Pocket Option: ทำไมหุ้น Petrobras ถึงร่วงลงในวันนี้

ภาพรวมปัจจุบันของ Petrobras ในตลาดบราซิล

ตลาดบราซิลบันทึกการลดลงของหุ้น Petrobras ถึง 12% ในช่วงการซื้อขายล่าสุด ทำให้นักลงทุนกังวลใจและพยายามเข้าใจ ทำไมหุ้น Petrobras ถึงตกในวันนี้ การลดค่าครั้งนี้เกินกว่าค่าเฉลี่ยของดัชนี Ibovespa ซึ่งบ่งชี้ถึงปัจจัยเฉพาะที่กดดันบริษัทน้ำมันนี้

ด้วยการมีส่วนร่วมของรัฐโดยตรง 36.6% Petrobras ดำเนินการภายใต้อิทธิพลทางการเมืองอย่างต่อเนื่อง สร้างความผันผวนที่ไม่เหมือนใครซึ่งส่งผลโดยตรงต่อการดำเนินงานในตลาดหุ้น ในเดือนเมษายน 2024 หุ้น PETR4 ลดลงถึง 3.5% ในการซื้อขายเพียงครั้งเดียวหลังจากคำแถลงของรัฐบาลเกี่ยวกับนโยบายการตั้งราคา

นักลงทุนที่ใช้แพลตฟอร์มเช่น Pocket Option ได้ใช้ประโยชน์จากความผันผวนนี้สำหรับการดำเนินงานระยะสั้น การวิเคราะห์ทางเทคนิคที่มีอยู่บนแพลตฟอร์มแสดงให้เห็นว่า การตกของหุ้น Petrobras ได้สร้างรูปแบบกราฟที่สามารถใช้ประโยชน์ได้โดยนักเทรดที่มีประสบการณ์ โดยเฉพาะในการดำเนินการซื้อขายแบบสวิงที่มีระยะเวลา 5 ถึง 15 วัน

ปัจจัยเศรษฐกิจมหภาคที่ส่งผลกระทบทันที

อัตราเงินเฟ้อ 4.5% ในบราซิล รวมกับอัตราดอกเบี้ย 10.75% และราคาน้ำมันที่แกว่งอยู่รอบๆ 75 ดอลลาร์สหรัฐ สร้างพายุที่สมบูรณ์แบบสำหรับสินทรัพย์ของ Petrobras การวิเคราะห์ในสามไตรมาสที่ผ่านมาแสดงให้เห็นถึงความสัมพันธ์โดยตรงระหว่างการแข็งค่าของดอลลาร์เมื่อเทียบกับเรียลและแรงกดดันต่อเอกสารของบริษัทน้ำมัน

นักวิเคราะห์ของ Pocket Option ระบุว่า ใน 30 วันที่ผ่านมา ความสัมพันธ์ระหว่างอัตราดอกเบี้ยและราคาหุ้น Petrobras ถึง -0.78 หมายความว่าการเพิ่มขึ้นของอัตรา Selic 0.25 จุดเปอร์เซ็นต์แต่ละครั้งสอดคล้องกับการลดลงของเอกสารเฉลี่ย 1.3% ปัจจัยนี้อธิบายบางส่วน ทำไมหุ้น Petrobras ถึงตกในวันนี้ โดยเน้นถึงผลกระทบโดยตรงของนโยบายการเงิน

นโยบายการตั้งราคาที่เป็นที่ถกเถียง: ตัวเลขที่ส่งผลกระทบต่อตลาด

การเปลี่ยนจากโมเดล IPP (International Parity Price) ไปสู่ระบบการตั้งราคาใหม่ส่งผลให้เกิดความล่าช้าเฉลี่ย 9.7% ระหว่างราคาน้ำมันเบนซินในประเทศและต่างประเทศในเดือนมีนาคม 2024 ความแตกต่างนี้แสดงถึงการสูญเสียรายได้ที่อาจเกิดขึ้น 3.2 พันล้านเรียลต่อปี ตามการคำนวณของสมาคมผู้นำเข้าน้ำมันเชื้อเพลิงของบราซิล

