Pocket Option
App for

การตรวจสอบว่าทำไมหุ้น CVS ถึงลดลง

21 กรกฎาคม 2025
1 นาทีในการอ่าน
ทำไมหุ้น CVS ถึงลดลง: การวิเคราะห์เชิงลึกสำหรับนักลงทุนเชิงกลยุทธ์

สำหรับนักลงทุนที่ติดตามภาคส่วนการดูแลสุขภาพ การลดลงของผลการดำเนินงานของ CVS Health Corporation ได้กลายเป็นปัญหาที่น่ากังวล การทำความเข้าใจว่าทำไมหุ้นของ CVS ถึงลดลงนั้นจำเป็นต้องพิจารณาปัจจัยหลายประการ ตั้งแต่ความท้าทายในการดำเนินงานไปจนถึงความรู้สึกของตลาด การวิเคราะห์อย่างครอบคลุมนี้เจาะลึกถึงสาเหตุที่ทำให้หุ้นของ CVS ลดลงและให้ข้อมูลเชิงลึกที่สามารถนำไปปฏิบัติได้สำหรับนักลงทุนที่กำลังพิจารณาตำแหน่งของตน

วิกฤตหลายมิติที่อยู่เบื้องหลังการลดลงของหุ้น CVS

CVS Health Corporation (NYSE: CVS) ได้ประสบกับการลดลงของหุ้นอย่างมีนัยสำคัญกว่า 45% ในช่วง 18 เดือนที่ผ่านมา ทำให้เกิดความกังวลในหมู่นักลงทุนในภาคสุขภาพ การทำความเข้าใจว่าทำไมหุ้น CVS ถึงลดลงต้องพิจารณาถึงความท้าทายในการดำเนินงานเฉพาะ เมตริกทางการเงิน และการเปลี่ยนแปลงในความเชื่อมั่นของตลาดที่ร่วมกันกัดกร่อนความเชื่อมั่นของนักลงทุน

การเปลี่ยนแปลงของ CVS Health จากเครือข่ายร้านขายยาไปสู่บริษัทสุขภาพแบบบูรณาการผ่านการเข้าซื้อกิจการ Aetna มูลค่า 69 พันล้านดอลลาร์ในปี 2018 และการซื้อ Oak Street Health มูลค่า 10.6 พันล้านดอลลาร์มีเป้าหมายเพื่อปฏิวัติการให้บริการสุขภาพ แม้จะมีการลงทุนเชิงกลยุทธ์เหล่านี้ หุ้นก็ลดลง 28% ตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน ซึ่งต่ำกว่าทั้งภาคสุขภาพ (ลดลง 5%) และดัชนีตลาดที่กว้างขึ้น (S&P 500 เพิ่มขึ้น 7.2%) อย่างมาก

ปัญหาด้านประสิทธิภาพทางการเงินที่ขับเคลื่อนการลดลงของหุ้น CVS

ที่แกนกลางของปัญหาหุ้นของ CVS คือผลลัพธ์ทางการเงินที่น่าผิดหวังซึ่งได้กัดกร่อนความเชื่อมั่นของนักลงทุน การเติบโตของรายได้ของบริษัทได้ชะลอตัวลงจาก 7.5% ในปี 2022 เป็น 3.2% ในปี 2023 สร้างความกังวลอย่างมากเกี่ยวกับวิถีข้างหน้า การชะลอตัวนี้ทำให้หลายคนถามว่าทำไมหุ้น CVS ถึงลดลงแม้จะมีตำแหน่งทางการตลาดที่โดดเด่นในพื้นที่ค้าปลีกยา

เมตริกทางการเงิน ประสิทธิภาพล่าสุด การเปลี่ยนแปลงปีต่อปี ระดับความกังวลของนักลงทุน
การเติบโตของรายได้รายไตรมาส 3.2% -4.3% สูง
อัตรากำไร 2.8% -0.7% สูง
การเติบโตของรายได้ 5.5% -1.2% ปานกลาง
กระแสเงินสด $12.5B -8.3% ปานกลาง

