- Hükümet müteahhitleri (benzer olaylar sırasında ortalama -%2,7)
- Hükümet ortaklıklarına dahil olan teknoloji sektörü hisseleri (-%1,9)
- Sağlık hizmeti sağlayıcıları (+%1,3 savunma oyunları olarak)
Politik Risk Değerlendirmesi
Updated on 17 Tem 2025
ABD genelinde "Hands Off" protestoları gibi siyasi gösteriler yoğunlaştıkça, yatırımcılar artan piyasa dalgalanmalarıyla karşı karşıya kalıyor. Bu analiz, siyasi istikrarsızlık ile piyasa davranışı arasındaki istatistiksel ilişkiyi inceleyerek, sivil huzursuzluk dönemlerinde portföyleri korumak için uygulanabilir stratejiler sunmaktadır.
Siyasi Gösterilerin Piyasa Üzerindeki Etkisini Ölçme
5-6 Nisan 2025 tarihlerinde ülke genelinde düzenlenen “Hands Off” protestoları, 50 eyalette 1.200’den fazla miting ile önemli bir siyasi risk olayıdır. Tarihsel veriler, büyük ölçekli sivil gösterilerin artan piyasa oynaklığı ile ilişkili olduğunu göstermektedir. Benzer geçmiş olayların analizi, büyük siyasi protestoların ardından ilk işlem haftasında VIX oynaklık endeksinde ortalama %4,3’lük bir artış olduğunu göstermektedir.
| Piyasa Ölçütü | Ortalama Değişim | Kaynak |
|---|---|---|
| VIX (Oynaklık Endeksi) | +%4,3 | CBOE Verileri |
| Hazine Getirisi (10 yıl) | -3,7 bps | ABD Hazinesi |
| Altın Spot Fiyatı | +%1,2 | Bloomberg |
Hands Off 2025 hareketi piyasa perspektifinden nedir? Tarihsel olarak kısa vadeli piyasa oynaklığı yaratan diğer büyük protesto hareketlerine benzer önemli bir siyasi risk faktörünü temsil ederken, potansiyel olarak uzun vadeli politika değişikliklerini de işaret edebilir. Yatırımcılar sadece anlık piyasa tepkisini değil, aynı zamanda düzenleyici ortamları etkileyebilecek politika tepkilerini de izlemelidir.
Sektör Bazlı Etki Analizi
Hands Off protesto mesajları açıkça hükümet yeniden yapılanması ve ekonomik politikaları hedef aldı. Protesto taleplerinin mevcut piyasa konumlandırması ile çapraz referans alınması sonucunda, birkaç sektör artan hassasiyet göstermektedir:
Siyasi Risk Üzerine Uzman Görüşleri
Financial Times piyasa yorumcusu Gillian Tett’e göre: “Hands Off 2025 protestoları, politika belirsizliğini artıran daha derin siyasi bölünmeleri işaret ediyor—tarihsel olarak hisse senedi piyasaları için olumsuz, ancak Hazine bonoları ve altın gibi güvenli liman varlıkları için potansiyel olarak olumlu.”
Karşıt bir görüş benimseyen CNBC finans analisti Jim Cramer, şunları belirtiyor: “Piyasalar siyasi gürültüye karşı giderek daha dirençli hale geldi. Hands Off gösterileri manşetlere çıkarken, kazançları veya para politikasını doğrudan etkilemedikçe, herhangi bir piyasa tepkisi muhtemelen kısa ömürlü olacak ve potansiyel olarak alım fırsatları yaratacaktır.”
Stratejik Ticaret Çerçevesi
Pocket Option yatırımcıları için siyasi risk olaylarını yönetirken:
- Oynaklığa dayalı pozisyon boyutlandırması uygulayın (VIX 25’in üzerine çıktığında maruziyeti azaltın)
- Protesto taleplerinde özellikle belirtilen sektörlerde hedefli koruma stratejilerini düşünün
- Genellikle protestolardan daha büyük piyasa hareketleri yaratan politika yanıtı duyurularını izleyin
Hands Off gibi siyasi gösteriler genellikle 3-5 günlük oynaklık pencereleri yaratır, ancak somut politika değişiklikleri eşlik etmedikçe uzun vadeli piyasa eğilimlerini nadiren etkiler. Bu, hazırlıklı yatırımcılar için etkilenen sektörlerdeki geçici yanlış fiyatlandırmalardan yararlanma fırsatları yaratır.
Bu analiz yalnızca bilgilendirme amaçlı sağlanmıştır ve yatırım tavsiyesi niteliğinde değildir. Ticaret, önemli kayıp riski taşır. Geçmiş performans, gelecekteki sonuçların göstergesi değildir.
FAQ
Siyasi protestoların etkileri genellikle piyasaları ne kadar süre etkiler?
2020'den bu yana 17 büyük siyasi gösterinin analizi temel alındığında, piyasa oynaklığı genellikle olaydan 2-3 işlem günü sonra zirve yapar ve somut politika değişiklikleri açıklanmadıkça 7-10 işlem günü içinde normalleşir.
2020'den bu yana 17 büyük siyasi gösterinin analizi temel alındığında, piyasa oynaklığı genellikle olaydan 2-3 işlem günü sonra zirve yapar ve somut politika değişiklikleri açıklanmadıkça 7-10 işlem günü içinde normalleşir.
Tarihsel olarak, savunma varlıkları protesto dönemlerinde daha iyi performans gösterir. Altın, siyasi belirsizlik endeksleriyle pozitif bir korelasyon (+0.73) göstermiştir, oysa Hazine tahvilleri ve savunma tüketici temel mal stokları genellikle daha geniş piyasa endekslerinden %1.2-2.4 daha iyi performans gösterir.
Tüccarlar, siyasi olaylar sırasında karışık piyasa sinyallerini nasıl yorumlamalıdır?
Hisse senedi fiyatları ile volatilite ölçümleri arasındaki farklılıklar genellikle en güvenilir sinyalleri sağlar. Hisse senetleri, siyasi olaylar sırasında VIX seviyeleri yükselmesine rağmen istikrarını koruduğunda, bu genellikle kurumsal güveni gösterir ve belirsizlik azaldığında genellikle daha güçlü bir performansın habercisidir.
Öğrenme
Sign up for more like this
Customize your newsfeed with content you're actually interested in — get up-to-date personalized newsletter in your inbox.
Your comment
Comments are pre-moderated to ensure they comply with our blog guidelines.