Độ rộng thị trường là gì và các chỉ báo độ rộng hoạt động như thế nào?

Độ rộng thị trường: Những điều mà chỉ riêng chỉ số có thể không cho bạn biết

Vị trí trung bình của một nhóm người đi bộ đường dài trên một cung đường có thể trông như thể cả nhóm đang tiến bộ đáng kể, trong khi thực tế chỉ là hai người đi nhanh đã bỏ xa phía trước, còn phần lớn nhóm bị tụt lại hoặc thậm chí đã quay đầu. Mức trung bình dịch chuyển. Nhưng toàn bộ nhóm có thể không như vậy. Độ rộng thị trường áp dụng cách kiểm tra tương tự cho một chỉ số cổ phiếu. Chỉ số này không chỉ nhìn vào một con số tổng quát nổi bật mà đặt câu hỏi có bao nhiêu cổ phiếu riêng lẻ thực sự đang tham gia vào biến động mà con số đó thể hiện.

Mức độ tham gia rộng có nghĩa là một tỷ lệ lớn cổ phiếu đang biến động cùng hướng với chỉ số. Mức độ tham gia hẹp có nghĩa là một nhóm nhỏ hơn, thường chỉ gồm một số ít cổ phiếu vốn hóa lớn, đang đóng góp phần lớn vào biến động, trong khi phần còn lại đứng yên hoặc đi theo hướng ngược lại. Cùng một mức tăng của chỉ số, chẳng hạn tăng năm điểm, có thể xuất phát từ một trong hai tình huống trên, và độ rộng thị trường mới là yếu tố thực sự cho thấy sự khác biệt giữa chúng.

Tuy nhiên, chỉ riêng những điều này không thể xác định điều gì sẽ xảy ra tiếp theo. Dù độ rộng là rộng hay hẹp, bản thân độ rộng thị trường không đảm bảo rằng biến động sẽ tiếp diễn hay đảo chiều. Đây là thước đo mức độ tham gia hiện tại, không phải một dự báo và coi độ rộng thị trường là bất kỳ điều gì vượt quá phạm vi đó sẽ phóng đại những gì con số này thực sự có thể cho bạn biết.

Bạn tò mò muốn biết biến động của chỉ số và mức độ tham gia của từng cổ phiếu thực sự phân kỳ như thế nào trên biểu đồ trực tiếp? Đọc về khái niệm này chỉ giúp bạn hiểu đến một mức nhất định. Việc theo dõi mức độ rộng hay hẹp thực sự hỗ trợ cho một biến động sẽ giúp nhận ra mô hình nhanh hơn bất kỳ phần mô tả nào.

Mở một tài khoản giao dịch demo và trải nghiệm cách hành động giá thực sự diễn ra, với nguồn vốn ảo và hoàn toàn không sử dụng tiền thật.

Cách các chỉ báo độ rộng thị trường đo lường mức độ tham gia

Các chỉ báo độ rộng thị trường khác nhau tiếp cận cùng một câu hỏi cốt lõi, đó là có bao nhiêu cổ phiếu thực sự tham gia, từ những góc độ khác nhau. Một số chỉ báo phổ biến thường xuyên xuất hiện gồm cổ phiếu tăng giá so với cổ phiếu giảm giá, Đường Tăng-Giảm, tỷ lệ cổ phiếu giao dịch trên một chỉ báo đường trung bình động được chọn và số lượng mức cao mới so với mức thấp mới.

Mỗi chỉ báo độ rộng thị trường này xem xét mức độ tham gia qua một lăng kính hơi khác, nghĩa là các kết quả của chúng không phải lúc nào cũng hoàn toàn đồng nhất với nhau. Điều đó là bình thường, không phải một khiếm khuyết; và chính vì vậy, việc so sánh nhiều chỉ báo độ rộng thị trường song song thường cung cấp nhiều thông tin hơn so với việc chỉ đọc một chỉ báo riêng lẻ. Kiểm tra trực tiếp thiết lập giao dịch của bạn thông qua tài khoản đăng nhập Pocket Option, cùng với bất kỳ chỉ báo độ rộng nào bạn đang xem xét, giúp bức tranh gắn với những gì thực sự đang diễn ra trước mắt bạn thay vì một mô tả trừu tượng.

Cổ phiếu tăng giá so với cổ phiếu giảm giá: Cách kiểm tra độ rộng đơn giản nhất

Câu trả lời cơ bản nhất cho độ rộng thị trường là gì bắt đầu ngay từ đây: chỉ cần đếm xem hôm nay có bao nhiêu cổ phiếu tăng giá so với bao nhiêu cổ phiếu giảm giá. Số cổ phiếu tăng giá nhiều hơn số cổ phiếu giảm giá cho thấy mức độ tham gia ở phía tăng rộng hơn. Ngược lại cho thấy điều ngược lại.

Đường Tăng-Giảm lấy số liệu hằng ngày đó và tích lũy theo thời gian, theo cách tính tổng lũy kế, bằng cách cộng chênh lệch giữa số cổ phiếu tăng và giảm của mỗi ngày vào ngày trước đó. Nếu đường này tăng đều cùng với chỉ số, điều đó cho thấy sự hỗ trợ rộng. Nếu đường này đi ngang hoặc giảm trong khi chỉ số tăng, đó là một khoảng cách đáng chú ý. Hiểu độ rộng thị trường là gì qua góc nhìn cụ thể này thực chất chỉ là theo dõi chênh lệch lũy kế đó theo thời gian.