แม้ว่า CVS จะโพสต์รายได้ $1.19 ต่อหุ้นเทียบกับที่คาดการณ์ไว้ $0.89 ในไตรมาสที่ 2 ปี 2024 ซึ่งแสดงถึงการเอาชนะ 33.7% ชัยชนะระยะสั้นเหล่านี้ถูกบดบังด้วยการลดคำแนะนำ EPS ทั้งปีของฝ่ายบริหารจาก $7.00-$7.20 เป็น $6.40-$6.60 ซึ่งส่งสัญญาณถึงความท้าทายเชิงโครงสร้างที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นในรูปแบบธุรกิจและมีส่วนทำให้หุ้น CVS ลดลงหลังจากปฏิกิริยารายงานในเชิงบวกในตอนแรก

ภาระหนี้และความกังวลเกี่ยวกับความยืดหยุ่นทางการเงิน

กลยุทธ์การเข้าซื้อกิจการเชิงรุกของ CVS ส่งผลให้เกิดภาระหนี้ระยะยาว 50.5 พันล้านดอลลาร์ สร้างอัตราส่วนหนี้สินต่อทุน 0.71 เทียบกับค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมที่ 0.45 ในสภาพแวดล้อมอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นในปัจจุบัน โครงสร้างหนี้นี้ทำให้ CVS มีค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมประมาณ 420 ล้านดอลลาร์ในค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยต่อปีเมื่อเทียบกับระดับก่อนการเข้าซื้อกิจการ

นักวิเคราะห์การเงินที่ Pocket Option ได้ระบุว่าภาระหนี้จำนวนมากนี้เป็นปัจจัยสำคัญที่ทำให้หุ้น CVS ลดลง การใช้ประโยชน์ทางการเงินที่สำคัญของบริษัทจำกัดตัวเลือกสำหรับการเคลื่อนไหวเชิงกลยุทธ์ในอนาคตและกดดันอันดับเครดิต ซึ่งสามารถเพิ่มต้นทุนการกู้ยืมและจำกัดโอกาสในการเติบโตได้อีก

เมตริกหนี้ CVS Health ค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรม ผลกระทบต่อการดำเนินงาน
อัตราส่วนหนี้สินต่อทุน 0.71 0.45 จำกัดความยืดหยุ่นในการเข้าซื้อกิจการ
อัตราส่วนความสามารถในการชำระดอกเบี้ย 5.2x 7.8x โปรไฟล์ความเสี่ยงทางการเงินที่สูงขึ้น
หนี้ระยะยาว ($B) 50.5 18.3 จำกัดตัวเลือกการจัดสรรทุน

ความเชื่อมั่นของนักลงทุนสถาบันและการขายออก

ระหว่างไตรมาสที่ 4 ปี 2023 และไตรมาสที่ 2 ปี 2024 บริษัทการลงทุนรายใหญ่หลายแห่งได้ลดตำแหน่ง CVS ลงอย่างมาก สร้างแรงกดดันเพิ่มเติมต่อราคาหุ้นและทำให้การลดลงของหุ้น CVS ลึกลงไปอีก การอพยพของสถาบันนี้ส่งสัญญาณถึงความเชื่อมั่นที่เสื่อมถอยในหมู่นักลงทุนที่มีความซับซ้อนซึ่งสามารถเข้าถึงความสามารถในการวิจัยที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้น

การขายออกของสถาบันที่น่าสังเกต ได้แก่:

  • Quantbot Technologies LP ลดการถือครองลง 12.8% คิดเป็นการขายออก 28,500 หุ้น มูลค่าประมาณ 1.6 ล้านดอลลาร์
  • Copperwynd Financial LLC ลดตำแหน่งลง 51.2% ขายหุ้นกว่า 15,000 หุ้น มูลค่า 850,000 ดอลลาร์
  • Brandes Investment Partners LP ลดสัดส่วนการถือหุ้นลง 6.6% ขายหุ้น 145,000 หุ้น มูลค่า 8.2 ล้านดอลลาร์
  • Vanguard Group ลดตำแหน่งลง 0.8% คิดเป็น 656,000 หุ้น มูลค่า 37 ล้านดอลลาร์

