Pocket Option
App for

Pocket Option: หุ้นบุริมสิทธิสำหรับนักลงทุนชาวอาร์เจนตินา

20 กรกฎาคม 2025
1 นาทีในการอ่าน
หุ้นบุริมสิทธิ์: กลยุทธ์การลงทุนที่เหมาะสมที่สุดสำหรับนักลงทุนชาวอาร์เจนตินา

หุ้นบุริมสิทธิ์เป็นตัวเลือกการลงทุนที่มีลักษณะเฉพาะที่ผสมผสานองค์ประกอบของรายได้คงที่และรายได้ผันแปร การวิเคราะห์อย่างครอบคลุมนี้สำรวจถึงประโยชน์ ความเสี่ยง และการประยุกต์ใช้ในทางปฏิบัติในบริบทของอาร์เจนตินา โดยเสนอแนะกลยุทธ์เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพในการลงทุนในพอร์ตการลงทุนใด ๆ

หุ้นบุริมสิทธิ์คืออะไร? ลักษณะพื้นฐาน

หุ้นบุริมสิทธิ์เป็นประเภทพิเศษของการมีส่วนร่วมในทุนของบริษัทที่ให้สิทธิพิเศษแก่ผู้ถือหุ้นเหนือกว่าผู้ถือหุ้นสามัญ แตกต่างจากหุ้นสามัญ หุ้นบุริมสิทธิ์รวมลักษณะของทั้งหุ้นและพันธบัตร เสนอโปรไฟล์ความเสี่ยง-ผลตอบแทนที่ไม่เหมือนใครซึ่งมีค่าอย่างยิ่งในสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจที่ผันผวนของอาร์เจนตินา

โดยพื้นฐานแล้ว หุ้นบุริมสิทธิ์เป็นเครื่องมือไฮบริดที่ให้เงินปันผลคงที่และเป็นระยะ ๆ คล้ายกับการจ่ายดอกเบี้ยในพันธบัตร แต่มีความเป็นไปได้ในการเพิ่มมูลค่าทุนเช่นหุ้นสามัญ ความเป็นคู่เช่นนี้ทำให้เป็นเครื่องมือการลงทุนที่น่าสนใจเป็นพิเศษสำหรับนักลงทุนที่ต้องการรายได้ประจำโดยไม่ละทิ้งศักยภาพการเติบโตของตลาดหุ้นโดยสิ้นเชิง

ลักษณะหลักที่กำหนดหุ้นบุริมสิทธิ์ ได้แก่:

ลักษณะ คำอธิบาย
เงินปันผลพิเศษ การจ่ายเงินปันผลในอัตราคงที่ก่อนผู้ถือหุ้นสามัญ
ลำดับความสำคัญในการชำระบัญชี สิทธิ์ในการรับชำระเงินก่อนผู้ถือหุ้นสามัญในกรณีล้มละลาย
สิทธิ์ในการออกเสียงที่จำกัด โดยทั่วไปไม่มีสิทธิ์ในการออกเสียงในเรื่องของบริษัททั่วไป
การแปลงสภาพ หุ้นบุริมสิทธิ์บางส่วนสามารถแปลงเป็นหุ้นสามัญได้
การไถ่ถอน บริษัทผู้ออกอาจมีสิทธิ์ซื้อคืนในราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้า

สำหรับนักลงทุนชาวอาร์เจนตินา การทำความเข้าใจวิธีการทำงานของหุ้นบุริมสิทธิ์เป็นสิ่งสำคัญในสภาพแวดล้อมที่ความผันผวนของตลาดและความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจเป็นสิ่งที่เกิดขึ้นตลอดเวลา เครื่องมือเหล่านี้สามารถเสนอที่หลบภัยที่ค่อนข้างปลอดภัยในขณะที่ยังคงเปิดรับตลาดทุนทั้งในและต่างประเทศ

ความแตกต่างระหว่างหุ้นบุริมสิทธิ์และหุ้นสามัญ

การแยกแยะระหว่างหุ้นบุริมสิทธิ์และหุ้นสามัญเป็นสิ่งสำคัญสำหรับกลยุทธ์การลงทุนใด ๆ ในขณะที่หุ้นสามัญแสดงถึงรูปแบบการเป็นเจ้าของที่บริสุทธิ์ที่สุดในบริษัท หุ้นบุริมสิทธิ์อยู่ในจุดกึ่งกลางระหว่างหนี้สินและทุนบริสุทธิ์

  • หุ้นบุริมสิทธิ์มีลำดับความสำคัญเหนือหุ้นสามัญในการจ่ายเงินปันผล
  • เงินปันผลของหุ้นบุริมสิทธิ์โดยทั่วไปจะคงที่ ในขณะที่เงินปันผลของหุ้นสามัญอาจเปลี่ยนแปลงได้
  • หุ้นสามัญให้สิทธิ์ในการออกเสียงเต็มที่; หุ้นบุริมสิทธิ์มักมีสิทธิ์จำกัดหรือไม่มีสิทธิ์
  • หุ้นบุริมสิทธิ์มีศักยภาพในการเพิ่มมูลค่าทุนน้อยกว่าหุ้นสามัญ
  • ในสถานการณ์การชำระบัญชี หุ้นบุริมสิทธิ์มีลำดับความสำคัญเหนือหุ้นสามัญ

