กลยุทธ์การซื้อขายออปชั่นแบบ Short Butterfly

1 นาทีในการอ่าน

31 กรกฎาคม 2025

1 นาทีในการอ่าน

เปิดเผยกลยุทธ์ Short Butterfly ในการซื้อขายออปชั่น

195

วิธีการที่น่าสนใจนี้นำเสนอทางเลือกที่น่าหลงใหลสำหรับนักเทรดออปชั่นที่ต้องการการเปิดรับความเสี่ยงและผลตอบแทนที่จำกัด เราจะวิเคราะห์กลไกและการประยุกต์ใช้ พร้อมเสนอข้อมูลเชิงลึกที่มีค่าสำหรับผู้ที่กำลังพิจารณาวิธีการนี้

Article navigation

การถอดรหัสกลยุทธ์
พลวัตของการกระจาย
ผลลัพธ์และเงื่อนไขที่คาดหวัง
ข้อดีและข้อเสีย
ข้อมูลเชิงลึกที่น่าสนใจ
การใช้งานจริง: Pocket Option
การเปรียบเทียบระหว่าง Short และ Long Call Butterfly
สถานการณ์ตัวอย่าง
ข้อควรพิจารณาและอันตรายที่สำคัญ
การเปรียบเทียบกับกลยุทธ์อื่นๆ
การสำรวจตัวเลือกอื่นๆ
ยกระดับการเดินทางการซื้อขายของคุณ

การถอดรหัสกลยุทธ์

นี่คือการเล่นออปชั่นแบบเป็นกลาง ซึ่งเกี่ยวข้องกับการซื้อและขายออปชั่นพร้อมกันในราคานัดหยุดงานที่แตกต่างกันสามระดับ โดยทั้งหมดมีวันหมดอายุเดียวกัน กลยุทธ์นี้น่าสนใจเป็นพิเศษสำหรับผู้ที่คาดการณ์ว่าราคาของสินทรัพย์พื้นฐานจะมีความผันผวนเพียงเล็กน้อย เป้าหมายหลักคือการทำกำไรจากตลาดที่มีเสถียรภาพโดยการเก็บเกี่ยวพรีเมียม

พลวัตของการกระจาย

การตั้งค่าทั่วไปประกอบด้วย:

ซื้อคอลออปชั่นที่อยู่ในเงิน
ขายคอลออปชั่นที่อยู่ที่เงินสองคู่
ซื้อคอลออปชั่นที่อยู่นอกเงิน

การตั้งค่านี้ยังใช้กับรูปแบบคอลออปชั่นสั้น เป้าหมายคือการใช้ประโยชน์จากความแตกต่างของพรีเมียมในขณะที่ควบคุมความเสี่ยง นี่คือการกำหนดค่าที่เป็นไปได้:

ประเภทออปชั่น	ราคานัดหยุดงาน	การกระทำ
คอลออปชั่นที่อยู่ในเงิน	ต่ำกว่า	ซื้อ
คอลออปชั่นที่อยู่ที่เงิน	กลาง	ขายสอง
คอลออปชั่นที่อยู่นอกเงิน	สูงกว่า	ซื้อ

ผลลัพธ์และเงื่อนไขที่คาดหวัง

กลยุทธ์ออปชั่นนี้โดดเด่นในตลาดที่การเปลี่ยนแปลงของราคาเล็กน้อย หากราคาของสินทรัพย์อยู่ใกล้กับราคานัดหยุดงานกลาง (คอลออปชั่นที่อยู่ที่เงิน) อาจทำกำไรได้ สถานการณ์นี้ช่วยให้เทรดเดอร์ได้รับประโยชน์จากการเสื่อมสภาพของเวลาและพรีเมียมที่เก็บได้

กำไรสูงสุด: เกิดขึ้นหากราคาหมดอายุสอดคล้องกับราคานัดหยุดงานกลาง
ขาดทุนสูงสุด: เกิดขึ้นเมื่อราคาห่างจากราคานัดหยุดงานกลางอย่างมากในทิศทางใดทิศทางหนึ่ง

ข้อดีและข้อเสีย

ข้อดี	ข้อเสีย
ความเสี่ยงที่จำกัด	รางวัลที่จำกัด
ศักยภาพในการทำกำไรในตลาดที่มีเสถียรภาพ	ต้องการการคาดการณ์ตลาดที่แม่นยำ
วิธีการที่คุ้มค่า	ความซับซ้อนในการดำเนินการ