เมื่อผู้จัดการเงินมืออาชีพออกจากตำแหน่งในระดับนี้ มักจะนำหน้าการเสื่อมราคาต่อไปและอธิบายส่วนหนึ่งว่าทำไมหุ้น CVS ถึงลดลงอย่างมากในช่วงการซื้อขายล่าสุด ลดลงต่ำกว่าระดับการสนับสนุนทางจิตวิทยาที่สำคัญที่ $60

การปรับลดระดับของนักวิเคราะห์และการลดเป้าหมายราคา

นักวิเคราะห์ของ Wall Street ได้รับตำแหน่งเชิงลบมากขึ้นเกี่ยวกับแนวโน้มของ CVS ตลอดปี 2023-2024 การประเมินของผู้เชี่ยวชาญเหล่านี้มีส่วนสำคัญในการอธิบายว่าทำไมหุ้น CVS ถึงลดลง เนื่องจากมีอิทธิพลโดยตรงต่อกระแสเงินทุนของสถาบันและความเชื่อมั่นของนักลงทุนรายย่อย

การดำเนินการของนักวิเคราะห์ล่าสุดที่เน้นความเชื่อมั่นที่เสื่อมถอย ได้แก่:

บริษัทนักวิเคราะห์ วันที่ดำเนินการ การดำเนินการ เป้าหมายก่อนหน้า เป้าหมายที่แก้ไข
Truist Securities 5 มีนาคม 2024 การลดเป้าหมายราคา $90 $66
Mizuho 18 กุมภาพันธ์ 2024 การลดเป้าหมายราคา $86 $72
Wells Fargo 30 มกราคม 2024 ปรับลดเป็น “Equal-Weight” Overweight เป้าหมาย $76

หลังจากการลดเป้าหมายราคาของ Truist Securities เมื่อวันที่ 5 มีนาคม 2024 หุ้น CVS ลดลง 3.2% ในช่วงการซื้อขายถัดไป ซึ่งเน้นย้ำถึงอิทธิพลของตลาดที่สำคัญของความเชื่อมั่นของนักวิเคราะห์ การปรับลดเหล่านี้สะท้อนถึงความกังวลอย่างร้ายแรงเกี่ยวกับประสิทธิภาพการดำเนินงานและวิถีการเติบโตของรายได้ของ CVS ซึ่งอธิบายว่าทำไมหุ้น CVS ถึงลดลงกลายเป็นแนวโน้มที่ต่อเนื่องในปี 2024

มุมมองการวิเคราะห์ทางเทคนิคเกี่ยวกับการลดลงของหุ้น CVS

นอกเหนือจากปัจจัยพื้นฐานแล้ว การวิเคราะห์ทางเทคนิคยังให้ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมว่าทำไมหุ้น CVS ถึงลดลง รูปแบบ “death cross” เกิดขึ้นเมื่อวันที่ 12 กุมภาพันธ์ 2024 เมื่อค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน ($58.40) ข้ามต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน ($63.75) ทำให้เกิดอัลกอริทึมการขายอัตโนมัติและเพิ่มแรงกดดันขาลง

ปัจจัยทางเทคนิคที่สำคัญที่มีส่วนทำให้หุ้น CVS ลดลง ได้แก่:

  • การพังทลายของราคาต่ำกว่าระดับการสนับสนุนที่สำคัญ $60 ซึ่งถือครองมาเป็นเวลาห้าปีก่อนปี 2024
  • การอ่านดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ต่ำกว่า 30 เป็นเวลา 22 วันทำการซื้อขาย บ่งชี้ถึงสภาวะที่ขายมากเกินไปอย่างต่อเนื่อง
  • ปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยในวันที่ลดลงเกินกว่าวันที่เพิ่มขึ้น 38% ส่งสัญญาณโมเมนตัมการขายที่แข็งแกร่งขึ้น
  • ความล้มเหลวในการยึดคืนค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วันในสี่ครั้งติดต่อกัน สร้างความต้านทานเหนือศีรษะที่แข็งแกร่ง