ความสมดุลระหว่างความปลอดภัยและผลตอบแทนนี้ทำให้หุ้นบุริมสิทธิ์น่าสนใจเป็นพิเศษสำหรับนักลงทุนที่อนุรักษ์นิยมหรือผู้ที่ต้องการกระจายความเสี่ยงในตลาดอาร์เจนตินา ตามที่นักวิเคราะห์ของ Pocket Option ชี้ให้เห็นว่า “หุ้นบุริมสิทธิ์เสนอวิธีการรักษาการเปิดรับการเติบโตของธุรกิจด้วยโปรไฟล์ความเสี่ยงปานกลาง ซึ่งมีค่าอย่างยิ่งในเศรษฐกิจที่มีความผันผวนสูงเช่นอาร์เจนตินา”

ข้อดีและข้อเสียของการลงทุนในหุ้นบุริมสิทธิ์ในอาร์เจนตินา

ตลาดอาร์เจนตินามีลักษณะเฉพาะที่ส่งผลโดยตรงต่อความน่าสนใจและพฤติกรรมของหุ้นบุริมสิทธิ์ การวิเคราะห์ข้อดีและข้อเสียของเครื่องมือเหล่านี้อย่างเป็นกลางเป็นสิ่งสำคัญสำหรับการตัดสินใจลงทุนอย่างมีข้อมูล

ข้อดี ข้อเสีย
เงินปันผลที่มั่นคงมากขึ้นในสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจที่ผันผวน ศักยภาพการเติบโตต่ำกว่าหุ้นสามัญ
การป้องกันบางส่วนจากเงินเฟ้อ (เมื่อเทียบกับพันธบัตร) ความเสี่ยงที่บริษัทจะระงับเงินปันผลในช่วงวิกฤตเศรษฐกิจ
ตำแหน่งที่ดีกว่าในกรณีการชำระบัญชีมากกว่าผู้ถือหุ้นสามัญ ความไวต่อการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ย
การกระจายพอร์ตโฟลิโอด้วยโปรไฟล์ความเสี่ยงปานกลาง สภาพคล่องต่ำกว่าในตลาดรองของอาร์เจนตินา
การปฏิบัติทางภาษีที่เป็นพิเศษในบางกรณี การเปิดรับความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนในประเด็นที่เป็นดอลลาร์

ในบริบทเศรษฐกิจของอาร์เจนตินา ที่เงินเฟ้อ ความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยน และความไม่แน่นอนทางการเมืองเป็นปัจจัยที่เกิดขึ้นตลอดเวลา หุ้นบุริมสิทธิ์สามารถเสนอความสมดุลที่น่าสนใจ การจ่ายเงินปันผลปกติให้กระแสรายได้ที่คาดการณ์ได้ ในขณะที่ลักษณะของทุนให้การป้องกันบางส่วนจากการกัดกร่อนของเงินเฟ้อที่ส่งผลกระทบต่อเครื่องมือรายได้คงที่มากขึ้น

ควรสังเกตว่าตลาดหุ้นบุริมสิทธิ์ในอาร์เจนตินามีขนาดเล็กกว่ามากเมื่อเทียบกับเศรษฐกิจที่พัฒนาแล้ว ซึ่งอาจส่งผลต่อสภาพคล่องและตัวเลือกที่มีให้กับนักลงทุน อย่างไรก็ตาม ผ่านแพลตฟอร์มเช่น Pocket Option นักลงทุนชาวอาร์เจนตินาสามารถเข้าถึงหุ้นบุริมสิทธิ์จากทั้งตลาดในประเทศและต่างประเทศ ขยายจักรวาลการลงทุนอย่างมีนัยสำคัญ

ข้อพิจารณาทางภาษีสำหรับนักลงทุนชาวอาร์เจนตินา

การปฏิบัติทางภาษีเป็นปัจจัยกำหนดในผลตอบแทนสุทธิของการลงทุนใด ๆ ในกรณีของหุ้นบุริมสิทธิ์และหุ้นพิเศษในอาร์เจนตินา มีข้อพิจารณาเฉพาะที่นักลงทุนทุกคนควรพิจารณา

  • เงินปันผลของหุ้นบุริมสิทธิ์ต้องเสียภาษีเงินได้ โดยอัตราจะแตกต่างกันไปตามโปรไฟล์ของนักลงทุน
  • กำไรจากการขายหุ้นบุริมสิทธิ์ก็ต้องเสียภาษีเช่นกัน
  • การลงทุนในหุ้นบุริมสิทธิ์ผ่านยานพาหนะบางประเภทอาจให้ข้อได้เปรียบทางภาษี
  • ประเด็นสกุลเงินต่างประเทศมีข้อพิจารณาเพิ่มเติมที่เกี่ยวข้องกับภาษีทรัพย์สินส่วนบุคคล
  • การวางแผนภาษีที่เหมาะสมสามารถเพิ่มประสิทธิภาพผลตอบแทนสุทธิได้อย่างมาก

