Analist Firmaları, Cesur Yeni Derecelendirmeler ve Fiyat Hedefleriyle AI Pazarını Sarsıyor

Yapay zeka yatırım ortamı, bu hafta önde gelen piyasa analistlerinin sektörün ağır topları için şaşırtıcı yeni derecelendirmeler yayınlamasıyla önemli değişimler yaşadı. Bu değişiklikler, hangi şirketlerin yapay zeka gelişiminden yararlanmak için en iyi konumda olduğuna dair gelişen bakış açılarını yansıtıyor.

Apple Yenilik Endişeleri Ortasında Düşüşle Karşı Karşıya

Barclays, teknoloji devi Apple’a “Eşit Ağırlık”tan “Ağırlık Altı”na düşürerek ve fiyat hedefini 217 dolardan 158 dolara indirerek dikkat çekici bir darbe vurdu. Analistler, bu kararın arkasında birkaç faktör olduğunu belirterek, özellikle Apple’ın yapay zeka yarışındaki konumuna dair endişelere vurgu yaptı.

“Apple’ın yapay zeka yarışında geri kaldığına, işletim sistemi daha karmaşık hale geldikçe temel özelliklerin ötesine geçmekte zorlandığına inanıyoruz,” diye yazdı Barclays analistleri. Apple’ın “iPhone 16 sonrası artımlı özelliklerle” ilgili zorluklarla karşılaşabileceğini ve Adalet Bakanlığı davalarından kaynaklanabilecek olumsuz etkileri vurguladılar.

Analistler ayrıca, şirketin ürünlerine yönelik tüketici harcamalarının azalması konusundaki endişelerini dile getirerek, “yumuşak iPhone 15 satışları ve Çin zayıflığı”nın devam eden zorluklar oluşturabileceğini öne sürdüler.

Nvidia’nın Hakimiyetine Karşıt Görüş Ortaya Çıkıyor

Birçok piyasa gözlemcisini şaşırtan bir hamleyle, Melius Research, yarı iletken devi Nvidia’yı “Sat” notuyla ve 400 dolarlık fiyat hedefiyle kapsamaya başladı, bu da mevcut seviyelerden yaklaşık %40’lık bir düşüşü temsil ediyor.

Firma, Nvidia’nın yapay zeka talebinden yararlanmadaki olağanüstü başarısını kabul etti ancak pazar konumunun sürdürülebilirliğini sorguladı. Melius analistleri, potansiyel rekabet tehditlerine işaret ederek, “Pazarın giderek Nvidia’nın büyüme oranı sürdürülebilirliğine ve yapay zeka çıkarım TAM’ının tam olarak yakalanmasını varsayan bir çarpana takıntılı hale geldiğini görüyoruz,” dediler.

Bu duruş, Nvidia’nın devam eden yapay zeka hakimiyeti ortasında çoğu analistin iyimser bakış açılarıyla keskin bir tezat oluşturuyor.

TSMC En İyi Yarı İletken Seçimi Olarak Ortaya Çıkıyor

Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC), Needham’dan güven oyu aldı ve firma, TSMC’yi “en iyi yarı iletken seçimi” olarak belirledi. Firma, “Al” notunu korurken TSMC’nin fiyat hedefini 168 dolardan 200 dolara yükseltti.

Needham analistleri, “Yapay zeka ürünlerinin 2024’te 3-4 milyar dolarlık ek gelir sağlayacağı ve 2025’te daha fazla büyüme olacağı” beklentileri de dahil olmak üzere iyimser bakış açılarını destekleyen birkaç faktörü vurguladı. Firma ayrıca TSMC’nin teknolojik avantajlarına, özellikle ileri yarı iletken üretim süreçlerindeki liderliğine dikkat çekti.

Satın Alma Sonrası Broadcom İçin Karışık Görünüm

Rosenblatt, Broadcom’un VMware’i satın almasının ardından yatırımcılar için yeni değerlendirmeler yaratarak, fiyat hedefini 1,535 dolardan 1,450 dolara düşürdü ancak “Al” notunu korudu.

“Yeni FY24 gelir rehberliği artık VMware’i içeriyor … ve yalnızca %7’lik organik büyüme ima ediyor, bu da önceki %10 beklentimize kıyasla,” diye açıkladı Rosenblatt analistleri, kısa vadede bazı entegrasyon zorlukları olabileceğini öne sürdü.

Bununla birlikte, firma genel olumlu bakış açısını koruyarak, Broadcom’un ağ ve yapay zeka altyapı bileşenlerindeki güçlü konumunu vurguladı.

Microsoft Fiyat Hedefi Artışı Alıyor

Wedbush Securities, Microsoft’a yönelik iyimser duruşunu güçlendirerek fiyat hedefini 500 dolardan 550 dolara yükseltti ve teknoloji devine “Üstün Performans” notunu korudu.

Firmanın analistleri, Microsoft’un yapay zeka stratejisine olan güvenlerini ifade ederek, şirketin “Yapay Zeka Devrimi’nin direksiyonunda sağlam bir şekilde oturduğunu” belirtti. Wedbush, Microsoft’un Azure bulut platformunun ve yapay zeka yeteneklerinin entegrasyonunun önemli büyüme faktörleri olduğunu vurguladı.

Bu olumlu değerlendirme, Microsoft’un kurumsal müşteriler arasında devam eden yapay zeka benimsemesinin önde gelen yararlanıcılarından biri olarak konumunu daha da sağlamlaştırıyor.

Bu analist revizyonlarının gösterdiği gibi, yapay zeka alanındaki rekabet ortamı hızla gelişmeye devam ediyor ve bu da yatırımcılar için bu dinamik sektörde hem fırsatlar hem de zorluklar yaratıyor.