นักวิเคราะห์ทางเทคนิคที่ Pocket Option ตั้งข้อสังเกตว่ากุมภาพันธ์เป็นเดือนที่อ่อนแอสำหรับหุ้น CVS โดยเฉลี่ยขาดทุน 4.3% ในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา ความอ่อนแอตามฤดูกาลนี้ทวีความรุนแรงขึ้นในปี 2024 ซึ่งมีส่วนทำให้การซื้อขายในปัจจุบันใกล้ระดับต่ำสุดในรอบ 12 ปีที่ $56.25 และทำให้ CVS เป็นหนึ่งในหุ้น S&P 500 ที่มีผลงานแย่ที่สุดโดยมีการลดลงตั้งแต่ต้นปีถึงปัจจุบัน 28.3%

การเปลี่ยนแปลงของอุตสาหกรรมการดูแลสุขภาพและแรงกดดันจากการแข่งขัน

ภูมิทัศน์การดูแลสุขภาพกำลังอยู่ระหว่างการเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว โดยมีผู้เข้ามาใหม่และรูปแบบธุรกิจที่ท้าทายผู้เล่นที่จัดตั้งขึ้นเช่น CVS การขยายตัวของ Amazon ในด้านการดูแลสุขภาพผ่าน Amazon Pharmacy และการเข้าซื้อกิจการ One Medical มูลค่า 3.9 พันล้านดอลลาร์เป็นการท้าทายธุรกิจหลักด้านร้านขายยาและการดูแลเบื้องต้นของ CVS โดยตรง โดยอาจครองส่วนแบ่งการตลาด 2-3% ในตลาดเมืองใหญ่ภายใน 24 เดือน

ความท้าทายในการแข่งขัน ผลกระทบต่อ CVS ความเสี่ยงส่วนแบ่งการตลาด กลยุทธ์การปรับตัว
การขยายตัวของ Amazon ในด้านการดูแลสุขภาพ ภัยคุกคามต่อธุรกิจร้านขายยา 2-3% ในตลาดเมือง กลยุทธ์หลายช่องทางและการบูรณาการบริการสุขภาพ
การแพร่หลายของ Telehealth การลดลงของการเข้าชมสถานที่จริง การลดลงของการเข้าชม 15% การขยาย MinuteClinic และการลงทุนด้านสุขภาพดิจิทัล
เครือข่ายร้านขายยาลดราคา การบีบอัดอัตรากำไรในกลุ่มค้าปลีก 50-80 จุดพื้นฐาน การขยายฉลากส่วนตัวและการปรับปรุงโปรแกรมความภักดี
การบูรณาการแนวดิ่งโดยผู้ประกันตน การแข่งขันที่รุนแรงขึ้นในธุรกิจ PBM 5-7% ของสัญญา การบูรณาการ Aetna และรูปแบบการดูแลที่ประสานกัน

แม้ว่า CVS จะตอบสนองผ่านกลยุทธ์การบูรณาการแนวดิ่ง แต่ตลาดยังคงสงสัยเกี่ยวกับระยะเวลาการดำเนินการและการตระหนักถึงการทำงานร่วมกัน การบูรณาการหลังการเข้าซื้อกิจการของ Aetna ได้ส่งมอบเพียง 800 ล้านดอลลาร์จากการทำงานร่วมกันประจำปีที่คาดการณ์ไว้ 1.2 พันล้านดอลลาร์สามปีหลังจากการควบรวมกิจการ ซึ่งมีส่วนทำให้เข้าใจว่าทำไมหุ้น CVS ถึงลดลงแม้ว่าจะมีวิสัยทัศน์เชิงกลยุทธ์

