Pocket Option blog
İlginç
İncelemeler
Walmart ve Amazon Hisse Senetleri: Perakende Liderlerinin Finansal Performanslarının Karşılaştırılması

Walmart ve Amazon Hisse Senetleri: Perakende Liderlerinin Finansal Performanslarının Karşılaştırılması

3 okuma dakikası

07 Temmuz 2025

3 okuma dakikası

Walmart ve Amazon Hisse Senetleri: Hangi Perakende Devi Daha İyi Yatırım Değeri Sunuyor?

300

Updated on 07 Tem 2025

Perakende yatırımları değerlendirirken, Walmart ve Amazon hisse senedi tartışması genellikle ön plana çıkar. Her iki şirket de piyasaya hakimdir ancak iş modelleri, büyüme yolları ve yatırımcı getirilerini etkileyen hisse senedi performans metrikleri açısından önemli ölçüde farklılık gösterir.

Ana Finansal Ölçütler Karşılaştırması

Amazon ve Walmart hisse performansını incelemek, birkaç finansal göstergenin incelenmesini gerektirir. Her iki perakende devi de güçlü piyasa pozisyonlarını koruyor, ancak finansal profilleri potansiyel yatırımcılar için farklı hikayeler anlatıyor.

Ölçüt	Walmart	Amazon
Piyasa Değeri	~$400 milyar	~$1.8 trilyon
F/K Oranı	23-28	60-70
Temettü Verimi	%1.5-1.7	Temettü yok
Gelir Büyümesi	Yıllık %3-5	Yıllık %15-20

Walmart, tutarlı temettülerle istikrar sunarken, Amazon büyüme ve yeniden yatırıma odaklanır. Bu temel fark, yatırımcıların finansal hedeflerine göre Walmart ve Amazon hisse kararlarına nasıl yaklaştıklarını şekillendirir.

İş Modeli Farklılıkları

Perakendeye yönelik farklı yaklaşımlar, hisse performansı potansiyelini önemli ölçüde etkiler:

Walmart, e-ticaret genişlemesi ile fiziksel mağaza hakimiyetini sürdürür
Amazon, çevrimiçi perakendede liderken fiziksel varlık oluşturuyor
Walmart, bakkaliye ve günlük ihtiyaçlara odaklanır
Amazon, AWS bulut hizmetleri ve çeşitlendirilmiş teklifler aracılığıyla büyümeyi sürdürür

Gelir Kaynağı	Walmart (%)	Amazon (%)
Fiziksel Perakende	%82	%12
E-ticaret	%18	%50
Bulut Hizmetleri	%0	%16
Abonelik Hizmetleri	Minimal	%22

Büyüme Yörüngesi Analizi

Bu perakende rakipleri arasındaki hisse potansiyelini değerlendirirken, büyüme modelleri önemli içgörüler sunar:

Amazon sürekli olarak daha yüksek gelir büyüme oranları sunar
Walmart daha istikrarlı ancak daha mütevazı bir genişleme gösterir
Amazon, karlarını yeni girişimlere ve teknolojilere yeniden yatırır
Walmart, temettüler yoluyla hissedarlara daha fazla değer sunar

Büyüme Ölçütü	Walmart	Amazon
5 Yıllık Gelir Bileşik Büyüme Oranı	%3.8	%22.4
E-ticaret Büyümesi	%37	%24
Uluslararası Genişleme	Orta	Agresif

Bu büyüme modellerini anlamak, yatırımcıların perakende hisseleri hakkında daha bilinçli kararlar vermelerine yardımcı olur. Pocket Option gibi bazı ticaret platformları, bu modellerin teknik analizi için araçlar sunar.

Risk Değerlendirmesi

Her iki şirket de hisse performansını etkileyebilecek farklı risklerle karşı karşıya:

Amazon, daha yüksek düzenleyici inceleme ve antitröst endişeleriyle karşı karşıya
Walmart, rekabetçi bakkaliye sektöründe düşük marjlarla başa çıkıyor
Amazon hissesi, daha büyük fiyat dalgalanmaları ile daha yüksek volatilite gösterir
Walmart, piyasa düşüşlerinde daha fazla istikrar gösterir

Risk Faktörü	Walmart Etkisi	Amazon Etkisi
Piyasa Resesyonu	Daha Düşük	Daha Yüksek
Düzenleyici Eylem	Orta	Önemli
Rekabet	Orta	Orta
Fiyat Volatilitesi	Daha Düşük	Daha Yüksek

Yatırımcı Profili Eşleştirme

Farklı yatırımcı türleri, bir hisseyi diğerine göre daha uygun bulabilir:

Yatırımcı Türü	Daha İyi Eşleşme	Gerekçe
Değer Yatırımcısı	Walmart	Düşük F/K, temettü geliri
Büyüme Yatırımcısı	Amazon	Daha yüksek büyüme potansiyeli, çeşitlendirme
Gelir Odaklı	Walmart	Tutarlı temettü ödemeleri
Teknoloji Odaklı	Amazon	Bulut bilişim maruziyeti, yenilik

Sonuç

Walmart ve Amazon hisse karşılaştırması, iki geçerli ancak farklı yatırım fırsatını ortaya koyuyor. Walmart, istikrar, gelir ve değer özellikleri sunarken, Amazon büyüme potansiyeli ve teknolojik yenilik maruziyeti sağlar. Yatırımcılar, bu perakende devleri arasında evrensel bir “daha iyi” seçenek aramak yerine, kişisel finansal hedefleri, risk toleransı ve yatırım zaman çizelgesi ile uyumlu seçim yapmalıdır.

FAQ

Tarihsel olarak hangi hisse senedi daha iyi performans gösterdi, Walmart mı yoksa Amazon mu?

Amazon hissesi, son on yılda yaklaşık %1.000 getiri ile Walmart'ı önemli ölçüde geride bıraktı; Walmart ise %150-200 arası kazanç sağladı. Ancak, geçmiş performans gelecekteki sonuçları garanti etmez ve Walmart, piyasa düşüşleri sırasında daha fazla istikrar göstermiştir.

Walmart veya Amazon hissedarlara temettü ödüyor mu?

Walmart, genellikle %1.5-1.7 arasında bir getiri ile üç aylık temettü öderken, Amazon temettü ödemez ve karlarını şirketin büyüme girişimlerine ve yeni iş girişimlerine yeniden yatırmayı tercih eder.

Hangi hisse senedi başlangıç yatırımcıları için daha iyidir?

Yeni başlayan yatırımcılar, daha düşük hisse fiyatı, daha az dalgalanma ve temettü geliri nedeniyle Walmart hissesini daha ulaşılabilir bulabilirler. Amazon ise, daha yüksek risk toleransına ve daha uzun yatırım ufkuna sahip, hemen gelir ihtiyacı olmayan yeni başlayanlar için uygun olabilir.

E-ticaret trendleri her iki hisse senedini nasıl etkiler?

Her iki şirket de e-ticaret büyümesinden faydalanıyor, ancak farklı şekillerde. Amazon, yerleşik lider olarak çevrimiçi perakende büyümesinin çoğunu yakalarken, Walmart daha küçük bir tabandan çevrimiçi varlığını genişlettikçe e-ticarette daha yüksek yüzde büyümesi gösteriyor.

Walmart ve Amazon hisselerine aynı anda yatırım yapabilir miyim?

Evet, birçok yatırımcı farklı perakende stratejilerine ve risk profillerine maruz kalmak için her iki hisse senedini de elinde tutar. Bu yaklaşım, her şirketin benzersiz güçlü yönlerinden yararlanırken perakende sektöründe çeşitlendirme sağlar.