Giải thích về thanh lý tiền mã hóa

Thanh lý tiền mã hóa là gì?

Trong giao dịch đòn bẩy, thanh lý tiền mã hóa xảy ra khi một sàn giao dịch buộc phải đóng vị thế của nhà giao dịch vì không còn đủ tiền ký quỹ để duy trì vị thế đó. Đây là sự khác biệt chính so với việc thoát giao dịch thông thường. Khi bạn tự mình đóng giao dịch, đó là lựa chọn của bạn, được thực hiện ở mức giá bạn chọn. Thanh lý không phải là lựa chọn của bạn. Khi các khoản lỗ của bạn ăn vào hết tài sản thế chấp đảm bảo cho vị thế, sàn sẽ can thiệp và tự động đóng vị thế đó để ngăn số dư trở nên âm. Đòn bẩy là yếu tố làm cho điều này có thể xảy ra, vì nó cho phép bạn kiểm soát một vị thế lớn hơn nhiều so với số tiền bạn thực sự bỏ ra.

Cách an toàn nhất để hiểu rõ những điều này là quan sát trên thị trường thật song không cần bỏ ra tiền thật. Việc nhìn thấy số dư ký quỹ giảm dần khi một vị thế đi ngược lại với bạn sẽ giúp bạn hiểu rõ khái niệm này hơn bất kỳ định nghĩa nào. Sự cảm nhận thực tế về việc mọi thứ có thể thay đổi nhanh chóng như thế nào chính là sự khác biệt của một nhà giao dịch có chuẩn bị với nhà giao dịch bị bất ngờ.

Tài khoản giao dịch demo giúp bạn có tiền demo và giá của thị trường thật, vì vậy bạn có thể thử nghiệm với đòn bẩy và xem vị thế hoạt động như thế nào trước khi dùng vốn thật của mình.

Cách thức hoạt động của thanh lý tiền mã hóa

Để hiểu về thanh lý thị trường tiền mã hóa, hãy tìm hiểu cơ chế này một cách chậm rãi. Quá trình này bắt đầu khi nhà giao dịch mở vị thế có dùng đòn bẩy, dùng tiền ký quỹ để mở một giao dịch lớn hơn. Sau đó, thị trường di chuyển theo hướng bất lợi cho họ. Số dư ký quỹ của giao dịch này bắt đầu cạn kiệt khi khoản lỗ ngày càng lớn. Từng chút một, vị thế tiến dần đến giá thanh lý của nó, và ngay khi chạm đến mức giá thanh lý, sàn sẽ tự động đóng giao dịch. Cuối cùng, sự bắt buộc chính là bản chất của thanh lý thị trường tiền mã hóa, và điều đó giải thích tại sao chúng lại xảy ra đột ngột như vậy.

Hầu hết điều này diễn ra trên các hợp đồng tương lai vĩnh cửu, vốn là loại hợp đồng thống trị giao dịch đòn bẩy tiền mã hóa. Nếu bạn thấy bất kỳ bước nào trong số này cảm thấy khó hiểu, hướng dẫn của Pocket Option sẽ cho thấy cách mở và quản lý vị thế hoạt động trong thực tế như thế nào.

Thanh lý vị thế mua (Long) so với thanh lý vị thế bán (Short)

Hầu hết các vụ thanh lý trên thị trường phái sinh tiền mã hóa đều rơi vào hai nhóm và việc phân nhóm này rất đơn giản. Thanh lý vị thế mua ảnh hưởng đến nhà giao dịch đã đặt cược rằng giá sẽ tăng, và nó được kích hoạt khi giá giảm đủ sâu. Thanh lý vị thế bán ảnh hưởng đến nhà giao dịch đã đặt cược rằng giá sẽ giảm, và nó được kích hoạt khi giá tăng lên mạnh. Cơ chế tương tự, hình ảnh phản chiếu. Dưới đây là sự so sánh giữa hai nhóm này:

Giá thanh lý là gì?

Một con số nằm ở trung tâm của các vụ thanh lý tiền mã hóa mà các nhà giao dịch mới thường thắc mắc: giá thanh lý. Đây là mức giá mà vị thế của bạn bị đóng tự động, và mọi người thường nhầm lẫn nó với hai mức giá khác: giá mở giao dịch và mức cắt lỗ của bạn. Mức giá cắt lỗ là do bạn tự chọn. Ngược lại, giá thanh lý được sàn giao dịch tính dựa trên mức đòn bẩy, quy mô vị thế, tiền ký quỹ của giao dịch và mức biến động của tài sản đó. Dưới đây là một ví dụ đơn giản. Mở vị thế mua với đòn bẩy 10x và ví dụ như có một biến động khoảng 10% theo hướng bất lợi với bạn có thể đủ để xóa sạch tiền ký quỹ và kích hoạt việc thanh lý, trước khi phí và ký quỹ duy trì được tính vào. Đòn bẩy thấp hơn sẽ đẩy giá thanh lý xa hơn.

