Dòng tiền Chaikin (CMF) cho bạn biết điều gì?

Nơi Giá và Khối lượng Gặp nhau: Chỉ số CMF Đo lường Điều gì

Hãy hình dung một cuộc kéo co, trong đó vị trí cuối cùng của sợi dây được đánh dấu vào cuối mỗi hiệp, gần khu vực cuối sân của bên này hay bên kia, đồng thời mọi người đều có thể thấy có bao nhiêu người tham gia kéo trong hiệp đó. Dòng tiền Chaikin theo dõi một yếu tố tương tự trong diễn biến giá: vị trí giá đóng cửa thực tế trong phạm vi cao-thấp của chính cây nến đóng vai trò như vị trí cuối của sợi dây, cho biết bên mua hay bên bán chiếm ưu thế trong khoảng thời gian đó, còn khối lượng giao dịch đi kèm với giá đóng cửa đó phản ánh mức độ tham gia của các bên vào cuộc giằng co.

Giá đóng cửa gần mức cao nhất của phạm vi, với khối lượng giao dịch lớn, cho thấy bên mua chiếm ưu thế trong khoảng thời gian đó. Giá đóng cửa gần mức thấp nhất, với khối lượng giao dịch lớn, cho thấy bên bán chiếm ưu thế. Dòng tiền Chaikin cộng dồn yếu tố này trong một khoảng thời gian được chọn để đánh giá áp lực mua hoặc bán tổng thể. Chỉ báo này không dự báo giá sẽ thực sự đi về đâu tiếp theo. Nó phản ánh áp lực, không dự báo tương lai.

Bạn tò mò muốn biết áp lực mua và bán thực sự xuất hiện như thế nào trên biểu đồ trực tiếp? Đọc về khái niệm này chỉ giúp bạn hiểu đến một mức nhất định. Theo dõi vị trí giá đóng cửa trong phạm vi của từng cây nến, nối tiếp nhau, sẽ giúp bạn nhận ra mô hình nhanh hơn bất kỳ phần mô tả nào.

Mở tài khoản giao dịch demo và trải nghiệm cách áp lực hình thành rồi suy yếu theo thời gian thực, với nguồn vốn ảo và không phải mạo hiểm tiền thật.

Công thức dòng tiền Chaikin hoạt động như thế nào

Công thức dòng tiền Chaikin được tính qua một vài bước. Đầu tiên là Hệ số nhân dòng tiền: xác định vị trí giá đóng cửa so với mức cao và thấp của khoảng thời gian đó, được biểu thị bằng một số từ -1 đến 1. Giá đóng cửa đúng tại mức cao nhất tạo ra hệ số nhân gần bằng 1. Giá đóng cửa đúng tại mức thấp nhất tạo ra hệ số nhân gần bằng -1.

Nhân hệ số này với khối lượng giao dịch để có Khối lượng giao dịch dòng tiền, sau đó cộng tổng trong một số khoảng thời gian được chọn và chia cho tổng khối lượng giao dịch trong cùng khoảng thời gian đó. Phép chia cuối cùng này chính là giá trị mà công thức dòng tiền Chaikin tạo ra. Khoảng thời gian 20 hoặc 21 kỳ thường được sử dụng làm thiết lập phổ biến, mặc dù đây không phải quy tắc cố định mà mọi phiên bản đều tuân theo. Theo dõi trực tiếp diễn biến này thông qua tài khoản đăng nhập Pocket Option của bạn sẽ giúp bạn hiểu logic nhanh hơn so với việc tính toán trên giấy.

Ý nghĩa thực sự của CMF dương và âm

Giá trị dương trên chỉ báo dòng tiền Chaikin thường tương ứng với áp lực mua lớn hơn. Giá trị âm tương ứng với áp lực bán lớn hơn. Đường 0 đánh dấu ranh giới giữa hai bên.

Việc cắt qua đường 0 báo hiệu sự thay đổi về bên đang chiếm ưu thế, bên mua hay bên bán. Chỉ báo này không phải là tín hiệu đảo chiều chắc chắn hay tín hiệu mua hoặc bán độc lập. Chỉ báo dòng tiền Chaikin báo hiệu sự thay đổi trong cán cân, chứ không xác nhận một điểm đảo chiều.

Khi giá và CMF không còn di chuyển cùng nhau

Phân kỳ xuất hiện khi giá và chỉ báo CMF di chuyển theo các hướng khác nhau, chẳng hạn giá tạo mức cao mới trong khi chỉ báo không xác nhận bằng một mức cao tương ứng, hoặc ngược lại. Khoảng cách giữa giá và áp lực này đáng để lưu ý. Việc coi phân kỳ tăng hoặc giảm là tín hiệu giao dịch độc lập đi xa hơn những gì tín hiệu này thực sự cho thấy.

CMF và MFI nghe có vẻ giống nhau, nhưng hoạt động khác nhau

Việc nhầm lẫn CMF với Chỉ số dòng tiền là điều thường gặp do tên gọi tương tự. CMF dựa trên vị trí giá đóng cửa trong phạm vi cao-thấp cùng với khối lượng giao dịch, thường dao động trong khoảng từ -1 đến 1. MFI sử dụng Giá điển hình cùng với khối lượng giao dịch, thay vào đó phân tách dòng tiền thành các thành phần dương và âm trên thang từ 0 đến 100. Không có chỉ báo nào thay thế cho chỉ báo còn lại và việc xây dựng toàn bộ chiến lược dòng tiền Chaikin dựa trên sự nhầm lẫn giữa hai chỉ báo là một sai lầm nên tránh.

Khi CMF có thể tạo ra ấn tượng sai lệch

Một số yếu tố có thể làm sai lệch những gì CMF thể hiện. Khoảng thời gian được chọn sẽ ảnh hưởng đến giá trị của chỉ báo. Sự khác biệt trong cách dữ liệu khối lượng giao dịch được báo cáo có thể làm thay đổi kết quả giữa các nguồn. Các khoảng trống giá lớn làm lộ rõ một hạn chế vốn có của chính công thức: Hệ số nhân dòng tiền không tính đến sự thay đổi của phạm vi giao dịch giữa các khoảng thời gian, vì vậy một khoảng trống giá có thể khiến CMF và giá đưa ra những tín hiệu khác nhau. Không điều nào trong số này khiến chỉ báo trở nên sai, nhưng bạn nên đọc chỉ báo khi đã hiểu rõ những hạn chế của nó.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm rủi ro: Giao dịch có rủi ro đáng kể về mất vốn. Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp kiến thức và không được coi là lời khuyên tài chính. Hãy luôn nghiên cứu độc lập và cân nhắc khả năng chấp nhận rủi ro trước khi đưa ra bất kỳ quyết định giao dịch nào.