Giải thích về đồng tiền hàng hóa: AUD, CAD và NZD

Tại sao một số loại tiền tệ đi theo giá hàng hóa

Đồng tiền hàng hóa thuộc về một quốc gia có nền kinh tế phụ thuộc đáng kể vào hoạt động xuất khẩu nguyên liệu thô hoặc hàng nông sản thay vì các sản phẩm chế tạo hoàn thiện hoặc dịch vụ tài chính. Khi thế giới trả giá cao hơn cho những mặt hàng mà một quốc gia xuất khẩu như dầu mỏ, vàng, lúa mì, sản phẩm sữa hay bất kỳ mặt hàng xuất khẩu nào khác, dòng tiền thường có xu hướng chảy nhiều hơn vào nền kinh tế đó, và đồng tiền của quốc gia này thường phản ánh phần nào sự dịch chuyển ấy. Khi giá của chính những mặt hàng xuất khẩu đó giảm, áp lực chiều ngược lại có thể xuất hiện.

Tuy nhiên, điều đó không có nghĩa là một đồng tiền hàng hóa sẽ biến động đồng nhịp với một biểu đồ giá hàng hóa duy nhất. Một đồng tiền hàng hóa vẫn chịu sự chi phối của lãi suất, lạm phát và mọi yếu tố khác tác động đến các đồng tiền nói chung. Mối liên hệ với hàng hóa là có thật, nhưng đó chỉ là một trong nhiều yếu tố tác động, không phải là toàn bộ câu chuyện.

Bạn có tò mò muốn biết một đồng tiền như vậy thực sự vận động ra sao khi giá hàng hóa bắt đầu biến động trên biểu đồ theo thời gian thực? Việc đọc về mối liên hệ này chỉ giúp bạn hiểu được đến một mức nhất định. Theo dõi một loại tiền tệ phản ứng hoặc không phản ứng trước một biến động thực tế của giá hàng hóa sẽ giúp bạn hiểu mối quan hệ này nhanh hơn bất kỳ lời giải thích nào.

Hãy mở một tài khoản giao dịch demo và theo dõi cách một cặp tiền như thế này giao dịch trong thời gian thực, với nguồn vốn ảo và không phải chịu rủi ro bằng tiền thật.

AUD, CAD và NZD: Các ví dụ tiêu biểu

Trong các cuộc thảo luận về thị trường ngoại hối, có ba đồng tiền được gọi là đồng tiền hàng hóa thường xuyên hơn bất kỳ đồng tiền nào khác. Đô la Úc gắn liền với hoạt động xuất khẩu kim loại và khoáng sản, trong đó Trung Quốc là thị trường mua vào chủ yếu đối với phần lớn các lô hàng này. Đô la Canada gắn liền với dầu mỏ và hoạt động xuất khẩu năng lượng nói chung. Đô la New Zealand gắn liền với hoạt động xuất khẩu nông sản, trong đó sữa là mặt hàng chủ đạo.

Mỗi đồng tiền hàng hóa này được gọi như vậy vì cùng một lý do: một tỷ trọng đủ lớn trong kim ngạch xuất khẩu quốc gia tập trung vào một số ít hàng hóa nguyên liệu, khiến biến động giá của những mặt hàng đó thực sự được phản ánh ở cấp độ toàn nền kinh tế. Để thấy rõ mỗi đồng tiền thực sự vận động khác nhau như thế nào, chỉ một định nghĩa là chưa đủ. Nếu những khía cạnh liên quan đến biểu đồ vẫn còn mới mẻ với bạn, hướng dẫn của Pocket Option sẽ giúp bạn nắm những kiến thức cơ bản về biểu đồ trước.

Tại sao Đô la Úc phản ứng với kim loại và Trung Quốc

Để hiểu hành vi của đồng tiền hàng hóa trong trường hợp cụ thể của AUD, điểm khởi đầu thường là Trung Quốc. Úc xuất khẩu khối lượng lớn quặng sắt và các kim loại công nghiệp khác sang Trung Quốc, vì vậy nhu cầu của Trung Quốc, và mở rộng ra là các số liệu kinh tế của nước này thường có ảnh hưởng đến AUD không kém gì bản thân giá kim loại. Các số liệu sản xuất tích cực của Trung Quốc có thể cải thiện tâm lý thị trường đối với đô la Úc, ngay cả khi giá kim loại không có thêm biến động đáng kể. Mối liên hệ đó là thật nhưng không trực tiếp nên hiếm khi tỷ giá biến động hoàn toàn đồng nhịp theo một đường thẳng.