Lệnh gọi ký quỹ, đòn bẩy và giá thanh lý

Lệnh gọi ký quỹ, đòn bẩy và giá thanh lý là ba mắt xích trong cùng một chuỗi. Lệnh gọi ký quỹ là giai đoạn cảnh báo, một tín hiệu cho thấy ký quỹ của bạn đang ở mức thấp và vị thế đang gặp rủi ro. Đòn bẩy quyết định bạn có bao nhiêu không gian trước khi cảnh báo đó xuất hiện. Đòn bẩy càng cao, chỉ biến động giá nhỏ cũng có thể đốt cháy số tiền ký quỹ của bạn, nghĩa là giá thanh lý nằm gần hơn nhiều với giá mở giao dịch của bạn. Đó là sự đánh đổi: đòn bẩy càng cao, khoảng cách đến giá thanh lý càng nhỏ. Một số nhà giao dịch thậm chí còn theo dõi bản đồ nhiệt thanh lý tiền mã hóa để xem các cụm thanh lý lớn đang tập trung ở đâu trên thị trường, vì những vùng đó có thể hoạt động như nam châm hút giá.

Chuỗi thanh lý là gì?

Chuỗi thanh lý là những gì xảy ra khi nhiều vị thế bị đóng cùng một lúc và tác động lẫn nhau. Hãy hình dung một đợt giảm mạnh thanh lý một loạt các vị thế mua. Những lệnh đóng bắt buộc đó là lệnh bán, đẩy giá xuống thấp hơn nữa, từ đó kích hoạt loạt giá thanh lý tiếp theo, và cứ thế tiếp diễn. Kết quả là một chuỗi có khả năng tự duy trì mà có thể làm thị trường di chuyển nhanh hơn nhiều so với giao dịch thông thường. Bạn tự hỏi làm thế nào để theo dõi các vụ thanh lý tiền mã hóa khi chúng đang hình thành? Các bảng dữ liệu và bản đồ nhiệt lập tạo lập những sự kiện này theo thời gian thực, giúp nhà giao dịch cảm nhận được mức giá đang chịu áp lực.

Cách nhà giao dịch cố gắng tránh thanh lý

Khi bạn hiểu thanh lý tiền mã hóa là gì và cách chúng được kích hoạt, câu hỏi tự nhiên tiếp theo là làm thế nào để tránh xa chúng. Không có lá chắn ma thuật nào, nhưng một vài thói quen sẽ giúp giảm rủi ro xuống đáng kể:

• Sử dụng đòn bẩy thấp: đây là yếu tố lớn nhất quyết định giá thanh lý của bạn nằm gần đến mức nào.

• Giữ quy mô vị thế ở mức vừa phải: khối lượng của giao dịch tương ứng với toàn bộ tài khoản của bạn, đừng chiều theo cảm xúc của mình.

• Giữ một vùng đệm ký quỹ: đừng dành hết toàn bộ số dư vào một vị thế.

• Đặt lệnh dừng lỗ: thoát giao dịch theo điều kiện của riêng bạn, tại mức giá bạn chọn, trước khi sàn giao dịch làm điều đó thay bạn.

• Đừng bao giờ tất tay: việc giữ tiền dự trữ giúp bạn có không gian để kiểm soát một biến động xấu.

• Tôn trọng sự biến động: các đồng tiền mã hóa biến động nhanh có thể chạm đến giá thanh lý trong vài giây.

Rủi ro khi giao dịch với đòn bẩy

Việc hiểu thanh lý trong tiền mã hóa là gì thực sự là việc tôn trọng tác động của đòn bẩy. Đòn bẩy giúp phóng đại cả hai mặt của một giao dịch, do đó lợi nhuận giao dịch có thể tăng nhanh hơn, nhưng thua lỗ cũng vậy. Trong một thị trường có biến động cao, có thể chạm đến giá thanh lý trong vài giây, và một chuỗi thanh lý đơn lẻ có thể đẩy nhanh hơn nữa sự biến động này. Việc khó chấp nhận nhất chính là điều tồi tệ nhất: một giao dịch thanh lý có thể xóa sạch toàn bộ số tiền ký quỹ dành cho vị thế đó. Đòn bẩy là một công cụ mạnh mẽ, nhưng nó sẽ không khoan nhượng khi thị trường quay đầu, và nhà giao dịch mới thường đánh giá thấp tốc độ của quá trình đó.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm rủi ro: Giao dịch có mức rủi ro đáng kể về việc mất tiền vốn. Bài viết này chỉ dành cho mục đích giáo dục và không cấu thành nên lời khuyên tài chính. Hãy luôn nghiên cứu độc lập và xem xét khả năng chấp nhận rủi ro của bạn trước khi đưa ra bất kỳ quyết định giao dịch nào.