ข้อมูลเชิงลึกที่น่าสนใจ

กลยุทธ์นี้ได้ชื่อมาจากกราฟการจ่ายเงินที่โดดเด่นซึ่งคล้ายกับปีกผีเสื้อ โดยมีจุดสูงสุดและหุบเขาที่บ่งบอกถึงโซนกำไรและขาดทุน การแสดงภาพนี้ช่วยให้เทรดเดอร์เข้าใจผลลัพธ์การซื้อขายที่อาจเกิดขึ้น นอกจากนี้ การออกแบบยังเน้นย้ำว่าการวิศวกรรมทางการเงินที่เป็นนวัตกรรมสามารถสร้างวิธีการซื้อขายที่ซับซ้อนได้อย่างไร ชื่อของมันเพียงอย่างเดียวดึงดูดความอยากรู้อยากเห็นในหมู่เทรดเดอร์ กระตุ้นให้พวกเขาสำรวจเทคนิคที่โดดเด่นนี้ต่อไป

การใช้งานจริง: Pocket Option

แพลตฟอร์มการซื้อขายเช่น Pocket Option มอบเครื่องมือที่จำเป็นให้กับเทรดเดอร์ในการใช้กลยุทธ์ดังกล่าว อินเทอร์เฟซที่ใช้งานง่ายของ Pocket Option และทรัพยากรการวิเคราะห์ที่แข็งแกร่งช่วยให้เทรดเดอร์จัดการตำแหน่งและประเมินผลลัพธ์ได้อย่างมีประสิทธิภาพ การใช้แพลตฟอร์มดังกล่าวสามารถเพิ่มความมั่นใจของเทรดเดอร์ในการดำเนินกลยุทธ์อย่างรวดเร็ว

เริ่มการซื้อขาย

การเปรียบเทียบระหว่าง Short และ Long Call Butterfly

ในขณะที่การกระจายคอลออปชั่นสั้นมีเป้าหมายเพื่อให้ได้ประโยชน์จากการเปลี่ยนแปลงของตลาดเพียงเล็กน้อย คอลออปชั่นผีเสื้อยาวเป็นคู่ตรงข้าม ซึ่งเกี่ยวข้องกับการซื้อออปชั่นที่มีราคานัดหยุดงานต่ำกว่าและสูงกว่า และขายออปชั่นสองตัวที่ราคานัดหยุดงานกลาง เหมาะสำหรับผู้ที่คาดหวังการเคลื่อนไหวของสินทรัพย์อย่างมาก

คุณสมบัติ	Short Call Butterfly	Long Call Butterfly
การคาดการณ์ตลาด	ตลาดที่มีเสถียรภาพ	ตลาดที่ผันผวน
โปรไฟล์ความเสี่ยง-รางวัล	ความเสี่ยง/รางวัลที่จำกัด	ศักยภาพรางวัลที่มากกว่า
ค่าใช้จ่ายกลยุทธ์	โดยทั่วไปต่ำกว่า	มีค่าใช้จ่ายมากกว่า

สถานการณ์ตัวอย่าง

ลองจินตนาการว่าคาดการณ์ว่าหุ้น XYZ จะอยู่ที่ประมาณ $100 ในเดือนหน้า คุณอาจตั้งค่าการกระจายดังนี้:

ซื้อคอลออปชั่นที่มีราคานัดหยุดงาน $95
ขายคอลออปชั่นสองตัวที่ราคานัดหยุดงาน $100
ซื้อคอลออปชั่นที่มีราคานัดหยุดงาน $105

หากราคาหุ้นอยู่ใกล้ $100 กลยุทธ์นี้อาจให้ผลกำไรจากพรีเมียมที่เก็บได้

ข้อควรพิจารณาและอันตรายที่สำคัญ

เมื่อใช้วิธีนี้ เทรดเดอร์ต้องพิจารณาด้านต่างๆ:

พลวัตของตลาด: ยืนยันการคาดการณ์ตลาดที่มีเสถียรภาพ
ค่าใช้จ่ายในการทำธุรกรรม: คำนึงถึงค่าธรรมเนียมและค่าคอมมิชชั่นที่ส่งผลต่อกำไร
เวลาหมดอายุ: จับคู่กลยุทธ์กับวันหมดอายุที่เหมาะสมเพื่อประสิทธิภาพ

การเปรียบเทียบกับกลยุทธ์อื่นๆ

กลยุทธ์	สภาพตลาดที่เหมาะสม	ความซับซ้อน	ค่าใช้จ่าย
Short Butterfly	มีเสถียรภาพ	ปานกลาง	ต่ำ
Long Straddle	ผันผวน	สูง	สูง
Iron Condor	มีเสถียรภาพ	สูง	ปานกลาง

