Cổ phiếu VPS 2025: Phân tích & Chiến lược từ các chuyên gia Pocket Option

VPS Securities Vietnam: Tổng quan công ty

Được thành lập vào năm 2006, Công ty Cổ phần Chứng khoán VPS là một trong những tổ chức tài chính phát triển nhanh nhất tại Việt Nam. Tính đến năm 2025, công ty nằm trong top 3 công ty chứng khoán hàng đầu về thị phần môi giới và tăng trưởng khách hàng. Trụ sở chính tại Hà Nội, với các chi nhánh khu vực trên toàn quốc, VPS cung cấp dịch vụ tài chính toàn diện — từ môi giới chứng khoán và tư vấn đến các nền tảng giao dịch tiên tiến dựa trên AI.

Mã chứng khoán VPS và tổng quan giao dịch

Mã chứng khoán chính thức của Chứng khoán VPS là VPS. Nó được giao dịch tích cực trên sàn chứng khoán Việt Nam với khối lượng trung bình hàng ngày vượt quá 3,2 triệu cổ phiếu trong Q1/2025. Nhà đầu tư có thể mua và bán cổ phiếu VPS thông qua các công ty môi giới đã đăng ký hoặc các nền tảng trực tuyến. Giao dịch VPS được đặc trưng bởi tính thanh khoản cao, định giá hấp dẫn (P/E là 12,8), và động lực thu nhập mạnh mẽ, khiến nó trở thành một trong những cổ phiếu được theo dõi nhiều nhất trong số các nhà đầu tư tổ chức và cá nhân.

Cổ phiếu VPS là gì? Phân tích cơ bản và 5 động lực tăng trưởng cho năm 2025

Cổ phiếu VPS là gì? Đó là chứng khoán của Công ty Cổ phần Chứng khoán VPS, được thành lập vào năm 2006 với vốn điều lệ ban đầu là 135 tỷ VND, hiện đã tăng lên 4.368 tỷ VND (tính đến tháng 3/2025). Phần này cũng cung cấp một cái nhìn tổng quan chi tiết về công ty chứng khoán VPS Việt Nam để giúp nhà đầu tư hiểu rõ vị thế chiến lược của công ty trên thị trường tài chính quốc gia. Một tổng quan về công ty chứng khoán VPS ngắn gọn tiết lộ cách công ty đã phát triển từ một công ty môi giới truyền thống thành một cường quốc tài chính dựa trên công nghệ. VPS không chỉ cung cấp dịch vụ môi giới chứng khoán truyền thống mà còn tiên phong trong công nghệ tài chính với nền tảng VPS Trading Pro ra mắt vào Q4/2024, thu hút thêm 35.000 tài khoản mới chỉ trong quý đầu tiên của năm 2025.

Mô hình kinh doanh đột phá và 3 lợi thế cạnh tranh nổi bật

VPS đã xây dựng mô hình kinh doanh "Trung tâm Tài chính Tất cả trong Một" với nền tảng dịch vụ tích hợp đa dịch vụ, giúp công ty đạt được tỷ lệ tăng trưởng khách hàng 37% trong năm 2024. Ba lợi thế cạnh tranh chính của VPS là: (1) nền tảng giao dịch xử lý 15.000 lệnh/giây - nhanh nhất trên thị trường, (2) phí giao dịch linh hoạt từ 0,15% - thấp hơn 23% so với trung bình ngành, và (3) ứng dụng phân tích cổ phiếu AI với độ chính xác dự báo 78,3% trong quý vừa qua.

Các chuyên gia tại Pocket Option đánh giá rằng cổ phiếu chứng khoán VPS có tiềm năng tăng 23-27% trong năm 2025 nhờ bốn yếu tố chính:

• Thị trường chứng khoán Việt Nam dự kiến sẽ thêm 1,5-2 triệu tài khoản mới trong năm 2025 - tạo ra một cơ sở khách hàng tiềm năng lớn
• VPS đã đầu tư 127 tỷ VND vào cơ sở hạ tầng công nghệ mới trong Q1/2025, tập trung vào AI và bảo mật blockchain
• Chiến lược mở rộng mạng lưới với 5 chi nhánh mới tại các tỉnh phía Nam trong Q2-Q3/2025
• Ứng dụng hệ thống phân tích hành vi khách hàng tự động giúp tăng tỷ lệ giữ chân khách hàng từ 67% lên 82,3% chỉ trong 6 tháng