ความท้าทายทางกฎหมายและกฎระเบียบ

CVS ดำเนินงานในสภาพแวดล้อมการดูแลสุขภาพที่มีการควบคุมอย่างเข้มงวดซึ่งปัญหาการปฏิบัติตามข้อกำหนดส่งผลกระทบโดยตรงต่อประสิทธิภาพทางการเงิน การตั้งถิ่นฐานทางกฎหมายหลายผู้ค้าปลีกที่ประกาศในเดือนกุมภาพันธ์ 2024 อาจทำให้ CVS ต้องเผชิญกับความรับผิดที่อาจเกิดขึ้น 400-600 ล้านดอลลาร์ตามการประมาณการของนักวิเคราะห์ แม้ว่าบริษัทจะตั้งสำรองเพียง 275 ล้านดอลลาร์ในงบการเงินก็ตาม

แรงกดดันด้านกฎระเบียบที่ส่งผลกระทบต่อ CVS ได้แก่:

  • การสอบสวนของ FTC เกี่ยวกับแนวทางการกำหนดราคาของ PBM ที่อาจส่งผลกระทบต่อกระแสรายได้ของ CVS Caremark 35%
  • กฎหมายปฏิรูปการดูแลสุขภาพที่เสนอซึ่งอาจลดอัตราการชำระเงินคืนของร้านขายยาลง 2-3% สำหรับใบสั่งยาของ Medicare
  • การเปลี่ยนแปลงกฎระเบียบร้านขายยาระดับรัฐที่ส่งผลกระทบต่อการทำเครื่องหมายการจ่ายยาใน 17 รัฐซึ่งคิดเป็น 42% ของสถานที่ตั้ง CVS
  • การบังคับใช้ HIPAA ที่เพิ่มขึ้นสร้างต้นทุนการปฏิบัติตามข้อกำหนดเพิ่มเติม 15-20 ล้านดอลลาร์ต่อปี

ความท้าทายทางกฎหมายและกฎระเบียบเหล่านี้สร้างความไม่แน่นอนที่มีนัยสำคัญซึ่งถ่วงความเชื่อมั่นของนักลงทุน ผู้ค้าด้วยเครื่องมือวิเคราะห์ของ Pocket Option มักอ้างถึงความเสี่ยงด้านกฎระเบียบว่าเป็นปัจจัยสำคัญในการวิเคราะห์หุ้นด้านการดูแลสุขภาพของพวกเขา โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับบริษัทที่บูรณาการในแนวดิ่งเช่น CVS ที่เผชิญกับข้อกำหนดการปฏิบัติตามข้อกำหนดหลายด้าน

โอกาสในการฟื้นตัวเชิงกลยุทธ์และข้อเสนอด้านมูลค่า

แม้จะมีความท้าทายในปัจจุบันที่อธิบายว่าทำไมหุ้น CVS ถึงลดลง การลดลงของราคาที่สำคัญไปสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 12 ปีได้สร้างโอกาสด้านมูลค่าที่อาจเกิดขึ้น ด้วยอัตราส่วน P/E ล่วงหน้า 7.8 เทียบกับค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมที่ 11.2 CVS ซื้อขายที่ส่วนลด 30% เมื่อเทียบกับเพื่อนร่วมงานแม้จะมีตำแหน่งผู้นำตลาดในร้านขายยา (9,000+ แห่ง) และบริการ PBM (ครอบคลุม 75+ ล้านชีวิต)

เมตริกการประเมินมูลค่า CVS ปัจจุบัน ค่าเฉลี่ย 5 ปี ค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรม
อัตราส่วน P/E ล่วงหน้า 7.8 9.5 11.2
ราคาเทียบกับยอดขาย 0.25 0.38 0.42
อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล 4.2% 2.8% 2.1%
EV/EBITDA 6.5x 8.3x 9.7x