ในสองเหตุการณ์ล่าสุด Petrobras รักษาราคาไม่เปลี่ยนแปลงเป็นเวลา 92 และ 78 วันติดต่อกัน แม้ว่าจะมีความผันผวนถึง 15% ในราคาน้ำมันระหว่างประเทศ ซึ่งเพิ่มการรับรู้ถึงการแทรกแซงทางการเมือง ตลาดตอบสนองด้วย การตกของหุ้น Petrobras 5.2% และ 3.8% หลังจากช่วงเวลาเหล่านี้ตามลำดับ

นักเทรดบนแพลตฟอร์ม Pocket Option ได้ระบุโอกาสการซื้อขายเฉพาะในระหว่างการประกาศนโยบายการตั้งราคา การวิเคราะห์ความผันผวนแสดงให้เห็นว่า 48 ชั่วโมงหลังจากการสื่อสารเหล่านี้มีหน้าต่างการซื้อขายที่มีความกว้างเฉลี่ยสูงกว่าช่วงปกติ 30%

ปัจจัยทางการเมือง: วัดผลกระทบที่แท้จริงต่อราคา

ลักษณะของ Petrobras ในฐานะบริษัทเศรษฐกิจผสมที่มีการควบคุมโดยรัฐสร้าง "ส่วนลดทางการเมือง" 18-25% ในมูลค่าตลาดเมื่อเทียบกับคู่แข่งระหว่างประเทศเช่น Exxon หรือ Shell โดยพิจารณาจากตัวคูณเช่น EV/EBITDA ความแตกต่างนี้ช่วยอธิบาย การตกของหุ้น Petrobras ในช่วงเวลาที่มีความไม่แน่นอนทางการเมือง

การวิเคราะห์ทางสถิติในช่วง 24 เดือนที่ผ่านมาพบว่า 42% ของความผันผวนของหุ้นสามารถอธิบายได้ด้วยปัจจัยทางการเมือง ซึ่งให้คำอธิบายเชิงปริมาณว่า ทำไมหุ้น Petrobras ถึงตกในวันนี้

เงินปันผล: เครื่องยนต์การประเมินค่าที่ถูกคุกคาม

Petrobras แจกจ่ายเงินปันผล 215.7 พันล้านเรียลระหว่างปี 2021 ถึง 2023 ซึ่งคิดเป็นอัตราผลตอบแทนเฉลี่ย 24.8% ทำให้ตัวเองอยู่ในกลุ่มผู้จ่ายเงินปันผลที่ใหญ่ที่สุดสามรายในโลกในช่วงเวลานี้ นโยบายนี้ดึงดูดนักลงทุนที่มุ่งเน้นรายได้เฉพาะกลุ่ม ซึ่งคิดเป็น 31% ของฐานผู้ถือหุ้นปัจจุบัน

อย่างไรก็ตาม ในเดือนมีนาคม 2024 การเก็บรักษาเงิน 43.9 พันล้านเรียลที่สามารถแจกจ่ายเป็นเงินปันพิเศษได้ทำให้เกิดความช็อกในความเชื่อมั่น ในวันเดียวนี้ การตกของหุ้น Petrobras ถึง 10.5% ทำให้มูลค่าตลาดหายไป 55.2 พันล้านเรียล -- มากกว่ามูลค่าที่เก็บรักษาไว้

ผู้เชี่ยวชาญของ Pocket Option เน้นว่าถึงแม้จะมีการลดลงที่คาดการณ์ไว้ แต่อัตราผลตอบแทนเงินปันผลยังคงทำให้ Petrobras น่าสนใจสำหรับนักลงทุนที่มุ่งเน้นรายได้ โดยเฉพาะเมื่อพิจารณาจากส่วนลดปัจจุบัน 22% ใน P/BV เมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ยในอดีต

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: ถอดรหัสสัญญาณจากกราฟ

กราฟรายสัปดาห์ของ PETR4 สร้างรูปแบบ "หัวและไหล่" ระหว่างเดือนมกราคมถึงเมษายน 2024 โดยมีการทะลุแนวคอที่ 32.40 เรียล สัญญาณถึงการเคลื่อนไหวลงเพิ่มเติมที่อาจเกิดขึ้น 12-15% นักเทรดบนแพลตฟอร์ม Pocket Option ได้ใช้ประโยชน์จากรูปแบบคลาสสิกเหล่านี้สำหรับการวางตำแหน่งทางยุทธวิธี