ผู้เชี่ยวชาญของ Pocket Option แนะนำให้ปรึกษากับที่ปรึกษาด้านภาษีก่อนที่จะจัดโครงสร้างกลยุทธ์การลงทุนในหุ้นบุริมสิทธิ์ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาถึงการเปลี่ยนแปลงบ่อยครั้งในกฎระเบียบภาษีของอาร์เจนตินา “ประสิทธิภาพทางภาษีสามารถสร้างความแตกต่างอย่างมากในผลตอบแทนสุดท้ายของพอร์ตหุ้นบุริมสิทธิ์ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในระยะเวลาการลงทุนที่ยาวนาน” ผู้เชี่ยวชาญของแพลตฟอร์มชี้ให้เห็น

ประเภทของหุ้นบุริมสิทธิ์ที่มีอยู่ในตลาดอาร์เจนตินา

ตลาดอาร์เจนตินามีหุ้นบุริมสิทธิ์หลากหลายประเภท แต่ละประเภทมีลักษณะเฉพาะที่ทำให้เหมาะสมกับวัตถุประสงค์การลงทุนที่แตกต่างกัน การทำความเข้าใจความหลากหลายนี้เป็นสิ่งสำคัญสำหรับนักลงทุนที่ต้องการใช้ประโยชน์จากโอกาสที่เครื่องมือเหล่านี้เสนอ

ประเภท ลักษณะหลัก โปรไฟล์นักลงทุน
หุ้นบุริมสิทธิ์สะสม สะสมเงินปันผลที่ยังไม่ได้จ่ายเพื่อการชำระในอนาคต อนุรักษ์นิยม มุ่งเน้นรายได้
หุ้นบุริมสิทธิ์ไม่สะสม ไม่มีการสะสมเงินปันผลที่ยังไม่ได้จ่าย ปานกลาง สมดุลความเสี่ยง-ผลตอบแทน
หุ้นบุริมสิทธิ์แปลงสภาพได้ ตัวเลือกในการแปลงเป็นหุ้นสามัญ การเติบโตปานกลาง โอกาส
หุ้นบุริมสิทธิ์ที่มีส่วนร่วม มีส่วนร่วมในเงินปันผลพิเศษ การเติบโต การเพิ่มมูลค่าทุน
หุ้นบุริมสิทธิ์ปรับได้ อัตราเงินปันผลที่เปลี่ยนแปลงตามพารามิเตอร์ อนุรักษ์นิยม ป้องกันเงินเฟ้อ

หุ้นบุริมสิทธิ์สะสมมีความเกี่ยวข้องโดยเฉพาะในบริบทของอาร์เจนตินา ที่วิกฤตเศรษฐกิจสามารถนำไปสู่การระงับการจ่ายเงินปันผลชั่วคราวของบริษัท คุณลักษณะนี้ปกป้องนักลงทุนโดยรับประกันว่าพวกเขาจะได้รับการชำระเงินที่สะสมไว้ในที่สุด หากบริษัทฟื้นตัวทางการเงิน

ในขณะเดียวกัน หุ้นบุริมสิทธิ์แปลงสภาพได้ก็ได้รับความนิยมในหมู่นักลงทุนที่ต้องการรวมความปลอดภัยของการชำระเงินคงที่กับความเป็นไปได้ในการได้รับประโยชน์จากผลการดำเนินงานที่ยอดเยี่ยมของบริษัทผู้ออก ความยืดหยุ่นนี้มีค่าอย่างยิ่งในภาคส่วนที่มีศักยภาพการเติบโตสูงแต่ก็มีความผันผวนอย่างมากเช่นกัน

หุ้นบุริมสิทธิ์และหุ้นพิเศษที่มีอัตราปรับได้เป็นทางเลือกที่น่าสนใจในการป้องกันบางส่วนจากเงินเฟ้อ ซึ่งเป็นปัจจัยที่เกิดขึ้นตลอดเวลาในเศรษฐกิจอาร์เจนตินา เครื่องมือเหล่านี้มักจะปรับอัตราเงินปันผลตามตัวชี้วัดเช่นอัตราดอกเบี้ยอ้างอิงหรือดัชนีราคา

แพลตฟอร์มเช่น Pocket Option อำนวยความสะดวกในการเข้าถึงหุ้นบุริมสิทธิ์ประเภทต่าง ๆ เหล่านี้ของนักลงทุนชาวอาร์เจนตินา ทั้งจากตลาดในประเทศและต่างประเทศ ขยายตัวเลือกสำหรับการกระจายความเสี่ยงและกลยุทธ์ที่มีอยู่ได้อย่างมีนัยสำคัญ

การวิเคราะห์ตลาดหุ้นบุริมสิทธิ์ในอาร์เจนตินา: แนวโน้มปัจจุบัน

ตลาดหุ้นบุริมสิทธิ์ในอาร์เจนตินาได้ประสบกับการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา โดยได้รับอิทธิพลจากปัจจัยมหภาค การเปลี่ยนแปลงกฎระเบียบ และแนวโน้มการลงทุนทั่วโลก การทำความเข้าใจพลวัตเหล่านี้เป็นสิ่งสำคัญในการระบุโอกาสและความเสี่ยงในส่วนนี้

ปัจจุบัน ตลาดหุ้นบุริมสิทธิ์ของอาร์เจนตินามีลักษณะเฉพาะด้วยอุปทานที่จำกัดแต่กำลังเติบโต โดยมุ่งเน้นไปที่ภาคส่วนต่าง ๆ เช่น พลังงาน การเงิน และโทรคมนาคม บริษัทชั้นนำได้หันมาใช้เครื่องมือเหล่านี้เป็นรูปแบบการระดมทุนที่ไม่ทำให้การควบคุมผู้ถือหุ้นลดลง ในขณะที่เสนอเงื่อนไขที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุน

  • ปริมาณการซื้อขายของหุ้นบุริมสิทธิ์เติบโตขึ้น 15% ต่อปีในช่วงสามปีที่ผ่านมา
  • ภาคพลังงานและการเงินคิดเป็นประมาณ 65% ของการออกหุ้น
  • หุ้นบุริมสิทธิ์ที่กำหนดเป็นดอลลาร์ได้รับความนิยมในฐานะการป้องกันสกุลเงิน
  • นักลงทุนสถาบันครองตลาด 70% แต่การมีส่วนร่วมของรายย่อยกำลังเพิ่มขึ้น
  • การออกหุ้นที่มีลักษณะ ESG (สิ่งแวดล้อม สังคม และธรรมาภิบาล) กำลังเกิดขึ้นเป็นแนวโน้ม

ผลตอบแทนของหุ้นบุริมสิทธิ์ในอาร์เจนตินาแสดงให้เห็นถึงส่วนต่างที่สำคัญเหนือเครื่องมือที่คล้ายกันในตลาดที่พัฒนาแล้ว สะท้อนถึงความเสี่ยงของประเทศที่สูงขึ้นและความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ อย่างไรก็ตาม ส่วนต่างนี้ยังแสดงถึงโอกาสสำหรับนักลงทุนที่เต็มใจรับความเสี่ยงที่คำนวณได้ในการค้นหาผลตอบแทนที่เหนือกว่า

ตามการวิเคราะห์ของ Pocket Option “หุ้นบุริมสิทธิ์ของอาร์เจนตินาในปัจจุบันเสนอผลตอบแทนเฉลี่ย 8-12% ในดอลลาร์ สูงกว่าที่มีอยู่ในตลาดที่พัฒนาแล้วอย่างมาก แม้ว่าจะมีความผันผวนและความเสี่ยงของคู่สัญญาที่สูงกว่า” การรวมกันของความเสี่ยงและผลตอบแทนนี้ดึงดูดนักลงทุนที่มีระยะเวลาการลงทุนปานกลางถึงยาวที่ต้องการกระจายพอร์ตโฟลิโอในระดับสากล

ปรากฏการณ์ที่น่าสนใจคือความสัมพันธ์ที่เพิ่มขึ้นระหว่างผลการดำเนินงานของหุ้นบุริมสิทธิ์ในท้องถิ่นและสภาวะตลาดโลก แสดงให้เห็นถึงการบูรณาการทางการเงินที่มากขึ้นของอาร์เจนตินาแม้จะมีข้อจำกัดในการแลกเปลี่ยนก็ตาม ปัจจัยนี้ควรพิจารณาเมื่อประเมินการกระจายความเสี่ยงที่มีประสิทธิภาพที่เครื่องมือเหล่านี้นำมาสู่พอร์ตโฟลิโอทั่วโลก

กลยุทธ์การลงทุนในหุ้นบุริมสิทธิ์กับ Pocket Option

การดำเนินกลยุทธ์ที่มีประสิทธิภาพสำหรับการลงทุนในหุ้นบุริมสิทธิ์ต้องการวิธีการที่เป็นระบบซึ่งปรับให้เข้ากับเงื่อนไขเฉพาะของตลาดอาร์เจนตินา Pocket Option เสนอเครื่องมือเฉพาะที่อำนวยความสะดวกในกระบวนการนี้สำหรับนักลงทุนทุกระดับประสบการณ์

กลยุทธ์ การดำเนินการ โปรไฟล์ความเสี่ยง
การสร้างรายได้ การเลือกหุ้นบุริมสิทธิ์ที่มีเงินปันผลสูงและมั่นคง อนุรักษ์นิยม
บันไดครบกำหนด การกระจายในหุ้นบุริมสิทธิ์ที่สามารถไถ่ถอนได้ในวันที่ต่างกัน อนุรักษ์นิยม-ปานกลาง
โอกาสแปลงสภาพ มุ่งเน้นไปที่หุ้นบุริมสิทธิ์แปลงสภาพที่มีมูลค่าต่ำ ปานกลาง-ก้าวร้าว
อาร์บิทราจบุริมสิทธิ์ ใช้ประโยชน์จากความไม่มีประสิทธิภาพในการประเมินมูลค่าสัมพัทธ์ ก้าวร้าว
ไฮบริดภาคส่วน การรวมกันของหุ้นบุริมสิทธิ์จากภาคส่วนที่เสริมกัน ปานกลาง

แพลตฟอร์ม Pocket Option ให้การเข้าถึงหุ้นบุริมสิทธิ์มากกว่า 150 รายการจากตลาดหลัก ๆ รวมถึงประเด็นของอาร์เจนตินาและ ADRs (American Depositary Receipts) ของบริษัทในละตินอเมริกา เครื่องมือวิเคราะห์ที่มีอยู่ช่วยให้สามารถกรองเครื่องมือเหล่านี้ตามเกณฑ์สำคัญ เช่น ผลตอบแทน การจัดอันดับเครดิต ภาคส่วน และลักษณะพิเศษ