Cổ phiếu nằm trên chỉ báo đường trung bình động và mức cao mới so với mức thấp mới

Hai cách phổ biến khác để đọc độ rộng thị trường chứng khoán là tỷ lệ cổ phiếu giao dịch trên một chỉ báo đường trung bình động được chọn và số lượng mức cao mới so với mức thấp mới. Chỉ báo đường trung bình động 50 ngày và 200 ngày thường được sử dụng làm các khoảng thời gian tham chiếu, mặc dù không có tỷ lệ phần trăm cố định nào nằm trên một trong hai đường này có thể tự động đánh dấu một thị trường là mạnh, yếu, quá mua hoặc quá bán.

Mức cao mới so với mức thấp mới cũng hoạt động tương tự: nhiều cổ phiếu đạt mức cao mới cho thấy sức mạnh rộng hơn, trong khi nhiều cổ phiếu đạt mức thấp mới cho thấy chiều hướng ngược lại. Đọc độ rộng thị trường cổ phiếu qua một trong hai góc nhìn này vẫn quay lại cùng một câu hỏi cốt lõi. Có bao nhiêu cổ phiếu thực sự đang cùng tham gia?

Độ rộng thị trường cổ phiếu: Khi mức độ tham gia và chỉ số không đồng thuận

Sự xác nhận xảy ra khi chỉ số và độ rộng biến động cùng chiều: chỉ số tăng và mức độ tham gia cũng mở rộng theo, hoặc chỉ số giảm và mức độ tham gia thu hẹp tương ứng. Phân kỳ xảy ra khi chúng tách khỏi nhau: chỉ số tăng trong khi độ rộng suy yếu, hoặc chỉ số giảm trong khi độ rộng thực tế cải thiện. Để hiểu ý nghĩa thực sự của độ rộng thị trường đằng sau một biến động cụ thể, cần chú ý khi khoảng cách này xuất hiện. Phân kỳ cho thấy có ít hơn hoặc nhiều hơn số cổ phiếu đang ủng hộ một biến động so với những gì chỉ riêng con số tổng quát nổi bật cho thấy. Nó không xác định chính xác thời điểm đảo chiều thực sự xảy ra và không phải là một tín hiệu giao dịch độc lập.

Khi một chỉ số mạnh che giấu mức độ tham gia yếu

Hãy hình dung một tình huống đơn giản, hoàn toàn mang tính minh họa. Một số ít công ty lớn có tỷ trọng cao tăng đáng kể, kéo một chỉ số tính theo vốn hóa tăng theo, vì quy mô của chúng mang lại ảnh hưởng lớn hơn nhiều đến con số tổng quát. Trong khi đó, một tỷ lệ đáng kể các cổ phiếu còn lại trong cùng chỉ số đó vẫn đứng giá hoặc thực sự giảm. Chỉ số có vẻ mạnh. Mức độ tham gia bên dưới lại cho thấy một bức tranh hẹp hơn. Bây giờ hãy đảo ngược tình huống: hình dung cùng mức tăng của chỉ số đó, nhưng lần này có hàng trăm cổ phiếu tăng cùng với những cổ phiếu lớn, phân bổ mức tăng trên một nền tảng rộng hơn nhiều. Cùng một con số tổng quát, nhưng thực sự là một bức tranh khác bên dưới. Kiểm tra bất kỳ chỉ báo độ rộng thị trường nào cùng với chính chỉ số đó là cách chính xác để phát hiện sự khác biệt này, mặc dù mức độ tham gia hẹp tự thân vẫn không đảm bảo điều gì sẽ xảy ra tiếp theo.

Cách sử dụng độ rộng thị trường mà không diễn giải quá mức

Một số yếu tố ảnh hưởng đến cách bất kỳ kết quả độ rộng nào thực sự thể hiện. Thành phần và cấu trúc của chỉ số. Sự khác biệt giữa các ngành, vì một số ngành vốn dĩ có số lượng cổ phiếu cấu thành ít hơn hoặc nhiều hơn các ngành khác. Chỉ báo độ rộng cụ thể nào được sử dụng. Khoảng thời gian được chọn để tính toán. Các thước đo độ rộng khác nhau thực sự có thể cho kết quả trái ngược nhau tại cùng một thời điểm và một kết quả cực đoan duy nhất tự nó không tự động chuyển thành một sự đảo chiều.

Xem xét độ rộng cùng với chính chỉ số và cùng với bất kỳ diễn biến nào khác đang xảy ra trên thị trường nói chung sẽ cho một bức tranh đầy đủ hơn so với việc chỉ xem xét một con số độ rộng riêng lẻ. Không điều nào trong số này biến độ rộng thành một chiến thuật giao dịch. Không có ngưỡng cố định nào hoạt động giống nhau trên mọi chỉ số, ngành hoặc giai đoạn, vì một kết quả cực đoan trong bối cảnh này có thể hoàn toàn bình thường trong bối cảnh khác, và không điều nào trong số này tạo thành một điều kiện giao dịch có sẵn để sử dụng.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm rủi ro: Giao dịch có rủi ro đáng kể về mất vốn. Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp kiến thức và không được coi là lời khuyên tài chính. Hãy luôn nghiên cứu độc lập và cân nhắc khả năng chấp nhận rủi ro trước khi đưa ra bất kỳ quyết định giao dịch nào.