การรวมกันของตัวบ่งชี้ทางเทคนิคเหล่านี้อธิบายถึงความต่อเนื่องของ การตกของหุ้น Petrobras แม้ในวันที่ตลาดขึ้น โดยมีการแยกตัวจาก Ibovespa ถึง 2.7 จุดเปอร์เซ็นต์ในบางช่วงการซื้อขาย

น้ำมันทั่วโลกและผลกระทบโดยตรงต่อ Petrobras

ความสัมพันธ์ระหว่างราคาน้ำมัน Brent และหุ้น Petrobras ถึง 0.72 โดยเฉลี่ยในช่วง 5 ปีที่ผ่านมา แต่ลดลงเหลือ 0.58 ใน 12 เดือนที่ผ่านมา เน้นถึงน้ำหนักที่เพิ่มขึ้นของปัจจัยภายในประเทศ การตัดการเชื่อมต่อบางส่วนนี้อธิบายถึงบางเหตุการณ์ล่าสุดที่ การตกของหุ้น Petrobras เกิดขึ้นแม้ในวันที่น้ำมันมีมูลค่าเพิ่มขึ้น

ปัจจุบัน การเปลี่ยนแปลงของน้ำมันต่อบาร์เรลแต่ละ 1 ดอลลาร์สหรัฐมีศักยภาพที่จะส่งผลกระทบต่อมูลค่ายุติธรรมของหุ้นประมาณ 0.43 เรียล ตามการคำนวณจากกระแสเงินสดที่ลดลง ปัจจัยเฉพาะได้ส่งผลกระทบต่อน้ำมันทั่วโลก:

การรวมกันของปัจจัยเหล่านี้ทำให้ราคาน้ำมันอยู่ในช่วงระหว่าง 70-85 ดอลลาร์สหรัฐ สร้างสภาพแวดล้อมที่ท้าทายสำหรับการเพิ่มมูลค่าของหุ้น Petrobras ในระยะสั้น

นักวิเคราะห์ของ Pocket Option แนะนำให้ติดตามข้อมูลสต็อกประจำสัปดาห์ของสหรัฐ (เผยแพร่ในวันพุธ) และการตัดสินใจรายเดือนของ OPEC+ เป็นตัวกระตุ้นระยะสั้นสำหรับการเคลื่อนไหวของน้ำมันที่สามารถส่งผลกระทบต่อหุ้น Petrobras

กลยุทธ์ปฏิบัติ: วิธีการวางตำแหน่งตัวเองในหน้าการลดลง

ด้วย การตกของหุ้น Petrobras ถึง 17.3% ในสามเดือนที่ผ่านมา (เทียบกับการลดลง 5.8% ใน Ibovespa) นักลงทุนชาวบราซิลจำเป็นต้องใช้กลยุทธ์เฉพาะสำหรับสถานการณ์และระยะเวลาที่แตกต่างกัน

แนวทางเชิงกลยุทธ์สำหรับนักลงทุนที่กระตือรือร้น

สำหรับนักลงทุนที่ต้องการเข้าใจ ทำไมหุ้น Petrobras ถึงตกในวันนี้ ด้วยวัตถุประสงค์ในการตัดสินใจระยะสั้นและระยะกลาง ผู้เชี่ยวชาญของ Pocket Option แนะนำ:

แพลตฟอร์ม Pocket Option มีเครื่องมือวิเคราะห์ทางเทคนิคเฉพาะที่ช่วยให้สามารถระบุระดับเหล่านี้ได้อย่างแม่นยำและกำหนดการแจ้งเตือนอัตโนมัติสำหรับจุดเข้าและออก

ทางแยกพลังงาน: ผลกระทบต่อการประเมินค่าระยะยาว

Petrobras จัดสรรเพียง 1.7% ของแผนการลงทุน 2024-2028 (102 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ) ให้กับโครงการพลังงานหมุนเวียน เทียบกับค่าเฉลี่ย 14.5% สำหรับคู่แข่งระหว่างประเทศ ความแตกต่างในกลยุทธ์การเปลี่ยนผ่านพลังงานนี้เป็นหนึ่งในปัจจัยโครงสร้างที่ส่งผลให้ การตกของหุ้น Petrobras ในช่วงที่มีความกังวลมากขึ้นเกี่ยวกับ ESG

