Hệ số lợi nhuận trong giao dịch là gì và được tính như thế nào?

Hệ số lợi nhuận: Con số này cho bạn biết điều gì về một chiến lược

Một người nông dân không đánh giá một vụ mùa bội thu qua số lượng cây trồng sống sót. Điều quan trọng là tổng sản lượng thu hoạch, được cân đối với mọi thiệt hại do sâu bệnh, thời tiết và hư hỏng. Chín cây khỏe mạnh và một hàng cây bị tàn phá hoàn toàn có thể mang lại ít lương thực hơn bốn cây khỏe mạnh và không có thảm họa nào, tùy thuộc vào mức độ nghiêm trọng của thảm họa đó. Hệ số lợi nhuận hoạt động theo cách tương tự với một chiến thuật giao dịch. Vấn đề không phải là có bao nhiêu giao dịch thắng. Mà là số tiền thu vào so với số tiền bỏ ra.

Con số này so sánh tổng kết quả từ các giao dịch thắng với tổng kết quả từ các giao dịch thua: lợi nhuận gộp so với thua lỗ gộp. Hệ số lợi nhuận trên 1 có nghĩa là lợi nhuận gộp lớn hơn thua lỗ gộp trong khoảng thời gian đó. Xấp xỉ 1 có nghĩa là hai giá trị này gần bằng nhau. Dưới 1 có nghĩa là thua lỗ thực tế lớn hơn lợi nhuận, bất kể cảm nhận về từng giao dịch riêng lẻ trong quá trình đó như thế nào.

Tuy nhiên, chỉ riêng điều này không thể quyết định liệu một chiến lược có thực sự tốt hay không. Một giá trị hệ số lợi nhuận duy nhất, đứng riêng lẻ mà không có bất kỳ thông tin nào khác xung quanh, không cung cấp đủ thông tin để tự mình đánh giá một chiến lược. Đọc hệ số lợi nhuận một cách riêng lẻ, không có bất kỳ bối cảnh nào khác, chính xác là sai lầm cần tránh ở đây.

Bạn tò mò muốn biết lợi nhuận gộp và thua lỗ gộp thực sự được phân bổ như thế nào trong lịch sử giao dịch thực tế? Đọc về công thức chỉ giúp bạn hiểu được đến một mức độ nhất định. Việc theo dõi cách các giao dịch thắng và thua thực sự tích lũy sẽ cho thấy mô hình nhanh hơn bất kỳ phần mô tả nào.

Mở một tài khoản giao dịch demo và trải nghiệm cách kết quả thực sự hình thành qua một chuỗi giao dịch, với nguồn vốn ảo và hoàn toàn không sử dụng tiền thật.

Cách tính hệ số lợi nhuận từng bước một

Để trả lời câu hỏi hệ số lợi nhuận trong giao dịch là gì, hãy bắt đầu với một công thức đơn giản: Lợi nhuận gộp chia cho thua lỗ gộp, sử dụng giá trị tuyệt đối của khoản thua lỗ đó. Lợi nhuận gộp cộng tổng kết quả từ mọi giao dịch thắng trong tập dữ liệu. Thua lỗ gộp cộng tổng kết quả từ mọi giao dịch thua, được coi là một số dương cho phép tính này.

Dưới đây là một ví dụ đơn giản. Lợi nhuận gộp đạt 1.800 USD. Thua lỗ gộp đạt 1.200 USD. Chia hai giá trị này và kết quả là 1,5: cứ mỗi đơn vị thua lỗ gộp thì có 1,5 đơn vị lợi nhuận gộp đi kèm. Việc hiểu hệ số lợi nhuận trong giao dịch là gì thực chất chỉ cần thực hiện phép chia này, sau khi đã có hai tổng số.

Đừng nhầm chỉ số này với lợi nhuận ròng hoặc tỷ lệ rủi ro-lợi nhuận. Lợi nhuận ròng đơn giản là lợi nhuận gộp trừ thua lỗ gộp, được biểu thị bằng một khoản tiền. Tỷ lệ rủi ro-lợi nhuận so sánh phần lợi nhuận dự kiến của một giao dịch với mức rủi ro dự kiến của giao dịch đó trước khi giao dịch diễn ra. Thay vào đó, chỉ số này tính ngược từ kết quả thực tế của nhiều giao dịch. Kiểm tra trực tiếp lịch sử giao dịch của bạn thông qua tài khoản đăng nhập Pocket Option là cách hay để xem các số liệu thực tế này thay vì dựa vào trí nhớ.

Thế nào là hệ số lợi nhuận tốt?

Giá trị trên 1 của hệ số lợi nhuận trong giao dịch cho thấy lợi nhuận gộp lớn hơn thua lỗ gộp, nhưng riêng thực tế đó không cho biết chiến lược đáng tin cậy đến mức nào hoặc có phù hợp với một nhà giao dịch cụ thể hay không. Một số nguồn đưa ra các mức như 1,5, 1,75 hoặc 2,0 làm các mốc tham khảo cho một kết quả hệ số lợi nhuận trong giao dịch mạnh. Không có con số nào trong số này là một ranh giới cố định, mang tính phổ quát để phân biệt tốt với xấu.