สำหรับนักลงทุนที่เพิ่งเริ่มต้นกับหุ้นบุริมสิทธิ์ กลยุทธ์ที่แนะนำคือการเริ่มต้นด้วยการเปิดรับที่จำกัด (5-15% ของพอร์ตโฟลิโอทั้งหมด) ที่มุ่งเน้นไปที่ประเด็นที่มีคุณภาพเครดิตสูง วิธีการนี้ช่วยให้คุ้นเคยกับพลวัตเฉพาะของเครื่องมือเหล่านี้ในขณะที่ลดความเสี่ยง

วิธีการที่ได้รับความนิยมมากขึ้นในหมู่ผู้ใช้ Pocket Option คือกลยุทธ์ “บาร์เบล” ซึ่งรวมหุ้นบุริมสิทธิ์ที่มีคุณภาพเครดิตสูงที่มีผลตอบแทนปานกลางและอื่น ๆ ที่มีผลตอบแทนและความเสี่ยงสูงกว่า การกระจายนี้พยายามเพิ่มประสิทธิภาพผลตอบแทนที่ปรับความเสี่ยงของพอร์ตโฟลิโอในขณะที่รักษาแกนหลักที่มั่นคง

วิธีสร้างพอร์ตโฟลิโอที่หลากหลายด้วยหุ้นบุริมสิทธิ์

การกระจายความเสี่ยงที่มีประสิทธิภาพไปไกลกว่าการกระจายการลงทุนในผู้ออกหลายราย พอร์ตโฟลิโอหุ้นบุริมสิทธิ์ที่แข็งแกร่งควรพิจารณาหลายมิติของการกระจายความเสี่ยง:

  • การกระจายความเสี่ยงภาคส่วนเพื่อลดความเสี่ยงเฉพาะอุตสาหกรรม
  • การกระจายความเสี่ยงตามคุณภาพเครดิต สมดุลความปลอดภัยและผลตอบแทน
  • การกระจายความเสี่ยงตามประเภทของหุ้นบุริมสิทธิ์ (คงที่ ปรับได้ แปลงสภาพได้)
  • การกระจายความเสี่ยงทางภูมิศาสตร์ รวมถึงประเด็นระหว่างประเทศที่เข้าถึงได้
  • การกระจายความเสี่ยงตามเวลา การกระจายวันครบกำหนดในกรณีของหุ้นบุริมสิทธิ์ที่สามารถไถ่ถอนได้

Pocket Option อำนวยความสะดวกในการดำเนินการตามหลักการเหล่านี้ด้วยฟังก์ชัน “พอร์ตโฟลิโอโมเดล” ซึ่งแนะนำการกระจายที่เหมาะสมตามโปรไฟล์ความเสี่ยงและวัตถุประสงค์ทางการเงินของนักลงทุน “อัลกอริทึมของเราวิเคราะห์จักรวาลของหุ้นบุริมสิทธิ์ที่มีอยู่เพื่อระบุการรวมกันที่เพิ่มอัตราผลตอบแทน/ความเสี่ยงให้สูงสุด” นักพัฒนาของแพลตฟอร์มอธิบาย

สำหรับนักลงทุนชาวอาร์เจนตินา การเปิดรับระหว่างประเทศผ่านหุ้นบุริมสิทธิ์จากตลาดที่พัฒนาแล้วสามารถทำหน้าที่เป็นปัจจัยที่มีเสถียรภาพที่สำคัญในพอร์ตโฟลิโอทั่วโลก ในขณะเดียวกัน การจัดสรรที่เลือกสรรไปยังประเด็นในประเทศที่มีคุณภาพสูงสามารถเพิ่มผลตอบแทนโดยใช้ประโยชน์จากความรู้เกี่ยวกับตลาดในประเทศ

หุ้นบุริมสิทธิ์และหุ้นพิเศษ: การเปรียบเทียบและการวิเคราะห์ความสามารถในการทำกำไร

หุ้นบุริมสิทธิ์และหุ้นพิเศษ แม้มักใช้เป็นคำที่ใช้แทนกันได้ แต่มีความแตกต่างที่สามารถส่งผลกระทบอย่างมากต่อผลการดำเนินงานทางการเงินและความเหมาะสมสำหรับโปรไฟล์นักลงทุนที่แตกต่างกัน ความแตกต่างนี้มีความเกี่ยวข้องโดยเฉพาะในตลาดอาร์เจนตินา ซึ่งคำศัพท์อาจแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับผู้ออก

ในบริบทของอาร์เจนตินา มักมีการแยกแยะระหว่าง “หุ้นบุริมสิทธิ์” (ซึ่งให้ความสำคัญกับการจ่ายเงินปันผล) และ “หุ้นพิเศษ” (ซึ่งอาจรวมถึงสิทธิ์ในการออกเสียงพิเศษในบางสถานการณ์หรือข้อได้เปรียบในการเพิ่มทุน) ความแตกต่างนี้ แม้จะละเอียดอ่อน แต่มีนัยสำคัญสำหรับนักลงทุน