การบูรณาการแนวดิ่งและการขยายบริการด้านการดูแลสุขภาพ

การขยายการดูแลเบื้องต้นของ CVS ผ่านการเข้าซื้อกิจการ Oak Street Health เสนอคุณค่าในระยะยาวที่อาจเกิดขึ้น แต่การบูรณาการอย่างเต็มรูปแบบและการตระหนักถึงการทำงานร่วมกันจะต้องใช้เวลา 18-24 เดือนตามการควบรวมกิจการด้านการดูแลสุขภาพที่คล้ายกัน ความคิดริเริ่มนี้มีเป้าหมายที่ตลาด Medicare มูลค่า 950 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตราการเติบโตต่อปีที่คาดการณ์ไว้ 5-7% ในทศวรรษหน้า

กลยุทธ์การบูรณาการแนวดิ่งนี้ให้ตัวเร่งปฏิกิริยาที่อาจเกิดขึ้นสำหรับการย้อนกลับของการลดลงของหุ้น CVS หากการดำเนินการพิสูจน์ได้ว่าประสบความสำเร็จ นักลงทุนที่ใช้เครื่องมือวิเคราะห์ของ Pocket Option ควรติดตามเมตริกการตระหนักถึงการทำงานร่วมกันรายไตรมาสและการขยายสถานที่ตั้งของ Oak Street Health (ปัจจุบันมี 169 ศูนย์โดยมีแผนสำหรับ 300+ ภายในปี 2026) เป็นตัวบ่งชี้ที่สำคัญสำหรับการเปลี่ยนแปลงความเชื่อมั่นที่อาจเกิดขึ้น

กลยุทธ์ของนักลงทุนในการนำทางความผันผวนของหุ้น CVS

การทำความเข้าใจว่าทำไมหุ้น CVS ถึงลดลงสร้างแนวทางการลงทุนที่แตกต่างกันขึ้นอยู่กับความอดทนต่อความเสี่ยงและระยะเวลาการลงทุน ช่วงการซื้อขาย 52 สัปดาห์ของหุ้นที่ $52.85-$83.25 แสดงถึงความผันผวนที่สำคัญซึ่งต้องใช้กลยุทธ์ที่มีวินัย

โปรไฟล์นักลงทุน กลยุทธ์ที่เป็นไปได้ จุดเข้า เมตริกสำคัญที่ต้องติดตาม
นักลงทุนเน้นมูลค่า การเฉลี่ยต้นทุนด้วยการจัดสรรพอร์ตเริ่มต้น 1-2% ช่วง $55-58 ความครอบคลุมกระแสเงินสดอิสระ ความคืบหน้าในการลดหนี้
นักลงทุนเติบโต รอการยืนยันการพลิกกลับด้วยการกำหนดตำแหน่ง 0.5% หลังจากเซอร์ไพรส์รายได้เชิงบวกสองครั้งติดต่อกัน การเติบโตของผู้ป่วย Oak Street Health เมตริกการมีส่วนร่วมทางดิจิทัล
ผู้แสวงหารายได้ สร้างตำแหน่งสำหรับผลตอบแทน 4.2% ด้วยการจัดสรร 2-3% ช่วง $56-60 อัตราส่วนความครอบคลุมเงินปันผล (ปัจจุบัน 3.2x) แนวโน้มกระแสเงินสดอิสระ
ผู้ค้าทางเทคนิค เฝ้าดูการยืนยันการพลิกกลับเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน $58.40 พร้อมหยุดที่ $52.85 รูปแบบปริมาณ ความแตกต่างของ RSI กระแสสถาบัน

นักลงทุนที่กังวลว่าทำไมหุ้น CVS ถึงลดลงควรพิจารณาขนาดตำแหน่งและการจัดการความเสี่ยงอย่างรอบคอบ เบต้าของหุ้นที่ 0.84 บ่งชี้ถึงความผันผวนที่ต่ำกว่าตลาดโดยรวม แต่ลมปะทะเฉพาะอุตสาหกรรมได้สร้างการแกว่งของราคาที่สำคัญกว่าที่เมตริกนี้จะแนะนำ เครื่องมือการจัดการความเสี่ยงของ Pocket Option สามารถช่วยให้นักลงทุนใช้ขนาดตำแหน่งที่เหมาะสมในขณะที่ติดตามตัวบ่งชี้ทางเทคนิคและพื้นฐานที่สำคัญ

