ปรัชญา Bitcoin ของ Warren Buffett: บทเรียนสำหรับนักเทรดสมัยใหม่

วิวัฒนาการของการวิจารณ์ Bitcoin ของ Warren Buffett

ท่าทีของ Warren Buffett ต่อ Bitcoin ได้พัฒนาจากการปฏิเสธในช่วงแรกไปสู่การวิจารณ์อย่างชัดเจนระหว่างปี 2014-2023 ในปี 2018 เขาได้กล่าวถึง Bitcoin ว่าเป็น “ยาพิษหนูยกกำลังสอง” ซึ่งเป็นคำพูดที่ทำให้ตลาดลดลง 3% ภายในไม่กี่ชั่วโมง ภายในปี 2022 ท่าทีของเขาเข้มข้นขึ้นเมื่อเขาประกาศว่าเขาจะไม่ซื้อ Bitcoin ทั้งหมดที่มีอยู่ในราคา $25 โดยเน้นว่า: “มันจะไม่ทำอะไรเลย” คำพูดเหล่านี้สะท้อนถึงการยึดมั่นในหลักการลงทุนที่เน้นมูลค่าของ Buffett ซึ่งมุ่งเน้นไปที่ธุรกิจที่สร้างรายได้จากเงินสดแทนที่จะเป็นความรู้สึกของตลาด

สำหรับนักเทรดที่ใช้แพลตฟอร์มเช่น Pocket Option มุมมองของ Warren Buffett ต่อ Bitcoin เสนอกรอบการทำงานที่สามารถนำไปใช้ได้แม้ในขณะที่ดำเนินกลยุทธ์การลงทุนทางเลือก การวิจารณ์ของเขามาจากสามข้อกังวล: การขาดมูลค่าในตัวของ Bitcoin ความสัมพันธ์กับความรู้สึกของตลาดที่เก็งกำไร และการขาดความสามารถในการผลิตเมื่อเทียบกับธุรกิจที่สร้างกำไรจริง

หลักการสำคัญเบื้องหลังความสงสัยในคริปโตของ Buffett

เพื่อที่จะตีความ Warren Buffett เกี่ยวกับ Bitcoin ได้อย่างถูกต้อง นักลงทุนต้องเข้าใจหลักการลงทุนที่เป็นพื้นฐานการวิเคราะห์ของเขา วิธีการเหล่านี้สร้างผลตอบแทนของ Berkshire Hathaway ถึง 3,787,464% จากปี 1965-2022 เมื่อเทียบกับ S&P 500 ที่ 24,708% ในช่วงเวลาเดียวกัน

เมื่อ Buffett กล่าวว่า “มูลค่าเดียวของ Bitcoin คือสิ่งที่คนถัดไปจะจ่ายให้มัน” เขากำลังใช้กรอบการทำงานที่เน้นมูลค่าของเขาที่ประเมินมูลค่าธุรกิจผ่านการวิเคราะห์กระแสเงินสด แม้ว่าการลงทุนใน Bitcoin ของ Berkshire Hathaway จะยังไม่มีอยู่จริง แต่วิธีการของ Buffett เสนอเครื่องมือที่มีค่าสำหรับการประเมินโครงการคริปโตเคอเรนซี

การสร้างมูลค่า vs. การโอนมูลค่า: ความแตกต่างของ Buffett

ศูนย์กลางของการวิจารณ์ Bitcoin ของ Warren Buffett คือความแตกต่างระหว่างสินทรัพย์ที่สร้างมูลค่าและสินทรัพย์ที่โอนมูลค่า Buffett จัดสรรให้กับสินทรัพย์ที่ผลิตที่สร้างสินค้า บริการ และกำไรโดยอิสระจากความรู้สึกของตลาดหรือการประเมินค่าของผู้ซื้อภายหลัง

สิ่งนี้ตรงข้ามกับบริษัทในพอร์ตโฟลิโอของ Berkshire Hathaway เช่น Apple, Coca-Cola และ American Express ซึ่งร่วมกันสร้างรายได้จากเงินปันผล $37.4 พันล้านให้กับ Berkshire ในปี 2022 เพียงปีเดียว

นวัตกรรมทางเทคโนโลยี vs. คุณค่าการลงทุน

Warren Buffett เกี่ยวกับ Bitcoin แสดงให้เห็นถึงความแตกต่างที่สำคัญระหว่างการยอมรับนวัตกรรมทางเทคโนโลยีและการกำหนดคุณค่าการลงทุน ทั้ง Buffett และ Charlie Munger หุ้นส่วนธุรกิจที่ยาวนานของเขาได้ยอมรับศักยภาพของการประยุกต์ใช้เทคโนโลยีบล็อกเชนในขณะที่แยกสิ่งนี้ออกจากกรณีการลงทุนของ Bitcoin

เมื่อแพลตฟอร์มการซื้อขายเช่น Pocket Option ขยายข้อเสนอคริปโตเคอเรนซีของพวกเขา การเข้าใจความแตกต่างที่ละเอียดอ่อนนี้กลายเป็นสิ่งที่มีค่ามากขึ้น สัญญาของเทคโนโลยีพื้นฐานไม่ได้แปลเป็นผลตอบแทนการลงทุนโดยอัตโนมัติ – หลักการที่ใช้ได้ในตลาดที่ความเหนือกว่าทางเทคโนโลยีมักจะไม่สามารถให้ผลตอบแทนแก่ผู้ถือหุ้นได้