Phân tích kỹ thuật cổ phiếu VPS: 7 mô hình giá và điểm mua lý tưởng cho Q2/2025

Phân tích kỹ thuật cổ phiếu VPS trong tháng 3-4/2025 cho thấy một mô hình "Cup and Handle" đang hình thành với mức kháng cự quan trọng tại 57.800 VND. Nếu giá vượt qua ngưỡng này với khối lượng trên 2,5 triệu cổ phiếu/phiên, cổ phiếu có thể tăng thêm 15-18% trong 4-6 tuần tới. Đáng chú ý, chỉ báo MACD đã tạo ra tín hiệu "Golden Cross" vào ngày 27 tháng 3 năm 2025, xác nhận một xu hướng tăng mới đang bắt đầu.

7 mô hình giá và chỉ báo kỹ thuật quan trọng cho VPS trong Q2/2025

• Đường MA50 (hiện tại: 51.250) đang cắt lên trên MA200 (50.120), tạo ra tín hiệu "Golden Cross" mạnh - tỷ lệ thành công 83% trong lịch sử của VPS
• Chỉ báo MACD (12,26,9) đang ở mức +1,73, trên đường tín hiệu (+0,92) - tín hiệu mua mạnh với tiềm năng tăng 12-15% trong 4 tuần
• RSI (14) đang ở mức 62,8 - vẫn chưa vào vùng quá mua (70+), cho thấy còn dư địa tăng trưởng
• Mô hình nến "Bullish Engulfing" xuất hiện vào ngày 2 tháng 4 năm 2025 tại mức hỗ trợ 51.200, với khối lượng tăng 43% so với trung bình 10 phiên
• Dải Bollinger (20,2) đang mở rộng với giá tiến gần dải trên (59.850), cho thấy động lực tăng mạnh
• Fibonacci Retracement từ đáy 42.700 (12/2024) đến đỉnh 58.200 (02/2025) cho thấy hỗ trợ mạnh tại 48.900-49.300 (mức 38,2%)
• Ichimoku Cloud đang chuyển sang màu xanh với Tenkan-sen (53.250) cắt lên trên Kijun-sen (50.780) - tín hiệu tăng trung hạn

So sánh cổ phiếu VPS với 4 đối thủ hàng đầu trong Q1/2025

Để đánh giá chính xác tiềm năng của cổ phiếu VPS, chúng tôi so sánh nó với bốn công ty chứng khoán lớn nhất tại Việt Nam: SSI, VND, HCM, và VCI. Dựa trên dữ liệu Q1/2025, VPS có tỷ lệ tăng trưởng doanh thu cao nhất trong ngành (+27,3% YoY) nhưng vẫn được định giá thấp hơn 18% so với P/E trung bình ngành.

Mã chứng khoán VPS đang cho thấy nhiều lợi thế cạnh tranh đáng chú ý, đặc biệt là sự tăng trưởng trong thị phần môi giới từ 7,5% (Q4/2024) lên 8,7% (Q1/2025). Theo các chuyên gia từ Pocket Option, VPS vượt trội hơn so với các đối thủ ở ba khía cạnh: (1) tỷ lệ chi phí hoạt động/doanh thu thấp nhất trong ngành (32,7%), (2) tỷ lệ tăng trưởng khách hàng mới cao nhất (+18,3% QoQ), và (3) tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) cao thứ hai trong ngành (18,2%).

Một phát hiện đáng chú ý là cổ phiếu VPS hiện đang được định giá thấp hơn 23% so với giá trị nội tại khi tính toán bằng mô hình DCF (Dòng tiền chiết khấu). Với dự báo tăng trưởng doanh thu 25-30% mỗi năm trong giai đoạn 2025-2027 và biên lợi nhuận ròng cải thiện từ 37,8% lên 42,5%, giá mục tiêu hợp lý cho VPS vào cuối năm 2025 là 72.500–75.800 VND/cổ phiếu, tương đương với tiềm năng tăng giá 30–35% so với giá hiện tại.

5 chiến lược đầu tư hiệu quả với cổ phiếu VPS: Từ ngắn hạn đến dài hạn

2 chiến lược đầu tư ngắn hạn (1-30 ngày)

• Chiến lược phá vỡ kháng cự tại 57.800: Mua khi giá vượt qua 57.800 với khối lượng tăng trên 50% so với trung bình 10 phiên, đặt dừng lỗ tại 55.900 (-3,3%) và chốt lời tại 63.500 (+9,9%).
• Chiến lược bật lại dải Bollinger: Mua khi giá chạm dải dưới (hiện tại: 48.790) và xuất hiện nến Hammer/Bullish Engulfing, dừng lỗ 3% dưới điểm vào, chốt lời tại dải giữa (54.320).