บทสรุป: แนวโน้มในอนาคตสำหรับ CVS Health

แม้จะมีความท้าทายในปัจจุบันที่ทำให้หุ้น CVS ลดลง 32% จากระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ แต่ผลตอบแทนจากเงินปันผล 4.2% ของบริษัท อัตราส่วน P/E ล่วงหน้า 7.8 และการบูรณาการด้านการดูแลสุขภาพเชิงกลยุทธ์นำเสนอมูลค่าที่อาจเกิดขึ้นสำหรับนักลงทุนที่อดทนด้วยระยะเวลาการลงทุน 2-3 ปี

เส้นทางข้างหน้าสำหรับ CVS ขึ้นอยู่กับสามปัจจัยสำคัญ: การดำเนินการตามกลยุทธ์การบูรณาการด้านการดูแลสุขภาพให้ประสบความสำเร็จ (โดยเฉพาะ Oak Street Health) การปรับปรุงประสิทธิภาพการดำเนินงานเพื่อแก้ไขปัญหาการบีบอัดอัตรากำไร และการลดหนี้เพื่อเสริมสร้างงบดุล ความสามารถของฝ่ายบริหารในการส่งมอบลำดับความสำคัญเหล่านี้จะเป็นตัวกำหนดว่าการประเมินมูลค่าปัจจุบันแสดงถึงโอกาสด้านมูลค่าหรือกับดักมูลค่า

สำหรับนักลงทุนที่ต้องการเปิดรับการเปลี่ยนแปลงด้านการดูแลสุขภาพ CVS เสนอจุดเริ่มต้นที่มีส่วนลดพร้อมศักยภาพที่สำคัญหากการดำเนินการดีขึ้น กระแสรายได้ที่หลากหลายของบริษัทในด้านร้านขายยา ประกันภัย และการดูแลเบื้องต้นให้ความยืดหยุ่นต่อการหยุดชะงักเฉพาะภาคส่วน ในขณะที่การประเมินมูลค่าปัจจุบันเสนอส่วนต่างความปลอดภัยที่ไม่เคยเห็นมากว่าทศวรรษ

Pocket Option มีแหล่งข้อมูลด้านการศึกษาและเครื่องมือวิเคราะห์ที่ออกแบบมาโดยเฉพาะสำหรับการประเมินโอกาสด้านมูลค่าในสภาวะตลาดที่ผันผวน ทรัพยากรเหล่านี้สามารถช่วยให้นักพัฒนากลยุทธ์การกำหนดขนาดตำแหน่งที่เหมาะสมในขณะที่ติดตามตัวเร่งปฏิกิริยาที่สำคัญที่อาจส่งสัญญาณการพลิกกลับที่อาจเกิดขึ้นในประสิทธิภาพของหุ้น CVS

FAQ

ทำไมหุ้น CVS ถึงลดลงเมื่อเร็ว ๆ นี้?

หุ้น CVS กำลังลดลงเนื่องจากปัจจัยหลายประการรวมถึงการเติบโตของรายได้ที่น่าผิดหวัง ระดับหนี้สูงจากการเข้าซื้อกิจการ การขายหุ้นออกของนักลงทุนสถาบัน และการปรับลดอันดับเครดิตจากนักวิเคราะห์ อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนของบริษัทที่ 0.71 ได้สร้างความกังวลเกี่ยวกับความยืดหยุ่นทางการเงิน ขณะที่คำแนะนำรายไตรมาสล่าสุดมีความระมัดระวังมากกว่าที่นักลงทุนคาดหวัง ซึ่งส่งผลให้เกิดความรู้สึกเชิงลบ

หุ้น CVS ในปัจจุบันมีมูลค่าต่ำกว่าความเป็นจริงหรือไม่?

