ยุคของบัฟเฟตต์สิ้นสุด: โลกการเงินตอบสนองต่อแผนการสืบทอดตำแหน่งของ Berkshire Hathaway

ชุมชนการลงทุนได้รับแรงกระตุ้นจากการประกาศของ Warren Buffett ว่าเขาจะสละตำแหน่ง CEO ของ Berkshire Hathaway ซึ่งเป็นกลุ่มบริษัทที่เขาได้สร้างขึ้นให้เป็นหนึ่งในบริษัทที่มีมูลค่าสูงที่สุดในโลกตลอดเกือบหกทศวรรษของการเป็นผู้นำ

ไอคอนการลงทุนวัย 93 ปีเปิดเผยแผนการของเขาในจดหมายถึงผู้ถือหุ้นเมื่อวันอาทิตย์ โดยยืนยันว่า Greg Abel รองประธานวัย 61 ปีจะเข้ารับตำแหน่งประธานเจ้าหน้าที่บริหารหลังจากที่ Buffett ออกจากตำแหน่งในที่สุด

ปฏิกิริยาของตลาดต่อการประกาศการสืบทอดตำแหน่ง

วอลล์สตรีทตอบสนองด้วยความสงบต่อข่าวนี้ โดยหุ้นคลาส B ของ Berkshire Hathaway ลดลงประมาณ 1.3% ในวันจันทร์ ปฏิกิริยาตลาดที่ไม่มากนี้บ่งชี้ว่านักลงทุนส่วนใหญ่คาดการณ์แผนการสืบทอดตำแหน่งนี้ ซึ่งได้มีการวางแผนมาหลายปีแล้ว

“ฉันรู้สึกยอดเยี่ยม และแพทย์ของฉันดูเหมือนจะพอใจกับสุขภาพของฉัน” Buffett เขียนในจดหมายของเขา “อย่างไรก็ตาม ฉันตระหนักว่าถึงเวลาที่ฉันจะต้องถอยหลัง”

ในขณะที่ยังคงรักษาบทบาทของเขาในฐานะประธานและประธานเจ้าหน้าที่การลงทุน Buffett เน้นว่า Abel มีส่วนร่วมอย่างแข็งขันในกิจการของ Berkshire มาหลายปีแล้ว ซึ่งให้ความรู้สึกต่อเนื่องที่ดูเหมือนจะทำให้ตลาดมั่นใจ

นักวิเคราะห์การเงินแสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับอนาคตของ Berkshire

ผู้เชี่ยวชาญในอุตสาหกรรมส่วนใหญ่แสดงความมั่นใจในแผนการเปลี่ยนผ่าน โดยสังเกตถึงประสบการณ์ที่กว้างขวางของ Abel ภายในระบบนิเวศของ Berkshire

“มันเป็นจุดสิ้นสุดของยุค แต่ไม่น่าแปลกใจเมื่อพิจารณาจากอายุของ Buffett” Stephen Biggar ผู้อำนวยการฝ่ายวิจัยบริการทางการเงินที่ Argus Research กล่าว

“การแต่งตั้ง Abel ได้รับการบอกกล่าวมาหลายปีแล้ว” Cathy Seifert นักวิเคราะห์ CFRA Research กล่าว “ฉันคิดว่านักลงทุนเข้าใจว่านี่เป็นบริษัทขนาดใหญ่และซับซ้อนที่ไม่มีใครสามารถบริหารได้เพียงคนเดียว และฉันคิดว่าผู้คนเข้าใจว่าจะมีความพยายามร่วมกัน”

มุมมองนี้น่าจะมีส่วนทำให้ตลาดตอบสนองอย่างมีมาตรการ โดยนักลงทุนจำนวนมากมองว่าการเปลี่ยนผ่านนี้เป็นการวางแผนอย่างดีมากกว่าสาเหตุที่น่ากังวล

ภูมิหลังและการเตรียมความพร้อมในการเป็นผู้นำของ Abel

Abel ซึ่งดูแลการดำเนินงานที่ไม่ใช่ประกันของ Berkshire ตั้งแต่ปี 2018 ได้รับการเตรียมความพร้อมอย่างเป็นระบบสำหรับบทบาท CEO ภูมิหลังของเขาในด้านพลังงานและสาธารณูปโภคทำให้เขามีประสบการณ์ในการดำเนินงานอย่างกว้างขวางภายในพอร์ตโฟลิโอธุรกิจที่หลากหลายของกลุ่มบริษัท

Buffett เคยยกย่องความเฉียบแหลมทางธุรกิจของ Abel และการสอดคล้องกับวัฒนธรรมของ Berkshire โดยระบุในปี 2021 ว่า Abel “ติดตามการดำเนินงาน” และ “รักในสิ่งที่เขาทำ”

ภายใต้แผนการเปลี่ยนผ่าน Abel จะรับผิดชอบหน้าที่ CEO ในขณะที่ Buffett จะยังคงดูแลพอร์ตการลงทุนที่สำคัญของบริษัทและการตัดสินใจจัดสรรเงินทุนที่สำคัญในอนาคตอันใกล้

คำถามเกี่ยวกับมรดกและวิวัฒนาการของ Berkshire

การประกาศนี้ได้จุดประกายการอภิปรายเกี่ยวกับมรดกที่ไม่ธรรมดาของ Buffett และวิธีที่ Berkshire อาจพัฒนาไปภายใต้การนำใหม่

“มี ‘ส่วนลด Warren’ ที่ถูกนำไปใช้กับหุ้นเนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับการสืบทอดตำแหน่ง” James Shanahan นักวิเคราะห์ของ Edward Jones กล่าว “นี่อาจเป็นผลบวกต่อหุ้นในระยะยาว”

ด้วยสินทรัพย์ที่ครอบคลุมการประกันภัย รถไฟ สาธารณูปโภค การผลิต และการค้าปลีก Berkshire เป็นตัวแทนของหนึ่งในกลุ่มธุรกิจที่สำคัญที่สุดในระดับโลก ทำให้การเปลี่ยนผ่านความเป็นผู้นำนี้เป็นช่วงเวลาสำคัญในองค์กรอเมริกา

ในขณะที่ตลาดการเงินย่อยข่าวสารทางประวัติศาสตร์นี้ โฟกัสจะเปลี่ยนไปที่วิสัยทัศน์ของ Abel ในการรักษาวัฒนธรรมองค์กรที่เป็นเอกลักษณ์ของ Berkshire ในขณะที่อาจแนะนำแนวทางของเขาเองต่อกลยุทธ์การเติบโตในอนาคตของบริษัท