ดอลลาร์ชะลอการพุ่งขึ้น: ข้อมูลเศรษฐกิจสามารถฟื้นฟูแนวโน้มขาขึ้นได้หรือไม่?

เมื่อเวลา 10:00 ET (14:00 GMT) ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งวัดค่าเงินดอลลาร์เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลักหกสกุล ลดลง 0.1% มาอยู่ที่ 104.105 ถอยจากจุดสูงสุดในรอบสามเดือนของวันจันทร์

ประสิทธิภาพล่าสุดของดอลลาร์และความเชื่อมั่นของตลาด

ดอลลาร์อยู่ในแนวโน้มขาขึ้นในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา เพิ่มขึ้นประมาณ 4% จากจุดต่ำสุดกลางเดือนกรกฎาคม การพุ่งขึ้นนี้ได้รับแรงหนุนหลักจากข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐที่แข็งแกร่ง ซึ่งลดความคาดหวังในการลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐอย่างรุนแรง

อย่างไรก็ตาม นักเทรดดูเหมือนจะรอคอยตัวชี้วัดเศรษฐกิจใหม่เพื่อพิจารณาว่าการพุ่งขึ้นนี้ยังมีพื้นที่ให้วิ่งต่อไปหรือไม่

“ดอลลาร์ต้องการแรงผลักดันอีกครั้ง ซึ่งน่าจะมาในรูปแบบของข้อมูลสหรัฐที่แข็งแกร่งขึ้น ก่อนที่จะสามารถรักษาการขึ้นอีกครั้งได้” นักวิเคราะห์ที่ ING ระบุในรายงานการวิจัย “สำหรับตอนนี้ เรายังคงเห็นข้อมูลสหรัฐที่แข็งแกร่งเป็นการสนับสนุนดอลลาร์ แม้ว่าเราจะยอมรับความเสี่ยงที่ตลาด FX อาจเริ่มกังวลเกี่ยวกับความเสี่ยงของการร้อนเกินไปของสหรัฐในไม่ช้า”

การเคลื่อนไหวของคู่สกุลเงินหลัก

EUR/USD เพิ่มขึ้น 0.2% มาอยู่ที่ 1.0826 ฟื้นตัวจากจุดต่ำสุดในรอบสามเดือนที่ถึงเมื่อต้นสัปดาห์นี้ สกุลเงินยุโรปได้รับการสนับสนุนบางส่วนหลังจากข้อมูลแสดงให้เห็นว่าราคาผู้ผลิตของเยอรมันเพิ่มขึ้น 0.2% ในเดือนกรกฎาคม ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นรายเดือนครั้งแรกในปี 2024

GBP/USD ซื้อขายเพิ่มขึ้น 0.2% ที่ 1.2868 ฟื้นตัวจากจุดต่ำสุดในรอบสามเดือนของวันจันทร์ ปอนด์ได้รับแรงผลักดันหลังจากข้อมูลระบุว่าการกู้ยืมของรัฐบาลสหราชอาณาจักรลดลงมากกว่าที่คาดไว้ในเดือนกรกฎาคม ซึ่งอาจให้ความยืดหยุ่นทางการคลังเพิ่มเติมแก่รัฐบาลแรงงานใหม่

USD/JPY ลดลง 0.1% มาอยู่ที่ 146.68 โดยเยนแสดงความยืดหยุ่นแม้จะมีความคิดเห็นจากผู้ว่าการธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น Kazuo Ueda ที่บ่งชี้ว่าอัตราดอกเบี้ยจะเพิ่มขึ้นอย่างค่อยเป็นค่อยไป ขึ้นอยู่กับการพัฒนาเศรษฐกิจและราคา

ตัวชี้วัดเศรษฐกิจที่กำลังจะมาถึง

ผู้เข้าร่วมตลาดกำลังมุ่งเน้นไปที่การเปิดเผยรายงานการประชุมล่าสุดของธนาคารกลางสหรัฐในวันพุธและสุนทรพจน์ของประธาน Jerome Powell ที่การประชุม Jackson Hole ในวันศุกร์เพื่อรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับทิศทางนโยบายการเงิน

นอกจากนี้ ข้อมูลดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อเบื้องต้นของเดือนสิงหาคมจากทั้งสหรัฐและยุโรป ซึ่งมีกำหนดเปิดเผยในวันพฤหัสบดี จะถูกตรวจสอบอย่างใกล้ชิดเพื่อหาสัญญาณของแรงผลักดันทางเศรษฐกิจ

ในตลาดเกิดใหม่ USD/CNY เพิ่มขึ้น 0.1% มาอยู่ที่ 7.1463 หลังจากธนาคารประชาชนจีนคงอัตราดอกเบี้ยเงินกู้มาตรฐานไว้ไม่เปลี่ยนแปลงตามที่คาดไว้ ธนาคารกลางจีนกำลังดำเนินการอย่างระมัดระวัง พยายามกระตุ้นการเติบโตโดยไม่ทำให้หยวนอ่อนค่าลงอีก

แนวโน้มตลาด

นักวิเคราะห์ยังคงมีความเห็นที่แตกต่างกันเกี่ยวกับทิศทางของดอลลาร์ โดยบางคนแนะนำว่าสกุลเงินอาจต้องการตัวชี้วัดเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งขึ้นเพื่อรักษาแรงผลักดันขาขึ้น ในขณะที่คนอื่นชี้ไปที่ความแข็งแกร่งทางเศรษฐกิจของสหรัฐเป็นปัจจัยสนับสนุนอย่างต่อเนื่อง

“ตลาดดูเหมือนจะอยู่ในรูปแบบการรอคอย สัญญาณที่ชัดเจนจากข้อมูลเศรษฐกิจและการสื่อสารของธนาคารกลาง” นักกลยุทธ์ตลาดสังเกต “ในขณะที่ตำแหน่งพื้นฐานของดอลลาร์ยังคงแข็งแกร่งค่อนข้างมาก อัตราการเพิ่มขึ้นอาจชะลอตัวลงหากไม่มีตัวกระตุ้นใหม่”