แง่มุม หุ้นบุริมสิทธิ์ หุ้นพิเศษ
จุดเน้นหลัก ลำดับความสำคัญในเงินปันผล ประโยชน์ของบริษัทเพิ่มเติม
ความผันผวนในอดีต ปานกลาง ปานกลาง-สูง
ความสัมพันธ์กับพันธบัตร สูง ปานกลาง
ความสัมพันธ์กับหุ้นสามัญ ปานกลาง สูง
ผลตอบแทนเฉลี่ยในอดีต (5 ปี) 7.8% ต่อปี 6.2% ต่อปี + การเพิ่มมูลค่ามากขึ้น

การวิเคราะห์ความสามารถในการทำกำไรในอดีตแสดงให้เห็นถึงความแตกต่างที่สำคัญในช่วงที่เกิดความเครียดทางเศรษฐกิจ ในช่วงวิกฤตปี 2018-2019 ตัวอย่างเช่น หุ้นบุริมสิทธิ์ที่มีเงินปันผลคงที่มีการลดลงเฉลี่ย 18% ในขณะที่หุ้นพิเศษที่มีลักษณะคล้ายกับหุ้นสามัญมากขึ้นลดลงถึง 32% อย่างไรก็ตาม ในการฟื้นตัวที่ตามมา หุ้นหลังแสดงการฟื้นตัวที่เด่นชัดมากขึ้น

หุ้นบุริมสิทธิ์และหุ้นพิเศษตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยแตกต่างกัน ซึ่งเป็นปัจจัยที่เกี่ยวข้องโดยเฉพาะในสภาพแวดล้อมของอาร์เจนตินาที่อัตราอาจมีการเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว โดยทั่วไปแล้ว หุ้นบุริมสิทธิ์ที่มีเงินปันผลคงที่มีความไวต่อการเปลี่ยนแปลงเหล่านี้มากกว่า โดยมีพฤติกรรมคล้ายกับพันธบัตรระยะยาว

Pocket Option เสนอเครื่องมือวิเคราะห์เฉพาะเพื่อเปรียบเทียบพฤติกรรมในอดีตของหุ้นบุริมสิทธิ์และหุ้นพิเศษประเภทต่าง ๆ ภายใต้สถานการณ์ทางเศรษฐกิจต่าง ๆ ฟังก์ชันนี้ช่วยให้นักลงทุนสามารถประเมินได้ว่าเครื่องมือเหล่านี้จะเสริมพอร์ตโฟลิโอที่มีอยู่ในสถานการณ์ต่าง ๆ ในตลาดอาร์เจนตินาอย่างไร

อนาคตของหุ้นบุริมสิทธิ์ในบริบทเศรษฐกิจอาร์เจนตินา

แนวโน้มของหุ้นบุริมสิทธิ์ในอาร์เจนตินาเชื่อมโยงอย่างใกล้ชิดกับวิวัฒนาการมหภาคของประเทศและแนวโน้มทั่วโลกในตลาดการเงิน ปัจจัยเชิงโครงสร้างและวัฏจักรหลายประการจะกำหนดการพัฒนาของส่วนนี้ในปีต่อ ๆ ไป

ความต้องการเงินทุนที่คงอยู่ในทั้งภาคเอกชนและภาครัฐในอาร์เจนตินาชี้ให้เห็นถึงการเพิ่มขึ้นที่อาจเกิดขึ้นในการออกเครื่องมือไฮบริด เช่น หุ้นบุริมสิทธิ์ บริษัทต่าง ๆ กำลังมองหาตัวเลือกการระดมทุนที่ไม่เพิ่มภาระหนี้สินอย่างเป็นทางการในงบดุล ในขณะที่นักลงทุนต้องการทางเลือกที่รวมผลตอบแทนกับการป้องกันบางส่วนจากเงินเฟ้อ

ในบรรดาแนวโน้มที่เกิดขึ้นซึ่งจะกำหนดอนาคตของหุ้นบุริมสิทธิ์ในอาร์เจนตินา ได้แก่:

  • นวัตกรรมในการจัดโครงสร้าง โดยมีลักษณะที่ปรับให้เข้ากับสภาพแวดล้อมมหภาคในท้องถิ่น
  • การปรากฏตัวที่มากขึ้นของหุ้นบุริมสิทธิ์ที่ยั่งยืน ซึ่งเชื่อมโยงกับวัตถุประสงค์ ESG
  • การพัฒนาตลาดรองที่มีสภาพคล่องมากขึ้นผ่านแพลตฟอร์มดิจิทัล
  • การปรับตัวของกฎระเบียบเพื่ออำนวยความสะดวกในการออกและปกป้องนักลงทุนรายย่อย
  • การบูรณาการกับตลาดโลกผ่านยานพาหนะการลงทุนข้ามพรมแดน

การเปลี่ยนแปลงทางดิจิทัลของบริการทางการเงินที่ขับเคลื่อนโดยแพลตฟอร์มเช่น Pocket Option กำลังทำให้การเข้าถึงเครื่องมือเหล่านี้เป็นประชาธิปไตย ซึ่งเดิมสงวนไว้สำหรับนักลงทุนสถาบันหรือผู้มีมูลค่าสุทธิสูง เครื่องมือการศึกษาและการวิเคราะห์ที่มีอยู่ช่วยให้นักลงทุนกลุ่มกว้างสามารถประเมินความเสี่ยงและประโยชน์ของหุ้นบุริมสิทธิ์ได้อย่างเหมาะสม

