Büyük Yatırım Firması, AI İnovasyonu ve Güçlü Reklam Gelirlerini Gerekçe Göstererek Alphabet Değerleme Hedefini Yükseltti

Analist Yükseltme Detayları

Finansal araştırma firması, Alphabet için fiyat hedefini Perşembe günü 200 dolardan 205 dolara yükseltti ve hisse için “Üstün Performans” notunu korudu. Bu ayarlama, Alphabet’in analist beklentilerini birçok metrikte aşan etkileyici çeyrek raporunun ardından geldi.

Müşterilere gönderilen bir notta, analistler Alphabet’in güçlü performansının hem geleneksel güçlü yönler hem de ortaya çıkan fırsatlar tarafından desteklendiğini vurguladı: “Google’ın Arama ve YouTube reklam sonuçlarından etkilendik, her ikisi de Q1’de hızlandı ve yönetimin erken AI para kazanma konusundaki yorumları dikkat çekiciydi.”

Alphabet hisseleri, 2024 yılında güçlü bir ivme gösterdi ve yıl başından bu yana yaklaşık %20 artarak daha geniş teknoloji sektörünü geride bıraktı. Çeyrek raporunun ardından, hisseler Çarşamba günü ek olarak %5,3 arttı.

Güçlü Finansal Performans

Şirketin ilk çeyrek sonuçları, Wall Street projeksiyonlarını önemli ölçüde aştı. Alphabet, hisse başına 1,89 dolar kazanç bildirdi ve 1,51 dolarlık konsensüs tahminini geride bıraktı. Gelir, beklenen 78,59 milyar doları rahatça aşarak 80,54 milyar dolara ulaştı.

Özellikle dikkat çekici olan, Google’ın reklam segmentinin performansıydı; bu segment, yıllık bazda %13 büyüyerek 61,66 milyar dolara ulaştı. Önceki çeyreğin büyüme oranından bu hızlanma, dijital reklam pazarının güçlenmeye devam ettiğini gösteriyor.

YouTube reklam geliri, yıllık bazda %21 artarak 8,09 milyar dolara ulaştı ve video platformunun şirketin genel iş stratejisindeki artan önemini yansıttı.

Yapay Zeka Yatırımları Meyve Veriyor

Analist raporu, Alphabet’in stratejik yapay zeka girişimlerini olumlu görünümünün kritik bir bileşeni olarak vurguladı. Şirket, arama işlevselliğinden bulut hizmetlerine kadar ürün ekosistemine yapay zeka teknolojisini entegre ediyor.

Kazanç çağrısı sırasında, Alphabet’in liderliği, yapay zekanın kullanıcı deneyimlerini nasıl geliştirdiğini ve yeni para kazanma fırsatları yarattığını vurguladı. Şirket, yapay zeka destekli arama özelliklerinin umut verici etkileşim metrikleri gösterdiğini belirtti.

“Yapay zekanın daha iyi arama kalitesi sağladığını ve kullanıcı memnuniyetini artırdığını görüyoruz,” dedi bir şirket yöneticisi çağrı sırasında.

Firmanın analistleri, bu yapay zeka yatırımlarının Alphabet’i rakiplerine karşı avantajlı bir konuma getirdiğine inanıyor: “Şirketin, ürün yelpazesi boyunca yapay zekayı metodik bir şekilde dağıtırken kalite standartlarını koruma yaklaşımı, uzun vadeli rekabet avantajları sağlamalıdır.”

Bulut Bölümü Performansı

Google Cloud, çeyrek raporunda başka bir öne çıkan unsur olarak ortaya çıktı ve 9,57 milyar dolar gelir elde ederek yıllık bazda %28 büyüme gösterdi. Özellikle, bulut bölümü, önceki yılın çeyreğinde bildirilen 191 milyon dolardan önemli ölçüde artarak 900 milyon dolar işletme karı elde etti.

Bu performans, Alphabet’in bulut işini bir kayıp liderinden karlı bir büyüme motoruna dönüştürmedeki başarısını gösteriyor. Bulut karlılığındaki iyileşme, şirketin genel kazançlarını önemli ölçüde artırdı.

Araştırma firması, Google Cloud’un yapay zeka yeteneklerinin rekabetçi bulut hizmetleri pazarında giderek daha fazla bir farklılaşma noktası haline geldiğini vurguladı. Bölüm, kurumsal tekliflerini geliştirmek için Alphabet’in yapay zeka araştırma ve geliştirmesinden yararlanıyor.

Gelecek Görünümü

İleriye dönük olarak, analistler Alphabet’in sürekli büyüme eğilimi konusunda iyimserliklerini ifade ettiler. Firma, reklam gücü, bulut ivmesi ve yapay zeka yeniliğinin birleşiminin şirketi sürdürülebilir genişleme için iyi bir konuma getirdiğini öngörüyor.

“Alphabet’in, gelecekteki büyümeye yatırım yaparken mevcut finansal performansı sunma konusunda dengeli bir strateji izlediğine inanıyoruz,” diye yazdı analistler. “Şirketin sermaye tahsisine yönelik disiplinli yaklaşımı, hissedarları ödüllendirmeye devam etmelidir.”

Ayrıca, rapor, Alphabet’in devam eden hisse geri alım programını yatırımcılar için olumlu bir faktör olarak belirtti. Şirket, mali durumuna olan güvenini ve hissedarlara sermaye geri döndürme taahhüdünü gösteren 70 milyar dolarlık önemli bir hisse geri alım yetkisi açıkladı.

Teknoloji sektöründeki potansiyel düzenleyici zorluklar ve rekabet baskılarını kabul ederken, firma, Alphabet’in çeşitli gelir akışlarının ve yenilikçi boru hattının bu risklere karşı yeterli tamponlar sağladığını belirtti.