos dividendos en efectivo, tecnología prioriza la reinversión
Dividendos basados en el rendimiento empresarial: Tendencia de pagar dividendos como % de beneficio en lugar de cantidad fija
Enfoque en política de dividendos sostenible: Inversores institucionales priorizan empresas con hojas de ruta de dividendos claras de 3-5 años

Pocket Option actualiza mensualmente el «Informe de Tendencias de Dividendos de Vietnam» con análisis detallados de cada sector y pronósticos precisos.

Pronóstico de Sectores con Buenas Políticas de Dividendos 2024-2025

Sector	Pronóstico de Rendimiento de Dividendos 2024-2025	Factores Impulsores Específicos	Riesgos a Tener en Cuenta	Acciones Representativas
Energía Eléctrica	7.5-9.2%	Aumento del precio de la electricidad 3-5%, demanda arriba 8.5%	Fluctuaciones del precio del combustible, El Niño afectando la energía hidroeléctrica	POW, REE, NT2
Banca	4.0-6.5%	Crecimiento del crédito relajado, mejora del NIM	Deuda incobrable del sector inmobiliario, requisitos de capital de Basilea III	ACB, MBB, TCB
Bienes Raíces de Parques Industriales	5.8-7.2%	Flujo de capital de IED arriba 28% interanual, precios de alquiler +15%	Despeje de tierras lento, competencia de nuevos parques industriales	KBC, IDC, SZL
Retail	5.0-6.5%	Recuperación del consumidor, expansión de cadenas de tiendas	Competencia del comercio electrónico, compresión del margen de beneficio	MWG, PNJ, FRT

«El período 2024-2025 presenciará cambios importantes en la política de dividendos en Vietnam, con tendencias hacia la transparencia y estabilización,» dijo el Sr. Nguyen Quang Thuan, Presidente de FiinGroup. «Las empresas son más conscientes de la importancia de la política de dividendos para atraer y retener inversores a largo plazo.»

Comprender cómo comprar acciones para recibir dividendos ayudará a los inversores vietnamitas a construir estrategias apropiadas en un contexto de mercado volátil. Pocket Option proporciona una plataforma de trading avanzada con herramientas de análisis en profundidad, apoyando a los inversores en el monitoreo y captura de oportunidades de inversión en dividendos efectivas.

Conclusión: Construyendo una Estrategia Inteligente de Inversión en Dividendos para 2024-2025

Cómo comprar acciones para recibir dividendos es una pregunta que requiere un enfoque sistemático, basado en un análisis cuidadoso y una estrategia clara. A través de un análisis detallado, podemos extraer 5 conclusiones principales:

Invertir en dividendos no es solo «comprar y esperar» sino que requiere una estrategia activa para cada fase del mercado
La estrategia exitosa necesita combinar la selección de empresas de calidad, el momento inteligente de compra y la gestión de un portafolio diverso
El mercado vietnamita se está desplazando hacia valorar políticas de dividendos sostenibles en lugar de dividendos altos temporales
Equilibrar entre dividendos en efectivo y dividendos en acciones ayuda a optimizar las ganancias y las obligaciones fiscales
Aplicar tecnología y herramientas analíticas es clave para mantenerse a la vanguardia de las tendencias del mercado

Los datos de Pocket Option muestran que los inversores que aplican estrategias sistemáticas de dividendos lograron rend

FAQ

¿Las compras de acciones califican para dividendos?

Sí, cuando compras y posees acciones antes de la fecha ex-dividendo (GDKHQ), recibirás dividendos. En Vietnam, las últimas regulaciones requieren que las transacciones deben estar completamente liquidadas (T+2) antes de la fecha ex-dividendo, lo que significa que necesitas comprar acciones al menos 3 días hábiles antes de la fecha ex-dividendo para asegurarte de calificar para los dividendos.

¿Cuál es la estrategia más óptima para comprar acciones de dividendos?

La estrategia óptima consta de 3 pasos: (1) Analizar a fondo la empresa basándose en 5 indicadores clave: rendimiento de dividendos, historial de crecimiento de dividendos, ratio de pago, ROE y ratio de deuda; (2) Comprar en el momento adecuado: la investigación muestra que comprar 10-15 días antes de la fecha ex-dividendo o 1-2 días después de la fecha ex-dividendo ofrece los mejores resultados; (3) Construir una cartera diversa con 5-7 sectores diferentes para minimizar el riesgo.

¿Debería elegir dividendos en efectivo o dividendos en acciones?

La elección depende de tus objetivos financieros personales. Los dividendos en efectivo (rendimiento del 5-10% anual en Vietnam) son adecuados para necesidades de flujo de efectivo regular, pero están sujetos a un impuesto del 5%. Los dividendos en acciones (proporciones del 10-50%) son apropiados para el crecimiento a largo plazo, no se gravan inmediatamente y se benefician del interés compuesto. La estrategia óptima para 2024 es combinar un 40% de dividendos en efectivo y un 60% de dividendos en acciones para equilibrar ingresos y crecimiento.

¿Por qué bajan los precios de las acciones después de la fecha de dividendo?

La caída del precio después de la fecha ex-dividendo es un fenómeno normal debido a un ajuste técnico. Cuando una empresa paga dividendos en efectivo, el valor de la empresa disminuye exactamente por la cantidad pagada. Los datos del mercado de Vietnam muestran que el 73% de las acciones se recuperan completamente después de 18-20 días de negociación. Por ejemplo, FPT en 2023: el precio cayó exactamente un 2.1% (equivalente al rendimiento del dividendo) en la fecha ex-dividendo, pero después de 20 días había aumentado un 3.6%, superando el precio inicial.

¿Existen estrategias de optimización fiscal para la inversión en dividendos en Vietnam?

Hay 3 estrategias efectivas: (1) Priorizar los dividendos de acciones para diferir impuestos - ahorrando un 5% de impuesto sobre la renta personal en comparación con los dividendos en efectivo; (2) Invertir a través de ETFs de alto dividendo como VFMVN Diamond - ahorrando costos de transacción y beneficiándose de la diversificación; (3) Utilizar cuentas de jubilación voluntarias - elegibles para deducciones de impuesto sobre la renta personal de hasta 3 millones de VND/mes. La combinación de estas 3 estrategias puede optimizar la tasa impositiva efectiva a menos del 2% sobre las ganancias totales.