3 chiến lược đầu tư trung và dài hạn chiến lược (3–12 tháng)

• Chiến lược tích lũy: Mua trong vùng 48.000–52.000 theo năm phần — Trung bình giá.
• Chiến lược dựa trên báo cáo tài chính: Mua trước 1–2 tuần trước báo cáo thu nhập (đặc biệt là Q2, Q4), lợi nhuận trung bình sau báo cáo: 7,3%.
• Chiến lược giao dịch theo xu hướng: Mua khi giá điều chỉnh về MA50 trong xu hướng tăng, thoát khi giá phá vỡ dưới MA50.

Quản lý rủi ro cho cổ phiếu VPS: 4 nguyên tắc vàng

• Kích thước vị thế: Giới hạn ở mức 5% danh mục do biến động của VPS (~2,3%/ngày). Giảm xuống 3% nếu VN-Index ATR >2%.
• Dừng lỗ: Đối với ngắn hạn: -3%, đối với trung hạn: -7%. Nếu VPS giảm >8%, khả năng điều chỉnh kéo dài.
• Đa dạng hóa thời gian: Mua trong 3–5 lần trong 2–3 tuần.
• Dừng lỗ kéo theo: Sau khi tăng +10%, đặt dừng lỗ về điểm vào; sau +20%, đặt dừng lỗ kéo theo 8% dưới đỉnh.

Pocket Option: Nâng cao trải nghiệm giao dịch của bạn

Pocket Option cung cấp một loạt các lợi thế được thiết kế để cải thiện hành trình giao dịch của bạn, làm cho nó trở nên dễ tiếp cận và hiệu quả cho các nhà giao dịch ở mọi cấp độ.

Những lợi ích chính bao gồm:

• Giao diện thân thiện với người dùng: Nền tảng được thiết kế trực quan, giúp việc điều hướng dễ dàng cho cả người mới bắt đầu và nhà giao dịch có kinh nghiệm, để bạn có thể tập trung vào chiến lược của mình mà không gặp rắc rối.
• Lựa chọn tài sản rộng rãi: Giao dịch một loạt các tài sản, bao gồm tiền tệ, hàng hóa, cổ phiếu và tiền điện tử, cung cấp cơ hội đa dạng hóa.
• Tiền gửi tối thiểu thấp: Bắt đầu giao dịch với khoản tiền gửi tối thiểu chỉ 5 đô la, làm cho nền tảng dễ tiếp cận bất kể ngân sách của bạn.
• Tài khoản Demo với 50.000 đô la: Thực hành giao dịch không rủi ro với tài khoản demo miễn phí được cấp vốn 50.000 đô la tiền ảo, cho phép bạn rèn luyện kỹ năng và thử nghiệm chiến lược.

• Giao dịch xã hội: Sao chép giao dịch từ các nhà giao dịch thành công và học hỏi từ chiến lược của họ, nâng cao hiểu biết của bạn về thị trường.
• Giao dịch di động và giao dịch nhanh: Tận hưởng các giao dịch nạp và rút tiền nhanh chóng với nhiều phương thức thanh toán, và giao dịch mọi lúc mọi nơi với ứng dụng di động của Pocket Option cho iOS và Android.
• Hỗ trợ khách hàng 24/7: Nhận hỗ trợ suốt ngày đêm để giải quyết bất kỳ vấn đề hoặc câu hỏi nào một cách nhanh chóng.

Sự kết hợp của các tính năng này làm cho Pocket Option trở thành một nền tảng linh hoạt và hỗ trợ cho các nhà đầu tư muốn khám phá các thị trường khác nhau và nâng cao tiềm năng giao dịch của họ.

Điểm chính và triển vọng đầu tư

• Định giá hấp dẫn: VPS giao dịch với P/E là 12,8, thấp hơn 18% so với trung bình ngành.
• Nền tảng mạnh mẽ: ROE là 18,2%, thị phần tăng, và tăng trưởng doanh thu vững chắc.
• Lợi thế công nghệ: Phân tích dựa trên AI, nền tảng nhanh như chớp, phí giao dịch cạnh tranh.

Dựa trên phân tích của chúng tôi, cổ phiếu VPS có ba kịch bản cho giai đoạn 2025–2026:

Thảo luận về điều này và các chủ đề khác trong cộng đồng của chúng tôi!