Cách thực sự đọc con số này phụ thuộc vào số lượng giao dịch đứng sau nó, chi phí giao dịch, chiến lược cụ thể, mức sụt giảm tối đa, điều kiện thị trường và việc kết quả đó có được duy trì qua các khoảng thời gian khác nhau hay không. Một giá trị có vẻ mạnh trong mười giao dịch có ý nghĩa rất khác so với cùng một con số trong một nghìn giao dịch.

Hệ số lợi nhuận và tỷ lệ thắng: Lý do sự khác biệt lại quan trọng

Tỷ lệ thắng đếm số lượng giao dịch có kết quả dương. Công thức hệ số lợi nhuận quan tâm đến một yếu tố khác: quy mô bằng tiền của các khoản lời và lỗ, chứ không chỉ tần suất xảy ra của chúng.

Hãy hình dung hai chiến lược giả định. Chiến lược A thắng 70% số giao dịch, nhưng mỗi giao dịch thắng mang lại khoản lời nhỏ là 50 USD, trong khi mỗi giao dịch thua khiến bạn mất 100 USD. Chiến lược B chỉ thắng 40% số giao dịch, nhưng mỗi giao dịch thắng mang lại 300 USD, trong khi mỗi giao dịch thua khiến bạn mất 100 USD. Áp dụng công thức hệ số lợi nhuận cho cả hai sẽ đảo ngược câu chuyện: Chiến lược A, mặc dù có tỷ lệ thắng cao hơn, thực tế lại cho kết quả kém hơn khi quy mô bằng tiền được tính đúng cách. Tỷ lệ thắng cao hơn không tự động có nghĩa là kết quả tốt hơn và không có chỉ số nào trong hai chỉ số này luôn vượt trội hơn chỉ số còn lại trong mọi tình huống.

Lý do hệ số lợi nhuận cao vẫn có thể gây hiểu lầm

Biết cách tính hệ số lợi nhuận là một chuyện. Tin tưởng mù quáng vào một kết quả duy nhất lại là chuyện khác. Một số tình huống có thể làm sai lệch những gì con số thực sự thể hiện: một mẫu giao dịch nhỏ, một hoặc hai giao dịch thắng có quy mô lớn bất thường làm lệch toàn bộ tập dữ liệu, việc chi phí giao dịch và hoa hồng có được đưa vào dữ liệu ban đầu hay không, tình trạng quá khớp trong quá trình kiểm thử ngược và các điều kiện thị trường thay đổi giữa thời điểm thu thập dữ liệu và hiện tại.

Kết quả cũng có thể trông hoàn toàn khác nhau qua các khoảng thời gian riêng biệt, ngay cả với cùng một chiến lược. Sự thiếu ổn định đó rất quan trọng. Tỷ lệ này hoạt động hiệu quả nhất khi được xem xét cùng với tổng số giao dịch, tỷ lệ thắng, kỳ vọng lợi nhuận và mức sụt giảm tối đa, thay vì được coi là kết luận độc lập. Không có số lượng giao dịch cố định nào mà tại đó cách tính hệ số lợi nhuận đột nhiên trở nên đáng tin cậy một cách tự động. Có thêm dữ liệu sẽ hữu ích, nhưng điều đó không khiến độ tin cậy tăng lên ngay lập tức.

Sử dụng hệ số lợi nhuận khi đánh giá một chiến thuật giao dịch

So sánh kết quả giữa các giai đoạn khác nhau, hoặc giữa các lần kiểm thử ngược hoàn toàn khác nhau, là lúc chỉ số này phát huy tác dụng. Kiểm tra xem con số của một chiến lược có được duy trì khi thay đổi khoảng thời gian kiểm thử hay không cho biết nhiều hơn bất kỳ một giá trị riêng lẻ nào được xem xét độc lập.

Xem xét tỷ lệ này cùng với kỳ vọng lợi nhuận, mức sụt giảm và tỷ lệ thắng sẽ giúp hoàn thiện bức tranh, mà không cần nhắc lại tất cả những hạn chế của từng chỉ số đó ở đây. Một giá trị lịch sử chỉ mô tả chính xác một điều: những gì đã xảy ra trong chính mẫu dữ liệu cụ thể đó. Nó không đảm bảo rằng kết quả tương tự sẽ xuất hiện trong tương lai. Bất kỳ ai hỏi thế nào là hệ số lợi nhuận tốt cho chiến lược của mình nên xem câu trả lời là phụ thuộc vào bối cảnh, thay vì coi đó là một mục tiêu cố định để theo đuổi.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm rủi ro: Giao dịch có rủi ro đáng kể về mất vốn. Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp kiến thức và không được coi là lời khuyên tài chính. Hãy luôn nghiên cứu độc lập và cân nhắc khả năng chấp nhận rủi ro trước khi đưa ra bất kỳ quyết định giao dịch nào.