การสำรวจตัวเลือกอื่นๆ

สำหรับเทรดเดอร์ที่สนใจในกลยุทธ์ทางเลือก Iron Condor ควรได้รับความสนใจ เช่นเดียวกับ Short Butterfly มันเกี่ยวข้องกับการขายออปชั่นที่ราคานัดหยุดงานที่ใกล้เคียงกัน ในขณะที่เพิ่มออปชั่นที่อยู่นอกเงินเพิ่มเติมเพื่อจับพรีเมียมเพิ่มเติม ซึ่งเป็นประโยชน์ในตลาดที่มีเสถียรภาพมาก

เริ่มการซื้อขาย

ยกระดับการเดินทางการซื้อขายของคุณ

กลยุทธ์นี้ผสมผสานการจัดการความเสี่ยงกับศักยภาพในการทำกำไรสำหรับเทรดเดอร์ที่คาดหวังการเคลื่อนไหวของตลาดเพียงเล็กน้อย แม้จะไม่สามารถใช้ได้ในทุกสถานการณ์ แต่ก็มีวิธีการที่มีโครงสร้างในการจับพรีเมียมในสภาพแวดล้อมที่มีเสถียรภาพ เช่นเดียวกับกลยุทธ์ใดๆ การวิเคราะห์และการวางแผนอย่างละเอียดเป็นสิ่งสำคัญสำหรับความสำเร็จ พิจารณาแพลตฟอร์มเช่น Pocket Option เพื่อเพิ่มพูนประสบการณ์การซื้อขายของคุณและสำรวจวิธีการนี้อย่างมั่นใจ

FAQ

ประโยชน์หลักของกลยุทธ์ผีเสื้อสั้นคืออะไร?

มันเสนอความเสี่ยงที่จำกัดพร้อมโอกาสในการทำกำไรในสภาวะตลาดที่เสถียร ทำให้เป็นที่น่าสนใจสำหรับเทรดเดอร์ที่มุ่งเป้าหมายการเปลี่ยนแปลงของราคาที่น้อยที่สุดโดยไม่เสี่ยงมากเกินไป

กลยุทธ์นี้แตกต่างจากกลยุทธ์ผีเสื้อยาวอย่างไร?

มันถูกออกแบบมาสำหรับตลาดที่มีเสถียรภาพที่มีการเปลี่ยนแปลงของราคาเล็กน้อย โดยมุ่งเน้นไปที่การจับพรีเมียมจากออปชั่นที่ขาย ในทางตรงกันข้าม long butterfly ถูกปรับให้เหมาะกับตลาดที่มีความผันผวน โดยมีเป้าหมายเพื่อให้ได้ประโยชน์จากการเปลี่ยนแปลงของราคาที่สำคัญโดยการซื้อออปชั่นที่ราคาตีต่ำกว่าและสูงกว่า

เป็นไปได้หรือไม่ที่จะใช้กลยุทธ์นี้กับทั้งการซื้อและการขาย?

ในความเป็นจริง กลยุทธ์นี้สามารถนำไปใช้ได้ทั้งกับออปชั่นแบบ call และ put โครงสร้างยังคงเหมือนเดิม โดยเกี่ยวข้องกับการซื้อออปชั่นที่อยู่ในสถานะ in-the-money ขายออปชั่นสองตัวที่อยู่ในสถานะ at-the-money และซื้อออปชั่นที่อยู่ในสถานะ out-of-the-money ไม่ว่าจะใช้ call หรือ put ก็ตาม

ความเสี่ยงหลักที่เกี่ยวข้องกับกลยุทธ์นี้คืออะไร?

ความเสี่ยงหลักเกี่ยวข้องกับการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นอย่างมากหากตลาดเคลื่อนตัวออกจากราคากลางอย่างรวดเร็ว ไม่ว่าจะขึ้นหรือลง นอกจากนี้ การคาดการณ์ตลาดอย่างแม่นยำเป็นสิ่งสำคัญสำหรับการดำเนินการที่ประสบความสำเร็จ และต้นทุนการทำธุรกรรมอาจส่งผลต่อกำไรที่อาจเกิดขึ้น

แพลตฟอร์มอย่าง Pocket Option สามารถช่วยในการดำเนินกลยุทธ์นี้ได้อย่างไร?

Pocket Option มอบอินเทอร์เฟซที่ใช้งานง่ายและเครื่องมือวิเคราะห์ที่ครอบคลุมให้กับเทรดเดอร์เพื่อจัดการตำแหน่งและประเมินผลลัพธ์ที่เป็นไปได้อย่างมีประสิทธิภาพ ด้วยการใช้เครื่องมือเหล่านี้ เทรดเดอร์สามารถดำเนินการด้วยความมั่นใจมากขึ้น ทำการตัดสินใจซื้อขายอย่างรวดเร็วโดยอิงจากข้อมูลและข้อมูลเชิงลึกแบบเรียลไทม์