สถานการณ์มหภาคสำหรับอาร์เจนตินานำเสนอช่วงความไม่แน่นอนที่กว้าง แต่ในเกือบทุกสถานการณ์ หุ้นบุริมสิทธิ์มีพื้นที่ที่เกี่ยวข้องในพอร์ตโฟลิโอที่หลากหลาย ในสถานการณ์ของการรักษาเสถียรภาพทางเศรษฐกิจและการลดเงินเฟ้ออย่างค่อยเป็นค่อยไป เครื่องมือเหล่านี้สามารถได้รับประโยชน์จากทั้งการเพิ่มมูลค่าทุนและผลตอบแทนที่น่าสนใจ ในขณะที่ในสถานการณ์ที่ท้าทายมากขึ้น ลำดับความสำคัญของพวกเขาในเงินปันผลให้การป้องกันบางส่วน

บางทีการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญที่สุดที่อยู่บนขอบฟ้าคือความซับซ้อนที่เพิ่มขึ้นของนักลงทุนชาวอาร์เจนตินา ซึ่งเริ่มรวมหุ้นบุริมสิทธิ์เป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์การจัดการพอร์ตโฟลิโอที่ซับซ้อนมากขึ้น นอกเหนือจากการใช้แบบดั้งเดิมเป็นเพียงเครื่องกำเนิดรายได้ วิวัฒนาการนี้ได้รับการสนับสนุนโดยแพลตฟอร์มการศึกษาเช่นที่ Pocket Option เสนอ สัญญาว่าจะขยายตลาดและปรับปรุงประสิทธิภาพ

ข้อสรุป: บทบาทเชิงกลยุทธ์ของหุ้นบุริมสิทธิ์ในพอร์ตโฟลิโอของอาร์เจนตินา

หุ้นบุริมสิทธิ์เป็นเครื่องมือทางการเงินที่มีลักษณะเฉพาะที่ทำให้พวกเขามีตำแหน่งที่ไม่เหมือนใครในภูมิทัศน์การลงทุนของอาร์เจนตินา ลักษณะไฮบริดระหว่างรายได้คงที่และรายได้ผันแปรของพวกเขาเสนอข้อได้เปรียบที่สำคัญในสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจที่มีลักษณะความผันผวนและความไม่แน่นอน

ตลอดการวิเคราะห์นี้ เราได้สำรวจว่าหุ้นบุริมสิทธิ์สามารถทำหน้าที่หลายอย่างในพอร์ตโฟลิโอได้อย่างไร: ตั้งแต่การสร้างรายได้ที่มั่นคงไปจนถึงการกระจายความเสี่ยง ไปจนถึงการให้การป้องกันบางส่วนจากเงินเฟ้อ สำหรับผู้ที่สงสัยว่า “que son las acciones preferentes” หรือ “que son las acciones preferidas” (หุ้นบุริมสิทธิ์คืออะไร) พวกเขาคือหลักทรัพย์ที่รวมลักษณะของทั้งหุ้นและพันธบัตร โดยทั่วไปเสนอเงินปันผลคงหน้าก่อนที่ผู้ถือหุ้นสามัญจะได้รับเงินปันผล

สำหรับนักลงทุนชาวอาร์เจนตินาที่เผชิญกับข้อจำกัดในการเข้าถึงเครื่องมือระหว่างประเทศ หุ้นบุริมสิทธิ์ที่เข้าถึงได้ผ่านแพลตฟอร์มเช่น Pocket Option เปิดโอกาสในตลาดทั้งในประเทศและทั่วโลก ความสามารถของแพลตฟอร์มเหล่านี้ในการให้การวิเคราะห์โดยละเอียด การเปรียบเทียบ และเครื่องมือการสร้างพอร์ตโฟลิโอทำให้กระบวนการลงทุนง่ายขึ้นอย่างมาก

สิ่งสำคัญคือต้องจำไว้ว่าหุ้นบุริมสิทธิ์เช่นเดียวกับเครื่องมือทางการเงินใด ๆ มีความเสี่ยงเฉพาะที่ต้องได้รับการประเมินในบริบทของวัตถุประสงค์การลงทุนส่วนบุคคลและความทนทานต่อความเสี่ยง การศึกษาทางการเงินอย่างต่อเนื่องและการเข้าถึงข้อมูลที่มีคุณภาพเป็นสิ่งสำคัญสำหรับการตัดสินใจอย่างมีข้อมูลในส่วนนี้

สุดท้าย หุ้นบุริมสิทธิ์ไม่ควรถูกมองว่าเป็นเครื่องมือที่แยกออกมา แต่เป็นส่วนประกอบของกลยุทธ์การลงทุนที่ครอบคลุม การบูรณาการอย่างมีประสิทธิภาพกับสินทรัพย์อื่น ๆ สามารถเพิ่มโปรไฟล์ความเสี่ยง-ผลตอบแทนของพอร์ตโฟลิโอได้อย่างมาก โดยเฉพาะในบริบทเศรษฐกิจอาร์เจนตินาที่ท้าทาย Pocket Option ยังคงพัฒนาแหล่งข้อมูลการศึกษาและการวิเคราะห์เพื่อช่วยให้นักลงทุนเพิ่มศักยภาพของเครื่องมือทางการเงินที่หลากหลายเหล่านี้

FAQ

หุ้นบุริมสิทธิ์คืออะไรและแตกต่างจากหุ้นสามัญอย่างไร?