นักวิเคราะห์ที่เน้นคุณค่าหลายคนเชื่อว่าหุ้น CVS อาจถูกประเมินค่าต่ำกว่าที่ระดับปัจจุบัน ด้วยอัตราส่วน P/E ล่วงหน้าประมาณ 7.8 (เมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ย 5 ปีที่ 9.5 และค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมที่ 11.2) และอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลประมาณ 4.2% หุ้นแสดงให้เห็นถึงตัวชี้วัดคุณค่าแบบดั้งเดิม อย่างไรก็ตาม ความกังวลเกี่ยวกับการเติบโตและระดับหนี้สินต้องได้รับการพิจารณาอย่างรอบคอบเมื่อเทียบกับตัวชี้วัดการประเมินค่าเหล่านี้

การเข้าซื้อกิจการของ CVS ส่งผลต่อประสิทธิภาพของหุ้นอย่างไร?

การเข้าซื้อกิจการของ CVS รวมถึง Aetna และ Oak Street Health ได้สร้างดาบสองคมให้กับหุ้น แม้ว่าการเคลื่อนไหวเหล่านี้จะวางตำแหน่งบริษัทในเชิงกลยุทธ์ในภูมิทัศน์การดูแลสุขภาพที่กำลังพัฒนา แต่ก็ยังเพิ่มระดับหนี้อย่างมากและสร้างความเสี่ยงในการดำเนินการ ตลาดดูเหมือนจะกังวลเกี่ยวกับความท้าทายในการบูรณาการและระยะเวลาในการตระหนักถึงการทำงานร่วมกันจากการเข้าซื้อกิจการที่มีราคาแพงเหล่านี้

นักวิเคราะห์คาดการณ์อะไรเกี่ยวกับหุ้น CVS ในปีที่จะถึงนี้?

ความคิดเห็นของนักวิเคราะห์เกี่ยวกับ CVS ในปัจจุบันมีความหลากหลาย โดยมีหลายบริษัทใหญ่ที่ลดเป้าหมายราคา Truist Securities ลดเป้าหมายจาก $90 เป็น $66, Mizuho ลดจาก $86 เป็น $72 และ Wells Fargo ปรับลดเป็น "Equal-Weight" พร้อมเป้าหมายที่ $76 อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์บางรายที่มีมุมมองตรงกันข้ามเห็นว่ามีโอกาสในการเติบโตหากบริษัทสามารถปรับปรุงประสิทธิภาพการดำเนินงานและรวมการเข้าซื้อกิจการด้านการดูแลสุขภาพได้สำเร็จ

นักลงทุนควรซื้อ ถือ หรือขายหุ้น CVS ในสภาวะปัจจุบันหรือไม่?

กลยุทธ์ที่เหมาะสมขึ้นอยู่กับเป้าหมายการลงทุนส่วนบุคคล, ระยะเวลาการลงทุน, และความสามารถในการรับความเสี่ยง นักลงทุนที่เน้นมูลค่าอาจพิจารณาสะสมหุ้นในระดับที่มีส่วนลดในปัจจุบันหากพวกเขาเชื่อในกลยุทธ์การบูรณาการด้านการดูแลสุขภาพในระยะยาว นักลงทุนที่เน้นรายได้อาจพบว่าอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล 4.2% น่าสนใจ นักลงทุนที่ระมัดระวังมากขึ้นอาจรอให้มีสัญญาณที่ชัดเจนของการปรับปรุงการดำเนินงานก่อนที่จะสร้างตำแหน่ง เช่นเคย การกระจายความเสี่ยงที่เหมาะสมและการปรึกษากับผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินเป็นสิ่งที่แนะนำเมื่อทำการตัดสินใจลงทุน

User avatar
Your comment
Comments are pre-moderated to ensure they comply with our blog guidelines.