Tại sao Đô la Canada gắn liền với dầu mỏ

Dầu mỏ đóng vai trò đối với đồng đô la Canada tương tự như kim loại đối với đồng đô la Úc. Vì vậy, việc đặt câu hỏi liệu AUD có phải là một đồng tiền hàng hóa hay không dựa trên cùng một nguyên nhân nền tảng là hoàn toàn hợp lý, bởi cả hai nền kinh tế đều phụ thuộc đáng kể vào một nhóm hàng xuất khẩu chủ lực. Canada xuất khẩu khối lượng lớn dầu thô và các sản phẩm năng lượng khác, vì vậy giá dầu tăng có xu hướng hỗ trợ tâm lý đối với CAD, và giá giảm có xu hướng gây áp lực lên đồng tiền này. Tuy nhiên, lãi suất, các số liệu kinh tế tổng thể và xu hướng tăng hoặc giảm của đồng đô la Mỹ vẫn đồng thời tác động cùng với giá dầu, thậm chí có lúc hoàn toàn lấn át ảnh hưởng của dầu mỏ trong một khoảng thời gian.

Tại sao Đô la New Zealand gắn với sản phẩm sữa và tâm lý rủi ro

Cơ cấu xuất khẩu của New Zealand thiên về nông nghiệp, đặc biệt là các sản phẩm từ sữa, điều này tạo nên một biến thể khác của cùng mô hình nền tảng được thể hiện khi đặt câu hỏi liệu đô la Canada có phải là đồng tiền hàng hóa hay không, chỉ khác là gắn với dầu mỏ thay vì sữa. Giá các sản phẩm sữa rất quan trọng, nhưng khẩu vị rủi ro chung của thị trường toàn cầu cũng quan trọng không kém. NZD thường được xếp vào nhóm các đồng tiền có xu hướng tăng giá khi nhà đầu tư cảm thấy tự tin và giảm giá khi họ trở nên lo ngại, đôi khi bất kể giá các sản phẩm sữa đang diễn biến ra sao trong tuần đó.

Giá hàng hóa chỉ là một phần của bức tranh

Tiền tệ không chỉ biến động theo giá hàng hóa, và việc đặt câu hỏi liệu NZD có phải là đồng tiền hàng hóa hay câu hỏi tương tự về AUD hoặc CAD chỉ trả lời một phần các yếu tố thực sự chi phối những tỷ giá này trong từng ngày. Lãi suất do ngân hàng trung ương của mỗi quốc gia thiết lập có ý nghĩa vô cùng quan trọng. Dữ liệu lạm phát làm thay đổi kỳ vọng. Cán cân thương mại, nhu cầu của Trung Quốc nói chung chứ không chỉ đối với một mặt hàng cụ thể, sức mạnh của đồng đô la Mỹ, khẩu vị rủi ro toàn cầu và các diễn biến địa chính trị đều tạo ra những lực tác động riêng, đôi khi cùng chiều với mối liên hệ với hàng hóa, đôi khi lại đi ngược chiều.

Tâm lý rủi ro thay đổi mối quan hệ này như thế nào

Cả nhóm đồng tiền này thường được xem là các đồng tiền nhạy cảm với rủi ro. Khi các nhà đầu lạc quan về triển vọng tăng trưởng toàn cầu, các đồng tiền này thường được hưởng lợi từ tâm lý lạc quan đó. Khi tâm lý lo ngại gia tăng, chẳng hạn như xảy ra khủng hoảng trong hệ thống ngân hàng hoặc một cú sốc địa chính trị, các đồng tiền này thường bị bán ra, bất kể giá hàng hóa trong ngày hôm đó đang diễn biến thế nào. Mối quan hệ này tác động theo cả hai chiều, và nếu chỉ nhìn vào khía cạnh hàng hóa, bạn sẽ bỏ qua một nửa những yếu tố thực sự đang chi phối tỷ giá.