หุ้นบุริมสิทธิเป็นหลักทรัพย์ที่แสดงถึงความเป็นเจ้าของในบริษัทแต่มีคุณสมบัติพิเศษ: พวกเขาเสนอเงินปันผลคงที่ที่จ่ายก่อนผู้ถือหุ้นสามัญ มีสิทธิ์ก่อนในกรณีที่บริษัทเลิกกิจการ แต่โดยทั่วไปแล้วจะไม่ให้สิทธิ์ในการออกเสียง แตกต่างจากหุ้นสามัญ พวกเขาผสมผสานลักษณะของหุ้นและพันธบัตร ให้รายได้ที่มั่นคงมากขึ้นแต่มีศักยภาพในการเพิ่มมูลค่าทุนน้อยกว่า

อัตราเงินเฟ้อของอาร์เจนตินามีผลต่อความสามารถในการทำกำไรของหุ้นบุริมสิทธิอย่างไร?

อัตราเงินเฟ้อในอาร์เจนตินาสามารถกัดกร่อนมูลค่าที่แท้จริงของเงินปันผลคงที่ที่จ่ายโดยหุ้นบุริมสิทธิ์ โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากมีการกำหนดเป็นเงินเปโซ อย่างไรก็ตาม เมื่อเทียบกับพันธบัตรแบบดั้งเดิม หุ้นบุริมสิทธิ์ให้การป้องกันบางส่วนเนื่องจากเป็นตัวแทนของการเป็นเจ้าของในบริษัทที่สินทรัพย์และรายได้สามารถปรับตัวตามเงินเฟ้อได้บางส่วน นักลงทุนชาวอาร์เจนตินาหลายคนเลือกหุ้นบุริมสิทธิ์ที่ปรับได้หรือหุ้นที่กำหนดเป็นดอลลาร์เป็นกลยุทธ์ป้องกันเงินเฟ้อ

สภาพคล่องทั่วไปของหุ้นบุริมสิทธิในตลาดอาร์เจนตินาเป็นอย่างไร?

ตลาดหุ้นบุริมสิทธิในอาร์เจนตินามีสภาพคล่องน้อยกว่าหุ้นสามัญอย่างมาก โดยมีส่วนต่างระหว่างราคาซื้อและขายที่กว้างขึ้น หุ้นจากบริษัทใหญ่ ๆ เช่น YPF, Pampa Energía หรือธนาคารใหญ่ ๆ มักจะมีสภาพคล่องที่ดีกว่า เพื่อปรับปรุงสถานการณ์นี้ แพลตฟอร์มอย่าง Pocket Option เชื่อมต่อนักลงทุนกับผู้ดูแลสภาพคล่องเฉพาะทาง ช่วยให้การเข้าและออกจากตำแหน่งเป็นไปได้ง่ายขึ้น

ข้อพิจารณาด้านภาษีที่ควรคำนึงถึงเมื่อการลงทุนในหุ้นบุริมสิทธิจากอาร์เจนตินา?

เงินปันผลจากหุ้นบุริมสิทธิ์จะต้องเสียภาษีเงินได้ โดยปัจจุบันอัตราอยู่ที่ 7% สำหรับบุคคลธรรมดาในอาร์เจนตินา กำไรจากการลงทุนก็ต้องเสียภาษีเช่นกัน แต่มีการยกเว้นสำหรับการถือครองระยะยาวในบางกรณี สำหรับการลงทุนในหุ้นบุริมสิทธิ์ต่างประเทศ มีข้อพิจารณาเพิ่มเติมเกี่ยวกับภาษีทรัพย์สินส่วนบุคคลและระบอบการรายงานพิเศษ แนะนำให้ปรึกษาที่ปรึกษาด้านภาษีที่อัปเดตเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงกฎระเบียบที่เกิดขึ้นบ่อยครั้ง

ฉันจะเริ่มลงทุนในหุ้นบุริมสิทธิได้อย่างไรหากฉันเป็นนักลงทุนรายย่อยในอาร์เจนตินา?

นักลงทุนรายย่อยสามารถเข้าถึงหุ้นบุริมสิทธิ์ได้โดยการเปิดบัญชีกับโบรกเกอร์ท้องถิ่นที่ได้รับการควบคุมโดย CNV หรือผ่านแพลตฟอร์มระหว่างประเทศเช่น Pocket Option กระบวนการทั่วไปประกอบด้วยการลงทะเบียนลูกค้า การยืนยันตัวตน การโอนเงิน และจากนั้นใช้เครื่องมือค้นหาเพื่อระบุหุ้นบุริมสิทธิ์ที่เหมาะสมกับโปรไฟล์ของพวกเขา แนะนำให้เริ่มต้นด้วยการลงทุนในหุ้นที่มีคุณภาพเครดิตสูงและในช่วงแรกควรจัดสรรเปอร์เซ็นต์ที่จำกัดของพอร์ตโฟลิโอ (5-15%) ในขณะที่สะสมประสบการณ์กับเครื่องมือเหล่านี้

User avatar
Your comment
Comments are pre-moderated to ensure they comply with our blog guidelines.