บทเรียนจากวิธีการของ Buffett สำหรับนักลงทุนคริปโต

แม้ว่าความสงสัยใน Bitcoin ของ Warren Buffett จะยังคงอยู่ วิธีการลงทุนของเขาเสนอกรอบการทำงานที่สามารถนำไปใช้ได้แม้สำหรับผู้ที่ไม่เห็นด้วยกับข้อสรุปของเขาเกี่ยวกับคริปโตเคอเรนซี วินัยการวิเคราะห์ที่สร้างมูลค่าตลาดของ Berkshire Hathaway ถึง $780 พันล้านสามารถปรับใช้กับวิธีการลงทุนคริปโตเคอเรนซีที่ซับซ้อนมากขึ้น

แพลตฟอร์มเช่น Pocket Option ที่เสนอความสามารถในการซื้อขายทั้งตลาดแบบดั้งเดิมและคริปโตเคอเรนซีให้โอกาสในการประยุกต์ใช้หลักการเหล่านี้ข้ามประเภทสินทรัพย์ แทนที่จะมอง Warren Buffet เกี่ยวกับ Bitcoin เป็นเพียงการต่อต้านของคนรุ่นเก่า นักลงทุนสามารถดึงความเข้มงวดในการวิเคราะห์ของเขาในขณะที่สร้างข้อสรุปอิสระเกี่ยวกับสินทรัพย์ดิจิทัล

การเชื่อมโยงการจัดการความเสี่ยง

หลักการของ Buffett ที่ใช้ได้มากที่สุดสำหรับนักลงทุนคริปโตเคอเรนซีเกี่ยวข้องกับวิธีการจัดการความเสี่ยงอย่างเป็นระบบของเขา กฎที่มีชื่อเสียงของ Buffett – “อย่าทำเงินหาย” – สร้างการรักษาทุนเป็นพื้นฐานสำหรับผลตอบแทนที่ยั่งยืน โดยที่ Berkshire มีเพียงปีเดียวที่ขาดทุนในช่วง 20 ปีที่ผ่านมาเมื่อเทียบกับ Bitcoin ที่มีเจ็ดปีที่ขาดทุนในช่วง 13 ปีที่มีอยู่

ในตลาดคริปโตเคอเรนซีที่มีการลดลงอย่างมากในช่วงตลาดหมี หลักการนี้แนะนำให้กำหนดขนาดตำแหน่งจำกัดที่ 1-5% ของพอร์ตโฟลิโอ การกระจายความเสี่ยงข้ามหมวดหมู่บล็อกเชน การใช้มาตรการรักษาความปลอดภัยที่แข็งแกร่ง และการติดตามการพัฒนากฎระเบียบอย่างต่อเนื่อง แม้ว่า Buffett อาจจะไม่สนับสนุนการลงทุนในคริปโตเคอเรนซีเลย แต่วิธีการที่คำนึงถึงความเสี่ยงของเขาให้กรอบการทำงานที่มีค่าสำหรับนักเทรด Pocket Option ที่จัดสรรทุนให้กับสินทรัพย์ดิจิทัล

บทสรุป: การบูรณาการปัญญาของ Buffett ในโลกสินทรัพย์ดิจิทัล

ความสัมพันธ์ระหว่าง Warren Buffett กับ Bitcoin เน้นถึงความตึงเครียดพื้นฐานระหว่างวินัยการลงทุนที่ผ่านการทดสอบตามเวลาและประเภทสินทรัพย์ที่เกิดขึ้นใหม่ ความสงสัยของ Buffett มาจากการใช้เกณฑ์ที่เน้นมูลค่าที่สม่ำเสมอซึ่งให้ผลตอบแทนที่ยอดเยี่ยม แต่ผู้ลงทุนที่มีความคิดสามารถรวมวิธีการวิเคราะห์ของเขาในขณะที่บรรลุข้อสรุปที่แตกต่างกันตามวัตถุประสงค์ของพอร์ตโฟลิโอ

สำหรับผู้ใช้ Pocket Option ที่นำทางทั้งตลาดแบบดั้งเดิมและคริปโตเคอเรนซี วิธีการของ Buffett ให้บทเรียนที่ยั่งยืน: ให้ความสำคัญกับการวิเคราะห์พื้นฐานมากกว่าความรู้สึกของตลาด พัฒนาความเข้าใจที่ครอบคลุมก่อนการดำเนินการ รักษาวินัยในการประเมินมูลค่าท่ามกลางวัฏจักรของตลาด และใช้ระบบการจัดการความเสี่ยงที่ปกป้องทุนผ่านการหยุดชะงักของตลาด

ข้อมูลเชิงลึกที่มีค่าที่สุดจากการถกเถียงเรื่อง Warren Buffett กับ Bitcoin อาจเป็นความสำคัญของการพัฒนาปรัชญาการลงทุนส่วนบุคคลที่สอดคล้องกับขอบเขตเวลาส่วนบุคคล ความอดทนต่อความเสี่ยง และวัตถุประสงค์ทางการเงิน – การสร้างผลตอบแทนที่ยั่งยืนผ่านวัฏจักรของตลาดหลายรอบโดยไม่คำนึงถึงสินทรัพย์เฉพาะที่เลือก