กองทุนระหว่างประเทศที่มีคำสั่ง ESG ควบคุมสินทรัพย์ทั่วโลกประมาณ 30 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยมีการเติบโตต่อปี 12% การจัดสรรที่น้อยของ Petrobras ในพอร์ตโฟลิโอเหล่านี้เป็นความท้าทายสำหรับความต้องการหุ้นในระยะยาว อย่างไรก็ตาม สัญญาณการทบทวนกลยุทธ์ล่าสุดรวมถึง:

แม้ว่าโครงการเหล่านี้จะยังน้อยเมื่อเทียบกับคู่แข่งระหว่างประเทศ แต่ก็เป็นสัญญาณสำคัญสำหรับนักลงทุนที่มีระยะเวลายาวนานที่ต้องการเข้าใจมุมมองโครงสร้างของบริษัท

ข้อพิจารณาสุดท้าย: การนำทางในน้ำที่ปั่นป่วน

เมื่อวิเคราะห์ในรายละเอียด ทำไมหุ้น Petrobras ถึงตกในวันนี้ เราพบปฏิสัมพันธ์ที่ซับซ้อนระหว่างปัจจัยทางการเมือง เศรษฐกิจมหภาค ภาคส่วน และเทคนิค การตั้งราคาปัจจุบันที่มี P/E 6.8 เท่า (เทียบกับค่าเฉลี่ยในอดีต 9.1 เท่า) บ่งชี้ว่าตลาดได้รวมความเสี่ยงที่ระบุไว้ส่วนใหญ่แล้ว

ความสัมพันธ์ 0.82 ระหว่างการอนุมัติของรัฐบาลและผลการดำเนินงานของหุ้น Petrobras ในช่วง 120 วันแสดงถึงความอ่อนไหวทางการเมืองของสินทรัพย์นี้ นอกจากนี้ ความล่าช้าเฉลี่ย 45 วันระหว่างการเคลื่อนไหวของน้ำมันและการปรับราคาภายในประเทศสร้างหน้าต่างโอกาสเฉพาะสำหรับนักเทรดที่ใส่ใจ

แพลตฟอร์ม Pocket Option ให้เครื่องมือที่จำเป็นแก่นักลงทุนในการนำทางในสถานการณ์ที่มีการเปลี่ยนแปลงนี้ โดยเสนอการวิเคราะห์แบบเรียลไทม์ การแจ้งเตือนที่ปรับแต่งได้ และทางเลือกการดำเนินงานหลายแบบที่ปรับให้เข้ากับช่วงเวลาตลาดปัจจุบัน

การ ตกของหุ้น Petrobras ในปัจจุบันแสดงถึงทั้งความเสี่ยงและโอกาส นักลงทุนที่สามารถแยกแยะระหว่างเสียงรบกวนระยะสั้นและแนวโน้มพื้นฐานจะอยู่ในตำแหน่งที่ดีกว่าในการตัดสินใจที่มีข้อมูล การรวมการวิเคราะห์ทางเทคนิคที่เข้มงวดกับความเข้าใจในปัจจัยโครงสร้างช่วยให้สามารถระบุช่วงเวลาที่เหมาะสมสำหรับการวางตำแหน่ง ไม่ว่าจะเป็นในการดำเนินงานทางยุทธวิธีหรือเชิงกลยุทธ์

ใน 90 วันข้างหน้า การบรรจบกันของปัจจัยเช่นการตัดสินใจของ OPEC+ ในเดือนมิถุนายน การเปิดเผยผลลัพธ์ไตรมาสที่สองในเดือนสิงหาคม และการพัฒนานโยบายการเงินของบราซิลจะเป็นตัวกำหนดที่สำคัญสำหรับเส้นทางของหุ้น การติดตามอย่างเป็นระบบของตัวบ่งชี้เหล่านี้ รวมกับกลยุทธ์เฉพาะที่ระบุไว้ในบทวิเคราะห์นี้ เสนอแผนที่เส้นทางปฏิบัติสำหรับการนำทางในสถานการณ์ที่ท้าทายนี้