Đồng tiền hàng hóa và đồng tiền được bảo đảm bằng hàng hóa

Hai thuật ngữ này nghe có vẻ giống nhau nhưng lại mang ý nghĩa khác nhau. Trong toàn bài viết này, thuật ngữ đồng tiền hàng hóa được dùng để chỉ đồng tiền của một quốc gia có nền kinh tế phụ thuộc đáng kể vào hoạt động xuất khẩu nguyên liệu thô. Đồng tiền được bảo đảm bằng hàng hóa lại là một khái niệm hoàn toàn khác: đó là đồng tiền từng được hoặc chính thức được gắn với một lượng cố định của một loại hàng hóa vật chất, trong đó tiền tệ được bảo đảm bằng vàng là ví dụ điển hình. Bài viết này chỉ đề cập đến ý nghĩa đầu tiên.

Các nhà giao dịch sử dụng bối cảnh này như thế nào trong phân tích ngoại hối

Các nhà giao dịch theo dõi bối cảnh này có xu hướng quan sát cùng một số yếu tố đầu vào. Giá của chính loại hàng hóa xuất khẩu liên quan. Dữ liệu xuất khẩu và thương mại quốc gia được đề cập. Chính sách của ngân hàng trung ương và các quyết định về lãi suất. Chỉ số đô la Mỹ, bởi phần lớn thị trường ngoại hối về bản chất đều được đo lường tương quan với đồng đô la. Tâm lý rủi ro chung và bối cảnh tin tức rộng hơn. Tự thân những yếu tố này không tạo thành một tín hiệu mua hoặc bán hoàn chỉnh. Đây là bối cảnh định hình cách một loại tiền tệ có thể phản ứng với các diễn biến khác, không phải là lý do độc lập để giao dịch.

Những sai lầm phổ biến khi phân tích các mối liên hệ với hàng hóa

Một vài thói quen biến bối cảnh hữu ích này thành cơ sở phân tích sai lệch.

• Cho rằng dầu mỏ luôn tác động đến CAD với cùng một mức độ, bất kể bối cảnh chung của thị trường.

• Cho rằng AUD chỉ gắn với vàng mà bỏ qua vai trò lớn hơn nhiều của các kim loại công nghiệp và Trung Quốc.

• Hoàn toàn bỏ qua đồng đô la Mỹ, lãi suất và tâm lý rủi ro, chỉ tập trung vào bản thân hàng hóa đó.

• Coi một biến động giá hàng hóa đơn lẻ là một tín hiệu giao dịch hoàn chỉnh.

• Nhầm lẫn giữa đồng tiền hàng hóa và đồng tiền được bảo đảm bằng hàng hóa, hai khái niệm thực sự khác biệt.

Những rủi ro cần lưu ý trước khi giao dịch các đồng tiền hàng hóa

Mối liên hệ giữa một đồng tiền và giá của hàng hóa liên quan có thể suy yếu trong từng giai đoạn mà không có dấu hiệu cảnh báo rõ ràng, đôi khi kéo dài nhiều tháng. Những tin tức hoàn toàn không liên quan đến hàng hóa cũng có thể khiến tâm lý thị trường thay đổi nhanh hơn bất kỳ số liệu xuất khẩu nào. Các quyết định của ngân hàng trung ương có thể hoàn toàn lấn át câu chuyện về hàng hóa, ít nhất là trong ngắn hạn. Xu hướng biến động của đồng đô la Mỹ có thể chi phối một cặp tiền tệ, bất kể giá dầu, vàng hay các sản phẩm sữa đang diễn biến ra sao. Ngoài ra, đòn bẩy còn khuếch đại khoản thua lỗ trong bất kỳ giao dịch nào được xây dựng dựa trên một mối liên hệ mà sau đó hóa ra yếu hơn so với giả định ban đầu.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm rủi ro: Giao dịch có rủi ro đáng kể về mất vốn. Bài viết này chỉ nhằm mục đích đào tạo và không được coi là lời khuyên tài chính. Hãy luôn nghiên cứu độc lập và cân nhắc khả năng chấp nhận rủi ro trước khi đưa ra bất kỳ quyết định giao dịch nào.